國內(nèi)銀行為何要引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者,境外戰(zhàn)略投資者給中國銀行業(yè)帶來了什么,而境外投資者積極入股國內(nèi)銀行的真正用意又在哪里,等等;所有這些問題都值得我們密切關(guān)注。
引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者的基本動因
按照WTO協(xié)議框架,2006年底以前必須完全取消對外資銀行開辦人民幣業(yè)務(wù)的地域和客戶限制,所有其他非審慎性的、不同于中資銀行的限制也都將隨之取消,中外資銀行將進(jìn)入全面、對等的市場競爭。在與外資銀行的同臺競技中,中資銀行在國內(nèi)市場具有相應(yīng)的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、客戶資源和本土文化優(yōu)勢,但在公司治理、風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制、信息系統(tǒng)及產(chǎn)品創(chuàng)新能力方面卻有薄弱之處,反映在宏觀層面就是雙方在內(nèi)部經(jīng)營管理和銀行可持續(xù)發(fā)展能力上的差距,我國幾乎所有的商業(yè)銀行都正視了這一點(diǎn)。也正因?yàn)樵谶@樣一種外部環(huán)境和內(nèi)部條件下,從管理層到學(xué)術(shù)界、到銀行都存在著這樣一種基本的認(rèn)識:與其靠學(xué)習(xí)對方來治“標(biāo)”,不如靠吸納對方來治“本”。而另外一種觀點(diǎn)我們可以作這樣通俗的理解:與其在未來的對抗中落敗,不如現(xiàn)在就“化干戈為玉帛”,通過合作來壯大自己。但又有觀點(diǎn)認(rèn)為這不過是一相情愿。無論如何,目前國內(nèi)銀行積極引進(jìn)戰(zhàn)略投資者已是既定事實(shí),從管理層意圖及部分商業(yè)銀行的初步嘗試來看,引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者存在著以下幾方面的基本動因:
動因一:改善國內(nèi)銀行公司治理結(jié)構(gòu)。公司治理缺陷是影響國內(nèi)銀行穩(wěn)健發(fā)展的關(guān)鍵性障礙。主要體現(xiàn)為:董事會制度不健全,一些銀行包括國有商業(yè)銀行沒有設(shè)立董事會,或者董事會未能真正履行決策和監(jiān)督職責(zé);董事會與管理層的職責(zé)缺乏嚴(yán)格界定,董事會對管理層缺乏有效的約束和激勵(lì);沒有建立完善、有效的獨(dú)立董事制度和審計(jì)稽核制度,等等。引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者后,境外戰(zhàn)略投資者通常會派出董事參與董事會的決策和監(jiān)督,行使股東和董事的權(quán)利,形成有效的制約機(jī)制,可以防止政府對銀行正常經(jīng)營的行政性干預(yù),避免指令性貸款、股東關(guān)聯(lián)貸款的發(fā)放,促進(jìn)銀行公司治理的不斷完善。如交行引入?yún)R豐銀行戰(zhàn)略投資者之后,匯豐將派出5~10人在交行董事會占據(jù)兩個(gè)席位,匯豐有權(quán)在交行的管理高層占據(jù)一個(gè)職位。美國新橋方面則推薦了7名董事(其中包括2名獨(dú)立董事)入主深發(fā)展新董事會,占據(jù)深發(fā)展董事會近半席位(共15席)。
動因二:強(qiáng)化國內(nèi)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制。國內(nèi)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制比較薄弱。主要體現(xiàn)為:在制度上和技術(shù)上,對風(fēng)險(xiǎn)的及時(shí)識別、評估和監(jiān)控能力不足,難以對各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效規(guī)避和控制,對大量存在的內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易和重要業(yè)務(wù)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)缺乏有效的防范機(jī)制,風(fēng)險(xiǎn)管理能力提升與產(chǎn)品業(yè)務(wù)創(chuàng)新進(jìn)程不匹配等。通過引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者,使那些具有先進(jìn)管理人才、經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)的國際著名銀行金融機(jī)構(gòu)加入進(jìn)來,成為國內(nèi)銀行的重要投資合作伙伴,在戰(zhàn)略投資者享有國內(nèi)銀行客戶及機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò),取得理想投資回報(bào)的同時(shí),也促使其貢獻(xiàn)先進(jìn)的管理理念、經(jīng)驗(yàn)和技術(shù),以及內(nèi)部控制的成功實(shí)踐,從而促進(jìn)國內(nèi)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制水平的提高。
動因三:提高國內(nèi)銀行資本充足率。國內(nèi)銀行要安全穩(wěn)健發(fā)展,增強(qiáng)國際競爭力,還必須消化較高的不良資產(chǎn),提高資本充足率水平。目前,國內(nèi)銀行的資本充足率水平整體上沒有達(dá)到國際資本協(xié)議所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn),更是低于國際上優(yōu)秀銀行的資本充足水平。而靠銀行自己的稅后利潤積累來補(bǔ)充資本,不僅時(shí)間很長,而且存在很大的困難。通過引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者,不僅可以直接引進(jìn)境外資本,還可以改善資產(chǎn)質(zhì)量和財(cái)務(wù)狀況,通過境內(nèi)或境外上市,籌集更多資本,從而提高銀行的資本充足率水平。
動因四:引進(jìn)國內(nèi)銀行產(chǎn)品和業(yè)務(wù)創(chuàng)新技術(shù)。產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的創(chuàng)新能力在一定程度上代表銀行的競爭能力。國內(nèi)銀行要迅速增強(qiáng)自己的競爭力,就必須提高自己的產(chǎn)品和業(yè)務(wù)創(chuàng)新技術(shù)水平,包括創(chuàng)新速度、數(shù)量、質(zhì)量和盈利能力。引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者,通過“股權(quán)換技術(shù)”,至少能加快國內(nèi)銀行的創(chuàng)新速度,提高創(chuàng)新的質(zhì)量和水平。從當(dāng)前引進(jìn)的境外戰(zhàn)略投資者來看,絕大多數(shù)銀行不僅具有豐富、成熟的金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)創(chuàng)新經(jīng)驗(yàn),同時(shí)兼有先進(jìn)的技術(shù)和管理系統(tǒng),以及高效的市場營銷與服務(wù)手段。在中外資銀行達(dá)成合作協(xié)議后,國內(nèi)銀行可根據(jù)中國的市場及客戶需求,享有這些創(chuàng)新成果與經(jīng)驗(yàn),提高創(chuàng)新水平。較為典型的例子,2003年浦發(fā)銀行與花旗銀行在入股后不久便聯(lián)合組建信用卡中心,共同開發(fā)本外幣聯(lián)名信用卡,而且首席執(zhí)行官及下屬主要部門的正職均由花旗派員擔(dān)任。
動因五:提升國內(nèi)銀行IPO發(fā)行價(jià)值。目前國內(nèi)銀行引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者基本遵循的是“二次轉(zhuǎn)讓”模式,“第一次轉(zhuǎn)讓”即在與境外戰(zhàn)略投資者簽署協(xié)議時(shí)向其轉(zhuǎn)讓一部分股份?!暗诙无D(zhuǎn)讓”即在發(fā)行上市(IPO)階段不排除向其他各類投資者再次轉(zhuǎn)讓股份。國內(nèi)銀行通過“第一次轉(zhuǎn)讓”,引進(jìn)國際著名銀行金融機(jī)構(gòu),提升中資銀行的投資價(jià)值,可以爭取更高的股票發(fā)行溢價(jià)和升值空間。如交通銀行在香港聯(lián)交所全球掛牌上市時(shí),招股價(jià)為2.5港元,上市開盤價(jià)則為2.8港元,下午收市價(jià)為2.825港元,較其招股價(jià)上升了13%。
不可忽略的是,國內(nèi)銀行尤其是國有商業(yè)銀行積極引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者的另外一個(gè)重要?jiǎng)右?,就是來自監(jiān)管部門的大力倡導(dǎo)。銀監(jiān)會多次提出“銀監(jiān)會歡迎合格的境外戰(zhàn)略投資者按照自愿與商業(yè)原則,與中資銀行開展各種股權(quán)形式的合作?!倍?004年2月,銀監(jiān)會對于新組建的商業(yè)銀行提出了六項(xiàng)要求,其中之一就是“銀行發(fā)起人股東中應(yīng)該包括合格的境外戰(zhàn)略投資者”。按照我國監(jiān)管部門的現(xiàn)行要求及政策指引,國有商業(yè)銀行上市也必須引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者。
有利于增進(jìn)國家金融安全
國家金融安全是關(guān)系全局的大問題,可從三個(gè)方面分析引進(jìn)戰(zhàn)略投資者與國家金融安全之間的關(guān)系:
(一)國家金融安全與金融機(jī)構(gòu)股權(quán)結(jié)構(gòu)不必然相關(guān)
衡量一國的金融安全主要考慮三個(gè)方面因素:一是銀行業(yè)是否存在重大風(fēng)險(xiǎn)隱患,特別是是否存在系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)隱患;二是資本項(xiàng)目下開放進(jìn)度與一國的金融社會環(huán)境及銀行業(yè)成熟程度是否相適應(yīng);三是金融監(jiān)管部門是否具有良好的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn),監(jiān)管能力和工作效率是否有保障,是否具有控制風(fēng)險(xiǎn)的能力。一國金融安全與金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)結(jié)構(gòu)并無必然聯(lián)系。金融機(jī)構(gòu)完全由國家控股,如果國家對金融機(jī)構(gòu)債務(wù)不承擔(dān)償付責(zé)任或承擔(dān)能力有限,系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)仍有可能發(fā)生;即使承擔(dān)全部償付責(zé)任,在發(fā)生危機(jī)的情況下,往往也是靠通貨膨脹政策解決,最終仍可能導(dǎo)致金融危機(jī)。目前,世界上有些國家的銀行業(yè)100%或90%以上為外資擁有,例如新西蘭、波蘭,到目前為止,并沒有發(fā)生金融安全問題。
(二)引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者有利于增進(jìn)國家金融安全
境外戰(zhàn)略投資者與中資銀行的合作是以共同利益為基礎(chǔ)的,他們的主要經(jīng)營目的是實(shí)現(xiàn)股東利益最大化。通過有效監(jiān)管和相關(guān)政策措施,例如設(shè)定“鎖定期”,引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者有助于促進(jìn)國家金融安全。引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者有助于中資銀行改進(jìn)公司治理機(jī)制、增強(qiáng)銀行風(fēng)險(xiǎn)防范意識、提高自身業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力、風(fēng)險(xiǎn)管理能力和盈利能力,從而提高綜合競爭能力,有助于我國銀行業(yè)的穩(wěn)健運(yùn)行。
以建行為例。2005年9月以來,美國銀行與建行簽訂的五個(gè)戰(zhàn)略協(xié)助附件均已開始執(zhí)行,雙方將在零售銀行業(yè)務(wù)、信息技術(shù)與電子銀行、風(fēng)險(xiǎn)管理、全球現(xiàn)金管理(GTS)、財(cái)務(wù)和人力資源管理等五大領(lǐng)域開展戰(zhàn)略合作。為加強(qiáng)戰(zhàn)略合作工作管理,美國銀行組成了工作團(tuán)隊(duì),與建行戰(zhàn)略協(xié)助領(lǐng)導(dǎo)小組負(fù)責(zé)人建立直接溝通渠道,就戰(zhàn)略合作工作的計(jì)劃與執(zhí)行情況進(jìn)行討論和分析。同時(shí),美國銀行相關(guān)部門組成戰(zhàn)略協(xié)作項(xiàng)目辦公室,與建行項(xiàng)目辦公室建立日常聯(lián)絡(luò)渠道,召開例會協(xié)調(diào)日常工作,定期交流項(xiàng)目進(jìn)展?fàn)顩r,及時(shí)溝通解決存在的重大問題。其他銀行,例如交通銀行、上海銀行,通過引進(jìn)戰(zhàn)略投資者,改善了公司治理結(jié)構(gòu),提高了經(jīng)營管理水平、服務(wù)能力和風(fēng)險(xiǎn)控制能力。2005年度,交通銀行被世界品牌實(shí)驗(yàn)室(WBL)評選為“中國最具影響力品牌”。
(三)國家仍然保持了對銀行業(yè)的絕對控制權(quán)
目前我國已經(jīng)引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者的中資銀行,國有股占絕對多數(shù),保證了國家對銀行的控制權(quán)。境外戰(zhàn)略投資者入股中行的比例為16.85%,入股建行的比例為14.1%,入股交行的比例為19.9%。從目前銀行董事會和最高管理層結(jié)構(gòu)看,中方人員占主導(dǎo),保證了對銀行經(jīng)營決策和管理的控制權(quán)。
多樣性和互補(bǔ)性
每個(gè)銀行引進(jìn)戰(zhàn)略投資者,在遴選時(shí)都會考慮戰(zhàn)略投資者和自己核心競爭能力的差距,在發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營模式和公司文化等方面是否契合、能否互補(bǔ)。在整個(gè)過程中,商業(yè)銀行在各自黨委的領(lǐng)導(dǎo)下,根據(jù)銀監(jiān)會制定的原則和標(biāo)準(zhǔn),結(jié)合本行的實(shí)際情況,反復(fù)比較,選擇了能夠共生共長的、具有國際競爭力的戰(zhàn)略投資者。
為規(guī)范境外戰(zhàn)略投資者對中資銀行的投資入股行為,銀監(jiān)會在發(fā)布《境外金融機(jī)構(gòu)投資入股中資金融機(jī)構(gòu)管理辦法》之后,又特別制定了引進(jìn)戰(zhàn)略投資者的五項(xiàng)原則和五個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。五項(xiàng)原則是:一、從國家利益看,要保持國家對大型銀行的絕對控股;二是從市場行為看,中外雙方應(yīng)按市場原則在自愿、互利的基礎(chǔ)上進(jìn)行合作;三是從中方看,引進(jìn)戰(zhàn)略投資者主要不是為了引進(jìn)資金,而是為了引進(jìn)先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)手段,促進(jìn)中資銀行完善公司治理結(jié)構(gòu),提高管理水平,因此,引進(jìn)戰(zhàn)略投資者應(yīng)與自身特點(diǎn)相結(jié)合,以提升中資銀行自主創(chuàng)新能力和管理水平為目的;四是從外方看,投資入股中資銀行一般應(yīng)當(dāng)是大型金融機(jī)構(gòu),在銀行經(jīng)營管理方面有豐富經(jīng)驗(yàn);五是從監(jiān)管看,要堅(jiān)持嚴(yán)格的資格審查,并跟蹤和評估實(shí)際效果。
五個(gè)標(biāo)準(zhǔn)是:一是戰(zhàn)略投資者在中資銀行中投資占股的比例原則上不低于5%;二是本著長期合作、互利共贏的精神,戰(zhàn)略投資者的持股鎖定期必須在三年以上;三是在參與機(jī)制方面,戰(zhàn)略投資者必須派出董事,參與董事會的管理工作和決策工作,同時(shí)鼓勵(lì)有經(jīng)驗(yàn)的戰(zhàn)略投資者向中資銀行派出高級管理人才,直接傳播管理經(jīng)驗(yàn);四是戰(zhàn)略投資者必須有豐富的銀行業(yè)管理背景,必須有成熟的經(jīng)驗(yàn)、技術(shù)和良好的合作意愿;五是為了避免利益沖突,也避免造成市場的壟斷,有商業(yè)銀行背景的戰(zhàn)略投資者最多只能投資兩家同質(zhì)中資商業(yè)銀行。
目前,商業(yè)銀行引進(jìn)的境外戰(zhàn)略投資者大概可以分為六類:一是有良好公司治理的超大型商業(yè)銀行,如建設(shè)銀行引進(jìn)的美國銀行;二是近年來在并購中有明顯戰(zhàn)略優(yōu)勢和優(yōu)質(zhì)客戶群的銀行,如中國銀行引進(jìn)的蘇格蘭皇家銀行(RBS);三是對亞太地區(qū)、特別是中國國情與文化比較熟悉的大型商業(yè)銀行,如交通銀行引進(jìn)的匯豐銀行、渤海銀行引進(jìn)的渣打銀行;四是只占少量股份、促進(jìn)公司治理的國際金融機(jī)構(gòu),如國際金融公司(IFC)和亞洲開發(fā)銀行(南京商行、西安商行等);五是國際上有豐富專業(yè)經(jīng)驗(yàn)的著名投行與基金、資產(chǎn)管理公司,如高盛等;六是中小型有業(yè)務(wù)特色和專有技術(shù)的銀行,如濟(jì)南商行引進(jìn)的澳大利亞聯(lián)邦銀行,徽商銀行正考慮引進(jìn)的荷蘭銀行。
國內(nèi)銀行引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者政策建議
為了更加穩(wěn)妥高效地推進(jìn)我國銀行業(yè)的產(chǎn)權(quán)改革,針對現(xiàn)階段國內(nèi)銀行引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者中出現(xiàn)的一些問題,提出以下幾點(diǎn)政策建議。
(一)在引資對象上,應(yīng)樹立“戰(zhàn)略一致,優(yōu)勢強(qiáng)化,文化融合”的理念,把一些具備業(yè)務(wù)專長的中上等規(guī)模銀行納入選擇范圍。國內(nèi)銀行在引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者時(shí),要從國際銀行業(yè)的未來競爭趨勢出發(fā),重在選擇與自身發(fā)展戰(zhàn)略融合,能夠不斷強(qiáng)化自身業(yè)務(wù)優(yōu)勢并認(rèn)同國內(nèi)銀行文化的銀行機(jī)構(gòu)。選擇引資對象不能一味追求“規(guī)模大,名聲大”,完全可以把一些具備業(yè)務(wù)專長的中上等銀行納入視野。理由有四:一是雙方在經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略上的一致性,可以減少戰(zhàn)略融合成本和風(fēng)險(xiǎn),更能確保外方作為“戰(zhàn)略投資者”的穩(wěn)定性;二是講求“優(yōu)勢強(qiáng)化”,而不局限于“優(yōu)勢互補(bǔ)”,有利于在日趨激勵(lì)的競爭中鞏固已有的市場地位,并通過雙方合作不斷開拓國內(nèi)國外兩個(gè)市場;三是很多中上等規(guī)模銀行在華尚未設(shè)立分支機(jī)構(gòu),與之股權(quán)合作更能實(shí)現(xiàn)“競爭回避”;四是中上等規(guī)模銀行不容易實(shí)施對國內(nèi)銀行的股權(quán)控制,不僅可以形成長期合作關(guān)系,更有利于維護(hù)我國金融安全。
(二)在投資方式上,可推行股權(quán)互換、債轉(zhuǎn)股兩種方式,增加境外銀行機(jī)構(gòu)投資入股的靈活性。股權(quán)互換,即境外銀行機(jī)構(gòu)以自身股權(quán)換取中資銀行相應(yīng)的部分股權(quán),而非僅僅以現(xiàn)金購買股權(quán),這種方式可以先行在資本凈充足率已達(dá)標(biāo),而著重于改善治理結(jié)構(gòu)的國內(nèi)銀行中推行。其優(yōu)勢在于,可以減輕境外投資者的資金本壓力,通過相互持股,增強(qiáng)了中外資銀行間建立戰(zhàn)略合作關(guān)系的穩(wěn)定性,有利于中資銀行拓展國際市場。債轉(zhuǎn)股方式,適用于當(dāng)前中外銀行間已簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議而尚未交割,或者外方承諾在未來時(shí)期追加投資的銀行(如工商銀行、浦發(fā)銀行、西安商業(yè)銀行等),通過這一方式,可以充實(shí)國內(nèi)銀行運(yùn)營資金,減輕融資壓力,加強(qiáng)雙方的業(yè)務(wù)合作,而境外投資者可以選擇在適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)增持國內(nèi)銀行的股份。
(三)在股權(quán)定價(jià)上,由雙方競價(jià)為主向多方詢價(jià)為主轉(zhuǎn)變,引入拍賣和招投標(biāo)方式,完善銀行股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制。從目前的實(shí)踐來看,不少國內(nèi)銀行的做法局限于選擇單一入股對象,然后進(jìn)行雙方競價(jià),這很可能導(dǎo)致競價(jià)不充分導(dǎo)致股權(quán)價(jià)格低估。我們建議,在同時(shí)引入和考察多個(gè)合格境外戰(zhàn)略投資者的基礎(chǔ)上,建立多方詢價(jià)渠道,同時(shí)構(gòu)建多方競價(jià)平臺。除了協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式,還應(yīng)該積極引進(jìn)股權(quán)拍賣和招股投標(biāo)方式。
(四)在上市地點(diǎn)上,重組后的國內(nèi)銀行不應(yīng)局限于海外上市,應(yīng)充分考察內(nèi)地上市的可行性。從目前的實(shí)踐來看,由于擔(dān)心內(nèi)地證券市場容量小,重組后的國內(nèi)銀行基本否定了內(nèi)地上市,紛紛把目光集中于香港、美國和歐洲市場。我們建議,內(nèi)地證券市場上市應(yīng)該有國有商業(yè)銀行的參與,中小發(fā)行規(guī)模的銀行IPO可以考慮內(nèi)地市場進(jìn)行。目前我國內(nèi)地市場銀行股僅有5家,金融股所占比重僅有5%(西方國家一般都在50%以上),不利我國證券市場穩(wěn)定和金融藍(lán)籌股的培育。
(五)在風(fēng)險(xiǎn)防范上,建立境外投資者(主要針對“財(cái)務(wù)投資者”)的退出機(jī)制,減輕資金抽離可能對國內(nèi)銀行造成的沖擊。當(dāng)前中國銀監(jiān)會對引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者作出了“持股三年”的政策要求,我們認(rèn)為三年時(shí)間偏短,何況之前進(jìn)入的一些境外投資者并不存在持股期間約束。因此,國內(nèi)銀行自身應(yīng)該加強(qiáng)研究和完善境外投資者的退出機(jī)制,以確保銀行營運(yùn)的長期穩(wěn)定。我們這里提供三點(diǎn)參考性原則:(1)“撤資階段性”原則,即在規(guī)定比例以上的投資必須實(shí)行分階段退出;(2)“合作延續(xù)性”原則,即資金撤出在先,而業(yè)務(wù)合作和技術(shù)支援應(yīng)該延續(xù)一段時(shí)間;(3)“受讓合規(guī)性”原則,即如果采取的是協(xié)議轉(zhuǎn)讓,則股權(quán)的受讓方必須具備同等或更高的合作條件。
(六)在發(fā)展戰(zhàn)略上,不僅要“引進(jìn)來”,更應(yīng)該鼓勵(lì)和支持國內(nèi)銀行“走出去”,全面提升中國銀行業(yè)競爭力。引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者的最終目的在于提升國內(nèi)銀行競爭力,積極迎接并融入國際金融市場競爭,但國內(nèi)銀行不能僅僅寄希望于別國銀行對我們的改變,否則國內(nèi)銀行即便有所提高,也將永遠(yuǎn)落后于別國銀行。在金融大開放時(shí)代已經(jīng)來臨之時(shí),國內(nèi)銀行必須主動介入全球金融格局大調(diào)整中去,才能避免我國金融資源為別國所控制,維護(hù)我國金融安全。