在全球一體化的影響下，國際貿(mào)易日趨發(fā)展和成熟。中國作為一個全球貿(mào)易大國，貿(mào)易額占國內(nèi)經(jīng)濟(jì)很大比重，如何確保國際貿(mào)易結(jié)算的安全成為目前重要的議題之一。今天，傳統(tǒng)的國際貿(mào)易結(jié)算方式如匯付、托收和信用證在國際結(jié)算中依然起很大作用，國際保理業(yè)務(wù)、福費廷等新型結(jié)算方式也開始逐漸被認(rèn)識和使用。本文著重分析了傳統(tǒng)國際貿(mào)易主要結(jié)算方式存在的風(fēng)險及相應(yīng)的防范和規(guī)避措施。

一、引言

國際結(jié)算是整個國際貿(mào)易活動的重要組成部分。國際結(jié)算是由國際貿(mào)易引起，國際貿(mào)易發(fā)展的規(guī)模及速度影響國際結(jié)算的變革，而國際結(jié)算的變革反過來又促進(jìn)國際貿(mào)易進(jìn)一步發(fā)展。在當(dāng)前全球一體化的進(jìn)程中，只有將國際貿(mào)易結(jié)算方式變得更為安全、有效和便利，才能使國際貿(mào)易的發(fā)展更上一個臺階。

國際結(jié)算是指在不同國家之間發(fā)生的貨幣收付的業(yè)務(wù)，而發(fā)生在國際貨物方面的結(jié)算即為國際貿(mào)易結(jié)算。國際貿(mào)易結(jié)算是國際結(jié)算的核心部分，它主要涉及支付手段、結(jié)算方式和主要以銀行為中心的劃撥清算的過程。資金在銀行間的劃撥路線和方式也成為國際貿(mào)易關(guān)注的主要問題，因為它涉及到國際貿(mào)易結(jié)算的效率和費用。

最原始的交易結(jié)算方式是在交易發(fā)生的地點和成交的同時，交易者之間直接以貨易貨。19 世紀(jì)中葉，在英國出現(xiàn)了憑代表貨物所有權(quán)的貨運單據(jù)付款的方法，并逐漸形成以貨運單據(jù)為標(biāo)的CIF 貿(mào)易習(xí)慣，隨后銀行信用介入其中，最終產(chǎn)生了以單據(jù)為對象、以銀行信用為特征的現(xiàn)代信用證制度。信用證在全球的推廣應(yīng)用，不僅克服了進(jìn)出口各方之間互不了解、互不信任的矛盾以及資金周轉(zhuǎn)的困難，更為銀行信用保證和押匯融資提供了條件。同時，有許多企業(yè)采用跟單托收和少量的匯付來進(jìn)行貿(mào)易結(jié)算，形成“三足鼎立”的局面。

從長遠(yuǎn)來看，各種支付方式結(jié)合使用和互惠互利的國際保理和“福費廷”業(yè)務(wù)是國際結(jié)算發(fā)展的新趨勢。通過采用以上幾種結(jié)算方式的結(jié)合，進(jìn)出口商克服了單一支付方式的缺陷，并控制了交易風(fēng)險。同時降低了交易成本。此外，國際保理和“福費廷”都以國際融資為主要目標(biāo)，達(dá)到雙方“雙贏”的局面，現(xiàn)在逐漸成為許多中小企業(yè)熱衷的國際結(jié)算方式。

二、 國際貿(mào)易主要結(jié)算方式的優(yōu)勢和風(fēng)險分析

國際貿(mào)易市場的競爭日趨激烈，除了價格競爭之外，選擇結(jié)算方式也成了一種重要競爭手段，且每一種結(jié)算方式都有其潛在的風(fēng)險和“陷阱”。一方面，買賣雙方要考慮收匯的風(fēng)險和資金的融通，另一方面，又要考慮結(jié)算和其他相關(guān)成本。現(xiàn)就國際貿(mào)易主要結(jié)算方式的優(yōu)點和存在的風(fēng)險作進(jìn)一步的分析。

（一） 國際貿(mào)易中使用匯付的優(yōu)勢和存在的風(fēng)險

預(yù)付貨款和貨到付款是國際貿(mào)易中常用的、也是較簡單的結(jié)算方式，是通過銀行電匯T/ T或票匯D/ D 實現(xiàn)貨款的轉(zhuǎn)移。其優(yōu)點是結(jié)算程序最簡單，僅僅涉及款項的轉(zhuǎn)移，銀行的手續(xù)費也最少，只有一筆數(shù)額很少的匯款手續(xù)費。而且，貨到付款因其相對于買方有絕對優(yōu)勢，在當(dāng)今競爭激烈的國際市場上使用越來越廣泛。

然而，在國際貿(mào)易結(jié)算中采用匯付方式，對貿(mào)易雙方存在以下一些風(fēng)險：（1） 如果采用預(yù)付，進(jìn)口商的資金占有時間較長，并將承擔(dān)幾乎所有的風(fēng)險；（2） 如果貨到付款或者賒賬O/A，風(fēng)險將由出口商承擔(dān)，其經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)同樣較重；（3） 在使用票匯時，如果信用不好，可能會使用假匯票或者變造的匯票，導(dǎo)致錢貨兩空；（4） 在使用電匯或者信匯時，匯款人可能將辦理好的匯款手續(xù)的銀行電匯或者信匯的收據(jù)傳真給出口商后，再在款項解付前向匯付行提出撤銷匯款的要求。

（二）國際貿(mào)易中使用托收的優(yōu)勢和存在的風(fēng)險

相對于信用證，托收的成本相對小了許多，因此，進(jìn)口商更加傾向于使用這種結(jié)算方式。在實際業(yè)務(wù)中，使用較多的是該項業(yè)務(wù)中的跟單托收，因為其附帶商業(yè)票據(jù)更為詳細(xì)和安全。

但托收在實際使用中，存在諸多不足，主要體現(xiàn)在以下兩個方面：（1）盡管相對于貨到付款，對出口商的風(fēng)險已經(jīng)降低許多，但托收方式仍屬于商業(yè)信用性質(zhì)。賣方委托銀行向買方收取貨款，能否收到貨款完全取決于買方的信用，比如有些信譽不佳的買家在貨物行情下跌的情況下拒付或者要求折扣。因此，實務(wù)操作中采用托收方式收取貨款，對賣方來說仍有較大的風(fēng)險；（2）托收往往受到有關(guān)國家的法律法規(guī)和社會動蕩的影響，而且不同國家和地區(qū)對于托收的做法也往往不同。在南美一些國家，由于當(dāng)?shù)氐囊恍┝?xí)慣做法，他們在實際操作中，將D/P方式等同于D/A的方式，在這些地區(qū)使用D/P方式同時不了解這些習(xí)慣做法，可能導(dǎo)致收匯失敗。

（三） 國際貿(mào)易中使用信用證的優(yōu)勢和存在的風(fēng)險

信用證的最大優(yōu)勢在于以銀行信用取代商業(yè)信用，因而一直被視為是一種安全可靠風(fēng)險相對較低的結(jié)算方式。然而，在國際貿(mào)易結(jié)算中使用信用證同樣存在許多風(fēng)險，主要方面如下：

（1） 從效率方面來講，其機(jī)械刻板的一致性原則，常為不法商人所利用，一旦其中一個環(huán)節(jié)出了問題，即使是很細(xì)小的問題，當(dāng)事人一方也可能蒙受巨大損失；（2） 從功能方面講，信用證的作用在于風(fēng)險規(guī)避和結(jié)算兩個方面。相對出口信用保險的承保范圍，采用信用證方式結(jié)算除承保進(jìn)口商的商業(yè)風(fēng)險之外，還要承擔(dān)政治、戰(zhàn)爭風(fēng)險；（3） 從實效方面講，信用證程序繁雜，對于提交的單據(jù)要求嚴(yán)格，與托收相比，出口企業(yè)制單、議付行和開證行審單三個環(huán)節(jié)上至少要多花費5-6個工作日，在需要轉(zhuǎn)開證或限制非所在地銀行議付的情況下，需要更長時間。

以上這些問題，對出口商即時安全收匯埋下風(fēng)險隱患，對進(jìn)口商來說也是即費錢又費時。

（四）國際貿(mào)易主要結(jié)算方式的比較

通過下表1，我們可以發(fā)現(xiàn)：作為國際貿(mào)易的雙方——買方和賣方，一方的有利點往往是另外一方面的不利點，即賣方收匯的安全系數(shù)增加會引起買方收貨風(fēng)險的增大。盡管雙方都希望最大程度地保護(hù)自身的利益，但是現(xiàn)實中又不存在絕對的“雙贏”。不論是哪種結(jié)算方式都可能對一方或者雙方產(chǎn)生相關(guān)風(fēng)險，如何促使雙方在“保護(hù)自己”和“對方接受”取得一種平衡就顯得十分重要。

表1 國際貿(mào)易主要結(jié)算方式比較

注：數(shù)字越小其選擇的偏好率越高

三、國際貿(mào)易主要結(jié)算方式風(fēng)險的防范和規(guī)避

在具體一筆業(yè)務(wù)中，我們采用哪一種結(jié)算方式，往往取決于各當(dāng)事人自身收益衡量與風(fēng)險偏好基礎(chǔ)上的博弈，此外還與貿(mào)易貨物的特點、貿(mào)易地區(qū)的交易習(xí)慣和有關(guān)法規(guī)有關(guān)。為了減少給不法商人欺詐的機(jī)會，在實際業(yè)務(wù)中，必須靈活選擇結(jié)算方式，使用組合策略取長補短。根據(jù)不同國際貿(mào)易結(jié)算方式可能存在的風(fēng)險，采取具有一定針對性和可行性的防范措施就顯得十分必要。

（一）匯付方式下對風(fēng)險的防范和規(guī)避

實際業(yè)務(wù)中匯付的使用主要集中在電匯的小額貿(mào)易中。由于除了前T/T之外，其他任何一種結(jié)算方式都不能保證100%安全收匯方式。

因此，對賣方而言應(yīng)該盡可能選擇預(yù)先支付的手段，在萬不得已的情況下，才考慮采用其他的匯付方式：而對于買方，在確定賣方有極高的信用的情況下，可以采用T/T的方式進(jìn)行交易。

（二）托收方式下對風(fēng)險的防范和規(guī)避

1．調(diào)查對方信用，選擇可靠的合作伙伴。出口商在交易前要慎重調(diào)查合作伙伴的資質(zhì)，選擇可靠的合作伙伴，即使是多次打過交道的客戶也應(yīng)仔細(xì)調(diào)查和考察其資信狀況和經(jīng)營作風(fēng)。對客戶的調(diào)查范圍主要應(yīng)包括:經(jīng)營范圍、經(jīng)營能力、產(chǎn)品的市場行情、以往的資信狀況（通過有關(guān)商務(wù)部門或者駐外機(jī)構(gòu)）等等。

2.了解出口國的有關(guān)貿(mào)易條例和法規(guī)。由于各個進(jìn)口國的貿(mào)易管制條例和法規(guī)不盡相同，因此，在和一個實行嚴(yán)格貿(mào)易管制的國家的進(jìn)口商打交道時一定要謹(jǐn)慎。比如有些國家規(guī)定進(jìn)口方在進(jìn)口某種商品時必須事先獲得進(jìn)口許可證，因此出口商在裝運貨物之前必須收到進(jìn)口商寄來的進(jìn)口許可證副本或取得進(jìn)口許可證的通知電報后再發(fā)貨。有的國家規(guī)定進(jìn)口要取得外匯許可，因而出口商也要了解對方是否申請到外匯，否則，出口商的收匯將無保證。

3．盡量選用即期付款交單。由于D/ P遠(yuǎn)期付款方式的具體掌握方法在國際上尚無明確的規(guī)定，各國的處理方法也不同，因此，D/ P遠(yuǎn)期托收還存在許多爭議，因此出口商應(yīng)慎重使用。如果使用，特別要對期限加以控制，一般應(yīng)掌握在不超過從出口地到進(jìn)口地的運輸時間。另外，在與歐美及拉美國家的進(jìn)口商打交道時，盡量不要采用D/ P遠(yuǎn)期方式結(jié)算，因為這些地方對D/P作D/A的操作方式。

4．選擇信譽良好的代收行。在出口業(yè)務(wù)中經(jīng)常有一些進(jìn)口商，他們同意D/ P支付方式，但提出由自己來選擇代收行，這時一定不能貿(mào)然答應(yīng)他們的要求。因為進(jìn)口商既然特意指定代收行，就說明他與該行具有良好關(guān)系，在遠(yuǎn)期付款交單的情況下很可能憑借自己與代收行的特殊關(guān)系提前借出貨運單據(jù)提貨，貨到手后再找借口拖延支付貨款，這時，即使出口商想追究代收行的責(zé)任，也常常由于地域的問題不能取得理想結(jié)果。因此，應(yīng)該通過駐外機(jī)構(gòu)了解對方所在地的代收銀行的信用，確保收匯的安全性。

5．出口合同爭取使用對自身有利的術(shù)語成交。對于出口商而言，采用CIF術(shù)語較為有利，因為在CIF 術(shù)語下由賣方自辦保險。出口業(yè)務(wù)采用托收結(jié)算方式時，可能會因為進(jìn)口商破產(chǎn)或拒付以及其他一些政治上、行政性上及商業(yè)上的原因不能收回貨款，如果出口商事先投保，就可以得到保險公司的賠償。

6． 交易前找可信的代理商。托收業(yè)務(wù)畢竟是一種以商業(yè)信用為基礎(chǔ)的結(jié)算方式，出口商在采用這種方法回收貨款時要作最壞打算，要考慮到因種種原因會導(dǎo)致進(jìn)口商拒絕付款贖單，使已發(fā)運到目的地的貨物將面臨無人提取從而變質(zhì)喪失效用的局面。這時如果出口商在托收合同中規(guī)定了國外的“必要時代理”，就可以由其去代收行取單、提貨、存?zhèn)}、保險甚至尋找新的買主，這樣會使出口商的損失降到最低。

（三）信用證方式下對風(fēng)險的防范和規(guī)避

1．做好客戶資信調(diào)查?？蛻糍Y信調(diào)查主要包括對方的經(jīng)營狀況、清償能力、經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)營業(yè)績以及產(chǎn)品的市場價格情況等，通過信息機(jī)構(gòu)獲取有關(guān)資料，對以往交易情況做出分析。通過調(diào)查研究，選擇資信可靠、經(jīng)營能力強(qiáng)的客戶進(jìn)行交易，為交易成功奠定良好的基礎(chǔ)。

2．加強(qiáng)對開證銀行的資信調(diào)查。信用證屬銀行信用，因而開證行的信用至關(guān)重要。實際業(yè)務(wù)中，一些資信不良的小銀行與進(jìn)口商勾結(jié)開出信用證后，又以各種理由拒絕付款，使出口商遭受損失。為防范這一風(fēng)險，出口商應(yīng)事先了解進(jìn)口商所在國家或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)、金融狀況以及當(dāng)?shù)劂y行信用證業(yè)務(wù)的做法，在訂約時具體規(guī)定信用證的開證行，并要求由開證行以外的另一家銀行對該證進(jìn)行保兌。

3.認(rèn)真訂立買賣合同。在信用證結(jié)算業(yè)務(wù)中，合同是信用證的基礎(chǔ)。因此，應(yīng)該預(yù)先在買賣合同中對信用證的內(nèi)容做出明確規(guī)定，以免日后產(chǎn)生爭議。信用證有多種類型，各自有自身的優(yōu)勢和風(fēng)險，買賣雙方應(yīng)該慎重進(jìn)行選擇。比如，對于買方而言應(yīng)該爭取使用遠(yuǎn)期信用證，這樣可以緩解資金壓力，加快資金的使用效率，便于生產(chǎn)或者銷售產(chǎn)品，如果賣方有欺詐行為，可以有一定的時間讓買方向法院提出解除貿(mào)易的命令，降低自身的損失。對于賣方而言，應(yīng)該爭取對方的開證行開立不可撤銷的保兌信用證，增加信用證的使用安全。

4．嚴(yán)格審查信用證。出口商接到信用證后要對信用證以下方面進(jìn)行認(rèn)真審查: （1） 信用證的內(nèi)容是否與合同一致，是否有條件限制和軟條款。若有這方面的問題，出口商應(yīng)立即要求對方修改或刪除這些條款。（2）信用證的真?zhèn)?、開證行的信用程度、信用證的種類等。對于信用證的“軟條款”，出口商可以通過銀行加以把關(guān)。

5．認(rèn)真繕制單據(jù)規(guī)避不符點。由于在信用證下，當(dāng)單證不一致或者單單不一致時，銀行就會拒付。因此，加強(qiáng)買賣雙方的溝通，完整無誤地解讀信用證，可以最大可能地規(guī)避不符點發(fā)生。當(dāng)然，出口商應(yīng)加強(qiáng)審單審證的力度，提高制單質(zhì)量，順利通過銀行的審查。同時，選擇資信好的銀行開證，因為信譽好的開證行能給安全收匯帶來重要保證。