摘 要：2007年的股市的走勢變化反復，上證綜指最低和最高點數之間的差距競達3558.81點，增幅為223.96％，因此不少人對政府向中國證券市場的會計監(jiān)管干預問題也提出了疑問，所以本文對此問題進行了討論。

關鍵詞：股票市場；證券市場；會計監(jiān)管

1984年，上海飛樂音響發(fā)行了改革開放后我國的第一張股票，標志著我國股票市場從此誕生，證券市場的誕生和發(fā)展促使了我國證券市場監(jiān)管機構和監(jiān)管體系的出現。1991年，上海證券交易所揭牌成立，時至今日到2007年，中國股市已經走過了16個年頭。以滬市為例，從最初的幾十點到現在的五千多點也是經歷了從平原走向高山的過程。在過去的十五年中，中國股市一直都是在平穩(wěn)中上升雖有起落也是合理的振蕩和波動。2007年，我國證券市場進入了一個新的發(fā)展階段。

2007年1月4日一開盤上證綜指為2870.87點，到2月16日上證綜指突破3000點，4月12日上證綜指突破3500點，5月9日上證綜指突破4000點。8月1日上證綜指突破4500點，8月23日上證綜指突破5000點。此后上證綜指幾乎一路飆升，10月16日終于站上6429.68的歷史最高點。這也許只是一個信號，從此，滬市開始了震蕩下行的趨勢，11月22日滬市股指全線暴跌，滬指在兩點五十分跌破5000點整數關口，之后就一直在從5000點處緩慢上行。2007年整個這一年中上證綜指最低和最高點數之間的差距竟達3558.81點，增幅為223.96％；從8月23日到11月22日的三個月的時間里滬市股指的變化指達到了1000點，而2006年前十一個月的股指增加才僅為1000點。直至今日，時間的腳步早已邁入2008年中期，滬市股指卻依然在去年的同期水平徘徊。

由此，不少人對政府向中國證券市場的會計監(jiān)管干預問題也提出了疑問。政府對證券市場的干預是一個非常復雜的問題，各國政府對證券市場的干預有兩個主要的變化：其一，證券市場的監(jiān)管走向統(tǒng)一，自律監(jiān)管與政府監(jiān)管緊密結合；其二政府宏觀經濟政策開始關注資產價格波動，進而關注證券市場的穩(wěn)定問題。從目前實踐領域來看，證券市場監(jiān)管發(fā)展比較成熟，政府穩(wěn)定證券市場的政策還處于初步研究階段。證券市場之所以需要監(jiān)管，主要是由于證券市場自身所具有的重要作用決定的。證券市場的重要作用大體體現在以下三個方面：(1)它是企業(yè)籌集資金和投資者獲取收益的重要渠道。通過證券投資形式，籌資者可以廣泛籌集資金，把社會閑散資金轉化為資本，補充自有資金的不足，通過開發(fā)新產品、上新項目，以迅速增強自身實力。投資者一般也能獲得高于銀行存款利率的收益。(2)證券市場是實現資源合理配置的有效場所。證券市場對發(fā)行證券的公司有很高的要求，能夠通過證券市場直接籌集資金的公司一般都是信譽好、效益高、有發(fā)展前景的公司。因而，市場交易的最終結果是優(yōu)勝劣汰，這種機制使資金自發(fā)向優(yōu)勢企業(yè)和朝陽產業(yè)集中，從而發(fā)揮證券市場優(yōu)化配置資源的功能。(3)證券市場具有優(yōu)化公司機制的作用，通過證券市場籌資，可使公司處于股東、社會和市場的三重監(jiān)督之下，有利于公司轉換經營機制，優(yōu)化公司治理結構。

國際上一般采用政府監(jiān)管和自律監(jiān)管兩種模式。政府監(jiān)管模式是在政府機設立專門的證券會計監(jiān)管機構，使其成為隸屬于政府構架內的一個專門組織。政府在證券會計監(jiān)管中處于主導地位，各類自律組織起配合作用。自律監(jiān)管模式是完個把監(jiān)管任務交給社會自律性組織，主要是會計師及其相關協(xié)會。國際上幾乎沒有僅靠自律性組織對證券市場會計信息進行監(jiān)管的，但是幾乎所有的國家在會計監(jiān)管方面都離不開這些自律組織。

我國現階段以政府為主導的會計監(jiān)管模式，即政府監(jiān)管模式，這種監(jiān)管模式的優(yōu)劣主要表現在：我國特有的國情，決定了會計監(jiān)管必然是中央集權，這種集中監(jiān)管模式的優(yōu)點較為明顯。首先，政府是會計監(jiān)管的核心，這種無法超越的地位，目的是更注重保護投資者的利益，做到公開、公平和公正。其次，我國政府監(jiān)管機構的特殊地位，能從整體上協(xié)調全國證券市場的發(fā)展。政府指定有關證券市場的法律、法規(guī)，而且管理口徑統(tǒng)一，有力提高了監(jiān)管的權威性。我國地大物博，這種方式突破了地域的管制界限，有效地發(fā)揮了政府機構的監(jiān)管職能。第三，任何自律組織都會按照“自利”原則辦事，政府部門的最高監(jiān)管地位使得政府監(jiān)管可以很好的限制自律機構的這種弱點，并加以合理引導和利用。但這種監(jiān)管模式也有其缺陷。由于證券市場會計監(jiān)管是一項艱巨而復雜的工作，涉及的范圍極其廣泛，政府監(jiān)管機構在監(jiān)管證券市場的過程中，難免對證券市場進行過多的行政干預，致使自律組織沒有任何實質上的作用。而且政府監(jiān)管機構沒有深入證券市場，難以準確地掌握有關信息，使得政府監(jiān)管的直接成本較高，從而錯失了更好的時機，難以采取有效的措施。此外，我國會計監(jiān)管的主體也不是十分明確財政部一直是全國會計工作的主管部門，1992年成立了中國證券監(jiān)督管理委員會，但它并不隸屬于財政部門，這兩個部門對證券市場監(jiān)管的側重點不同，往往財政部門頒布的有關準則與證監(jiān)會頒布的有關規(guī)范相互交錯。

完善我國證券市場會計監(jiān)管的對策

1 健全上市公司的內部會計監(jiān)管制度

目前，我國上市公司內部監(jiān)管薄弱，主要原因在于上市公司治理結構和內部控制不完善。針對這一問題，根據委托代理理論，可以考慮從以下幾個方面著手：首先加強對內部控制行為主體“人”的控制，把內部控制工作落到實處。內部控制制度采用的一切方法、措施和程序，都離不開人的作用，任何“完美”的內部控制系統(tǒng)都會因為人員經驗和設計水平的限制而帶有缺陷；同時，執(zhí)行人員的粗心大意、精力分散、判斷失誤以及對指令的誤解等也都可能使內部控制系統(tǒng)陷于癱瘓。要建立內部評價制度。內部評價系統(tǒng)是會計控制有效性的保障。為確保內部控制系統(tǒng)能有效發(fā)揮作用，企業(yè)必須建立可計量業(yè)績指標基礎之上的評價系統(tǒng)，定期對內部控制制度的執(zhí)行情況進行檢查與考核，評價企業(yè)內部控制制度是否得到有效遵循，對于嚴格執(zhí)行內部控制制度的，給予精神獎勵和物質獎勵；對于違規(guī)違章的，堅決給予行政處罰和經濟處罰，并與職務升降掛鉤。只有做到壓力與動力相結合。才能最終達到內部控制的目的。

2 完善關聯交易信息披露制度

在關聯交易信息的披露方面，我國監(jiān)管部門在制定會計準則，應該加以改進：要求披露關聯交易對企業(yè)經營業(yè)績和財務狀況的影響。我國會計準則只要求披露關聯交易的金額或相應的比例、未結算項目的金額或相應比例和定價政策，但忽略了最根木的問題，即關聯交易對企業(yè)經營業(yè)績和財務狀況的影響的信息，沒有要求披露在關聯交易中，產品購銷、其他則產銷售、融通資金、債務重組、租賃、擔保和抵押等交易，對企業(yè)的經營業(yè)績和狀況都能產生影響。例如，上市公司向關聯方出售資產，僅僅披露出售資產所得到的收入是不夠的，來自資產出售所得到的損益，也應該子以披露，否則，財務報表使用者就無從知道資產銷售的關聯交易為上市公司貢獻了多少利潤。因此，我國會計準則中應該明確要求披露關聯交易對企業(yè)經營業(yè)績和財務狀況的影響。

3 完善和健全外部制度。

這就需要進一步完善會計監(jiān)管的法律法規(guī)體系進一步完善會計準則和會計制度，強化會計規(guī)范，彌補制度缺陷，縮小造假空間以及完善信息披露制度，提高信息披露的頻率和范圍。要確立政府集中主導的監(jiān)管地位。所謂政府集中主導指的是政府部門應給市場行為主體以充分的發(fā)展空間，而不是對其任何具體的行為進行強勢監(jiān)管，并由政府一個主管部門集中管理。目前我國證券市場會計監(jiān)管當務之急就是在現有的監(jiān)管框架基礎上建立起多層次、多形式的部門協(xié)調機制，增進彼此間的合作與交流，以提高監(jiān)管實效。具體措施如我國證監(jiān)會應從集中統(tǒng)一的證券市場管理者的高度出發(fā)，主動會同相關監(jiān)管部門簽署一個監(jiān)管諒解備忘錄，明確合作協(xié)調的原則、范圍和方式；還可以在證監(jiān)會設立兼職代表席位，由財政部、審計署、中注協(xié)派人參加出席。兼職代表的職責是向證監(jiān)會傳遞其所在部門的意見并反饋意見，協(xié)調雙方的關系，證監(jiān)會在制定政策和對中介機構實行監(jiān)管時，積極聽取和吸納各方的意見，但具有仲裁的獨立地位和權威。并積極培育與扶持職業(yè)界，以使其具有未來集中監(jiān)管的能力。