摘要：我國(guó)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)信貸融資的良性互動(dòng)是銀企雙方實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)戰(zhàn)略層次不斷循環(huán)上升，從而達(dá)成新型規(guī)范的金融借貸交易制度，實(shí)現(xiàn)銀企雙贏的基本條件。我國(guó)信貸融資良性運(yùn)行必須再造企業(yè)信貸業(yè)務(wù)流程，并建立企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)控制。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；信貸融資；良性運(yùn)行

中圖分類號(hào)：F832．42 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

The Conditions and Policies for the Sound Operation of Credit Financing

in Chinese Commercial Banks

MA Yong-hong1，WANG Yang2

（1.Shanxi Branch，China Bank of Agriculture，Xi′an 710004，China;2.School of Business Management，

2. South-China University of Science and Technology，Guangzhou 510640，China)

Abstract：The mutual sound operation between banks and enterprises is a fundamental mutually-gaining to realize business strategies spiraling and establish newly-regulated finance credit transaction system. It should reengineer enterprise credit business process by building credit risk-controlling system to achieve the sound operation of credit finance in China.

Key words: commercial bank;credit financing;sound operation

我國(guó)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)信貸融資良性互動(dòng)，必須建立在金融借貸交易基本交易制度和基本信貸模式的基礎(chǔ)上才能得以實(shí)施。這些基本制度和原則具體到現(xiàn)實(shí)的信貸融資交易行為的運(yùn)作中，則體現(xiàn)為商業(yè)銀行等金融機(jī)

構(gòu)，作為企業(yè)的信貸融資供給主體，必須具備的一定的、對(duì)映的環(huán)境條件與政策安排。

一、商業(yè)信貸良性互動(dòng)的基本條件和制度

商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)作為企業(yè)信貸融資供給主體，戰(zhàn)略定位明確，有關(guān)服務(wù)于這一戰(zhàn)略定位的信貸模式、業(yè)務(wù)流程和經(jīng)營(yíng)的設(shè)計(jì)、擬訂和實(shí)施的環(huán)境條件要求：一是企業(yè)必須努力克服自身在產(chǎn)權(quán)、治理結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)制度、信息披露方面的不足以及信用缺陷；二是建立企業(yè)信用支持及管理約束系統(tǒng)；三是金融機(jī)構(gòu)、政府及社會(huì)應(yīng)建立企業(yè)信用擔(dān)保體系。為達(dá)到信貸融資良性互動(dòng)，在實(shí)際工作中，就商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的政策、環(huán)境建設(shè)而言：（1）應(yīng)明確商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略，確立其作為企業(yè)信貸融資供給主體的戰(zhàn)略定位，并積極爭(zhēng)取政府和央行的政策支持，提升在經(jīng)濟(jì)建設(shè)目標(biāo)中的戰(zhàn)略地位；充分發(fā)揮其企業(yè)金融的主導(dǎo)作用，從協(xié)調(diào)城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展出發(fā)，為城鄉(xiāng)區(qū)域中、高層次的商品經(jīng)濟(jì)提供全方位的金融服務(wù)；制訂相應(yīng)的最優(yōu)企業(yè)融資銀行競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略，使之成為企業(yè)的金融服務(wù)支撐主體?！霸诟鞣N各樣的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中，競(jìng)爭(zhēng)者必須首先面對(duì)行業(yè)內(nèi)其他的競(jìng)爭(zhēng)者。當(dāng)公司為了相同的顧客競(jìng)爭(zhēng)并試圖占有都想占有的市場(chǎng)時(shí)，所有人都必須反應(yīng)并預(yù)測(cè)他們競(jìng)爭(zhēng)者的行為”。^[1](2)再造商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)信貸業(yè)務(wù)流程，包括信貸準(zhǔn)入評(píng)級(jí)授信業(yè)務(wù)流程、信貸投放決策業(yè)務(wù)流程、不同企業(yè)采取靈活的差別待遇政策以及嚴(yán)格的信貸后期管理。“不同業(yè)務(wù)水平戰(zhàn)略之間的關(guān)系，如不同任務(wù)（建造、擁有、收益）、不同競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)（低成本、產(chǎn)品差別），并討論有關(guān)戰(zhàn)略的調(diào)整控制的有關(guān)事項(xiàng)，同時(shí)還將討論主管階層的風(fēng)格對(duì)控制系統(tǒng)的設(shè)計(jì)和執(zhí)行的影響”。^[2](3)建立企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)控制，包括足額的貸款抵（質(zhì)）押擔(dān)保制度；建立利率結(jié)構(gòu)與風(fēng)險(xiǎn)分散，充分發(fā)揮社會(huì)信用擔(dān)保體系和保險(xiǎn)體系的功能；國(guó)家應(yīng)給予企業(yè)信貸金融服務(wù)主體銀行以必要的稅收、利率、呆壞賬核銷等方面的政策支持。

信貸融資良性互動(dòng)運(yùn)行的環(huán)境配套措施主要體現(xiàn)在行業(yè)發(fā)展政策和法律、法規(guī)建設(shè)方面：企業(yè)誠(chéng)實(shí)守信的行為規(guī)范，如企業(yè)產(chǎn)權(quán)清晰、公司治理結(jié)構(gòu)完善、財(cái)務(wù)制度健全、信息披露規(guī)范等；完善社會(huì)企業(yè)信用支持及管理約束體系；企業(yè)在全社會(huì)樹立誠(chéng)實(shí)守信的道德規(guī)范，使之成為民族精神和優(yōu)秀民族文化傳統(tǒng)的重要組成部分；以立法形式建立社會(huì)信用征信制度，使企業(yè)有完整的信用記錄；規(guī)范社會(huì)中介機(jī)構(gòu)的信用建設(shè)，杜絕虛假會(huì)計(jì)、審計(jì)報(bào)告；行政司法部門應(yīng)加大執(zhí)法力度，嚴(yán)厲懲治違法失信行為，使失信者所承擔(dān)的失信成本和受到的懲罰遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于守信成本和利得，最大限度杜絕妄圖通過惡意逃、廢債務(wù)牟取暴利的不法行為；建立完善的社會(huì)信用擔(dān)保體系，包括設(shè)立政府資金主導(dǎo)型的政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，市場(chǎng)資金主導(dǎo)型的（如以商會(huì)、行業(yè)協(xié)會(huì)為主體的）市場(chǎng)化運(yùn)作擔(dān)保機(jī)構(gòu)；保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)一步拓展履約擔(dān)保業(yè)務(wù)，承擔(dān)部分商業(yè)性貸款的風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保職能；組建政府、銀企、保險(xiǎn)業(yè)組合的靈活多樣的信用貸款擔(dān)保體系。

信貸融資良性互動(dòng)的內(nèi)、外部條件是其順暢運(yùn)行所必須具備的。信貸融資良性互動(dòng)能夠不斷循環(huán)運(yùn)轉(zhuǎn)，銀企雙方作為融資供給方和融資需求方在互動(dòng)運(yùn)行主體中有機(jī)配合，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展相互促進(jìn)，戰(zhàn)略層次不斷循環(huán)上升，從而達(dá)成新型金融借貸交易制度規(guī)范，實(shí)現(xiàn)銀企雙贏關(guān)系的牢固建立。反之，如若互動(dòng)運(yùn)行必備的內(nèi)、外部條件不具備，則可能造成信貸融資行為在某一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)障礙而導(dǎo)致融資信用鏈接斷裂，信貸融資互動(dòng)運(yùn)行受阻或資金循環(huán)鏈中斷。

二、信貸融資良性互動(dòng)正常運(yùn)行的環(huán)境、條件

誠(chéng)信是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的必備基礎(chǔ)。規(guī)范有序的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)必須建立一個(gè)能夠有效調(diào)動(dòng)社會(huì)資源和規(guī)范市場(chǎng)交易的信用制度。信用同時(shí)又是企業(yè)最主要的無形金融資源。誠(chéng)實(shí)守信的企業(yè)行為規(guī)范所培育的良好信用關(guān)系，是企業(yè)發(fā)展壯大和滿足合理融資需求必須具備的基本條件?！耙粋€(gè)企業(yè)的成敗更多地取決于環(huán)境的特征，而不是該組織所采取的戰(zhàn)略和技能”。^[3]我國(guó)《企業(yè)促進(jìn)法》闡明：“企業(yè)應(yīng)當(dāng)遵守職業(yè)道德，恪守誠(chéng)實(shí)信用原則”。但在我國(guó)當(dāng)前的社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中，仍有企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理中存在不誠(chéng)實(shí)甚至欺詐行為，由此引發(fā)的抽逃資金、拖欠賬款、逃廢銀行債務(wù)、惡意偷漏稅、產(chǎn)品質(zhì)量低劣和冒牌等問題，已構(gòu)成嚴(yán)重影響社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序的因素，甚至給局部地區(qū)造成社會(huì)信用和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的嚴(yán)重影響。所有這些均直接影響企業(yè)的整體信用形象，加上其自身的制度性缺陷，使商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)在辦理信貸業(yè)務(wù)時(shí)，由于面對(duì)諸多不確定因素，而無法對(duì)其形成正常的信用交易預(yù)期，產(chǎn)生“風(fēng)險(xiǎn)厭惡”而收緊信貸供給，從而直接影響企業(yè)融資需求的滿足。

(一)建立社會(huì)信用支持體系

社會(huì)信用支持體系應(yīng)由社會(huì)信用征信體系、社會(huì)信用評(píng)價(jià)體系和社會(huì)信用中介服務(wù)體系組成。現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的總量不斷擴(kuò)大，各經(jīng)濟(jì)主體的分工日趨細(xì)化，經(jīng)營(yíng)方式和經(jīng)營(yíng)狀況日趨復(fù)雜和多樣化，在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中各經(jīng)濟(jì)主體需要對(duì)客體的信用狀況有最大限度的了解，尤其是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)在面向社會(huì)公眾和各類企業(yè)、事業(yè)法人提供信貸及各種金融服務(wù)時(shí)，能否準(zhǔn)確把握企業(yè)或個(gè)人還款能力的有關(guān)信息和信用情況，是決定貸款決策是否正確的關(guān)鍵；而要了解或掌握如此復(fù)雜的社會(huì)信息，僅靠商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)自身是無法做到的，必須依賴于社會(huì)信用支持體系的建立。

1.建立立法形式的社會(huì)信用征信體系

征信體系是社會(huì)結(jié)構(gòu)中的重要一環(huán)，是征求、收集政府、公司、個(gè)人以及其他各社會(huì)團(tuán)體、單位信用情況的設(shè)施、方法、程序的總稱。它通過記錄和傳播單位、企業(yè)及個(gè)人的信用誠(chéng)質(zhì)信息，降低獲取信息的成本，提高信息的真實(shí)性，從而能使失信者付出失信成本和代價(jià)，縮小其欺詐行為的活動(dòng)空間。在當(dāng)前，我國(guó)的社會(huì)信用資源及其信息來源主要分布和集中于政府（含各行政及司法部門）、銀行、企業(yè)（法人）和自然人這四個(gè)方面。社會(huì)信用活動(dòng)情況主要通過這四者參與經(jīng)濟(jì)生活而得以體現(xiàn)。我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)目前這四個(gè)方面的信用信息情況呈分散和不規(guī)則狀態(tài)，需要良好的社會(huì)加以收集、歸納和發(fā)布，而這就需要建立以法律的形式強(qiáng)制社會(huì)各方參與的社會(huì)信用征信體系。

一是強(qiáng)制開放有關(guān)征信數(shù)據(jù)。立法部門要明確界定有義務(wù)公開征信數(shù)據(jù)的政府部門和經(jīng)濟(jì)實(shí)體，界定應(yīng)公開的征信數(shù)據(jù)范圍，并且以立法形式向社會(huì)公布，依法對(duì)壟斷征信數(shù)據(jù)或拒絕公開征信數(shù)據(jù)的行為進(jìn)行懲戒。

二是保證公開數(shù)據(jù)的真實(shí)性。凡有義務(wù)公開征信數(shù)據(jù)的單位和個(gè)人都應(yīng)自覺保證所公開數(shù)據(jù)的真實(shí)性，特別是企業(yè)要及時(shí)提供真實(shí)的原始數(shù)據(jù)，并按規(guī)定保持原始數(shù)據(jù)的動(dòng)態(tài)連續(xù)性。

三是規(guī)范征信數(shù)據(jù)使用者的行為。征信從業(yè)人員和機(jī)構(gòu)必須依法收集、整理和使用征信數(shù)據(jù)，對(duì)惡意篡改征信數(shù)據(jù)或提供虛假信用報(bào)告者，要給予法律制裁，決不姑息遷就。通過開發(fā)建設(shè)“陽光信用”工程，使所有失信者的每項(xiàng)失信行為均暴露于陽光之下，受到應(yīng)得的懲罰。

2.建立、完善社會(huì)信用評(píng)價(jià)體系

社會(huì)信用評(píng)價(jià)體系主要是通過制定統(tǒng)一的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和評(píng)價(jià)方法，運(yùn)用科學(xué)的手段，從資本能力和信用行為記錄等方面，對(duì)行為主體的信用水準(zhǔn)進(jìn)行等級(jí)評(píng)價(jià)并做出結(jié)論，作為其參與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的資格和條件，并成為其他行為主體決定與之開展經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的重要依據(jù)。這種評(píng)價(jià)體系必須是嚴(yán)格的、實(shí)事求是的和獨(dú)立進(jìn)行的，不可與被評(píng)價(jià)對(duì)象存在經(jīng)濟(jì)利害關(guān)系，也不能受社會(huì)其他方面的左右和影響。公正、公平、公開是其生存的基礎(chǔ)。隨著社會(huì)信用觀念的逐步加強(qiáng)，企業(yè)信用等級(jí)與融資成本關(guān)聯(lián)度越來越高。

目前，由于權(quán)威、公正的社會(huì)信用評(píng)價(jià)體系尚未建立，我國(guó)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)客戶的信用評(píng)價(jià)，主要是在內(nèi)部對(duì)其進(jìn)行信用等級(jí)評(píng)定。金融信用評(píng)價(jià)體系應(yīng)和立法建立的社會(huì)征信體系相配套，制訂一整套科學(xué)、完整的社會(huì)信用評(píng)價(jià)方法和評(píng)價(jià)指標(biāo)，由獨(dú)立的權(quán)威評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)來組織進(jìn)行，做到客戶的信用等級(jí)評(píng)估，從各商業(yè)銀行各自為政、分散進(jìn)行，向相對(duì)集中、統(tǒng)一的權(quán)威評(píng)價(jià)體制過渡；讓所有信貸客戶在發(fā)生貸款業(yè)務(wù)時(shí)，均應(yīng)經(jīng)過統(tǒng)一權(quán)威信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評(píng)估，確保信用評(píng)價(jià)、評(píng)級(jí)的準(zhǔn)確性。

3.建立、完善社會(huì)信用中介服務(wù)體系

社會(huì)信用中介服務(wù)體系主要是指介于信用雙方、并為信用雙方提供中介服務(wù)的社會(huì)體系。它能夠?yàn)樯鐣?huì)信用活動(dòng)的正常開展，提供比較安全的保障和良好的交易平臺(tái)。我國(guó)當(dāng)前也有一些為企業(yè)提供信用服務(wù)的市場(chǎng)運(yùn)作機(jī)構(gòu)（如征信公司、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、審計(jì)師事務(wù)所等）和信用產(chǎn)品（如信用調(diào)查報(bào)告、資信評(píng)級(jí)報(bào)告、驗(yàn)資報(bào)告、審計(jì)報(bào)告等），但市場(chǎng)規(guī)模小、經(jīng)營(yíng)分散、行業(yè)整體水平不高，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)基本處于無序狀態(tài)，沒有建立起一套完整而科學(xué)的信用調(diào)查和財(cái)務(wù)審核體系。因此，當(dāng)前的主要任務(wù)。

一要運(yùn)用立法手段規(guī)范信用中介機(jī)構(gòu)的行為，提高信用中介機(jī)構(gòu)的“信用度”。

二要在信用中介機(jī)構(gòu)形成一套統(tǒng)一規(guī)范的信用調(diào)查和財(cái)務(wù)審核及評(píng)估體系，使其提供的產(chǎn)品和服務(wù)在“可信”的基礎(chǔ)上“可用”。

三要保持信用中介機(jī)構(gòu)的良性競(jìng)爭(zhēng)。信用中介機(jī)構(gòu)固然有利于提高社會(huì)信用的對(duì)稱程度，但也不是越多越好，不是競(jìng)爭(zhēng)越激烈越有效。應(yīng)該根據(jù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的需要適當(dāng)配置；否則，容易出現(xiàn)無序、惡性競(jìng)爭(zhēng)，從而影響其產(chǎn)品和服務(wù)的“可信度”和“可用性”。

四是政府主管部門要加強(qiáng)管理，嚴(yán)格規(guī)范會(huì)計(jì)師事務(wù)所、審計(jì)師事務(wù)所的信用評(píng)估行為，進(jìn)一步完善這類中介機(jī)構(gòu)的執(zhí)業(yè)規(guī)范，對(duì)蓄意出具虛假驗(yàn)資報(bào)告、質(zhì)量認(rèn)證等的中介機(jī)構(gòu)要嚴(yán)厲追究責(zé)任，直至取消相關(guān)執(zhí)業(yè)資格和追究刑事責(zé)任，避免信用中介評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)作假的違法現(xiàn)象的發(fā)生，凈化企業(yè)資信環(huán)境。

（二）建立完善社會(huì)信用管理監(jiān)督體系

社會(huì)信用管理監(jiān)督體系是按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行規(guī)則。法律是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的平穩(wěn)器，是保護(hù)信用主體合法權(quán)益的屏障。我國(guó)的《民法通則》、《合同法》、《反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法》都有關(guān)于誠(chéng)實(shí)守信的法律原則；《刑法》中也有對(duì)詐騙等行為處以刑罰的規(guī)定。但這些都未能對(duì)社會(huì)的各種失信行為構(gòu)成強(qiáng)有力的法律約束，主要原因是失信受益遠(yuǎn)大于失信成本。利益驅(qū)動(dòng)造成信用環(huán)境惡化。這說明我國(guó)法律、法規(guī)體系還未能全面、系統(tǒng)地適應(yīng)信用經(jīng)濟(jì)的要求。因而，要進(jìn)一步建立、健全法律、法規(guī)體系。

一是要盡快建立和完善信用管理法律、法規(guī)體系?？梢越梃b國(guó)外立法的經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)實(shí)際情況，進(jìn)一步完善《公司法》、《擔(dān)保法》、《合同法》等法律的有關(guān)條款，研究制訂《信用管理法》；既為社會(huì)信用征信制度、評(píng)價(jià)體系、中介服務(wù)體系的發(fā)展、完善，提供良好和規(guī)范的發(fā)展平臺(tái)，又為各社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的參與者規(guī)范其社會(huì)行為提供法律依據(jù)和保障，并以此基礎(chǔ)，制訂出有關(guān)企業(yè)信用管理的具體條例和實(shí)施細(xì)則。

二是要用法律、法規(guī)支持、建立企業(yè)信用基礎(chǔ)，如支持企業(yè)信用信息采集、使用及評(píng)估的機(jī)構(gòu)和組織的行為，用法律、法規(guī)保證信用記錄和評(píng)估報(bào)告的公平和高效運(yùn)作。

三是要真正做到有法必依、違法必究、執(zhí)法必嚴(yán)。各級(jí)政府在信用管理工作中應(yīng)樹立大局意識(shí)，高舉誠(chéng)信大旗，摒棄地方保護(hù)主義，按市場(chǎng)規(guī)律管理經(jīng)濟(jì)，依法行政，嚴(yán)厲打擊企業(yè)的各種逃、廢債務(wù)行為，使失信者受到嚴(yán)厲的懲罰，營(yíng)造良好的社會(huì)信用環(huán)境。

四是要迅速成立信用制度建設(shè)管理機(jī)構(gòu)。目前社會(huì)信用體系建設(shè)問題受到政府各方的高度重視，但缺乏一個(gè)統(tǒng)一規(guī)劃和管理部門，信用建設(shè)體系造成遍地開花的局面。不同管理機(jī)構(gòu)對(duì)信用建設(shè)項(xiàng)目的試點(diǎn)、發(fā)展要求不一樣，由此會(huì)產(chǎn)生無序、混亂現(xiàn)象。為防止多頭指揮、重復(fù)建設(shè)和資源浪費(fèi)，當(dāng)前非常重要的問題是全國(guó)要成立相對(duì)統(tǒng)一、相對(duì)權(quán)威的負(fù)責(zé)信用制度建設(shè)的管理機(jī)構(gòu)。這個(gè)機(jī)構(gòu)不僅能夠管理金融業(yè)的信用體系項(xiàng)目，而且能夠協(xié)調(diào)其他部門的信用項(xiàng)目。這樣，才能使金融業(yè)及其他行業(yè)信用建設(shè)順利發(fā)展。

（三）建立完善社會(huì)信用擔(dān)保體系

1999年，國(guó)家經(jīng)貿(mào)委發(fā)布了《關(guān)于建立企業(yè)信用擔(dān)保體系試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》（國(guó)經(jīng)貿(mào)中小企（1999）540號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《指導(dǎo)意見》），標(biāo)志著國(guó)家以扶持企業(yè)發(fā)展為宗旨的企業(yè)信用擔(dān)保體系在政策上正式啟動(dòng)。而這一擔(dān)保體系的建立，既是解決企業(yè)“貸款難”和商業(yè)銀行“難貸款”問題的關(guān)鍵因素之一，也是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)信貸融資良性互動(dòng)正常運(yùn)行的重要環(huán)境條件。

在當(dāng)前，各級(jí)地方政府應(yīng)按《指導(dǎo)意見》的要求，結(jié)合當(dāng)?shù)貙?shí)際，進(jìn)行必要的制度創(chuàng)新，迅速建立起多層次、多形式的社會(huì)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。

一是建立政府財(cái)政資金主導(dǎo)型的企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。政府主導(dǎo)型的企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)是政府扶持企業(yè)發(fā)展的社會(huì)化服務(wù)體系的重要組成部分。它是以地方和中央預(yù)算撥款為主要擔(dān)保資金來源，設(shè)立具有法人實(shí)體資格的獨(dú)立擔(dān)保機(jī)構(gòu)，實(shí)行市場(chǎng)化公開運(yùn)作，接受政府機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，不以營(yíng)利為主要目的。這類型的擔(dān)保機(jī)構(gòu)組建規(guī)模較大，投入運(yùn)作快，但由于行政色彩較濃厚，極易因行政干預(yù)而產(chǎn)生擔(dān)保決策失誤形成風(fēng)險(xiǎn)；因此應(yīng)堅(jiān)持按市場(chǎng)化規(guī)則運(yùn)作，完善公司治理結(jié)構(gòu)，聘請(qǐng)專業(yè)人員穩(wěn)健開展擔(dān)保業(yè)務(wù)。

二是建立以市場(chǎng)資金為主體的商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，以企業(yè)、社會(huì)個(gè)人為主出資組建，是政府主導(dǎo)型企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的補(bǔ)充；以獨(dú)立法人、商業(yè)化運(yùn)作，以營(yíng)利為目的和同時(shí)兼營(yíng)投資等其他商業(yè)業(yè)務(wù)為特征，從事企業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)只是其業(yè)務(wù)之一；主要是以工商聯(lián)、民營(yíng)企業(yè)協(xié)會(huì)、科技部門、公司企業(yè)等為組建主體。這種組織形式產(chǎn)權(quán)清晰、職責(zé)分明，完全按市場(chǎng)規(guī)律運(yùn)作，運(yùn)行效率較高，但由于企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)在我國(guó)剛處于起步階段，而且利潤(rùn)不高，風(fēng)險(xiǎn)又大，數(shù)量不會(huì)很多，且組建規(guī)模小、速度慢，需要政府一定的行政資源和財(cái)政資源支持。

三是建立企業(yè)互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)。企業(yè)互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)是企業(yè)為緩解自身貸款難而自發(fā)組建的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，是企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的重要補(bǔ)充；以自我出資、自我服務(wù)、獨(dú)立法人、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、不以營(yíng)利為主要目的為其主要特征。主要是以地方工商聯(lián)、民營(yíng)企業(yè)協(xié)會(huì)及私營(yíng)企業(yè)等自發(fā)組建；擔(dān)保資金主要以會(huì)員企業(yè)出資為主要來源。四是建立靈活多樣的信用擔(dān)保方式。如保險(xiǎn)業(yè)應(yīng)積極拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，開展商業(yè)性的貸款履約擔(dān)保業(yè)務(wù)；對(duì)較大數(shù)額的企業(yè)貸款，可采取多種方式的信用擔(dān)保組合，如政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)、商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司、商業(yè)銀行各承擔(dān)一定的擔(dān)保比例，以利共同監(jiān)控、防范和分散風(fēng)險(xiǎn)。還可考慮成立以政府財(cái)政出資為主，由專業(yè)擔(dān)保公司按市場(chǎng)規(guī)律運(yùn)作的擔(dān)保企業(yè)。綜合前面幾種擔(dān)保形式的優(yōu)點(diǎn)，既能體現(xiàn)政府財(cái)力為支撐的協(xié)調(diào)作用，又能發(fā)揮市場(chǎng)靈活運(yùn)行的優(yōu)勢(shì)。靈活多樣的信用擔(dān)保方式是現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活環(huán)境中的一種比較好的形式。

三、信貸融資良性互動(dòng)運(yùn)作的金融政策建議

從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，解決企業(yè)發(fā)展的金融服務(wù)問題，必須深化金融體制改革，建立起一整套與經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)，且能迅速促進(jìn)城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)特別是企業(yè)發(fā)展的金融服務(wù)制度和金融組織體系。而這一金融體系的建立應(yīng)充分發(fā)揮國(guó)有銀行的信譽(yù)品牌優(yōu)勢(shì)、管理規(guī)范和內(nèi)控有力優(yōu)勢(shì)、資金實(shí)力和機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)，治理國(guó)有銀行的機(jī)構(gòu)臃腫、效率低下等方面因素結(jié)合起來，協(xié)調(diào)城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展，建立一個(gè)強(qiáng)有力的城鄉(xiāng)金融服務(wù)主體，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)作為城鄉(xiāng)金融服務(wù)主體，其信貸融資良性互動(dòng)運(yùn)作的金融政策可以考慮。

（一）再造企業(yè)信貸業(yè)務(wù)流程

企業(yè)信貸需求具有貸款手續(xù)簡(jiǎn)便快捷、貸款方式和金融產(chǎn)品靈活、貸款筆數(shù)多而金額小、貸款期限短但頻率高、貸款風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高的特點(diǎn)。而商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)行的公司貸款管理方式，不論企業(yè)規(guī)模大小均采取統(tǒng)一的信貸管理模式，業(yè)務(wù)流程的許多方面不能適應(yīng)企業(yè)融資需求特點(diǎn)。因此，作為城鄉(xiāng)金融服務(wù)主體，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)（或稱與市（縣）域經(jīng)濟(jì)和企業(yè)發(fā)展相匹配的未來的股份制商業(yè)銀行）應(yīng)再造企業(yè)信貸業(yè)務(wù)流程，改革信貸管理方式。

1．再造企業(yè)信貸準(zhǔn)入評(píng)級(jí)授信業(yè)務(wù)流程

針對(duì)企業(yè)信貸需求的特點(diǎn)，在企業(yè)的信貸準(zhǔn)入評(píng)級(jí)上應(yīng)積極學(xué)習(xí)和應(yīng)用西方商業(yè)銀行較為成熟的“五因素”分析法（或稱信用 “5C”標(biāo)準(zhǔn)）和客戶信用評(píng)分方法?！拔逡蛩亍狈治龇ㄊ侵干虡I(yè)銀行在信貸前期調(diào)查時(shí)，對(duì)企業(yè)信用分析主要考察其“品德、經(jīng)營(yíng)能力、自有資本、抵（質(zhì)）押物、經(jīng)營(yíng)狀況”五個(gè)因素再加上相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)，是否符合申請(qǐng)貸款的要求。而對(duì)于授信額度的核定，要充分考慮企業(yè)的信用等級(jí)、現(xiàn)金流量以及房地產(chǎn)和機(jī)器設(shè)備變現(xiàn)能力、存貨、應(yīng)收賬款等有效資產(chǎn)，核定后的資產(chǎn)負(fù)債率不得超過70%。如若企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表失真，無法作為核定授信依據(jù)；但成長(zhǎng)性較好的企業(yè)的授信額度確定，可根據(jù)企業(yè)提供的有效抵（質(zhì)）押資產(chǎn)的價(jià)值來確定，具體額度為不超過有效房地產(chǎn)變現(xiàn)值的70%和有效抵（質(zhì)）押資產(chǎn)變現(xiàn)值的90%的總和。

2．再造信貸決策業(yè)務(wù)流程

由于企業(yè)貸款額度較小，用信頻繁，為提高企業(yè)金融服務(wù)效率，對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)和信用環(huán)境好、企業(yè)較為集中、管理水平較高的分、支行，應(yīng)對(duì)AA級(jí)以上（含AA級(jí)）優(yōu)質(zhì)中、小客戶信用業(yè)務(wù)，采取“信貸審核會(huì)”審議，行長(zhǎng)審批確定企業(yè)年度內(nèi)最高綜合授信額度和擔(dān)保方式；在授信額度、授信期限和單筆審批權(quán)限內(nèi)，由業(yè)務(wù)經(jīng)辦行直接對(duì)企業(yè)發(fā)放短期信用；授信額度可循環(huán)調(diào)轉(zhuǎn)使用?！碍h(huán)境條件（亦即將要開展的任務(wù)的特征）和追隨者品性（指任務(wù)失敗，所經(jīng)歷的模棱兩可、專門技術(shù)、實(shí)踐自我指導(dǎo)和自我控制的能力）與領(lǐng)導(dǎo)者相互作用，塑造了可能有效的領(lǐng)導(dǎo)行為”^[4]。

3．對(duì)不同類型的企業(yè)實(shí)行靈活的差別待遇政策

面對(duì)不同類型和不同風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別的企業(yè)，應(yīng)使用不同的貸款方式；同時(shí)，要根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)周期、市場(chǎng)特點(diǎn)及資金需求，合理確定貸款期限、還款方式；期限短的小額貸款可以采取一次性還本付息，金額大、期限長(zhǎng)的可采取分期還款或按揭還款的方式。在人民銀行規(guī)定的范圍內(nèi)，貸款利率按照效益與成本對(duì)等的原則確定：對(duì)風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別較高且沒有使用其他業(yè)務(wù)品種的貸款，應(yīng)適當(dāng)上浮貸款利率；而對(duì)存貸比高、貸款歸行率高、且使用和購買其他金融產(chǎn)品的，可執(zhí)行基準(zhǔn)利率，甚至利率下??；對(duì)規(guī)模較大、綜合貢獻(xiàn)度較高的企業(yè)，應(yīng)提高服務(wù)層次，由二級(jí)分行前臺(tái)部門直接負(fù)責(zé)營(yíng)銷管理，以進(jìn)一步提高金融服務(wù)質(zhì)量和業(yè)務(wù)辦理效率。

（二）建立企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)控制

鑒于企業(yè)信貸較高的風(fēng)險(xiǎn)性和不確定性，對(duì)企業(yè)貸款出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)建立切實(shí)可行、具體細(xì)致的防范風(fēng)險(xiǎn)的控制。

1．重視第一還款來源，強(qiáng)化貨款歸行率的管理

由于目前企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)度不高，信息嚴(yán)重不對(duì)稱，信貸管理力量不足等原因，金融業(yè)務(wù)管理往往把信貸風(fēng)險(xiǎn)的防范工作主要放在第二還款來源上，片面地認(rèn)為有了抵押擔(dān)保，就可以放松對(duì)企業(yè)的監(jiān)督管理。實(shí)踐證明，這種做法危害極大，實(shí)際上很少有通過處置抵押物全額收回貸款本息的。因此，企業(yè)貸款必須重視第一還款來源。商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)要以債權(quán)人的身份更多地介入企業(yè)的管理和監(jiān)督，特別是要加強(qiáng)對(duì)貨款歸行率的管理，要求企業(yè)必須在貨款行辦理結(jié)算業(yè)務(wù)，而且貨款歸行率要逐步達(dá)到70%以上，或與其信用占比相對(duì)應(yīng)。對(duì)貨款歸行率達(dá)不到規(guī)定要求的或者計(jì)算量銳減的，必須及時(shí)了解情況，查找原因。重視貨款歸行率，不但可以及時(shí)了解企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，控制信貸風(fēng)險(xiǎn)，還將帶來更多的中間業(yè)務(wù)收入，提高客戶貢獻(xiàn)度，有利于建立良好的銀企關(guān)系。

2．加強(qiáng)抵（質(zhì)）押擔(dān)保的管理

有效的抵（質(zhì)）押擔(dān)保不僅是收回貸款本息的最后一道屏障，而且可以挑選到有實(shí)力的目標(biāo)客戶，合理地核定授信額度，起到事前過濾風(fēng)險(xiǎn)的作用。加強(qiáng)抵（質(zhì)）押擔(dān)保的管理，要做好以下幾個(gè)方面的工作。

一要明確界定抵（質(zhì)）押物的范圍，能夠用于抵（質(zhì)）押的資產(chǎn)主要是產(chǎn)權(quán)清晰的房（地）產(chǎn)、有價(jià)證券和個(gè)人財(cái)產(chǎn)等；對(duì)能提供成熟工業(yè)、商業(yè)區(qū)域的廠房、商鋪?zhàn)鳛榈盅何锏模勺鳛榘l(fā)放貸款優(yōu)先考慮的條件之一；對(duì)新拓展客戶原則上不接受機(jī)器設(shè)備抵押。

二要合理確定抵（質(zhì)）押物的評(píng)估價(jià)格。目前抵（質(zhì)）押物普遍存在估價(jià)過高的現(xiàn)象，對(duì)信貸資產(chǎn)的安全極為不利。因而，有必要根據(jù)抵（質(zhì)）押物的變現(xiàn)能力合理確定抵（質(zhì)）押物的價(jià)格。

三要加強(qiáng)抵（質(zhì)）押物的檢查。要定期檢查抵（質(zhì)）押物的市場(chǎng)價(jià)值變動(dòng)情況，防止抵（質(zhì)）押物的轉(zhuǎn)移、滅失等，確保抵（質(zhì)）押物價(jià)值的完整性。

四要對(duì)于A級(jí)客戶或規(guī)模較小的AA級(jí)客戶，原則上要將法定代表人和股東個(gè)人財(cái)產(chǎn)列入抵押。通過實(shí)行捆綁式抵押，將經(jīng)營(yíng)者的利益與企業(yè)命運(yùn)聯(lián)系在一起，防止逃、廢金融債務(wù)。

3．創(chuàng)新?lián)７绞?，發(fā)揮社會(huì)信用擔(dān)保體系功能

一要對(duì)提供貸款擔(dān)保存在困難的企業(yè)，可以由借款人（或擔(dān)保人）提供符合擔(dān)保規(guī)定的企業(yè)有效資產(chǎn)、個(gè)人財(cái)產(chǎn)以及保證擔(dān)保組合，采取抵押、質(zhì)押、保證的組合擔(dān)保方式，盡量滿足企業(yè)的貸款需求。辦理組合擔(dān)保貸款，可以用于抵（質(zhì)）押的個(gè)人財(cái)產(chǎn)包括存單、國(guó)庫券以及經(jīng)評(píng)估的個(gè)人住房、商鋪、交通運(yùn)輸工具等。

二要對(duì)目前外貿(mào)出口企業(yè)通過出口退稅賬戶托管貸款的融資方式，可創(chuàng)新為出口退稅應(yīng)收賬款買斷融資。

三要積極穩(wěn)妥推行企業(yè)應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款和商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)。

四要積極推進(jìn)區(qū)域企業(yè)信用體系建設(shè)，合理利用企業(yè)擔(dān)保體系，解決部分優(yōu)質(zhì)企業(yè)擔(dān)保難的問題?！帮L(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略包括風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和政策的制定、根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)狀況在機(jī)構(gòu)范圍內(nèi)進(jìn)行合理的資本配置以及為達(dá)到上述目的而構(gòu)建結(jié)構(gòu)化的組織”。^[5]

4．國(guó)家應(yīng)對(duì)企業(yè)信貸業(yè)務(wù)提供必要的政策支持

一是降低企業(yè)信貸融資的經(jīng)營(yíng)成本，遏制資金的外流現(xiàn)象。

二是提高企業(yè)貸款的呆賬準(zhǔn)備金提取標(biāo)準(zhǔn)和降低呆帳核銷條件，建立起良性的企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。

三是在利率政策上給予不同企業(yè)信貸主體金融機(jī)構(gòu)以更大幅度的利率浮動(dòng)權(quán)限，以便于啟動(dòng)企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)分散運(yùn)行。

四是鑒于企業(yè)信貸較高的風(fēng)險(xiǎn)性及風(fēng)險(xiǎn)生成的復(fù)雜性和不確定性，央行應(yīng)制定科學(xué)的正常信貸風(fēng)險(xiǎn)和個(gè)人道德風(fēng)險(xiǎn)劃分標(biāo)準(zhǔn)，避免正常的信貸風(fēng)險(xiǎn)被誤導(dǎo)為個(gè)人責(zé)任，而使信貸人員受到無辜的猜疑和追究，以保護(hù)信貸營(yíng)銷的積極性?！叭肆Y源戰(zhàn)略形成管理程序的理想境界是：形成一種動(dòng)態(tài)持續(xù)的、多方位的一體化聯(lián)系”。^[6]

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（責(zé)任編輯：古 巖）