摘要：2004年6月頒布的巴賽爾新資本協(xié)議標(biāo)志著國外銀行業(yè)的風(fēng)險控制進(jìn)入一個新的階段，內(nèi)部評級法作為信貸風(fēng)險控制的手段，成為該協(xié)議最主要的創(chuàng)新。隨著我國加入WTO以及金融全球化，我國商業(yè)銀行也必須提高自身風(fēng)險控制的水平，改進(jìn)內(nèi)部評級制度使之接近或達(dá)到國際銀行同業(yè)水平，才能積極有效地應(yīng)對國際競爭。為此'我們必須認(rèn)識到我國商業(yè)銀行在內(nèi)部評級方面的現(xiàn)狀以及存在的一系列問題，才能有效地針對我國銀行業(yè)的特點(diǎn)，參照國際銀行業(yè)成熟的評級體系，制定出一系列切實有效地改進(jìn)內(nèi)部評級水平的辦法，切實提高我國商業(yè)銀行的競爭力。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；內(nèi)部評級；新巴塞爾協(xié)議

中圖分類號：F832.33 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X(2007)09-0072-03

2004年6月26日，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會發(fā)布了《資本計量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議：修訂框架》，即巴塞爾新資本協(xié)議(The New Basel Capital Accord，以下簡稱“新協(xié)議”)的最終稿。新巴塞爾協(xié)議的核心和最主要的創(chuàng)新就是內(nèi)部評級法，要求商業(yè)銀行必須計算出銀行客戶無力還本付息的可能性，以及各類貸款損失率等信用風(fēng)險量化指標(biāo)，并允許銀行通過內(nèi)部評級確定風(fēng)險函數(shù)計量加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)，通過資本優(yōu)惠鼓勵銀行采取更為先進(jìn)的風(fēng)險計量方法。

雖然我國政府明確表示我國銀行業(yè)不會在近期全面實施新巴塞爾協(xié)議，將繼續(xù)采用在1988年資本協(xié)議框架基礎(chǔ)上制定的風(fēng)險計量辦法。但不可否認(rèn)的是，我國商業(yè)銀行現(xiàn)有的風(fēng)險計量方法與2004新巴塞爾協(xié)議的要求存在較大差距，而在金融全球化的大趨勢下，我們必須逐步彌補(bǔ)與國際先進(jìn)的銀行風(fēng)險控制的差距，建立起有效的內(nèi)部評級體系，以此提高我國商業(yè)銀行的管理水平和風(fēng)險控制能力，縮短我國銀行業(yè)與世界先進(jìn)水平的差距，增強(qiáng)我國銀行業(yè)在國際市場的競爭力。

一、新巴塞爾協(xié)議對銀行內(nèi)部評級體系的要求

巴塞爾監(jiān)管委員會要求商業(yè)銀行的內(nèi)部評級系統(tǒng)必須科學(xué)，包括評級系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)，信用等級的劃分，信用評級和復(fù)核的獨(dú)立性，評級系統(tǒng)的監(jiān)管、人員素質(zhì)、評級標(biāo)準(zhǔn)、違約率的估計，數(shù)據(jù)采集和信息系統(tǒng)、內(nèi)部評級的使用，內(nèi)部評級系統(tǒng)的驗證和信息披露要求等。商業(yè)銀行在使用內(nèi)部評級法時，必須滿足新巴塞爾協(xié)議規(guī)定的條件，銀行必須向監(jiān)管者證明它的內(nèi)部評級系統(tǒng)達(dá)到了規(guī)定的最低標(biāo)準(zhǔn)，沒有達(dá)到該標(biāo)準(zhǔn)的銀行將不被允許使用內(nèi)部評級法。監(jiān)管部門將對銀行的內(nèi)部評級系統(tǒng)實行經(jīng)常性的檢查，以保證該系統(tǒng)始終維持在與新巴塞爾協(xié)議要求相符的狀態(tài)。

新巴塞爾協(xié)議對銀行內(nèi)部評級系統(tǒng)的要求主要有：

1．借款人等級的劃分標(biāo)準(zhǔn)

銀行對正常貸款必須至少有6～9個借款人等級劃分，而對于不良貸款至少應(yīng)有兩個等級劃分，在貸款發(fā)放前，必須對給定資產(chǎn)組合下的每個借款人進(jìn)行評級。銀行必須具備特定的方法和標(biāo)準(zhǔn)，給每一項風(fēng)險暴露確定一個借款人評級，該標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該涵蓋借款人風(fēng)險的所有相關(guān)因素，足以使第三方能夠評估每一項風(fēng)險暴露，并能直觀證明其具有細(xì)分風(fēng)險的能力。

2．違約概率與違約損失率的測算

銀行應(yīng)對其內(nèi)部評級的每一個級別進(jìn)行一年期違約概率(PD)的測算，銀行對各借款人級別測算一個平均PD，同一級別的所有借款人具有相同的PD。使用高級法的銀行須對其內(nèi)部評級的每一個級別進(jìn)行違約損失率(LGD)的測算，同一借款人的不同債務(wù)因具有不同屬性，可能LGD并不相同。新協(xié)議要求銀行需要有五年以上的歷史數(shù)據(jù)來估計PD，而測算LGD需要有七年以上的歷史數(shù)據(jù)。

3．關(guān)于內(nèi)部評級系統(tǒng)的制度規(guī)定

新協(xié)議要求銀行每項內(nèi)部評級的確定都必須經(jīng)過獨(dú)立評審，對借款人復(fù)審或評審應(yīng)至少每年進(jìn)行一次。如果有借款人信息發(fā)生變化，銀行應(yīng)啟動重新評級。評級、PD和LGD的測算關(guān)鍵點(diǎn)必須得到內(nèi)部董事會、風(fēng)險管理部門和高級管理層的同意。銀行應(yīng)設(shè)立獨(dú)立的信用風(fēng)險控制部門，專門負(fù)責(zé)設(shè)計和運(yùn)行銀行內(nèi)部評級系統(tǒng)。銀行內(nèi)部審計部門必須每年評審銀行的評級系統(tǒng)，包括內(nèi)部評級的量化方法。銀行須系統(tǒng)性地保證評級系統(tǒng)、流程、PD和LGD測算的準(zhǔn)確性和一致性。

4．關(guān)于內(nèi)部評級體系的應(yīng)用范圍

內(nèi)部評級的二維體系包括客戶評級和債項評級兩個方面，它能夠提供客戶違約概率、違約損失率、預(yù)期損失率、非預(yù)期損失率、違約敞口等關(guān)鍵指標(biāo)，其在銀行風(fēng)險管理中的應(yīng)用范圍有：(1)在信貸審批授權(quán)和限制環(huán)節(jié)對信貸決策提供技術(shù)支持；(2)作為貸款定價的計算基礎(chǔ)；(3)為風(fēng)險限額管理提供技術(shù)支持；(4)提高風(fēng)險預(yù)警和風(fēng)險預(yù)控能力；(5)分析銀行資本充足率、準(zhǔn)備金和盈利能力，計提損失準(zhǔn)備金，補(bǔ)償或消化銀行所承擔(dān)的預(yù)期損失和非預(yù)期損失，維持銀行穩(wěn)健運(yùn)營；(6)作為經(jīng)濟(jì)資本分配的關(guān)鍵步驟；(7)對資本充足度的壓力測試；(8)向銀行董事會和管理層報告風(fēng)險組合狀況。

二、我國商業(yè)銀行實施內(nèi)部評級的現(xiàn)狀及存在的問題

我國銀行風(fēng)險管理理念發(fā)掘及推行起步較晚，商業(yè)銀行只是在近些年才開始真正重視風(fēng)險管理。銀監(jiān)會成立后，對風(fēng)險管理的重視上升到前所未有的高度。近幾年，我國商業(yè)銀行已經(jīng)逐步建立起內(nèi)部信用風(fēng)險評級體系，而銀監(jiān)會也制定了一系列有關(guān)銀行風(fēng)險管理的監(jiān)管規(guī)定和指導(dǎo)原則，風(fēng)險法制監(jiān)管體系逐步建立。

但是，與國際性銀行相比，我國商業(yè)銀行的內(nèi)部評級在各個方面都存在相當(dāng)?shù)牟罹?，從而在很大程度上限制了?nèi)部評級在風(fēng)險控制方面的作用。主要表現(xiàn)在：

1．基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫建立工作滯后

根據(jù)巴塞爾委員會對內(nèi)部評級系統(tǒng)的要求，中國商業(yè)銀行施行內(nèi)部評級需根據(jù)歷史數(shù)據(jù)資料對不同信用級別的實際違約率和損失程度進(jìn)行統(tǒng)計分析。但由于中國大多數(shù)銀行開展內(nèi)部評級的歷史較短，相關(guān)數(shù)據(jù)積累不足，這方面的工作明顯滯后。而且我國處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時期，整個經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和法律制度都在發(fā)生巨大的變化，歷史數(shù)據(jù)的可用性也不強(qiáng)，建立定量模型困難很大。

2．評級指標(biāo)建立的基礎(chǔ)缺乏準(zhǔn)確度

我國商業(yè)銀行評級指標(biāo)的基礎(chǔ)基本都是歷史財務(wù)數(shù)據(jù)，而不是對于未來的償還債務(wù)能力的預(yù)測。這種以過去幾年的財務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)為基礎(chǔ)建立起來的評級，雖然可以作為分析的起點(diǎn)和參照，但并不能反映未來的發(fā)展趨勢。特別是對于未來較長時間的預(yù)測，歷史數(shù)據(jù)由于與將來的相關(guān)性較小而導(dǎo)致評級的可靠性較低。

3．評級結(jié)果在風(fēng)險管理中的運(yùn)用有限

目前，中國大多數(shù)商業(yè)銀行僅將評級結(jié)果用于授信管理等少數(shù)領(lǐng)域，使內(nèi)部評級在風(fēng)險管理方面的作用大打折扣。這一方面是由于銀行管理層對內(nèi)部評級的必要性和重要性認(rèn)識不足；另一方面，在一定程度上是受到市場化改革進(jìn)程和相關(guān)金融政策的影響。這在很大程度上限制了銀行根據(jù)內(nèi)部評級結(jié)果和風(fēng)險大小確定貸款和其他金融工具價格、提取合理準(zhǔn)備金的努力，使銀行風(fēng)險管理的目標(biāo)難以實現(xiàn)。

由此可以看出，與新巴塞爾協(xié)議對采用內(nèi)部評級法的銀行提出的必須達(dá)到的最低要求相比，我國商業(yè)銀行目前的內(nèi)部評級水平還存在較大的差距。

三、如何改進(jìn)我國商業(yè)銀行的內(nèi)部評級

銀行風(fēng)險管理是內(nèi)部控制與外部監(jiān)管的有機(jī)統(tǒng)一，要建立符合新巴塞爾協(xié)議要求的銀行內(nèi)部評級體系，一方面需要社會和政府積極推動，創(chuàng)造出有利于銀行改進(jìn)內(nèi)部評級的外部環(huán)境；另一方面也需要銀行通過自身努力，創(chuàng)造出有利于銀行改進(jìn)評級體系的內(nèi)部條件。

(一)加快構(gòu)造商業(yè)銀行風(fēng)險評級的良好外部環(huán)境

不斷發(fā)展的世界貿(mào)易一體化和金融全球化的進(jìn)程，對加入世貿(mào)組織的中國銀行業(yè)的監(jiān)管提出了非常嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。銀行監(jiān)管的一個十分重要的工作任務(wù)，就是構(gòu)造一個銀行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展的良好的外部環(huán)境，這樣既能從外部大環(huán)境上保證銀行業(yè)風(fēng)險管理的整體改進(jìn)處于有章可循的持續(xù)狀態(tài)，又能推動和促使銀行業(yè)自身不斷強(qiáng)化對提升風(fēng)險內(nèi)部評級水平的深入認(rèn)知和迫切需求。

1．加快解決銀行體制改革中的問題

當(dāng)前，銀行體制改革中兩大問題仍然進(jìn)展緩慢，在社會信用體系及信用文化的建立和國內(nèi)銀行運(yùn)作的商業(yè)化、市場化方面存在問題，這些問題僅由一家銀行改革、一家銀行上市是無法解決的。這就需要一方面推動我國社會信用文化的建立，使得信用評級能夠真正發(fā)揮對企業(yè)的約束作用；另一方面要加快發(fā)展社會信用評級機(jī)構(gòu)，使銀行可以借鑒外部評級的信息。

同時，要加快銀行商業(yè)化、市場化步伐，特別是實現(xiàn)利率市場化，使得信用評級系統(tǒng)能夠在貸款決策與定價過程中得到廣泛的應(yīng)用，提高銀行建立信用評級系統(tǒng)的積極性。改善市場的微觀結(jié)構(gòu)，使得企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)、股票價格能真實反映企業(yè)實際經(jīng)營情況，從而使信用評級有可靠的依據(jù)。

2．鼓勵商業(yè)銀行盡快實施內(nèi)部評級法

內(nèi)部評級法是新巴塞爾協(xié)議提出的一種資本監(jiān)管方式，它源于西方銀行長期發(fā)展的經(jīng)驗總結(jié)，凝聚了大量先進(jìn)的管理理念、方法和技術(shù)，對于這些年來一直在風(fēng)險管理改革方面進(jìn)行探索的我國商業(yè)銀行而言，借鑒新協(xié)議可以極大地縮短我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理改革的進(jìn)程。

盡管我國政府宣布在2006年底暫不實行新巴塞爾協(xié)議，但從發(fā)展的角度看，實施新巴塞爾協(xié)議是一個不可逆轉(zhuǎn)的趨勢。為此，政府和銀行監(jiān)管部門要從戰(zhàn)略高度出發(fā)，應(yīng)鼓勵國內(nèi)商業(yè)銀行特別是大型先進(jìn)銀行提前做好準(zhǔn)備，在技術(shù)選擇上應(yīng)以建立內(nèi)部評級法為目標(biāo)，深入研究、開發(fā)和應(yīng)用內(nèi)部評級體系，加快向?qū)嵤┬掳腿麪枀f(xié)議和內(nèi)部評級法逐步邁進(jìn)。

3．引導(dǎo)商業(yè)銀行開展積極合作

十國集團(tuán)國家能夠較快實施新巴塞爾協(xié)議，其重要原因是擁有強(qiáng)大的客戶信息數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)支持。而歐洲大多數(shù)國家則以立法的形式要求本國的商業(yè)銀行將客戶信息錄入中央信用注冊系統(tǒng)和中央財務(wù)數(shù)據(jù)系統(tǒng)，他們正是基于這些數(shù)據(jù)庫開發(fā)出了先進(jìn)的信用評估系統(tǒng)。

因此，我國也應(yīng)從立法層面重視客戶信息數(shù)據(jù)庫的建立，要求各大商業(yè)銀行將各自的客戶信息集中起來建立共享數(shù)據(jù)庫，同時，聯(lián)合各大商業(yè)銀行開發(fā)出自己的評級系統(tǒng)，作為外部評級的參照和評估檢驗商業(yè)銀行內(nèi)部評級系統(tǒng)的基準(zhǔn)。

(二)積極創(chuàng)造商業(yè)銀行風(fēng)險評級的有利內(nèi)部條件

我國商業(yè)銀行應(yīng)以新巴塞爾協(xié)議為指引，借鑒國外大銀行內(nèi)部評級體系的成熟經(jīng)驗，采取有效措施，按照國際規(guī)范建立起符合自己客戶特征和業(yè)務(wù)特點(diǎn)的內(nèi)部評級系統(tǒng)和基于內(nèi)部評級的信用風(fēng)險管理系統(tǒng)，為改進(jìn)內(nèi)部風(fēng)險評級水平創(chuàng)造有利的自身條件。

1．組建一支高水平、專業(yè)化的人才隊伍

內(nèi)部評級系統(tǒng)和方法屬于各銀行的商業(yè)機(jī)密。是具有較高技術(shù)含量的方法論集成。改善銀行人員素質(zhì)是建立內(nèi)部評級體系的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，培養(yǎng)和建立一支適用于風(fēng)險管理的專業(yè)化人才隊伍，對于內(nèi)部評級體系的建設(shè)、實施和維護(hù)具有重要意義。我國商業(yè)銀行應(yīng)以客觀、開放的態(tài)度，積極開展大量的培訓(xùn)工作，對專業(yè)人員結(jié)構(gòu)不斷進(jìn)行優(yōu)化，對現(xiàn)有人員作定期培訓(xùn)，促使其知識體系及時更新，確保內(nèi)部評級的先進(jìn)性和實用性。

2．完善風(fēng)險管理的組織機(jī)構(gòu)設(shè)計

我國銀行大部分已經(jīng)設(shè)立了風(fēng)險管理部門，還應(yīng)該下設(shè)獨(dú)立的信用風(fēng)險控制部門，負(fù)責(zé)設(shè)計和操作銀行內(nèi)部評級系統(tǒng)。應(yīng)對評級人員進(jìn)行統(tǒng)一的培訓(xùn)，使他們具有共同的評級知識基礎(chǔ)，能夠?qū)︼L(fēng)險程度相近的貸款得到盡可能相似的評級結(jié)論。評級人員應(yīng)對貸款的評級進(jìn)行動態(tài)監(jiān)測，定期調(diào)整，一旦客戶的情況發(fā)生變化，要立即重新啟動評級。

信用風(fēng)險控制部門須定期對評級的結(jié)果進(jìn)行評審，內(nèi)部審計部門也必須每年對評級系統(tǒng)進(jìn)行評審。評級系統(tǒng)的設(shè)計和操作應(yīng)得到銀行管理層的同意，信貸風(fēng)險控制部門應(yīng)定期向銀行管理層報告評級情況。

3．加強(qiáng)銀行內(nèi)部信用文化的建設(shè)

應(yīng)該強(qiáng)調(diào)的是，一個良好的信用風(fēng)險管理系統(tǒng)必須通過良好的信用文化才能得以貫徹和實施，我國商業(yè)銀行管理層必須有決心利用多種渠道推動信用文化的建設(shè)。我們不能僅僅從滿足新巴塞爾協(xié)議的要求來看待和建設(shè)內(nèi)部評級系統(tǒng)，而應(yīng)從信用文化層面認(rèn)識到信用評級系統(tǒng)將在市場開拓、風(fēng)險管理和機(jī)構(gòu)評估中起到核心作用，是銀行未來的核心競爭力所在，必須高度重視、盡早實施。

4．加快建立準(zhǔn)確、全面、一致的歷史數(shù)據(jù)庫

在新巴塞爾協(xié)議有關(guān)違約概率、違約損失率和違約敞口的文件中，都明確提出了對于數(shù)據(jù)庫和相關(guān)業(yè)務(wù)系統(tǒng)的要求。內(nèi)部評級法建立在精確計量分析的基礎(chǔ)上，不僅對數(shù)據(jù)的質(zhì)量和數(shù)量都提出了很高要求，還要求必須保留銀行評級的歷史數(shù)據(jù)，作為系統(tǒng)完善和檢驗的基礎(chǔ)和依據(jù)。

國際經(jīng)驗表明，大多數(shù)銀行在內(nèi)部評級系統(tǒng)建立中，都將主要精力花費(fèi)在數(shù)據(jù)清洗和數(shù)據(jù)整合上。因此，我國商業(yè)銀行要加快數(shù)據(jù)清洗和補(bǔ)錄工作，建立并實施完整、嚴(yán)格、一致的數(shù)據(jù)庫標(biāo)準(zhǔn)，制定數(shù)據(jù)質(zhì)量管理規(guī)章，確保數(shù)據(jù)的及時性、準(zhǔn)確性和全面性。

5．建立適合中國銀行業(yè)特點(diǎn)的內(nèi)部評級模型

發(fā)達(dá)國家的國際化銀行在長期的內(nèi)部評級過程中積累了豐富的經(jīng)驗，形成了一系列從定性分析到定量分析的比較先進(jìn)、成熟的評級方法。目前，國外許多優(yōu)秀的數(shù)學(xué)模型在全球銀行業(yè)中受到廣泛認(rèn)同：如穆迪公司Risk Calc，標(biāo)準(zhǔn)普爾的Credit Model和瑞士信貸第一波士頓銀行的Credit Risk+等模型。但這些模型計算效果很大程度上依賴于基礎(chǔ)信息的真實性和完整性，對于每一等級客戶，都要單獨(dú)測算其基本風(fēng)險指標(biāo)，還要讓銀行內(nèi)部不同的分析評估人員對同一組客戶作出一致性分析。

我國銀行分支機(jī)構(gòu)龐大，信貸評級人員眾多，水平參差不齊，中小型貸款甚至是由信貸人員主觀判斷，結(jié)果的準(zhǔn)確度很難把握，采用定性的專家分析方法是不現(xiàn)實的。因此，我國商業(yè)銀行應(yīng)該進(jìn)一步完善現(xiàn)有方法，既要借鑒國外模型的理論、方法和設(shè)計思路，又必須結(jié)合本國實際，要充分考慮到諸如數(shù)據(jù)積累量不足、金融市場發(fā)展不充分、區(qū)域風(fēng)險差別顯著、道德風(fēng)險偏高等國內(nèi)特有現(xiàn)象，結(jié)合實際數(shù)據(jù)，通過嚴(yán)格的統(tǒng)計分析找出真正能解釋違約率和清償率的相關(guān)變量，并建立起定量化的內(nèi)部評級模型，在此基礎(chǔ)上結(jié)合企業(yè)的行業(yè)地位、管理水平等定性因素，制定出有效的內(nèi)部評級方法。

6．重視后評價工作的持續(xù)開展

一個好的后評價指標(biāo)體系及其切實執(zhí)行，是完善內(nèi)部評級系統(tǒng)的關(guān)鍵。目前，我國各商業(yè)銀行在推行信用評級方面尚屬于起始階段，少數(shù)銀行積累了二至三年的數(shù)據(jù)，多數(shù)銀行才剛剛起步，這些工作只是為建立科學(xué)的內(nèi)部評級系統(tǒng)打下了初始基礎(chǔ)?，F(xiàn)在我國商業(yè)銀行迫切需要的是加強(qiáng)后評價意識，通過后評價發(fā)現(xiàn)內(nèi)部評級工作中的問題。這就需要加強(qiáng)對內(nèi)部評級系統(tǒng)進(jìn)行持續(xù)不斷的后評價，以考察現(xiàn)有內(nèi)部評級系統(tǒng)是否能夠很好地反映銀行客戶的信用狀況，加強(qiáng)銀行對內(nèi)部評級有效性的動態(tài)把握和主動改進(jìn)。

總之，我國商業(yè)銀行必須正視與國際先進(jìn)內(nèi)部評級體系的差距，加快研究、實施和改進(jìn)內(nèi)部評級，以逐步達(dá)到新巴塞爾協(xié)議的基本要求，增強(qiáng)銀行的風(fēng)險控制能力，盡快躋身于世界先進(jìn)銀行之列。

[責(zé)任編輯 姜野]