摘要：目前，我國證券市場會計信息披露問題重重，嚴(yán)重干擾著我國證券市場的正常秩序，給國家、社會帶來了很大的危害。治理失真的會計信息，保證經(jīng)營管理決策及投資者所需的正確信息，在很大程度上要依靠與證券市場發(fā)展相適應(yīng)的會計信息披露的監(jiān)管。因此，從發(fā)展和完善注冊會計師審計制度入手，加強法制建設(shè)，構(gòu)建政府監(jiān)管、行業(yè)自律和社會監(jiān)督的三位一體的立體監(jiān)管框架，建立上市公司會計信息披露信用評估制度，提高證券市場會計信息披露質(zhì)量。

關(guān)鍵詞：上市公司；會計信息披露；監(jiān)管

中圖分類號：F239.221 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X(2007)09-0094-02

上市公司會計信息披露的監(jiān)管是指政府對信息披露的干預(yù)，包括對信息的供求關(guān)系、披露要求及信息質(zhì)量以及表現(xiàn)形式的監(jiān)督和管理。多年來，有關(guān)上市公司披露的會計信息存在“披露不足”、“虛假信息”和“過量信息”等問題，不僅阻礙了上市公司正常的優(yōu)勝劣汰，更使得公眾逐漸對市場失去信心，危害了整個經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。

一、上市公司會計信息披露監(jiān)管的必要性

1．可以減少供需雙方的信息不對稱

在證券市場上，信息是聯(lián)系上市公司與投資者的紐帶。上市公司對會計信息的公開披露則是股東、潛在股東、債權(quán)人及社會公眾等獲得信息的唯一渠道。因此，對上市公司會計信息披露監(jiān)管，保證廣大股東及潛在投資者等作出投資決策時，能夠公平獲得真實、充分的信息，為他們進(jìn)行投資決策提供科學(xué)的依據(jù)，減少供求雙方的會計信息不對稱。

2．有利于維護(hù)證券市場正常秩序并且實現(xiàn)資源有效配置

證券市場是資源配置的重要場所，同時也是信息的集散地。有效建立規(guī)范的會計信息披露制度，才能維護(hù)證券市場秩序，使證券市場在良好的秩序下運行。健全完善的會計信息披露制度有助于投資者作出購買、持有或轉(zhuǎn)讓的投資決策，并且能夠引導(dǎo)社會資金的投向，實現(xiàn)社會資源的有效配置，為國家通過證券市場了解社會資源的配置情況提供依據(jù)。

3．能夠促進(jìn)會計準(zhǔn)則的標(biāo)準(zhǔn)化

上市公司所披露的會計信息是根據(jù)會計準(zhǔn)則生成的公允的會計信息，會計準(zhǔn)則規(guī)范的是被披露會計信息的內(nèi)容實質(zhì)，如會計怎樣通過特定程序生成符合用戶需要的、具有一定質(zhì)量的會計信息等。只有生成客觀、公允的會計信息，才談得上信息的高質(zhì)量披露。提高會計信息質(zhì)量，必須從產(chǎn)生會計信息的源頭開始。對上市公司會計信息披露的監(jiān)管，一方面有助于發(fā)現(xiàn)和控制制度規(guī)范不完善所引發(fā)的問題，給造假者以行為和心理的約束；另一方面，可以通過在實踐中的摸索和總結(jié)，不斷推進(jìn)會計準(zhǔn)則的改進(jìn)、完善和標(biāo)準(zhǔn)化，提高會計信息披露質(zhì)量。

二、上市公司會計信息披露監(jiān)管存在的問題

1．CPA審計質(zhì)量無法保證

上市公司的財務(wù)報告必須經(jīng)過CPA的審計，以確保信息披露的正確性。CPA是對上市公司會計信息進(jìn)行直接監(jiān)管的監(jiān)管主體，它有力制約著公司管理層會計信息報表編報權(quán)利的任意擴(kuò)張，威懾著上市公司會計信息的造假動機(jī)。但最近幾年陸續(xù)披露的上市公司會計信息違規(guī)案例，其中，絕大部分與CPA的不規(guī)范執(zhí)行有關(guān)。

2．監(jiān)管法規(guī)不完善

從我國目前對會計信息披露違規(guī)案件得到查處情況來看，主要是以行政處罰和刑事處罰為主，但由于會計造假而受到刑事制裁的案件仍然較少。現(xiàn)行法規(guī)中民事責(zé)任規(guī)定不明確，缺乏適合的訴訟機(jī)制，而這正是制約會計信息失真的非常有效的法律制度保障機(jī)制。加大對違法違規(guī)行為的懲罰力度，提高上市公司違法違規(guī)成本，一個十分重要的方面就是加大對違法違規(guī)公司責(zé)任人的懲罰力度。但是，從現(xiàn)行的法律法規(guī)看，對上市公司違法違規(guī)直接責(zé)任人的懲罰相對于上市公司來說還是比較輕的。只有對上市公司的違規(guī)行為尤其是對故意違規(guī)行為的處罰及時、嚴(yán)厲，才能使?jié)撛诘倪`規(guī)者望而卻步。

3．上市公司的會計信息披露監(jiān)管框架存在弊端

國際上對會計信息披露監(jiān)管的框架主要有三種模式，即政府監(jiān)管、行業(yè)自律監(jiān)管以及政府監(jiān)管、行業(yè)自律、社會監(jiān)督相結(jié)合的中間型模式。我國在借鑒美國的基礎(chǔ)上，構(gòu)建了以政府為主的監(jiān)管框架。這種監(jiān)管模式可以提高監(jiān)管的效率，在我國證券市場的發(fā)展過程中發(fā)揮了重要的作用。但是，完全依賴政府來監(jiān)管市場是不現(xiàn)實的。首先，在市場經(jīng)濟(jì)初級階段，市場信息不充分，政府獲取的信息可能是不完全的。同時由于其本身所限，政府不可能對證券市場的違法違規(guī)行為明察秋毫。其次，政府用于監(jiān)管的資源也是有限的。目前，在我國行業(yè)自律機(jī)制薄弱的現(xiàn)實情況下，采用此種模式，盡管能提高監(jiān)管效率，但由于市場經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)，經(jīng)濟(jì)條塊分割和地方本位主義依然存在，導(dǎo)致地方政府為謀求地方經(jīng)濟(jì)利益，控制介入地方注協(xié)的注冊會計師行業(yè)市場管理，最終削弱行業(yè)自律監(jiān)管體系的權(quán)威性和獨立性。

三、完善上市公司會計信息披露監(jiān)管的措施

1．發(fā)展和完善注冊會計師審計制度

世界各國都實行上市公司會計信息的注冊會計師審計鑒證制度。我國在實行這一制度過程中還存在不少問題。為了提高我國注冊會計師的審計質(zhì)量，應(yīng)做到：第一，立足建立能提供“高獨立性”審計服務(wù)的制度環(huán)境，加快會計師事務(wù)所體制改革，改進(jìn)會計師事務(wù)所的組織形式(合伙制、有限合伙、有限責(zé)任)，制定相應(yīng)的執(zhí)業(yè)自律準(zhǔn)則，大力提高注冊會計師的風(fēng)險意識、業(yè)務(wù)水平和職業(yè)道德水準(zhǔn)。第二，嚴(yán)格遵守獨立審計準(zhǔn)則及其他執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。證監(jiān)會和中國注協(xié)對會計師事務(wù)所和注冊會計師的審查應(yīng)形成制度，采取有效措施控制和提高證券市場民間審計質(zhì)量。第三，確立職業(yè)道德與審計水平并重的教育目標(biāo)。職業(yè)道德與審計水平是提高會計信息披露質(zhì)量相輔相成的兩個方面，獨立性是會計職業(yè)道德的核心，沒有獨立性，審計的鑒證職能便失去了意義。公正是會計職業(yè)道德的具體體現(xiàn)，它要求注冊會計師應(yīng)當(dāng)具備正直、誠實的品格，公平地、不偏不倚地對待有關(guān)利益各方。隨著審計環(huán)境的變遷，審計目標(biāo)既要向查錯防弊又要向鑒證報表公允性的雙重目標(biāo)演進(jìn)。注冊會計師的審計也向既要揭示舞弊和錯誤又要揭示違反公認(rèn)會計準(zhǔn)則的雙重責(zé)任范圍擴(kuò)展。審計責(zé)任范圍的擴(kuò)大，必然對審計人員的自身素質(zhì)提出了更高的要求，注冊會計師在執(zhí)業(yè)過程中，既要堅持職業(yè)道德標(biāo)準(zhǔn)又要注重培養(yǎng)和提高職業(yè)判斷能力，探索舞弊審計的方法與技術(shù)。

2．加強法制建設(shè)

要健全法制建設(shè)，首先要建立適當(dāng)?shù)脑V訟機(jī)制，實行民事賠償責(zé)任追究，并且要完善法律環(huán)境，提高會計法規(guī)之間的協(xié)調(diào)性，還要清理監(jiān)管主體之間的權(quán)責(zé)，解決各監(jiān)管部門的權(quán)責(zé)不清，職能交錯的問題。加大對上市公司違法違規(guī)行為的懲罰力度，提高違法違規(guī)成本。《公司法》規(guī)定，若上市公司不按規(guī)定公開其財務(wù)狀況，或?qū)ω攧?wù)會計報告作虛假記載，或有重大違法行為的，證監(jiān)會將暫停其股票交易。這一處罰規(guī)定就太輕，也比較單一。美國《SOX法案》規(guī)定：上市公司的CEO和CFO對虛假會計信息承擔(dān)刑事責(zé)任，其罰款由原來的100萬美元提高到500萬美元，監(jiān)禁期由10年提高到20年。同樣，我國也要再加強對造假者的刑事處罰力度上下工夫，只有給予嚴(yán)厲的懲罰，才能真正意義上降低造假行為的發(fā)生。

3．構(gòu)建政府監(jiān)管、行業(yè)自律和社會監(jiān)督三位一體的立體監(jiān)管框架

我國上市公司會計信息披露監(jiān)管是政府監(jiān)管，盡管涉及政府監(jiān)管的法律條文數(shù)量多且明確具體，管理方法多樣，管理程序細(xì)致，處罰措施詳盡，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的權(quán)限職責(zé)也明確，但事實證明效果不佳。政府監(jiān)管模式已不適應(yīng)當(dāng)前我國上市公司的會計信息披露監(jiān)管的需要，應(yīng)建立政府監(jiān)管、行業(yè)自律和社會監(jiān)督三位一體的立體監(jiān)管框架。這樣，政府在會計信息披露監(jiān)管中不用事必躬親，又給予行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)相應(yīng)的權(quán)利，如政府在轉(zhuǎn)變職能中進(jìn)一步理順中注協(xié)與各級政府部門的關(guān)系，使中注協(xié)逐步實現(xiàn)行業(yè)自律化管理。另外，還應(yīng)倡導(dǎo)社會其他形式的監(jiān)管，如媒體的監(jiān)督等。

4．建立上市公司會計信息披露信用評估制度

為了進(jìn)一步提高會計信息的決策有用性，有必要建立信息披露信用的考核機(jī)制。主管部門應(yīng)不定期對上市公司的會計信息披露質(zhì)量進(jìn)行等級評定，即從高到低依次分為A、B、C、D四類，并相應(yīng)實施管理。評定的主要內(nèi)容包括：會計信息的真實性和完整性情況，單位年度財務(wù)會計報告的審計情況等若干項。單位年度財務(wù)會計報告未經(jīng)注冊會計師審計或未能在最近兩年內(nèi)被出具無保留意見報告等情形的，將不得被評定為A類。根據(jù)主管部門的權(quán)威認(rèn)定，上市公司無論是被評為A級還是D級，都應(yīng)該及時公告，以便投資者及時了解這一重要信息。對于未按照要求進(jìn)行信息披露的上市公司，應(yīng)在擴(kuò)大經(jīng)營和申請貸款等方面受到限制。在激烈的市場競爭中，誠信是決定上市公司能否走上可持續(xù)發(fā)展道路的關(guān)鍵所在。會計信息披露評定的級別越低，就意味著此公司披露虛假會計信息，違法亂紀(jì)的行為越嚴(yán)重，不能夠誠實面對公眾的企業(yè)，社會投資者必對其喪失信心，上市公司也就喪失了人氣以及籌集資金的能力。這樣，社會資源就會在公平的競爭環(huán)境中得到優(yōu)化配置。

[責(zé)任編輯 姜野]