[摘要]國家助學貸款制度實施以來，幫助眾多貧困學子圓了大學夢，是一項利國利民的重大舉措。但是由于助學貸款制度本身的缺陷加之貸款學生誠信意識的淡薄，使其隱含著較大的風險，導(dǎo)致近年來助學貸款拖欠率居高不下。本文試從博弈論的角度出發(fā)，就如何降低助學貸款的風險，并使其得到有效實施進行相應(yīng)的探討。

[關(guān)鍵詞]助學貸款 博弈 個人征信 擔保

1999年，我國開始試行國家助學貸款制度，到目前為止，助學貸款為約300多萬的大學生解決了“上得起學”的問題。但是由于助學貸款不同于一般商業(yè)貸款，是一種集政策、福利、教育、金融為特點的復(fù)雜混合工具，旨在幫助貧困學生順利完成學業(yè)。因此，對于此類貸款，應(yīng)采用特殊的方式來發(fā)放，但是目前商業(yè)銀行仍是按信用貸款的方式來運作，致使助學貸款本身隱含著較大的風險。加之貧困大學生還款意識淡漠、誠心度不高，使得國家助學貸款陷入了申貸兩難的僵局。因此，本文試從博弈的角度出發(fā)，探討我國助學貸款的風險防范問題。

一、運用博弈模型對助學貸款進行分析

運用博弈論原理，我們可以把銀行和貧困大學生的助學貸款看作是一場博弈。假設(shè)市場上有A、B兩個行為主體，分別為銀行和貧困大學生，在他們的交易中，銀行有放貸或拒貸兩種選擇；貧困大學生也有守信或失信兩種選擇。在此博弈模型中假設(shè)貸款本金為C，貸款累計利息為R（其中R1為財政的補貼利息，R₂為學生畢業(yè)后的利息，I為罰息），銀行追討逾期貸款的成本為B，學生貸款的收益為M，而違約而造成的損失為L。我們將銀行與貧困大學生博弈過程用一個三階段的模型來表示（括號前一個是銀行的收益，后一個是學生的收益）。

第一階段，銀行選擇不貸，雙方收益都為0，博弈結(jié)束。如銀行選擇貸，則進入第二階段，在這一階段，學生有還貸與不還兩種選擇。選擇還，銀行得到利息收入R₂，而學生則得到貸款收益M，博弈結(jié)束。如學生選擇不還，博弈進入第三階段，銀行可選擇罰或不罰。如銀行選擇罰，可以得到利息收入R₂和罰息收入I，但卻要為此付出相應(yīng)的成本B；學生則會遭受I+L的損失。如銀行選擇不罰，那銀行將損失本金，學生則會獲得貸款收益M以外的本金C和利息收益R₂。

從以上的模型我們采用逆向歸納法分析如下：在第三階段，只有當銀行選擇罰的收益﹥選擇不罰的收益，也就是R₂+I-B﹥R1-C即B﹤R₂+I+C- R1時，罰是銀行最優(yōu)選擇。在第二階段中，當學生觀察到第三階段中B﹤R₂+I+C- R1時，銀行必定會采用罰的策略，使自己的收益為M-I-L。學生如果選擇不違約，就必然使M﹥M-I-L，即-L-I﹤0，而此不等式是恒成立的?？梢?，學生會選擇守信使自己的收益最大化，而此時銀行的收益是R₂。顯然R₂﹥0，銀行會選擇放貸，納什均衡為（R₂，M）。反之，在第三階段，當B﹥R₂+I+C- R1時，銀行選擇不罰，此時學生的收益為M+ R₂+C，而不違約的收益為M，要使學生按期還款，必須有M﹥M+ R₂+C，即R₂+C﹤0，而此不等式恒不成立。因此，在第二階段學生會選擇違約，那么在第一階段銀行預(yù)測到不罰時學生將選擇違約，若此時銀行選擇貸，則其收益為- R₂-B，而不貸的收益為0，而0﹥- R₂-B恒成立，因此銀行會選擇不貸。因此另一個納什均衡為（0，0）。

從國家助學貸款政策來看，只有（ R₂，M）即銀行選擇放貸而學生選擇還款則會使雙方的利益都最大化?？梢姡绾谓档豌y行追討成本，并促使學生如期還款是博弈模型給我們提出的需要思考的問題。

二、使助學貸款制度得到有效實施的相關(guān)措施

1．降低銀行追討成本，增加其追討信心

從模型來看，當B﹤R₂+I+C-R1時，銀行選擇追討貸款，因此，要降低銀行的追討成本。由于助學貸款對象這一群體具有畢業(yè)后去向不明確且流動性大的特點，且目前助學貸款的催收工作是由經(jīng)辦銀行來辦理，一旦畢業(yè)生沒有按期還款，催收成本較高。因此，可利用銀行強大的網(wǎng)點由貸款學生工作所在城市的分支銀行來進行催收工作，進而降低銀行的追討成本。

2．建立激勵約束機制，促使學生按期還款

（1）激勵機制

為了鼓勵貸款學生按期還款，助學貸款制度應(yīng)有相應(yīng)的激勵措施。比如，按學生學歷層次高低確定相應(yīng)貸款額度，同時，還款時在一定的范圍內(nèi)可由學生根據(jù)自己的收入狀況自行決定還款數(shù)額、還款間隔，增加還款的靈活性。對于積極還款學生予以一定利息的免除，同時增加信用評分及信用等級；對于暫時無法還款但主動與銀行聯(lián)系的學生給予更為彈性的還款選擇，比如可以申請繼續(xù)延期還款。此外，對于畢業(yè)后為國家做出突出貢獻的學生也可以給予一定形式的減免。

（2）約束機制

目前，我國還沒有懲治助學貸款違約的有效手段，既使貸款人沒有如期還款，對其的影響也是微乎其微。因此，首先要進一步完善助學貸款的法律支持體系，建立對拖欠者的配套法律懲治機制。同時要盡快建立全國統(tǒng)一的個人信用體系，加強對惡意欠款學生的識別、跟蹤和懲罰。

3．完善個人征信系統(tǒng)，發(fā)揮督促作用

貧困大學生個人征信系統(tǒng)的建立不僅可以發(fā)揮定位功能，協(xié)助貸款銀行追蹤借款，還可以起到一定的威懾和懲戒作用。據(jù)江蘇省中行某分行的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，在個人征信系統(tǒng)正式運行后，2006屆畢業(yè)生在離校后1個月內(nèi)將聯(lián)系函寄到中行的比例達到34%，是2005屆畢業(yè)生在畢業(yè)后一年內(nèi)將聯(lián)系函寄到中行比例的2倍；2006屆畢業(yè)生首次還款日按時還款的比例為68.8%，是2005屆畢業(yè)生還款比例的1.6倍?？梢?，個人征信系統(tǒng)的建立對于助學貸款的風險防范有一定的促進作用。

4．建立國家助學貸款的擔保制度，降低助學貸款的還款風險

由于助學貸款不同于一般商業(yè)貸款，僅依賴于貸款人的信用，無疑會加大助學貸款的風險，因此，可在國家助學貸款政策中增加擔保的有關(guān)規(guī)定。如由學生家長、親戚等提供擔保和抵押，一旦貸款人沒有如期還款，銀行可采取拍賣抵押物、追討第三方擔保人等懲罰手段，這種擔保機制的存在將促使貸款人做出還款的選擇。此外，可建立國家擔保制度，完善國家助學貸款緩還、免還制度。對于高等教育中一些為社會所需但冷門的專業(yè)，大學生畢業(yè)后獲得的收入沒有實現(xiàn)其他專業(yè)應(yīng)有的正常的教育增值等情況，國家可以建立專門的擔保機構(gòu)從事學生貸款擔保。

總之，國家助學貸款制度的有效實施是一項系統(tǒng)的工程，需要政府、高校、經(jīng)辦銀行等各方面的協(xié)調(diào)運作，并處理好潛在市場與既得利益的關(guān)系，讓貸款者能夠積極主動、如期償還助學貸款。

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（作者單位：山西太原科技大學）