高　源　張　婉

摘要：風(fēng)險(xiǎn)是金融體系和金融活動(dòng)的基本屬性之一。我國銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)剛剛起步，進(jìn)行操作風(fēng)險(xiǎn)的管理框架建設(shè)是一個(gè)必須要解決問題。

關(guān)鍵詞：操作風(fēng)險(xiǎn)；商業(yè)銀行；新巴塞爾協(xié)議

1商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)形成的理論分析

1．1道德風(fēng)險(xiǎn)與操作風(fēng)險(xiǎn)

對于銀行來說，銀行每一個(gè)職員的操作行為，都是職員本人投入人力資本，規(guī)避個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)個(gè)人價(jià)值的過程。這個(gè)操作過程中，銀行需要職員投入人力資本去規(guī)避銀行風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)銀行價(jià)值，由于個(gè)人的價(jià)值與銀行的價(jià)值在很多時(shí)候是不統(tǒng)一的，這樣就產(chǎn)生了利益沖突。由于人力資本是天然依附于職員身上，出于“經(jīng)濟(jì)人”的自利本性，職員會(huì)首先想盡方法規(guī)避個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)個(gè)人價(jià)值。這時(shí)就會(huì)有發(fā)生操作風(fēng)險(xiǎn)的可能，用另一個(gè)方法解釋為：職員操作失當(dāng)將使銀行面臨操作風(fēng)險(xiǎn)。

1．2委托代理關(guān)系和操作風(fēng)險(xiǎn)

在我國國有商業(yè)銀行的復(fù)雜委托代理關(guān)系下，銀行的監(jiān)管變得十分困難，現(xiàn)實(shí)中，銀行很難設(shè)立出一個(gè)最完美有效的激勵(lì)機(jī)制，對可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行完全的防范。實(shí)際的操作過程中，業(yè)務(wù)部門人員和風(fēng)險(xiǎn)控制部門的人員都是“經(jīng)濟(jì)人”，而且為了自身利益的最大化，難免會(huì)有機(jī)會(huì)主義行為。

1．3認(rèn)識的非理性行為傾向與操作風(fēng)險(xiǎn)

所謂的“非理性行為傾向”就是人們的一種行為決策習(xí)慣或者偏好，或者是人認(rèn)識問題、做出決策和調(diào)整決策時(shí)的一種普遍心理傾向，這種心理傾向并不符合“理性人”的假設(shè)，這些傾向在人們行為或者決策過程實(shí)實(shí)在在的發(fā)揮著重要的作用，往往導(dǎo)致認(rèn)識的錯(cuò)誤而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。認(rèn)識的非理性行為傾向發(fā)生在人們認(rèn)識事務(wù)的過程中，是人們對風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率和結(jié)果進(jìn)行主觀判斷和行為決策要依賴于有限的、可供利用的信息，而這些信息經(jīng)過主觀分析和判斷后會(huì)產(chǎn)生系統(tǒng)性的偏差，這些認(rèn)識的偏差可以分為四種。

(1)相似性偏差。

人們在認(rèn)識新事物時(shí)常常以兩件事物的相似性為依據(jù)，通過事件A的相關(guān)信息評估事件B，相似性指標(biāo)在多數(shù)情況下會(huì)有效，但是也會(huì)產(chǎn)生嚴(yán)重錯(cuò)誤。同一行業(yè)的不同企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)水平是不同的，一旦這些相似性偏差積累爆發(fā)，操作風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)以信貸風(fēng)險(xiǎn)的形式出現(xiàn)，例如美國的次貸危機(jī)。

(2)利用性偏差。

個(gè)體受記憶能力或者知識的局限性，在預(yù)測和決策時(shí)大多利用自己熟悉的或者能夠憑想象構(gòu)造得到的信息。因?yàn)橘Y本的本性就是追逐利潤的，所以，以往的教訓(xùn)并不能阻止銀行在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期的瘋狂放貸行為。

(3)錨定效應(yīng)。

人們對不熟悉的事物進(jìn)行評估和預(yù)測時(shí)，通常都會(huì)選擇一個(gè)參考點(diǎn)，一個(gè)無關(guān)的、先入為主的數(shù)字或其他任意性質(zhì)的事物都可能成為下一步認(rèn)知與判斷的基礎(chǔ)，從而造成偏差。

(4)群體影響。

在一個(gè)問題的解決問題上，如果出現(xiàn)了兩種對立的觀點(diǎn)時(shí)，通常會(huì)采取多數(shù)通過的方法來博得群體中大多數(shù)成員的認(rèn)同而放棄非主流的觀點(diǎn)，從而產(chǎn)生認(rèn)識的偏差，根據(jù)“陪審團(tuán)定理”，只要單個(gè)人做出正確選擇的概率大于1/2，參與人決策的獨(dú)立性越強(qiáng)，整體做出正確判斷的可能性就越大而群體影響削弱了銀行雇員決策的獨(dú)立性，就減弱了最終結(jié)論的可靠性，從而導(dǎo)致操作風(fēng)險(xiǎn)。

1．4博弈論與操作風(fēng)險(xiǎn)

對于銀行來講，當(dāng)其遭受欺詐時(shí)，如果防范無效或防范失敗，均可導(dǎo)致其收益、聲譽(yù)、競爭能力等方面的降低和客戶的流失，繼而發(fā)生經(jīng)濟(jì)損失。如果防范成功，則銀行將會(huì)獲得收益、聲譽(yù)、競爭能力、客戶等方面的增加，從而提高其自身價(jià)值；但是在防范欺詐的過程中會(huì)有成本支出，只有在銀行疏于防范時(shí)才沒有成本發(fā)生。

對于欺詐方來講，如果欺詐行為成功，其將獲得一定的非法利得；如果欺詐行為被發(fā)現(xiàn)，則受到一定的懲罰。一般來講，只有在金融機(jī)構(gòu)不設(shè)防的情況下，實(shí)施惡意欺詐行為基本上會(huì)成功；當(dāng)其實(shí)施善意行為時(shí)，其既不可能獲得非法利得，也不可能受到處罰。

由此可見，在惡意欺詐的過程中，基于經(jīng)濟(jì)或其他方面的利益，欺詐方和金融機(jī)構(gòu)之間，還應(yīng)存在著欺詐行為與防范行為的博弈關(guān)系。

2我國商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理面臨的主要挑戰(zhàn)

2．1操作風(fēng)險(xiǎn)管理部門建設(shè)滯后

巴塞爾協(xié)議要求，銀行必須全面建立操作風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)。與國外在銀行以及分支機(jī)構(gòu)設(shè)立專門的風(fēng)險(xiǎn)管理者不同的是，我國的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理框架存在基層風(fēng)險(xiǎn)管理缺失的共同問題，而這些基層分支機(jī)構(gòu)恰恰是操作風(fēng)險(xiǎn)多發(fā)區(qū)。很顯然，目前的商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架需要加大力度來建設(shè)，以適應(yīng)國際性大銀行的普遍要求。

2．2操作風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫水平低

由于長期以來我國商業(yè)銀行不重視操作風(fēng)險(xiǎn)損失歷史數(shù)據(jù)的積累，加上我國商業(yè)銀行信息披露制度不健全，銀行具有隱藏風(fēng)險(xiǎn)事件的動(dòng)機(jī)，使得我國商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)歷史數(shù)據(jù)較難收集，到目前為止，國內(nèi)學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)界對操作風(fēng)險(xiǎn)的研究主要是對新巴塞爾資本協(xié)議中操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架的介紹和各類操作風(fēng)險(xiǎn)度量模型的分析，操作損失數(shù)據(jù)的搜集剛剛起步。

2004年，中國工商銀行出臺了《操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架》，并將其作為《中國工商銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架》的一部分，這標(biāo)志著工商銀行成為在我國金融系統(tǒng)內(nèi)第一家正武將操作風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督管理納入具體議事日程的銀行。操作風(fēng)險(xiǎn)管理分為對七大損失事件的管理，分別是內(nèi)部欺詐，外部欺詐，雇用合同以及工作狀況帶來的風(fēng)險(xiǎn)事件，客戶、產(chǎn)品以及商業(yè)行為引起的風(fēng)險(xiǎn)事件，有形資產(chǎn)的損失，經(jīng)營中斷和系統(tǒng)出錯(cuò)，涉及執(zhí)行、交割以及交易過程管理的風(fēng)險(xiǎn)事件，2004年工商銀行開展了全行操作風(fēng)險(xiǎn)情況問卷調(diào)查，調(diào)查結(jié)果顯示：信貸、票據(jù)、個(gè)人金融和會(huì)計(jì)結(jié)算專業(yè)將是控制防范操作風(fēng)險(xiǎn)的重點(diǎn)。

除了各家商業(yè)銀行，國內(nèi)部分學(xué)者也著手操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)工作。樊欣、楊曉光(2003)和張新楊(2004)從媒體公開報(bào)道和法院案例兩個(gè)不同方面分別收集了71個(gè)和174個(gè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件，并以這些數(shù)據(jù)作為依據(jù)，對我國商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀進(jìn)行了定量的概括歸納。

由表1和2可以看出我國商業(yè)銀行操作損失的分布特征：就業(yè)務(wù)部門角度而言，損失事件主要集中在商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和零售銀行業(yè)務(wù)；就損失事件類型而言，損失事件主要可以歸因于內(nèi)部欺詐、外部欺詐；從損失金額來看，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)部門占了絕大部分。

2．3資本金不足問題嚴(yán)重

不管操作風(fēng)險(xiǎn)管理水平的高低，操作風(fēng)險(xiǎn)量化技術(shù)多么發(fā)達(dá)，任何一家銀行都不可能100％將它完全轉(zhuǎn)移，也就是說，為操作風(fēng)險(xiǎn)分配資本金是必須的，銀行之間的差別只是在操作風(fēng)險(xiǎn)管理水平的高低上，國內(nèi)銀行目前的資本普遍不足，在資本補(bǔ)充渠道缺乏的情況下，再為操作風(fēng)險(xiǎn)分配資本金就會(huì)進(jìn)一步惡化資本金不足問題，實(shí)際情況中，即使不為操作風(fēng)險(xiǎn)分配資本金，大多數(shù)城市商業(yè)銀行也很難達(dá)到8％的資本需求，更不要說操作風(fēng)險(xiǎn)分配資本了。

3結(jié)語

操作風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)快速發(fā)展的領(lǐng)域，它的發(fā)展必將使未來銀行走向全面風(fēng)險(xiǎn)管理，雖然操作風(fēng)險(xiǎn)管理面臨的挑戰(zhàn)是非常復(fù)雜的，但是它必然會(huì)為銀行帶來價(jià)值，作為操作風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)，必須要使整個(gè)組織了解其面臨的風(fēng)險(xiǎn)。什么導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)，以及風(fēng)險(xiǎn)大小。

有效的操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架中可以得到很多種收益，從組織內(nèi)部來說，銀行可以根據(jù)現(xiàn)實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)水平塑造整個(gè)控制環(huán)境，增加對高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的控制和降低對風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的控制，使整個(gè)控制結(jié)構(gòu)更集中，也更好的實(shí)現(xiàn)銀行內(nèi)部資源整合，使銀行的運(yùn)作更加有效。良好的操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架應(yīng)該有助于企業(yè)內(nèi)部形成更具有風(fēng)險(xiǎn)意識的文化氛圍。每個(gè)人在任何時(shí)候都能根據(jù)他們所擁有的信息做出正確的決定以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。從組織外部看，操作風(fēng)險(xiǎn)管理將實(shí)現(xiàn)有效的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，上文中描述的高層決策者的支持，有效的數(shù)據(jù)收集方法，建立損失數(shù)據(jù)庫，確認(rèn)關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，風(fēng)險(xiǎn)的恰當(dāng)評估和資本金的計(jì)算問題，這些都構(gòu)成了操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架。如果沒有正確處理上述的問題，那么操作風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)將不會(huì)穩(wěn)固，整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架也值得推敲。