摘要:績效考核機(jī)制又被業(yè)內(nèi)俗稱為商業(yè)銀行經(jīng)營管理的“指揮棒”，其完善與否直接影響著銀行的經(jīng)營行為和長遠(yuǎn)利益#65377;建立更有實(shí)效的績效評價(jià)體系，提升績效管理水平，突破內(nèi)部治理瓶頸，是一個(gè)亟待解決的問題#65377;價(jià)值最大化是商業(yè)銀行經(jīng)營的最終目標(biāo)，科學(xué)的績效評價(jià)體系是這一目標(biāo)順利實(shí)現(xiàn)的保障，建立在EVA基礎(chǔ)上的績效評價(jià)體系是提升商業(yè)銀行競爭力的重要措施#65377;

關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行;EVA;經(jīng)濟(jì)利潤;考核機(jī)制

中圖分類號:F832 文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A 文章編號:1673-291X(2007)11-0073-02

隨著外資銀行在國內(nèi)市場逐漸拓展業(yè)務(wù)以及新興股份制銀行的擴(kuò)大，國內(nèi)銀行的生存和發(fā)展壓力明顯增大#65377;目前，國內(nèi)商業(yè)銀行都試圖選擇一個(gè)良好的考核系統(tǒng)，使員工的報(bào)酬與勞動(dòng)相匹配，最大限度地提高銀行的競爭力#65377;實(shí)踐證明，EVA不僅是一種有效的銀行業(yè)績度量指標(biāo)，還是經(jīng)理和員工薪酬的激勵(lì)機(jī)制建立的基礎(chǔ)，因此商業(yè)銀行應(yīng)該使用EVA考核機(jī)制來提高自身的經(jīng)營水平#65377;

一、ＥＶＡ有關(guān)理論

20世紀(jì)80年代起逐步出現(xiàn)了一批以股東價(jià)值為中心的績效評價(jià)指標(biāo)，其中由思騰斯特管理咨詢公司推出的經(jīng)濟(jì)增加值指標(biāo)即本文中所提到的經(jīng)濟(jì)利潤最具影響力#65377;簡單地說就是從經(jīng)營利潤中扣除按權(quán)益的經(jīng)濟(jì)價(jià)值計(jì)算的資本的機(jī)會成本后的剩余值，是股東從經(jīng)營活動(dòng)中獲得的增值收益#65377;

由于EVA克服了傳統(tǒng)公司估值方法的一些缺陷，考慮到了包括權(quán)益資本在內(nèi)的所有資本的成本，它明確了所有管理者潛意識中已然觸及的一個(gè)重要問題即企業(yè)的資金是有成本的，而這一點(diǎn)傳統(tǒng)會計(jì)利潤指標(biāo)并沒有表現(xiàn)出來#65377;EVA體現(xiàn)了企業(yè)在某個(gè)時(shí)期創(chuàng)造或損壞了的財(cái)富價(jià)值量，真正成為了股東所定義的利潤，為投資者評估公司的價(jià)值和股東衡量管理者的績效提供了一個(gè)全新的視角#65377;

二、我國商業(yè)銀行采用ＥＶＡ績效考核機(jī)制的原因

EVA考慮了公司價(jià)值創(chuàng)造的所有因素和利益關(guān)系平衡，是一種公司業(yè)績度量的指標(biāo)，不僅可以用于對整個(gè)企業(yè)的管理績效進(jìn)行計(jì)量，而且也可以用于對企業(yè)內(nèi)各分部的管理績效進(jìn)行計(jì)量#65377;目前，我國商業(yè)銀行單純的盈利性評價(jià)指標(biāo)體系存在很多不足之處，這種缺陷日益明顯，因此商業(yè)銀行同樣需要建立EVA激勵(lì)評價(jià)機(jī)制#65377;

(一)我國商業(yè)銀行傳統(tǒng)的績效考核機(jī)制存在很多不足

1.傳統(tǒng)的會計(jì)利潤不能完全反映銀行經(jīng)營的經(jīng)營狀況

經(jīng)濟(jì)價(jià)值增量是對企業(yè)真實(shí)的經(jīng)濟(jì)利潤的一種估計(jì)，它與會計(jì)利潤有重大的差異#65377;從計(jì)算中不難看出，經(jīng)濟(jì)價(jià)值增量是扣除了全部資本的機(jī)會成本之后的剩余利潤，而會計(jì)利潤的計(jì)算并沒有從收益中扣除主權(quán)資本的成本，因此不能全面#65380;客觀地評價(jià)商業(yè)銀行經(jīng)營績效，這樣就無法保障股東的權(quán)益真正被關(guān)注#65377;只有經(jīng)濟(jì)利潤才能使商業(yè)銀行的價(jià)值得以真正的增值，為投資者創(chuàng)造利潤#65377;

2.效益指標(biāo)的設(shè)置不科學(xué)

現(xiàn)有績效評價(jià)體系主要通過單純的利潤指標(biāo)來評價(jià)，指標(biāo)的設(shè)置未能體現(xiàn)銀行價(jià)值最大化的目標(biāo)，并且會導(dǎo)致一些商業(yè)銀行經(jīng)營者產(chǎn)生急功近利的思想和投機(jī)心理，造成了銀行的財(cái)務(wù)貧困性增長#65377;這樣，銀行短期利潤是上去了，但長期的經(jīng)營效益卻受到了損害#65377;因此作為銀行的監(jiān)管層在對商業(yè)銀行的管理者實(shí)行政績考核時(shí)，不能僅僅局限于利潤的增長，更要看到利潤背后的實(shí)質(zhì)狀況#65377;

3.激勵(lì)方式單調(diào)，激勵(lì)過度與激勵(lì)機(jī)制不足并存

國有商業(yè)銀行內(nèi)部重精神激勵(lì)而輕物質(zhì)激勵(lì)的方式需要轉(zhuǎn)變#65377;簡單的將考核結(jié)果與被考核員工的工資獎(jiǎng)金等報(bào)酬收入簡單掛鉤，激勵(lì)手段變成單純的收入獎(jiǎng)勵(lì)，約束手段變成單純的獎(jiǎng)金扣減，導(dǎo)致短期激勵(lì)過度，長期激勵(lì)不足，營銷人員激勵(lì)過度#65380;這樣會扭曲企業(yè)內(nèi)部發(fā)展的動(dòng)力#65377;

(二)基于EVA績效評價(jià)體系的優(yōu)勢

EVA是對真正“經(jīng)濟(jì)”利潤的評價(jià)，完全有別于傳統(tǒng)的會計(jì)核算，它克服了現(xiàn)有盈利性財(cái)務(wù)指標(biāo)的缺陷，能使管理者和股東目標(biāo)趨于一致，最大限度減小企業(yè)的代理成本，比較客觀地反映了商業(yè)銀行在一定時(shí)期內(nèi)為所有者創(chuàng)造的價(jià)值#65377;它的優(yōu)勢體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面:

1.考慮了權(quán)益資本的機(jī)會成本

商業(yè)銀行只有在投資收益率超過資產(chǎn)的使用成本時(shí)才能真正盈利，使商業(yè)銀行所有者的財(cái)富才真正得到增加#65377;傳統(tǒng)的基于會計(jì)指標(biāo)的績效評價(jià)方法容易引發(fā)管理者對會計(jì)利潤的操縱和粉飾，損害所有者利益#65377;EVA作為一種經(jīng)濟(jì)利潤評價(jià)指標(biāo)彌補(bǔ)了傳統(tǒng)績效評價(jià)指標(biāo)忽略股東資本成本的缺陷，使經(jīng)營者在創(chuàng)造價(jià)值時(shí)能充分考慮股東的權(quán)益，將管理人員和企業(yè)所有者的目標(biāo)統(tǒng)一起來，避免代理風(fēng)險(xiǎn)，其結(jié)果是經(jīng)營者與股東價(jià)值趨同性增強(qiáng)#65377;

2.EVA的激勵(lì)機(jī)制能夠克服短期行為，注重長遠(yuǎn)發(fā)展目標(biāo)

在對經(jīng)營者的激勵(lì)方案方面，以往只是單純的以利潤指標(biāo)作為經(jīng)營者獲得獎(jiǎng)金數(shù)額的必要條件，這樣就會使管理者只是注重短期利潤，產(chǎn)生投機(jī)心理，不利于銀行的長期發(fā)展#65377;EVA模式下的獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制取決于超過資本回報(bào)率的利潤的增長，即把EVA增加值的一部分回報(bào)給管理人，而且獎(jiǎng)金不封頂，并且只有在EVA持續(xù)增長的時(shí)候才發(fā)放這部分獎(jiǎng)金#65377;這樣管理者才會意識到高水平的管理可以創(chuàng)造出較多的經(jīng)濟(jì)價(jià)值增量，從而提高企業(yè)的市場價(jià)值增量#65377;即EVA值為正的情況下，經(jīng)營者獲得的獎(jiǎng)勵(lì)是他創(chuàng)造的超出投資回報(bào)率之外的那一部分利潤，這樣他們便不會再盲目追求短期收益而忽視長遠(yuǎn)利益了#65377;因此，EVA管理評價(jià)體系可以為銀行的高級經(jīng)理和業(yè)務(wù)人員提供強(qiáng)大的激勵(lì)，激勵(lì)他們?yōu)楣蓶|創(chuàng)造更多的利潤#65377;

三、ＥＶＡ考核機(jī)制在商業(yè)銀行的運(yùn)用以及實(shí)施對策

(一)運(yùn)用EVA考核機(jī)制提升商業(yè)銀行經(jīng)營水平

傳統(tǒng)的考核機(jī)制只是以單純的利潤指標(biāo)作為考核管理者業(yè)績的標(biāo)準(zhǔn)，但是經(jīng)營利潤#65380;賬面利潤只是一個(gè)絕對值指標(biāo)，利潤大并不一定代表業(yè)績就一定好，因?yàn)槊恳粋€(gè)期間的利潤都有很多影響因素#65377;利用EVA這個(gè)指標(biāo)可以克服傳統(tǒng)的考核機(jī)制的某些缺陷，改變了會計(jì)報(bào)表沒有考慮資本成本的缺陷，可以幫助管理者明確了解全行運(yùn)營情況，將EVA的價(jià)值管理思想融入企業(yè)的所有重要流程和系統(tǒng)，從而使企業(yè)全面貫徹以價(jià)值管理為導(dǎo)向的管理體系，充分體現(xiàn)銀行之間的考核公開透明，因此商業(yè)銀行應(yīng)該建立以EVA為核心的激勵(lì)約束機(jī)制#65377;

1.將報(bào)酬與業(yè)績緊密相連

管理者和員工所獲得的激勵(lì)報(bào)酬必須與他們業(yè)績的改善或提高程度緊密相連，特別是對高層管理人員，自動(dòng)引導(dǎo)員工對投資嚴(yán)格把關(guān)，經(jīng)營管理好每一項(xiàng)資產(chǎn)#65377;

2.采用EVA獎(jiǎng)金計(jì)劃

銀行業(yè)績的改善應(yīng)該是可持續(xù)的，要防止管理者以損害企業(yè)持續(xù)的長期活力為代價(jià)提升短期利潤的做法#65377;這就要采用EVA獎(jiǎng)金計(jì)劃#65377;商業(yè)銀行可將分支行長#65380;部門經(jīng)理#65380;業(yè)務(wù)經(jīng)理甚至柜面員工創(chuàng)造的EVA超額部分，按一定比例作為獎(jiǎng)金分配，對于獎(jiǎng)金實(shí)行上不封頂和下不保底的方式，加大對超出預(yù)定目標(biāo)的獎(jiǎng)勵(lì)力度，提高浮動(dòng)薪酬在管理人員全部薪酬中的比重#65377;EVA獎(jiǎng)金計(jì)劃還要求設(shè)立獎(jiǎng)金池，對管理者的獎(jiǎng)金發(fā)放的基礎(chǔ)應(yīng)主要側(cè)重于EVA的改善，而不是經(jīng)濟(jì)增加值的絕對值#65377;就是獎(jiǎng)金池留置管理者的部分獎(jiǎng)金，而只有在未來數(shù)年內(nèi)經(jīng)濟(jì)增加值維持原有增長水平，這些獎(jiǎng)金才發(fā)還給他們#65377;如果EVA值下降，滾入下一年度的獎(jiǎng)金將會被取消#65377;這項(xiàng)激勵(lì)措施會使管理者和股東同享利益，共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，會促使管理者更多地考慮銀行發(fā)展的長遠(yuǎn)利益，做出有利于企業(yè)長期發(fā)展的決策#65377;

(二)商業(yè)銀行EVA實(shí)施對策

1.為EVA考核機(jī)制在商業(yè)銀行的實(shí)施創(chuàng)造有利的環(huán)境

由于歷史政策性因素的影響和粗放經(jīng)營的后果，目前國內(nèi)大多數(shù)商業(yè)銀行管理基礎(chǔ)較為薄弱，與國外商業(yè)銀行相比，EVA應(yīng)用的運(yùn)作環(huán)境存在著很大差距，推行EVA必然會面臨諸多困難#65377;要在商業(yè)銀行中運(yùn)用EVA考核機(jī)制，就要努力克服觀念上#65380;技術(shù)手段和資源環(huán)境等方面存在的問題，做好EVA培訓(xùn)推廣工作，加強(qiáng)管理會計(jì)和部門預(yù)算基礎(chǔ)工作，適當(dāng)調(diào)整環(huán)境因素對經(jīng)營效益的影響，使EVA體系更具活力，更具操作性，充分體現(xiàn)EVA考核體系在商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營中的促進(jìn)作用#65377;

2.在指標(biāo)設(shè)計(jì)和功能使用上盡可能完善經(jīng)濟(jì)增加值指標(biāo)

首先，EVA指標(biāo)一旦建立，必須保持其嚴(yán)肅性，應(yīng)當(dāng)盡可能減少不必要的調(diào)整事項(xiàng)，不能隨意更改，使得EVA指標(biāo)能夠準(zhǔn)確衡量銀行價(jià)值，正確引導(dǎo)經(jīng)營決策#65377;其次，當(dāng)企業(yè)面臨的經(jīng)營環(huán)境確實(shí)發(fā)生變化后，則要求有相應(yīng)靈活性的制度，通過建立經(jīng)濟(jì)資本分析和數(shù)據(jù)處理平臺，逐步將市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)納入經(jīng)濟(jì)資本管理當(dāng)中，使經(jīng)濟(jì)增加值指標(biāo)能夠全面反映風(fēng)險(xiǎn)成本#65377;否則，計(jì)算出來的結(jié)果會產(chǎn)生不精確性和不公平性#65377;

3.建立綜合績效管理機(jī)制

EVA作為一個(gè)單一性的財(cái)務(wù)業(yè)績指標(biāo)是建立在傳統(tǒng)的會計(jì)數(shù)據(jù)之上的，雖然它的運(yùn)用考慮了權(quán)益資本的機(jī)會成本，但它仍是個(gè)絕對指標(biāo)，而不是一個(gè)相對指標(biāo)#65377;因此它仍然無法擺脫會計(jì)數(shù)據(jù)滯后性的缺陷，對影響銀行未來業(yè)績增長的非財(cái)務(wù)因素未能做出評價(jià)，只能反映經(jīng)濟(jì)效益而不能反映經(jīng)濟(jì)效率#65377;因此，EVA需要與其他的績效考核工具相結(jié)合，如平衡記分卡，EVA與平衡計(jì)分卡的財(cái)務(wù)方向是一致的，使用平衡計(jì)分卡的方法，銀行的管理人員就可以用風(fēng)險(xiǎn)較低的方法降低成本，短期內(nèi)改善EVA的結(jié)果#65377;因此，在商業(yè)銀行中將EVA法和平衡計(jì)分卡結(jié)合使用可以構(gòu)建商業(yè)銀行績效評價(jià)體系的理想境界#65377;

四、結(jié)束語

EVA是衡量商業(yè)銀行持續(xù)業(yè)績改善的最好標(biāo)準(zhǔn)，也是以業(yè)績?yōu)榛A(chǔ)的激勵(lì)機(jī)制的最佳衡量標(biāo)準(zhǔn)#65377;為此商業(yè)銀行應(yīng)設(shè)計(jì)出自身的EVA考核體系，并為EVA考核機(jī)制的實(shí)施創(chuàng)造有利的環(huán)境，有效地驅(qū)動(dòng)銀行采取各種戰(zhàn)略實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化的經(jīng)營目標(biāo)#65377;

責(zé)任編輯柯黎