摘 要:商業(yè)銀行不良貸款率過(guò)高已經(jīng)是一個(gè)十分嚴(yán)重的問(wèn)題，而對(duì)信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制不力則是產(chǎn)生不良貸款的主要原因。文章針對(duì)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)控制不力的問(wèn)題，利用博弈論和信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的有關(guān)理論知識(shí)，分析商業(yè)銀行如何控制不良貸款的對(duì)策，提出應(yīng)對(duì)商業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類(lèi)控制，對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)貸款、低風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)貸款和個(gè)人信用貸款分別采取不同的措施，并指出對(duì)低風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)建立貸款第一責(zé)任人制度的必要性。

關(guān)鍵詞:銀行信貸 風(fēng)險(xiǎn)控制 逆向選擇 個(gè)人信用

中圖分類(lèi)號(hào):F830.5

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A

文章編號(hào):1004-4914(2008)01-261-02

一、導(dǎo)論

當(dāng)前，我國(guó)的不良貸款數(shù)額過(guò)高已經(jīng)是一個(gè)眾人皆知的嚴(yán)重問(wèn)題，如何控制銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)正成為一個(gè)值得關(guān)注的問(wèn)題。目前，對(duì)商業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)控制問(wèn)題的研究主要集中在宏觀金融環(huán)境方面，認(rèn)為宏觀的金融制度不夠完善和社會(huì)信用體系的不健全是導(dǎo)致銀行大量不良貸款的主要原因，只有從根本上改善整個(gè)金融環(huán)境才是解決不良貸款問(wèn)題的唯一出路。這種說(shuō)法確實(shí)沒(méi)有錯(cuò)誤，但我們應(yīng)該注意到:宏觀金融制度的改善絕非一件一蹴而就的事情，它需要長(zhǎng)期的積累和變革才能逐漸完善。所以在我們能擁有一個(gè)完美的金融體系和道德體系之前，仍需要找到合適的方法對(duì)具體的貸款業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，以遏制住不良貸款的繼續(xù)產(chǎn)生發(fā)展。

目前的銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)控制理論還很薄弱，由于國(guó)內(nèi)銀行業(yè)起步較晚，加上缺乏技術(shù)創(chuàng)新，多數(shù)理論方法是直接由外移植而來(lái)，缺乏系統(tǒng)性和適應(yīng)性。缺乏合理的理論引導(dǎo)使得銀行風(fēng)險(xiǎn)控制不力，進(jìn)而導(dǎo)致我國(guó)信貸業(yè)務(wù)不良貸款率居高不下。近年來(lái)對(duì)于銀行應(yīng)如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制的問(wèn)題研究不少，陳暉、單國(guó)莉(2006)從逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的角度分析銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)，提出信息分布的非對(duì)稱(chēng)是引發(fā)中小企業(yè)貸款難的主因。陳華(2007)從制度缺陷角度分析我國(guó)商業(yè)有銀行道德風(fēng)險(xiǎn)，論證制度的稀缺是銀行道德風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源。馮濤(2007)則用博弈的方法，從成本收益的角度對(duì)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究，指出懲罰機(jī)制的風(fēng)險(xiǎn)防范作用。

以上這些研究都在理論上提出了可以較好地克服銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)的方法，而且在實(shí)踐中商業(yè)銀行也都有所應(yīng)用，但不良貸款還是有增無(wú)減，這是為何？雖然理論上可以通過(guò)種種方法規(guī)避掉的風(fēng)險(xiǎn)，但在實(shí)際操作中卻往往由于實(shí)施成本過(guò)高而虎頭蛇尾。因?yàn)榘凑找陨系娜N應(yīng)對(duì)策略，對(duì)同一筆貸款既要在事先了解足夠的信息，再經(jīng)過(guò)嚴(yán)密的審核，對(duì)內(nèi)部信貸人員施以足夠的獎(jiǎng)懲機(jī)制，并對(duì)貸款的走向進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)控。這事實(shí)上是一項(xiàng)成本過(guò)高難以完成的任務(wù)，結(jié)果就是雖然有好的對(duì)策卻無(wú)法徹底貫徹實(shí)行。

那么如何改變這種徒有對(duì)策卻難以實(shí)行的現(xiàn)狀？筆者認(rèn)為最可行的辦法就是改變商業(yè)銀行對(duì)各種貸款風(fēng)險(xiǎn)控制“一刀切”的做法，將貸款風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)，按貸款風(fēng)險(xiǎn)的不同類(lèi)型采取不同的應(yīng)對(duì)措施，就可以有效地降低成本，使得難以實(shí)行的風(fēng)險(xiǎn)防范方案變得可行。比如對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)較小的企業(yè)，銀行根據(jù)以前的信用記錄確定其風(fēng)險(xiǎn)較小后，就沒(méi)有必要對(duì)其過(guò)于嚴(yán)密地審核，只需在貸款發(fā)放后加強(qiáng)監(jiān)控就可以。這樣就能節(jié)省人力物力、降低成本。在改變了“一刀切”的策略后，就不需要對(duì)每筆貸款都采取所有的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，而是各有其側(cè)重點(diǎn)地應(yīng)對(duì)不同種類(lèi)的貸款，這樣就可以使每筆貸款的工作量減少1/2到1/3，使銀行避免雖有控制方法卻無(wú)實(shí)施能力的尷尬。

筆者認(rèn)為，就我國(guó)目前而言，可以將銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)分為以下三類(lèi)區(qū)別對(duì)待:即高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)貸款、低風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)貸款和個(gè)人信用貸款。這里的高風(fēng)險(xiǎn)和低風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的區(qū)分主要根據(jù)企業(yè)以往的資信狀況和企業(yè)信用評(píng)級(jí)等級(jí)來(lái)區(qū)分，而個(gè)人信用貸款則包括個(gè)人借貸業(yè)務(wù)與助學(xué)貸款等以個(gè)人信用為基礎(chǔ)的貸款。

二、高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范

對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的貸款，應(yīng)當(dāng)主要采取加強(qiáng)信息搜尋和信息傳遞以減少信息不對(duì)稱(chēng)的防范措施，防止其逆向選擇，將主要精力放在貸款前的審核上。銀行借貸市場(chǎng)上企業(yè)的逆向選擇指的是:那些最可能造成不利結(jié)果的借款者，往往就是那些尋找貸款最積極，而且最有可能拿到貸款的人。逆向選擇的普遍存在是源于銀行與企業(yè)的信息不對(duì)稱(chēng)，由于借貸市場(chǎng)上眾多企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)程度各不相同，當(dāng)銀行不能觀測(cè)到項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)或確定風(fēng)險(xiǎn)成本太高時(shí)，銀行就只能根據(jù)平均風(fēng)險(xiǎn)狀況來(lái)決定貸款利率。于是低風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)選擇退出，而只有高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)才愿意支付高利率獲取貸款，最終使貸款整體風(fēng)險(xiǎn)水平提高。所以我們可以看出:對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)防范逆向選擇是第一要?jiǎng)?wù)，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)越高的企業(yè)越會(huì)去尋求貸款。那么如何防范逆向選擇呢，當(dāng)然是從逆向選擇的源頭:信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題入手。

引發(fā)逆向選擇的主要因素就是信息不對(duì)稱(chēng)，只要消除了信息不對(duì)稱(chēng)，逆向選擇就會(huì)自然消失。而信息不對(duì)稱(chēng)指的是，當(dāng)事人雙方都有一些只有自己知道的私人信息。對(duì)擁有私人信息的一方，我們認(rèn)為他有信息優(yōu)勢(shì)，另一方則沒(méi)有信息優(yōu)勢(shì)。具有信息優(yōu)勢(shì)的一方在簽約前有意隱藏信息就會(huì)導(dǎo)致逆向選擇的發(fā)生。從理論上看，商業(yè)銀行與企業(yè)間的信息不對(duì)稱(chēng)是必然存在的。因?yàn)殂y行搜尋及獲取企業(yè)信息是有成本的;在貸款過(guò)程中為達(dá)成契約所進(jìn)行的談判、監(jiān)督也是需要成本的;而對(duì)企業(yè)的信息進(jìn)行的信息篩選、信號(hào)傳遞和信息分析也是需要成本的，故而銀行和企業(yè)雙方總是存在信息不對(duì)稱(chēng)。而即使是微弱的信息不對(duì)稱(chēng)，也足以對(duì)銀行和企業(yè)間的貸款博弈造成重大的影響，銀行可能就會(huì)將一個(gè)弱還貸能力類(lèi)型的企業(yè)誤判斷為強(qiáng)還貸能力型，進(jìn)而做出錯(cuò)誤的貸款決定。

那么，銀行應(yīng)當(dāng)如何減少對(duì)貸款企業(yè)的信息不對(duì)稱(chēng)呢？信息經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，市場(chǎng)交易的參與者可以根據(jù)信息結(jié)構(gòu)的差異，采取不同的措施消除信息不對(duì)稱(chēng)。而比較常見(jiàn)的措施包括信息搜尋和信息傳遞。信息搜尋指委托人自己或通過(guò)專(zhuān)業(yè)的機(jī)構(gòu)更充分有效地搜尋信息(如專(zhuān)業(yè)評(píng)級(jí)公司對(duì)企業(yè)類(lèi)型的分類(lèi));信息傳遞指委托人或代理人通過(guò)信號(hào)發(fā)送或信息甄別方式傳遞信息(企業(yè)通過(guò)披露財(cái)務(wù)狀況證明自己的還貸能力)。銀行又應(yīng)如何進(jìn)行信息搜尋和信息傳遞呢？一方面銀行需要自己主動(dòng)地去搜索貸款企業(yè)的信息，另一方面需建立起企業(yè)信息公開(kāi)披露制度，讓企業(yè)在貸款計(jì)劃中向銀行披露自身的贏利水平、資源稟賦、經(jīng)營(yíng)管理狀態(tài)等方面的內(nèi)容，并在貸款發(fā)放后配合銀行方面貸款責(zé)任人的工作，主動(dòng)告知貸款資金的流向和投資渠道。通過(guò)增加貸款企業(yè)的信息透明度，使銀行對(duì)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理狀況有了足夠的了解，銀行就可以很從容地判斷是否對(duì)企業(yè)貸款，使高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)大大降低。

三、低風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范

對(duì)低風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的貸款，主要應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)銀行內(nèi)部人員控制，在貸款發(fā)放后應(yīng)保持監(jiān)控其資金走向，防止委托人—代理人問(wèn)題。而在貸款審核和信息搜尋方面則無(wú)需投入過(guò)多人力。之所以這樣說(shuō)，是因?yàn)檫@些低風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)往往都是銀行的優(yōu)質(zhì)客戶(hù)，以前的信用多屬于良好類(lèi)，銀行因此沒(méi)有必要去獲取更多信息來(lái)決定是否貸款，而應(yīng)該將精力放在貸款后的資金監(jiān)控上，只要保證這些低風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)不用貸款資金去做較高風(fēng)險(xiǎn)的投資即可放心地發(fā)放貸款。因此對(duì)于低風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)貸款而言，最應(yīng)當(dāng)防范的就是銀行內(nèi)控出現(xiàn)漏洞，即委托人—代理人問(wèn)題。

銀行內(nèi)部的委托人—代理人問(wèn)題主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面:一是銀行員工與企業(yè)勾結(jié)，幫助高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)偽裝成低風(fēng)險(xiǎn)型，從而輕易獲取貸款;二是在貸款發(fā)放后，銀行員工的不作為不監(jiān)控，造成銀行貸款資金被企業(yè)用于不恰當(dāng)?shù)姆较?。銀行之所以會(huì)產(chǎn)生委托人—代理人問(wèn)題，是因?yàn)閲?guó)有商業(yè)銀行的職員和銀行間存在著委托代理關(guān)系。銀行員工是銀行業(yè)務(wù)的代理人，承擔(dān)收集客戶(hù)信息、在把握風(fēng)險(xiǎn)的前提下為客戶(hù)提供信貸服務(wù)的職責(zé)。而銀行又難以了解員工的工作努力程度，于是只得采用以貸款數(shù)量判斷員工努力程度的辦法，結(jié)果導(dǎo)致員工在發(fā)放貸款時(shí)只求數(shù)量不求質(zhì)量，在發(fā)放出貸款后對(duì)貸后管理工作置之不理、監(jiān)管不力、不能主動(dòng)發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的現(xiàn)實(shí)的或隱性的風(fēng)險(xiǎn)，于是就滋生出了委托人—代理人問(wèn)題。

要防止銀行內(nèi)部的委托人—代理人又應(yīng)由何做起？對(duì)委托人—代理人問(wèn)題的解決辦法主要是靠對(duì)代理人實(shí)施足夠的獎(jiǎng)懲機(jī)制，只要獎(jiǎng)勵(lì)所得足可使其提高努力水平，懲罰所失可震懾其不敢越軌，那么委托人—代理人問(wèn)題自然不復(fù)存在。具體到銀行，可知其問(wèn)題在于貸款是否償還與內(nèi)部人員自身利益不掛鉤，所以審核和監(jiān)督不完善。對(duì)此可以靠建立起第一責(zé)任人體系來(lái)解決問(wèn)題。

銀行貸款的第一責(zé)任人體系，要求對(duì)于低風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的貸款，尤其是審核時(shí)并未仔細(xì)查驗(yàn)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)客戶(hù)貸款，都必須擁有該筆貸款的第一責(zé)任人。第一責(zé)任人除了要對(duì)貸款的發(fā)放進(jìn)行最后把關(guān)之外，還負(fù)有跟蹤監(jiān)控該筆貸款資金流向、保證貸款按期歸還的義務(wù)。第一責(zé)任人應(yīng)該對(duì)貸款采用跟蹤檢測(cè)的方式，定期對(duì)自己負(fù)責(zé)的貸款進(jìn)行適度調(diào)查，對(duì)貸款的用途、效益和風(fēng)險(xiǎn)要一一檢測(cè)清楚，對(duì)于可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)一定要防范于未然。而第一責(zé)任人擁有的相應(yīng)權(quán)利為:可監(jiān)控貸款企業(yè)的運(yùn)作情況，擁有對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資的監(jiān)督權(quán)，有權(quán)禁止企業(yè)將銀行貸款投入到風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高的項(xiàng)目中。銀行則對(duì)第一責(zé)任人的工作分階段進(jìn)行考察，調(diào)動(dòng)第一責(zé)任人監(jiān)督企業(yè)的積極性。同時(shí)使用獎(jiǎng)懲機(jī)制，對(duì)于到期時(shí)企業(yè)不能償還貸款的情況第一責(zé)任人應(yīng)負(fù)相應(yīng)的責(zé)任，還將受到貸款數(shù)額一定比例的懲罰;而對(duì)能保證多筆貸款順利償還的第一責(zé)任人則實(shí)行足夠的獎(jiǎng)勵(lì)。只要完善第一責(zé)任人體系，銀行就可以在節(jié)省大量成本的情況下，控制住低風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)。

四、個(gè)人信用貸款的風(fēng)險(xiǎn)防范

目前的銀行個(gè)人消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)多為抵押貸款，由于個(gè)人貸款額有限，即便到期還不上來(lái)也可以用抵押的車(chē)、房來(lái)充數(shù)，因此個(gè)人貸款相對(duì)企業(yè)貸款而言風(fēng)險(xiǎn)是較小的。但個(gè)人貸款業(yè)務(wù)中也有部分無(wú)抵押擔(dān)保的貸款，如國(guó)家助學(xué)貸款其還款情況就不盡如人意了。國(guó)家助學(xué)貸款是純粹靠個(gè)人信用維持的貸款，由于其無(wú)擔(dān)保、靠信用維持的特征，滋生出了大量的違約逃債事件，其欠款不還的比例已經(jīng)接近10%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于個(gè)人消費(fèi)貸款群體中千分之一的不還貸比例，以至銀行紛紛對(duì)助學(xué)貸款“惜貸”。一項(xiàng)利國(guó)利民的政策性貸款會(huì)落到如此尷尬的局面，其中緣由值得深究。所以在這里就以助學(xué)貸款為例，分析一下個(gè)人信用貸款的風(fēng)險(xiǎn)防范問(wèn)題。

為何助學(xué)貸款的還貸率會(huì)如此不理想？從博弈的角度看，這是因?yàn)閷?duì)于貸款學(xué)生而言，不還貸已經(jīng)成為了他們的占優(yōu)選擇。從貸款學(xué)生的成本—收益角度分析:如果按約還貸，其收益是獲得信任，成本為貸款還款;而違約不還貸，收益是貸款資金，成本為信用損失。而我們可以看到，在目前的助學(xué)貸款發(fā)放后，因?qū)W生不還款而實(shí)施的懲罰機(jī)制是少之又少的，即因?yàn)槭哦勾髮W(xué)生受到的實(shí)際損失其實(shí)是微乎其微。所以要改變助學(xué)貸款的現(xiàn)狀，就應(yīng)當(dāng)從完善大學(xué)生個(gè)人信用體系入手，通過(guò)重視大學(xué)生道德品質(zhì)教育和加強(qiáng)對(duì)失信者的懲罰機(jī)制的方法讓個(gè)人信用“值錢(qián)”起來(lái)。

如何使個(gè)人信用更“值錢(qián)”？首先，銀行應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)不還貸大學(xué)生的懲罰機(jī)制:通過(guò)對(duì)個(gè)人助學(xué)貸款資料進(jìn)行整理收集匯總后輸入銀行信用系統(tǒng)，并連接到學(xué)校和企業(yè)，以資源共享的方式使大學(xué)生助學(xué)貸款的信用記錄能夠傳遞到其用人單位，使其成為一個(gè)伴隨終身的信用記錄。而企業(yè)則根據(jù)其信用水平?jīng)Q定是否錄用，銀行也以此為參考決定住房貸款的發(fā)放與否。同時(shí)，學(xué)校也要從思想上對(duì)個(gè)人借貸者進(jìn)行教育，培養(yǎng)大學(xué)生的個(gè)人信用意識(shí)。在大學(xué)里應(yīng)當(dāng)把誠(chéng)信教育作為一門(mén)重點(diǎn)課程。學(xué)校要針對(duì)當(dāng)前信用缺失的現(xiàn)實(shí)，在思想政治理論課把學(xué)生誠(chéng)信教育中提到主導(dǎo)地位，充分認(rèn)識(shí)到“信”的理念在塑造學(xué)生人格過(guò)程中的重要作用。通過(guò)加強(qiáng)懲罰機(jī)制和道德教育這樣的雙管齊下，才能從根本上解決助學(xué)貸款還款難的問(wèn)題。

綜上所述，商業(yè)銀行在改變對(duì)各種貸款風(fēng)險(xiǎn)控制一刀切的做法后，通過(guò)將銀行貸款分為高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)貸款、低風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)貸款和個(gè)人信用貸款三類(lèi)區(qū)別對(duì)待，分別采用加強(qiáng)信息搜尋和信息傳遞、建立第一責(zé)任人體系和完善個(gè)人信用機(jī)制的方法來(lái)控制其風(fēng)險(xiǎn)，便可以有效地降低成本，提高風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管效率，抑制住不良貸款的產(chǎn)生和增長(zhǎng)。

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(作者為江西財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院碩士研究生 江西南昌 330013)(責(zé)編:若佳)