摘要：隨著衡陽市經(jīng)濟(jì)的持續(xù)、健康、快速發(fā)展，中小企業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，在實施衡陽工業(yè)興市戰(zhàn)略中的作用日益加大。但是，在中小企業(yè)發(fā)展過程中的各種矛盾也不斷暴露，其中資金緊張、融資困難是制約中小企業(yè)投資發(fā)展的老大難問題。文章在對衡陽市中小企業(yè)融資困難的原因進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，提出了解決中小企業(yè)融資難的途徑和措施，以期對解決這一現(xiàn)實問題起到積極作用。

關(guān)鍵詞：衡陽市；中小企業(yè)；融資；問題；對策

資金，維系著企業(yè)的生存，是企業(yè)或個私民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大的基礎(chǔ)。目前衡陽市中小企業(yè)出現(xiàn)了資金融通困難的問題，其原因很多，最直接的原因是信用度差。中小企業(yè)一般都缺少足夠的抵押資產(chǎn)，尋求擔(dān)保非常困難，以致大多不符合銀行貸款條件，這已經(jīng)普遍成為中小企業(yè)或個體經(jīng)濟(jì)戶融資困難的癥結(jié)。

一、衡陽市中小企業(yè)融資的基本情況

截至2007年底，衡陽市共有工業(yè)企業(yè)5310戶，其中屬于大型企業(yè)只有中鋼衡重、衡陽鋼管、水口山、二七二4家，其余5306戶全部為中小企業(yè)，占全部工業(yè)中小企業(yè)數(shù)的99.92%。全市中小工業(yè)企業(yè)增加值為218億元，占全市工業(yè)增加值的78%；全市中小工業(yè)企業(yè)實繳稅金26.5億元，占全市財政收入的53%，城鄉(xiāng)居民總收入45%以上來源于中小工業(yè)企業(yè)。但與衡陽市中小企業(yè)所做貢獻(xiàn)不相稱的是中小企業(yè)所占融資份額卻相對低小，銀行貸款難、直接融資難、擔(dān)保融資難的問題還比較突出。在銀行貸款方面，雖然75%的中小工業(yè)企業(yè)有貸款需求，由于各種原因，僅有40%的企業(yè)獲得貸款，全市僅有兩家中小企業(yè)信用投資擔(dān)保有限公司，擔(dān)保門檻偏高，擔(dān)保貸款十分有限，這兩家擔(dān)保公司成立以來，只有36家企業(yè)獲得擔(dān)保貸款，大多數(shù)企業(yè)仍然無法得到擔(dān)保。目前，湖南省13個市州都已設(shè)立擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險補(bǔ)償金，而衡陽市尚未設(shè)立。2007年，衡陽金融機(jī)構(gòu)存貸比僅為42.8%，低于全省平均水平24.5個百分點，意味著每年衡陽市有近300億的可貸資金流失，許多資金緊張的中小工業(yè)企業(yè)只能望“錢”興嘆。

二、造成衡陽市中小企業(yè)融資難的主要原因

（一）中小企業(yè)的自身原因

目前，衡陽市的中小企業(yè)主要集中于服務(wù)性項目的產(chǎn)品生產(chǎn)，從事信息技術(shù)生產(chǎn)的不多，而且即使有，也僅限于生產(chǎn)中低端信息技術(shù)產(chǎn)品。因此，衡陽市中小企業(yè)資本和技術(shù)構(gòu)成偏低，產(chǎn)品科技含量普遍不高。企業(yè)產(chǎn)品發(fā)展前景不容樂觀是制約中小企業(yè)發(fā)展的本質(zhì)原因。加之，衡陽市許多中小企業(yè)信息透明度不高，信用約束較差；財務(wù)制度不健全，缺乏規(guī)范的財務(wù)報表數(shù)據(jù)，很難取得金融機(jī)構(gòu)較高的信用評級。此外，由于有的改制不規(guī)范，產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移登記不明確，少數(shù)改制的中小企業(yè)未能妥善處理所欠金融機(jī)構(gòu)的老貸款，新增貸款很難得到銀行支持等。同時中小企業(yè)普遍貸款數(shù)額小、頻次多，貸款管理成本高。這些自身不足使中小企業(yè)陷入直接融資渠道閉塞，間接融資（貸款）相對困難的境地。

（二）金融機(jī)構(gòu)方面的原因

目前銀行信貸風(fēng)險的控制加強(qiáng)，責(zé)任風(fēng)險管理制度日益強(qiáng)化，并且大部分實行了終身責(zé)任追究，銀行貸款的門檻在不自覺中抬高。信貸管理權(quán)限過分上收，一些最了解本地企業(yè)狀況的基層銀行不具備貸款權(quán)限。同時，為了減少風(fēng)險，保證資金安全，大部分銀行對中小企業(yè)的資信認(rèn)定以大企業(yè)的指標(biāo)作參照，多數(shù)中小企業(yè)難以達(dá)到發(fā)放貸款的條件。

（三）體制環(huán)境方面的原因

由于我國的金融體制是以國有大中型企業(yè)為主要服務(wù)對象設(shè)計的，而我國的經(jīng)濟(jì)生活已經(jīng)發(fā)生了由單一的國有經(jīng)濟(jì)向多元混合經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的重大經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變化，并且以民營經(jīng)濟(jì)為主體的中小企業(yè)在混合經(jīng)濟(jì)中扮演著越來越重要的角色，但由于我國金融體制改革滯后，多年來形成的以國有大銀行為主的壟斷性結(jié)構(gòu)至今沒有實質(zhì)性改變，加上銀企之間信息的不對稱以及規(guī)模經(jīng)濟(jì)的問題，這使得我國中小企業(yè)的發(fā)展缺乏與之相適應(yīng)的金融體制的支持。即以大機(jī)構(gòu)為主體的金融體制天生具有偏愛大企業(yè)、排斥中小企業(yè)的傾向，而現(xiàn)有的中小金融機(jī)構(gòu)不僅數(shù)量少，可運用的金融資源有限，而且受到種種行政干預(yù)，運行機(jī)制欠規(guī)范，歷史包袱沉重，難以承擔(dān)起為廣大中小企業(yè)融資的重任。

（四）政策性扶持措施不到位

為了鼓勵中小企業(yè)的發(fā)展，改善中小企業(yè)融資難的問題，中央政府和各省、市人民政府出臺了一系列扶持中小企業(yè)發(fā)展的融資優(yōu)惠政策，這些法律、法規(guī)及政策的出臺，雖然從法律的形式上為中小企業(yè)的創(chuàng)立、發(fā)展及融資，創(chuàng)造了有利的環(huán)境及相應(yīng)的法律保障，但是它們在很大程度上缺乏法律應(yīng)有的剛性約束，并沒有提供更多實質(zhì)性的措施，且下級行政機(jī)構(gòu)執(zhí)行力度不夠。其中的原因就在于這些措施基本上是外生性的，市場主體缺乏執(zhí)行這些制度的內(nèi)在激勵，制度的實施由于缺乏經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)內(nèi)部的協(xié)調(diào)和匹配機(jī)制，其效果和可持續(xù)性自然會受到影響。

（五）社會信用擔(dān)保體系不健全

目前我國缺乏規(guī)范中小企業(yè)信用的法律或法規(guī)，信用制度的不健全使一些部門和企業(yè)的經(jīng)濟(jì)行為缺乏剛性約束，導(dǎo)致中小企業(yè)外源性融資困難，金融機(jī)構(gòu)缺乏向中小企業(yè)貸款的激勵因素；同時面向中小企業(yè)的信用擔(dān)保業(yè)發(fā)展滯后，難以滿足企業(yè)需要，政府出資設(shè)立的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)通常又缺乏后續(xù)的補(bǔ)償機(jī)制，很多擔(dān)保機(jī)構(gòu)獨自承擔(dān)擔(dān)保貸款風(fēng)險，未與協(xié)作銀行形成共擔(dān)機(jī)制。由于擔(dān)保的風(fēng)險分散與擔(dān)保分擔(dān)、補(bǔ)償制度尚未形成，使得擔(dān)保資金放大作用和擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用能力均受到較大制約。

三、緩解中小企業(yè)融資難的對策與建議

（一）提高認(rèn)識，把中小企業(yè)發(fā)展納入總體發(fā)展戰(zhàn)略

中小企業(yè)為衡陽市經(jīng)濟(jì)、社會發(fā)展做出了積極貢獻(xiàn)，與這種貢獻(xiàn)不相稱的是我們對發(fā)展中小企業(yè)的戰(zhàn)略意義認(rèn)識還不夠，不僅部門對中小企業(yè)的扶持慎之又慎，而且銀行也不敢給予中小企業(yè)貸款等。目前，金融業(yè)在支持中小企業(yè)發(fā)展中，雖然有可能導(dǎo)致風(fēng)險擴(kuò)大，但同時也給金融業(yè)的發(fā)展帶來了良好的發(fā)展機(jī)遇，因此準(zhǔn)確地把握住金融業(yè)的發(fā)展與中小企業(yè)發(fā)展的定位，有助于金融企業(yè)培植新的業(yè)務(wù)增長點和效益增長點，特別是在目前通貨緊縮時期，大中型企業(yè)信貸需求嚴(yán)重不足與中小企業(yè)資金緊張并存，商業(yè)銀行信貸資金閑置與經(jīng)營虧損并存，金融業(yè)的經(jīng)營和發(fā)展面臨前所未有困難的情況下，加大對中小企業(yè)的信貸扶持，是銀行業(yè)自我發(fā)展的內(nèi)在要求。因此，要切實加強(qiáng)對中小企業(yè)發(fā)展工作的領(lǐng)導(dǎo)，為中小企業(yè)發(fā)展提供強(qiáng)有力的組織保障，要把中小企業(yè)發(fā)展納入衡陽市總體發(fā)展戰(zhàn)略，擺上全局工作的重要議事日程。

（二）盡快出臺《衡陽市中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)意見》，建立和完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系

中小企業(yè)融資難集中表現(xiàn)為貸款難和擔(dān)保難。而信用擔(dān)保體系的建設(shè)又是緩解中小企業(yè)融資難的核心，因此，幫助中小企業(yè)解決融資難，設(shè)立并發(fā)揮信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)作用是十分必要的。重點做好當(dāng)前衡陽市兩家信用投資擔(dān)保有限公司工作，有條件的縣（市）區(qū)也要建立政府出資支持的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。但對擔(dān)保機(jī)構(gòu)的設(shè)立要嚴(yán)格市場準(zhǔn)入，要按照《公司法》及《公司登記管理條例》的規(guī)定設(shè)立。借鑒廣州、深圳等市經(jīng)驗，結(jié)合衡陽市實際，在不違反行政許可法的情況下，在登記審批方面，可由市經(jīng)委和市工商局共同把關(guān)，市經(jīng)委負(fù)責(zé)前置審批，獲批后再到工商部門辦理注冊登記；在注冊資本金方面應(yīng)規(guī)定統(tǒng)一限額。各地要盡快設(shè)立投資擔(dān)保風(fēng)險補(bǔ)償金并納入年度財政預(yù)算，盡快出臺《衡陽市中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)意見》，促進(jìn)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系逐步成為以中小企業(yè)為主要服務(wù)對象的社會化信用體系。一是建立由政府全資擔(dān)保機(jī)構(gòu)、政府參股擔(dān)保機(jī)構(gòu)、互助性擔(dān)保機(jī)構(gòu)、商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)和再擔(dān)保機(jī)構(gòu)組成的全面的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。二是積極鼓勵民間力量興辦中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，擴(kuò)大擔(dān)保資金來源，利用民營企業(yè)機(jī)制上的靈活性，提高擔(dān)保行業(yè)的競爭力，促進(jìn)中小企業(yè)信用擔(dān)保行業(yè)的規(guī)范、健康、可持續(xù)性發(fā)展。三是加大對中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的扶持。政府應(yīng)每年從財政中安排一定數(shù)額資金，專項扶持中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)。用于補(bǔ)助已經(jīng)為中小企業(yè)提供貸款擔(dān)保的擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險準(zhǔn)備金，或用于支持設(shè)立再擔(dān)保機(jī)構(gòu)和開展再擔(dān)保業(yè)務(wù)發(fā)生的損失補(bǔ)償；扶持一批擔(dān)保機(jī)構(gòu)示范單位，對擔(dān)保覆蓋面廣、社會貢獻(xiàn)大、風(fēng)險防范效果好的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)給予獎勵，并在媒體上公布，提高其知名度。四是建立中小企業(yè)擔(dān)保行業(yè)協(xié)會。把擔(dān)保機(jī)構(gòu)納入行業(yè)管理，加強(qiáng)對擔(dān)保機(jī)構(gòu)的行業(yè)指導(dǎo)和監(jiān)督檢查，規(guī)范擔(dān)保機(jī)構(gòu)和從業(yè)人員的各項行為。采用“政策性基金，市場化運作，法人化管理”的運作模式，推動行業(yè)自律，懲戒違規(guī)違法行為，維護(hù)擔(dān)保企業(yè)的權(quán)益。五是加強(qiáng)對中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)的領(lǐng)導(dǎo)。建設(shè)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系是長期而艱巨的任務(wù)，各級政府及有關(guān)部門要充分認(rèn)識信用擔(dān)保體系對中小企業(yè)發(fā)展的重要意義，統(tǒng)一思想、加強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)、采取措施、積極解決中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)中出現(xiàn)的矛盾和問題。明確相關(guān)職能部門在體系建設(shè)中的具體作用。全市中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)工作由市經(jīng)委負(fù)責(zé)牽頭，財政、稅務(wù)、工商、金融等部門根據(jù)分工，各司其職，積極配合。

（三）建立銀企合作機(jī)制

主管部門每年都要組織召開銀企協(xié)作會議，加強(qiáng)中小工業(yè)企業(yè)與金融部門的協(xié)作互信關(guān)系。當(dāng)前尤要密切關(guān)注衡陽市中小企業(yè)的信貸，革新機(jī)制，努力支持符合條件的中小企業(yè)渡過難關(guān)。根據(jù)中小企業(yè)的特點，開辦企業(yè)銀行業(yè)務(wù)、電子金融業(yè)務(wù)等，為企業(yè)提供全天候的查詢、轉(zhuǎn)賬、咨詢業(yè)務(wù)；在健全中小企業(yè)客戶信用評估體系的基礎(chǔ)上，簡化貸款審批手續(xù)；把貸款融資和企業(yè)財務(wù)顧問業(yè)務(wù)結(jié)合起來，逐步將貸款業(yè)務(wù)融入企業(yè)財務(wù)顧問業(yè)務(wù)之中；積極為中小企業(yè)提供快捷、方便、小額結(jié)算服務(wù)工具。商業(yè)銀行要在完善為中小企業(yè)服務(wù)的代辦、協(xié)辦業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，推廣票據(jù)的承兌、貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，回購與反回購業(yè)務(wù)，代理票據(jù)發(fā)行業(yè)務(wù)等；為中小企業(yè)開展融資租賃服務(wù)。中小企業(yè)利用融資租賃可以解決資金不足和擴(kuò)大生產(chǎn)能力的矛盾。商業(yè)銀行要充分利用自身的優(yōu)勢，積極宣傳和推廣融資租賃業(yè)務(wù)，充當(dāng)融資租賃的主體和媒介；為中小企業(yè)提供全方位的金融綜合配套業(yè)務(wù)。由于單個中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)大多小、散、短，成本高，收益低，可以考慮把中小企業(yè)的多種融資需求整合在一起，開展包括企業(yè)財務(wù)管理、籌資和融資、代理收付和結(jié)算、信息咨詢和市場調(diào)查、個人金融業(yè)務(wù)等在內(nèi)的綜合配套業(yè)務(wù)。

（四）要培育優(yōu)勢企業(yè)上市融資

努力提高企業(yè)自身管理和技術(shù)水平，提高對外部市場資源的利用能力；通過企業(yè)間互相擔(dān)保，提高自身的信用水平和資信透明度，從而拓寬融資渠道；完善企業(yè)組織和制度建設(shè)，規(guī)范自身的市場行為，同時要加強(qiáng)內(nèi)部管理，做到內(nèi)部管理制度健全，管理規(guī)范，報表數(shù)據(jù)真實，經(jīng)營運作規(guī)范，遵守市場規(guī)則；轉(zhuǎn)換企業(yè)經(jīng)營機(jī)制，建立符合現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)要求的股份制制度，并注重市場調(diào)查和新產(chǎn)品的開發(fā)，努力提高企業(yè)的核心競爭力。市政府應(yīng)制定優(yōu)秀企業(yè)上市融資可行計劃，加大工作力度，把衡陽市發(fā)展較好、成長性好的企業(yè)摸清楚，進(jìn)行重點扶持，要象抓招商引資一樣，重視抓培育企業(yè)上市的工作。要力爭近兩年內(nèi)推動衡陽市1-2家企業(yè)在主板或深圳“創(chuàng)業(yè)板”上市，迅速扭轉(zhuǎn)衡陽市15年來無企業(yè)上市的局面。要對各縣（市）區(qū)提出5年內(nèi)都要分別推出1個上市公司的要求。要通過抓企業(yè)上市融資，進(jìn)而促使大家學(xué)習(xí)鉆研資本市場理論及金融證券知識，增強(qiáng)各級領(lǐng)導(dǎo)干部駕馭市場經(jīng)濟(jì)的能力。

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（作者單位：湖南工學(xué)院基礎(chǔ)課教學(xué)部。作者為副教授）