摘要：金融產(chǎn)業(yè)競爭力是一個(gè)國家或地區(qū)綜合實(shí)力的重要組成部分，國際競爭力、產(chǎn)業(yè)競爭力、企業(yè)競爭力、城市競爭力等是構(gòu)成金融產(chǎn)業(yè)競爭力的重要理論基石，且研究視角各有側(cè)重和不同。金融產(chǎn)業(yè)是金融要素的空間凝結(jié)，金融產(chǎn)業(yè)競爭力的研究應(yīng)該定位于中觀視角，且在此基礎(chǔ)上構(gòu)建金融產(chǎn)業(yè)競爭力綜合分析的研究框架。

關(guān)鍵詞：金融產(chǎn)業(yè)競爭力；國際競爭力；產(chǎn)業(yè)競爭力

中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X(2007)09-0065-05

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，掌握著社會(huì)生活的命脈，它的產(chǎn)品種類、市場體系、經(jīng)營管理以至新興理論和學(xué)科等一系列的創(chuàng)新，使金融產(chǎn)業(yè)以超于尋常的速度擴(kuò)大。隨著經(jīng)濟(jì)金融化的發(fā)展，金融產(chǎn)業(yè)競爭力日益成為一個(gè)國家或地區(qū)綜合實(shí)力的重要組成部分。提高金融產(chǎn)業(yè)的競爭力，將促進(jìn)整個(gè)社會(huì)資源的有效配置和效率提高。盡管國內(nèi)文獻(xiàn)對(duì)金融產(chǎn)業(yè)的研究越來越多，但仍存在一些缺陷，缺乏全面、客觀的金融產(chǎn)業(yè)競爭力的評(píng)價(jià)手段與方法。本文對(duì)有關(guān)金融產(chǎn)業(yè)競爭力研究的主要思路及國內(nèi)外研究現(xiàn)狀進(jìn)行了回顧與評(píng)價(jià)，為構(gòu)建更為合適的分析框架奠定了基礎(chǔ)。

競爭力的內(nèi)涵十分廣闊，國內(nèi)外的學(xué)者從不同角度對(duì)競爭力的各個(gè)方面展開研究。總體說來，競爭力經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究可以分為三個(gè)層次：競爭力理論經(jīng)濟(jì)學(xué)、競爭力應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)和競爭力研究。競爭力理論經(jīng)濟(jì)學(xué)主要研究競爭力的基本概念、基本邏輯、理論框架，運(yùn)用抽象方法揭示競爭力的基本因果關(guān)系，建立競爭力經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論體系和方法論基礎(chǔ)；競爭力應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)在競爭力理論經(jīng)濟(jì)學(xué)的指導(dǎo)下，運(yùn)用應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)的方法、工具、模型和統(tǒng)計(jì)分析手段，研究競爭力的顯示性現(xiàn)象和影響因素，以及各種現(xiàn)象和因素之間的相關(guān)關(guān)系和因果關(guān)系，并且對(duì)不同企業(yè)或者產(chǎn)業(yè)的競爭力狀況做出判斷和評(píng)價(jià)；競爭力研究則是對(duì)具體現(xiàn)實(shí)中的經(jīng)驗(yàn)事實(shí)進(jìn)行多方位的考察和分析，可以將經(jīng)濟(jì)學(xué)和其他學(xué)科的研究方法及研究成果結(jié)合起來，不拘泥于經(jīng)濟(jì)學(xué)分析的“純粹”性，而盡可能貼近具體現(xiàn)象和具體問題，發(fā)現(xiàn)決定和影響競爭力的各種復(fù)雜因素，并就如何提高競爭力提出具體的對(duì)策性建議(金碚，2003)。競爭力的研究可以援引產(chǎn)業(yè)組織經(jīng)濟(jì)學(xué)、國際經(jīng)濟(jì)學(xué)、區(qū)域經(jīng)濟(jì)學(xué)和區(qū)位經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理經(jīng)濟(jì)學(xué)或企業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)、制度經(jīng)濟(jì)學(xué)和政府管制經(jīng)濟(jì)學(xué)、超越經(jīng)濟(jì)學(xué)等學(xué)科理論，多角度論證競爭力的差異及造成差異的原因，表明了競爭力經(jīng)濟(jì)學(xué)具有長久的研究價(jià)值和廣闊的探索空間。

競爭力的測量和分析一般在微觀和宏觀兩個(gè)層面展開。微觀層次的競爭力是指企業(yè)層次或產(chǎn)品層次的競爭力；宏觀層次的競爭力是指一個(gè)國家或區(qū)域的國民經(jīng)濟(jì)綜合競爭力，如國際競爭力。隨著產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)理論在分析現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)問題方面的作用越來越引起重視，作為中間層次的產(chǎn)業(yè)競爭力也已成為新的研究課題。三個(gè)層次的競爭力各有不同的內(nèi)涵和側(cè)重點(diǎn)，但彼此又相互聯(lián)系、相互融合。國際競爭力、產(chǎn)業(yè)競爭力和企業(yè)競爭力，分別從宏觀(國家層次)、中觀(產(chǎn)業(yè)層次)和微觀(產(chǎn)品層次、企業(yè)層次)幾個(gè)角度來研究競爭力問題，它們是構(gòu)成金融產(chǎn)業(yè)競爭力的重要理論基礎(chǔ)。

一、國際競爭力中的金融要素

金融長期以來被比作經(jīng)濟(jì)的主宰者，然而關(guān)于金融發(fā)展的指標(biāo)以及金融為其他部門提供服務(wù)的效率如何衡量，至今尚未達(dá)成共識(shí)。有學(xué)者建議采用生產(chǎn)性投資所需的回報(bào)率與中間儲(chǔ)蓄回報(bào)率之差額來衡量；也有學(xué)者采用金融存量指標(biāo)、流量指標(biāo)與結(jié)構(gòu)指標(biāo)來衡量一國的金融效率。更多的學(xué)者側(cè)重于國際(國家)競爭力的研究，將金融競爭力作為國家競爭力的一個(gè)方面：傳統(tǒng)或古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)是從亞當(dāng)·斯密創(chuàng)立的比較優(yōu)勢理論和大衛(wèi)·李嘉圖的相對(duì)比較優(yōu)勢理論開始，認(rèn)為國際競爭力的強(qiáng)弱取決于一個(gè)國家或地區(qū)生產(chǎn)要素——?jiǎng)趧?dòng)力、資金與自然稟賦等方面具有的相對(duì)優(yōu)勢；經(jīng)濟(jì)歷史學(xué)家從制度演進(jìn)的角度切入研究，強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)體制及制度在國際競爭力中的重要地位和作用；增長經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)認(rèn)為，與自然資源相比，人力資本更能決定一國或地區(qū)的競爭力；發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，國際競爭力的提高是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的自然結(jié)果(王莉，1999)。邁克爾·波特則提出了國家競爭優(yōu)勢的鉆石理論：一個(gè)國家的競爭力集中體現(xiàn)在其產(chǎn)業(yè)在國際市場中的競爭表現(xiàn)，而一國的特定產(chǎn)業(yè)是否具有競爭優(yōu)勢取決于國內(nèi)以下關(guān)鍵因素，即生產(chǎn)要素、需求條件、相關(guān)產(chǎn)業(yè)和支持性產(chǎn)業(yè)的表現(xiàn)、企業(yè)的戰(zhàn)略、結(jié)構(gòu)和競爭對(duì)手。此外政府的作用以及機(jī)遇因素也具有相當(dāng)?shù)挠绊懥?。這六大要素互動(dòng)形成了“鉆石”架構(gòu)，將影響企業(yè)在某個(gè)地理環(huán)境下能否發(fā)展出持續(xù)創(chuàng)新、不斷進(jìn)步的能力。雖然《國家競爭優(yōu)勢》一書定位于國家層次，但它的分析框架完全適用于對(duì)地區(qū)、州和城市等級(jí)別的分析(姜杰，2003)。雖然波特教授并未專門研究金融競爭力問題，但是他創(chuàng)造的這種思路和研究方法，卻給后續(xù)關(guān)于競爭力問題的研究提供了觸發(fā)靈感的源泉和一系列實(shí)用的分析工具。如Cho提出的九因素模型，克魯格曼的雙重鉆石模型，金碚的產(chǎn)業(yè)國際競爭力分析模型等都是基于波特的鉆石模型進(jìn)行的不同程度的改進(jìn)和創(chuàng)新。

從20世紀(jì)80年代開始，世界經(jīng)濟(jì)論壇和IMD開始著手研究競爭力問題，發(fā)展了一套競爭力評(píng)價(jià)的方法和指標(biāo)體系。認(rèn)為評(píng)價(jià)國際競爭力通常包括八個(gè)方面：國內(nèi)經(jīng)濟(jì)、管理、科學(xué)技術(shù)、國民素質(zhì)、政府、國際化、基礎(chǔ)設(shè)施和金融。在該體系中，IMD將一國綜合競爭力分為了8類要素290項(xiàng)指標(biāo)，金融競爭力作為其中一類要素，包括4類子要素27項(xiàng)指標(biāo)。金融國際競爭力分為資本市場國際競爭力和金融服務(wù)國際競爭力兩個(gè)方面。前者再細(xì)分包括資本成本競爭力、資本效率競爭力和股票市場活力競爭力，后者主要體現(xiàn)為銀行業(yè)效率競爭力。資本成本競爭力指籌集和使用資本需要付出的代價(jià)。它反映金融體系對(duì)資本形成的支持程度；資本效率競爭力是指獲得資本的難易程度，事實(shí)上，這是指資本的隱性成本。股票市場活力競爭力是指股票市場為企業(yè)籌集資金、完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)和為企業(yè)提供良好的監(jiān)督和激勵(lì)機(jī)制方面的靈活性或效用。銀行業(yè)效率競爭力是指金融服務(wù)質(zhì)量的競爭力，包括中央銀行貨幣政策質(zhì)量、金融監(jiān)管質(zhì)量和商業(yè)銀行服務(wù)質(zhì)量等，一個(gè)高效率的金融服務(wù)體系必然對(duì)競爭力產(chǎn)生積極作用。這套指標(biāo)明確了金融要素在一國綜合競爭力的構(gòu)成中所占據(jù)的重要地位，為金融競爭力的評(píng)估提供了較為客觀、全面的衡量方法，但是這一指標(biāo)體系主要是針對(duì)國家總體的金融競爭力，很多指標(biāo)如短期實(shí)際利率、匯率、國家信用等級(jí)等對(duì)一國區(qū)域?qū)哟尾⒉贿m用。一些調(diào)查指標(biāo)如金融交易的可信度是否得到保證、本國金融教育是否充分、內(nèi)幕交易是否普遍、本(外)國公司進(jìn)入外(本)國資本市場是否受限制以及金融人才是否容易獲得等軟性指標(biāo)的量化難度比較大，原始數(shù)據(jù)的可獲性差，在一國的區(qū)域范圍內(nèi)也不容易實(shí)施。

二、產(chǎn)業(yè)競爭力分析

有些學(xué)者認(rèn)為，產(chǎn)業(yè)競爭力實(shí)質(zhì)上就是一國產(chǎn)業(yè)與外國產(chǎn)業(yè)在國際與國內(nèi)市場上對(duì)市場份額的爭奪能力，也被稱為產(chǎn)業(yè)的國際競爭力(龐娟，2001)；李創(chuàng)(2006)給出了系統(tǒng)的、可操作的產(chǎn)業(yè)國際競爭力定義，即產(chǎn)業(yè)國際競爭力是在全球經(jīng)濟(jì)一體化趨勢的背景下，在產(chǎn)業(yè)發(fā)展的特定階段，一國產(chǎn)業(yè)通過對(duì)各種可利用資源的不斷整合和創(chuàng)新，在國際市場上相對(duì)他國競爭對(duì)手能夠向客戶提供更多、更快、更好的產(chǎn)品或服務(wù)，并能持續(xù)獲得較高效益的一種綜合能力。也有的學(xué)者認(rèn)為，產(chǎn)業(yè)競爭力就是一定環(huán)境下產(chǎn)業(yè)自我生存和發(fā)展的能力。溫宇靜(2003)指出，產(chǎn)業(yè)競爭力就是指一國產(chǎn)業(yè)以其相對(duì)于其他國家而言所具有的更高的生產(chǎn)能力及生產(chǎn)效率，向國際市場提供滿足需求的更多產(chǎn)品，并持續(xù)獲得盈利的能力。劉小鐵和歐陽康(2003)將產(chǎn)業(yè)競爭力的內(nèi)涵概括為五種觀點(diǎn)：一是國家環(huán)境說。主要代表為波特的“鉆石模型”，由于波特強(qiáng)調(diào)國家競爭力取決于產(chǎn)業(yè)和企業(yè)的競爭優(yōu)勢，因此其鉆石理論為中觀層次的產(chǎn)業(yè)競爭力提供了理論借鑒；二是生產(chǎn)力+市場力說。代表人物是中國社會(huì)科學(xué)院工經(jīng)所的金碚博士，即在國際間自由貿(mào)易條件下，一國特定產(chǎn)業(yè)以其相對(duì)于他國的更高生產(chǎn)力，向國際市場提供符合消費(fèi)者或購買者需求的更多產(chǎn)品，并持續(xù)地獲得贏利的能力；三是比較優(yōu)勢和競爭優(yōu)勢說。代表人物是中國社科院的裴長洪博士，產(chǎn)業(yè)競爭力是指屬地產(chǎn)業(yè)的比較優(yōu)勢和它的一般市場絕對(duì)競爭優(yōu)勢的總和；四是綜合生產(chǎn)能力說，產(chǎn)業(yè)競爭力是產(chǎn)業(yè)的供給能力、價(jià)格能力、投資贏利能力的綜合；五是效率能力創(chuàng)新說，產(chǎn)業(yè)競爭力是指屬于不同國家的同類產(chǎn)業(yè)之間效率、生產(chǎn)能力和創(chuàng)新能力的比較。由于學(xué)者研究問題的角度和側(cè)重點(diǎn)不同，因而產(chǎn)業(yè)競爭力的內(nèi)涵也表現(xiàn)出多層次性。

目前，產(chǎn)業(yè)競爭力仍沒有一致的定義，角度不同，定義就不同，當(dāng)然指標(biāo)體系的建立也有所不同。如魏后凱(2002)采取了五個(gè)指標(biāo)評(píng)價(jià)某區(qū)域的工業(yè)競爭力，分別為地區(qū)工業(yè)在全國工業(yè)市場的占有率、地區(qū)工業(yè)總產(chǎn)值的增長率、工業(yè)銷售利潤率和全員勞動(dòng)生產(chǎn)率加權(quán)平均值、高增長行業(yè)產(chǎn)值占地區(qū)工業(yè)總產(chǎn)值的比重和加工工業(yè)產(chǎn)值占地區(qū)工業(yè)總產(chǎn)值的比重、企業(yè)科技經(jīng)費(fèi)占地區(qū)生產(chǎn)總值的比重。裴長洪(2002)對(duì)產(chǎn)業(yè)的國際競爭力評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)作了較為全面的研究，將產(chǎn)業(yè)國際競爭力的評(píng)價(jià)指標(biāo)分為兩類：一類是顯示性指標(biāo)，用以說明國際競爭力的結(jié)果，主要是市場占有率和利潤率兩個(gè)指標(biāo)。另一類是分析性指標(biāo)，反映的是競爭力已經(jīng)得到顯示的解釋變量或未實(shí)現(xiàn)的競爭潛力，可分為直接原因指標(biāo)和間接原因指標(biāo)。直接原因指標(biāo)又可分成三大類：第一類是與生產(chǎn)率有關(guān)的各項(xiàng)指標(biāo)，如勞動(dòng)生產(chǎn)率、成本、價(jià)格、企業(yè)規(guī)模等；第二類是與市場營銷有關(guān)的各項(xiàng)指標(biāo)，如品牌商標(biāo)、廣告費(fèi)用、分銷方式等；第三類是與企業(yè)的組織管理有關(guān)的各項(xiàng)指標(biāo)，如售后服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)和全球質(zhì)量保證體系。溫宇靜(2003)將產(chǎn)業(yè)競爭力指標(biāo)體系劃分為產(chǎn)業(yè)環(huán)境競爭力、產(chǎn)業(yè)要素競爭力、產(chǎn)業(yè)潛力競爭力和產(chǎn)業(yè)外向競爭力四個(gè)領(lǐng)域，并細(xì)分為十個(gè)二級(jí)分類。其中，產(chǎn)業(yè)環(huán)境競爭力是指一國實(shí)際的經(jīng)濟(jì)、政策及金融環(huán)境對(duì)提高產(chǎn)業(yè)競爭力所作的貢獻(xiàn)；產(chǎn)業(yè)要素的競爭力則從產(chǎn)業(yè)自身的基礎(chǔ)要素及高級(jí)要素兩個(gè)方面進(jìn)行評(píng)價(jià)；產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、結(jié)構(gòu)優(yōu)勢及產(chǎn)業(yè)科技實(shí)力和生產(chǎn)能力，這些共同構(gòu)成了產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)狀和未來的發(fā)展?jié)摿Γ划a(chǎn)業(yè)的外向競爭力是產(chǎn)業(yè)在國際競爭中競爭力的集中體現(xiàn)。這四個(gè)部分相互關(guān)聯(lián)，共同構(gòu)成了產(chǎn)業(yè)競爭力評(píng)價(jià)的有機(jī)整體。還有些學(xué)者將產(chǎn)業(yè)競爭力評(píng)價(jià)定位于將全國各地區(qū)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行比較，揭示各地區(qū)的優(yōu)勢和劣勢產(chǎn)業(yè)，從而有效配合各地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，一般從區(qū)域內(nèi)不同產(chǎn)業(yè)之間以及同一產(chǎn)業(yè)不同區(qū)域之間兩個(gè)方面加以評(píng)價(jià)。隨著產(chǎn)業(yè)集群的崛起，越來越多的學(xué)者開始將產(chǎn)業(yè)集群與產(chǎn)業(yè)競爭力有機(jī)結(jié)合，指出產(chǎn)業(yè)競爭力的新趨勢，即產(chǎn)業(yè)集群決定產(chǎn)業(yè)競爭力，并嘗試構(gòu)建與之相關(guān)的指標(biāo)體系。

不同的學(xué)者針對(duì)研究問題的不同，提出各異的產(chǎn)業(yè)競爭力研究范式，為后續(xù)研究提供了充分的理論準(zhǔn)備，但是相關(guān)研究存在如下不足：首先，大多數(shù)學(xué)者對(duì)產(chǎn)業(yè)競爭力的研究局限于制造業(yè)，而對(duì)第三產(chǎn)業(yè)特別是金融產(chǎn)業(yè)的競爭力研究存在不足，沒有把金融業(yè)作為獨(dú)立的產(chǎn)業(yè)來整體、系統(tǒng)地規(guī)劃和研究。根據(jù)克拉克的三次產(chǎn)業(yè)分類法，第三產(chǎn)業(yè)的比重將日趨增加，而產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的提升離不開金融的支持，金融產(chǎn)業(yè)的演進(jìn)有助于加速實(shí)體部門的增長和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，其地位不容忽視；其次，金融產(chǎn)業(yè)既具備一般產(chǎn)業(yè)的特征，又是一種特殊產(chǎn)業(yè)，目前還缺乏全面、客觀的金融產(chǎn)業(yè)競爭力的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。

三、競爭力研究的其他方面

企業(yè)競爭力是競爭力研究的微觀層面，是指企業(yè)在國際市場上所具有的競爭優(yōu)勢，它作為產(chǎn)業(yè)競爭力的核心概念而被最早提出。由于企業(yè)是國家內(nèi)的生產(chǎn)活動(dòng)單位，是產(chǎn)業(yè)的組成部分，是國民經(jīng)濟(jì)中國民財(cái)富的創(chuàng)造者，所以企業(yè)競爭力作為國際競爭力和產(chǎn)業(yè)競爭力的核心，是競爭力的源泉和基礎(chǔ)。企業(yè)競爭力是由企業(yè)的一系列特殊資源組合而形成的占領(lǐng)市場、獲得長期利潤的能力。這些特殊資源包括企業(yè)的人力資本、企業(yè)聲譽(yù)、營銷技術(shù)、營銷網(wǎng)絡(luò)、管理能力、經(jīng)營者駕馭財(cái)務(wù)杠桿的能力、研究開發(fā)能力、企業(yè)文化等。企業(yè)競爭力的大小最終體現(xiàn)為獲利能力、市場份額、企業(yè)形象及公眾對(duì)企業(yè)產(chǎn)品和服務(wù)的認(rèn)同等。鑒于企業(yè)競爭力的多層次，不同學(xué)者分別從內(nèi)部、外部尋求提升企業(yè)競爭力的有效途徑，通過理論論證和案例分析，提出了標(biāo)桿管理、導(dǎo)入供應(yīng)鏈管理、綠色管理和整合營銷等一系列方法和手段，為我國企業(yè)全面提升企業(yè)核心競爭力和產(chǎn)品競爭力提出建設(shè)性意見。

目前，有一些文章研究銀行的競爭力，如浙江大學(xué)課題組對(duì)中信實(shí)業(yè)銀行的績效評(píng)價(jià)，李萱(2000)對(duì)國有商業(yè)銀行競爭力的比較研究，這些研究都是具體的和分散的，不足以說明中國銀行業(yè)的競爭力概況。因此，焦瑾璞(2001)在這方面做出了貢獻(xiàn)。他擷取四家國有商業(yè)銀行和十家股份制商業(yè)銀行為樣本，在收集了豐富的數(shù)據(jù)資料的基礎(chǔ)上推導(dǎo)出了銀行業(yè)競爭力的理論模型及測試指標(biāo)體系，進(jìn)而提出了定量分析模型。他將銀行競爭力分為現(xiàn)實(shí)競爭力、潛在競爭力和環(huán)境競爭力三個(gè)方面，為銀行業(yè)競爭力的深入研究提供了可供借鑒的框架。焦文的重點(diǎn)是銀行業(yè)的國際競爭力，將我國的銀行業(yè)與國外的銀行業(yè)進(jìn)行比較，為提高我國總體銀行業(yè)的競爭力獻(xiàn)策獻(xiàn)力，對(duì)國內(nèi)各個(gè)區(qū)域的銀行業(yè)比較則筆墨不多。

另外一些學(xué)者對(duì)保險(xiǎn)業(yè)、證券業(yè)發(fā)展進(jìn)程中的某些實(shí)際問題也進(jìn)行了有益的探討。企業(yè)競爭力的研究成果對(duì)于金融產(chǎn)業(yè)競爭力的研究是一個(gè)有益的嘗試和補(bǔ)充。然而，總體看來，學(xué)者往往將企業(yè)范圍界定在第二產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)品競爭力也僅限于有型產(chǎn)品，有關(guān)金融企業(yè)競爭力、金融產(chǎn)品和服務(wù)競爭力的研究卻相對(duì)不足。缺乏金融整體研究，即使擷取某一類金融產(chǎn)業(yè)(如銀行業(yè))進(jìn)行分析，往往也由于數(shù)據(jù)的限制和研究視角的局限，中觀區(qū)域?qū)用娴母偁幜Ρ容^分析不足，忽視了時(shí)空尺度問題，而金融產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為國際社會(huì)衡量區(qū)域經(jīng)濟(jì)的重要標(biāo)志之一，其成長具有強(qiáng)烈的空間依附性。它的演進(jìn)和功能提升提供了區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動(dòng)力支持，也牽動(dòng)了經(jīng)濟(jì)地域空間的擴(kuò)張。經(jīng)濟(jì)崛起，金融先行，“十一五”期間，應(yīng)該把提升地區(qū)金融產(chǎn)業(yè)競爭力提上重要日程，這是新時(shí)期我國經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵，也是區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展、構(gòu)建和諧社會(huì)的要求。

事實(shí)上，有關(guān)我國區(qū)域金融的研究一直比較薄弱，區(qū)域金融產(chǎn)業(yè)競爭力的指標(biāo)構(gòu)建研究就更顯不足。張軍洲和殷得生、肖順喜都以“區(qū)域金融”為分析和研究的主題，用了較大篇幅去探討地區(qū)的金融發(fā)展?fàn)顩r和發(fā)展戰(zhàn)略。但張軍洲缺乏對(duì)中國各地區(qū)金融數(shù)據(jù)的計(jì)算與分析，殷得生等雖然羅列了一些地區(qū)金融發(fā)展的數(shù)據(jù)，但沒有統(tǒng)一的指標(biāo)和可信的衡量方法(王子明，周立，2002)；劉仁伍(2002)提出的區(qū)域金融可持續(xù)發(fā)展指數(shù)雖然全面概括、定義明確、標(biāo)準(zhǔn)一致，但是其評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)及權(quán)重的確定具有很大的主觀性，加之?dāng)?shù)據(jù)資料的可獲性差，目前要進(jìn)行這種量化評(píng)估還相當(dāng)困難。王子明、周立(2002)雖然采用了統(tǒng)一的指標(biāo)體系進(jìn)行區(qū)域金融的分析，揭示了中國金融發(fā)展的若干特征，但僅限于描述統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)分析，缺乏經(jīng)濟(jì)計(jì)量和案例分析等，其樣本的選擇也僅側(cè)重于東中西部三大地帶。有關(guān)競爭力的研究當(dāng)中，城市競爭力的研究是相對(duì)比較完善的。城市競爭力的理論體系和評(píng)價(jià)指標(biāo)一直在逐步發(fā)展和完善當(dāng)中。比較成熟的研究成果有北京國際發(fā)展研究院(IUD)提出的“城市價(jià)值鏈”模型和倪鵬飛的城市競爭力的“弓弦箭”模型和“飛輪”模型。雖然倪鵬飛等人于2004年做了有關(guān)金融發(fā)展的一些定量工作，但是他主要側(cè)重于探討金融中心的定位問題，其選取的城市金融中心定位指標(biāo)體系致力于各要素對(duì)城市競爭力的貢獻(xiàn)，而且許多指標(biāo)存在難以量化的困難，如制度競爭優(yōu)勢、法制健全程度、社會(huì)凝聚力、創(chuàng)新氛圍、交往道德等，研究很難取得廣泛的、高質(zhì)量的問卷調(diào)查數(shù)據(jù)。目前，城市競爭力的研究并沒有特別地探討區(qū)域金融產(chǎn)業(yè)的競爭力差異，但是其思路和方法有很多地方可以借鑒。

四、金融產(chǎn)業(yè)競爭力研究現(xiàn)狀

金融既是一種制度，又是一種產(chǎn)業(yè)。它是金融功能的核心載體，金融產(chǎn)業(yè)的演進(jìn)能夠通過雙重效率的改進(jìn)，來促進(jìn)金融功能的擴(kuò)展與提升，從而推動(dòng)金融發(fā)展，進(jìn)而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，因此金融產(chǎn)業(yè)是不可或缺的，它與其他產(chǎn)業(yè)之間存在相互依存、相互制約的關(guān)系。金融產(chǎn)業(yè)就是指以經(jīng)營金融商品和服務(wù)為手段，追求利潤為目標(biāo)、市場運(yùn)作為基礎(chǔ)的金融組織結(jié)構(gòu)體系及運(yùn)行機(jī)制的總稱，是社會(huì)專業(yè)化分工的產(chǎn)物。金融產(chǎn)業(yè)的主體是經(jīng)營貨幣資金及其衍生產(chǎn)品的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，提供的產(chǎn)品是金融商品和金融中介服務(wù)，經(jīng)營媒介是貨幣和金融工具，其構(gòu)成要素包括金融經(jīng)營組織、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)、金融產(chǎn)品生產(chǎn)和流通市場等，其性質(zhì)可以歸結(jié)為集合性經(jīng)濟(jì)組織和系統(tǒng)。部分學(xué)者卻認(rèn)為，目前，中國金融的基本問題是金融行政化運(yùn)行，改革路徑是建立金融產(chǎn)業(yè)化發(fā)展和可持續(xù)發(fā)展的運(yùn)行機(jī)制，而中央銀行、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)等都屬于政府職能部門，不能包括在金融產(chǎn)業(yè)群體中，因此金融產(chǎn)業(yè)是由金融企業(yè)組成的以社會(huì)金融資源為利用對(duì)象，經(jīng)過自己的加工以后能夠?yàn)樯鐣?huì)提供特有功能和規(guī)模的金融產(chǎn)品，并通過市場交換為社會(huì)為自身帶來凈收益的企業(yè)群體，不應(yīng)該包括金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

國內(nèi)外從產(chǎn)業(yè)的角度來研究金融問題主要是從以下幾個(gè)角度進(jìn)行：其一，沿用產(chǎn)業(yè)組織理論的方法，以結(jié)構(gòu)一行為一績效(SCP)框架來研究金融產(chǎn)業(yè)組織問題。如楊德勇(2004)運(yùn)用產(chǎn)業(yè)組織理論的基本分析框架，深入研究了金融業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)、金融企業(yè)的市場進(jìn)入壁壘和退出壁壘、金融業(yè)的市場集中、金融業(yè)重組戰(zhàn)略行為、金融業(yè)的創(chuàng)新行為、金融業(yè)的價(jià)格行為，并在此基礎(chǔ)上提出了適合中國國情的金融產(chǎn)業(yè)政策。其二，以產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)理論為基礎(chǔ)，主要通過金融產(chǎn)業(yè)對(duì)國民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)來研究金融產(chǎn)業(yè)，如吳獻(xiàn)金、蘇學(xué)文(2003)分析了金融業(yè)的社會(huì)貢獻(xiàn)水平、金融業(yè)對(duì)國民收入的貢獻(xiàn)水平和金融資源的利用水平等。其三，從一般產(chǎn)業(yè)屬性角度研究金融產(chǎn)業(yè)，闡述金融產(chǎn)業(yè)的含義、性質(zhì)、產(chǎn)生、成長和金融產(chǎn)業(yè)政策，如冉光和(1997)從金融產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的理論依據(jù)、中國金融產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營目標(biāo)模式、運(yùn)行機(jī)制、發(fā)展戰(zhàn)略四個(gè)方面對(duì)中國金融產(chǎn)業(yè)化的運(yùn)行機(jī)制進(jìn)行了研究。其四，對(duì)金融資源配置效率與金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展關(guān)系的闡述。如張作榮(1996)按照勞動(dòng)地域分工的基本原理，基于區(qū)域經(jīng)濟(jì)非均衡發(fā)展的宏觀背景，從金融產(chǎn)業(yè)成長導(dǎo)向經(jīng)濟(jì)要素流轉(zhuǎn)與重組入手，界定金融產(chǎn)業(yè)及其成長的實(shí)質(zhì)，并從三個(gè)層次揭示了金融產(chǎn)業(yè)成長時(shí)空運(yùn)動(dòng)規(guī)律，重點(diǎn)討論了金融產(chǎn)業(yè)成長與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系；于尚艷(2005)結(jié)合東北地區(qū)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的情況進(jìn)行實(shí)證考察，對(duì)東北地區(qū)金融產(chǎn)業(yè)成長的現(xiàn)狀、制約因素以及有關(guān)的模式選擇做的系統(tǒng)研究。其五，以功能觀為視角的金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)行研究，通過引入金融功能載體與金融功能外化的概念，進(jìn)而將家庭、非金融企業(yè)、政府和金融組織統(tǒng)一于金融發(fā)展分析框架之中。如孫偉祖(2006)從金融產(chǎn)業(yè)演進(jìn)角度研究金融發(fā)展的一般理論問題和現(xiàn)實(shí)問題，以功能觀視角系統(tǒng)地考察了金融與經(jīng)濟(jì)的關(guān)系，闡釋了基于金融產(chǎn)業(yè)演進(jìn)的金融發(fā)展的新含義，初步構(gòu)建了從金融產(chǎn)業(yè)演進(jìn)角度分析金融發(fā)展的理論框架，豐富了金融發(fā)展理論與產(chǎn)業(yè)演進(jìn)理論，并且運(yùn)用構(gòu)建的理論框架，研究了中國金融產(chǎn)業(yè)的演進(jìn)，并有針對(duì)性地給出了促進(jìn)未來中國金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策框架。另外，有些學(xué)者還從金融產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展(冉光和，2003)、農(nóng)村金融產(chǎn)業(yè)成長(朱冰，2005)、區(qū)域金融產(chǎn)業(yè)成長的邏輯順序(張鳳超，2003)等角度對(duì)金融產(chǎn)業(yè)進(jìn)行研究。

在金融產(chǎn)業(yè)競爭力的研究方面，熊德平(2003)根據(jù)競爭力和產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)產(chǎn)業(yè)的界定指出，金融產(chǎn)業(yè)競爭力是內(nèi)生于金融系統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)競爭力，是一個(gè)國家或地區(qū)的金融制度競爭力、金融政策競爭力和金融企業(yè)競爭力三個(gè)相互協(xié)調(diào)的子系統(tǒng)構(gòu)成的統(tǒng)一體。金融制度競爭力是指金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的制度環(huán)境，不僅包括一個(gè)國家的政治、經(jīng)濟(jì)、法律等正式制度，還包括道德、文化、習(xí)俗、意識(shí)形態(tài)等非正式制度。金融企業(yè)競爭力是金融產(chǎn)業(yè)競爭力的微觀基礎(chǔ)和著力點(diǎn)，包括金融企業(yè)的商品競爭力、形象競爭力等。金融政策競爭力是指政府金融管理部門在基本制度背景下，所制定的促進(jìn)金融產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展的各種金融政策的有效性，包括金融市場發(fā)育、金融機(jī)構(gòu)設(shè)置、金融交易監(jiān)管、金融市場競爭度、金融產(chǎn)業(yè)組織化程度等各個(gè)方面。目前，還沒有一套公認(rèn)的可以全面、客觀衡量金融產(chǎn)業(yè)競爭力的指標(biāo)體系：金融產(chǎn)業(yè)成長是對(duì)金融產(chǎn)業(yè)量變與質(zhì)變雙重規(guī)定性的確認(rèn)，因而要求依據(jù)多種成長指標(biāo)綜合衡量金融產(chǎn)業(yè)的成長狀況。量變的成長指標(biāo)是指在金融組織體系多元化基礎(chǔ)上的經(jīng)營規(guī)模、業(yè)務(wù)種類、服務(wù)領(lǐng)域等方面的量變，以及由此導(dǎo)致的金融資產(chǎn)總量的變化；質(zhì)變的成長指標(biāo)是指市場化機(jī)制作用下的金融組織體系運(yùn)行效率的改善。殷興山(2003)構(gòu)建了金融綜合競爭力的指標(biāo)體系，指出金融綜合競爭力由金融聚集力、金融區(qū)位力和金融資源力構(gòu)成，但是其指標(biāo)構(gòu)成相對(duì)簡單，沒有分析各要素之間的相關(guān)關(guān)系，而且該指標(biāo)體系主要是針對(duì)城市范疇而言的；于尚艷(2005)將金融產(chǎn)業(yè)成長的量性指標(biāo)概括為金融產(chǎn)業(yè)組織擴(kuò)張(即銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、信托業(yè)和基金業(yè)的規(guī)模集中度的衡量)、金融產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)能力的擴(kuò)張(即金融企業(yè)生產(chǎn)能力提高和金融產(chǎn)業(yè)整體規(guī)模擴(kuò)大的綜合反映)、金融產(chǎn)業(yè)的區(qū)域擴(kuò)張(即金融產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，突破區(qū)域界限，導(dǎo)致金融產(chǎn)業(yè)在區(qū)域間轉(zhuǎn)移，達(dá)到市場需求邊界)；質(zhì)性指標(biāo)包括結(jié)構(gòu)指標(biāo)和效率指標(biāo)，包括金融產(chǎn)業(yè)成長的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和空間結(jié)構(gòu)以及金融產(chǎn)業(yè)的宏觀效率、微觀效率和市場效率。其指標(biāo)體系雖然全面，但是有些指標(biāo)難以量化，如金融產(chǎn)業(yè)的市場效率，有些指標(biāo)的界定不夠合理。如金融體系結(jié)構(gòu)指標(biāo)，它是金融產(chǎn)業(yè)內(nèi)部銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、信托業(yè)和基金業(yè)的結(jié)構(gòu)關(guān)系。于文指出，貨幣市場和資本市場所進(jìn)行的金融活動(dòng)在總體金融活動(dòng)總量中的比重應(yīng)該逐漸增大，這意味著社會(huì)融資的主要方式由間接融資轉(zhuǎn)向直接融資，從而金融產(chǎn)業(yè)不斷發(fā)展和演進(jìn)。這一觀點(diǎn)是存在問題的，眾所周知，經(jīng)濟(jì)中存在銀行主導(dǎo)型(以日、德為代表)和市場主導(dǎo)型(以美、英為代表)兩種融資方式，它們?cè)谔囟ǖ膰液蜌v史時(shí)期都有效發(fā)揮了配置金融資源的作用，因此關(guān)鍵不是哪個(gè)比例多一些，而是融資效率。另外，于文提到的金融產(chǎn)業(yè)成長的空間結(jié)構(gòu)指標(biāo)是在假定金融產(chǎn)業(yè)成長遵循倒U形規(guī)律(即先集聚、后擴(kuò)散，區(qū)域金融差異先拉大、后縮小的規(guī)律)的基礎(chǔ)上設(shè)定的，而筆者已經(jīng)專門撰文指出，這一規(guī)律未必成立，因此該指標(biāo)是否納入金融產(chǎn)業(yè)競爭力的綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)體系尚待商榷。

五、現(xiàn)有理論的簡評(píng)與思考

金融產(chǎn)業(yè)擁有自己獨(dú)特的價(jià)值創(chuàng)造系統(tǒng)和產(chǎn)業(yè)運(yùn)行規(guī)律，隨著經(jīng)濟(jì)金融化水平達(dá)到前所未有的深度，金融產(chǎn)業(yè)競爭力問題自然而然地成為一個(gè)研究熱點(diǎn)。它的分析借鑒了國際競爭力、產(chǎn)業(yè)競爭力、企業(yè)競爭力、城市競爭力等多方面的研究成果，眾多的學(xué)術(shù)成果和結(jié)論也反映了不同的研究視角和對(duì)金融產(chǎn)業(yè)競爭力的不同理解。通過前文的論述，也可以看到現(xiàn)有研究的不足：第一，金融產(chǎn)業(yè)的內(nèi)涵尚沒有統(tǒng)一，對(duì)其論述比較凌亂，缺乏邏輯性強(qiáng)的分析框架；第二，定量分析不足，缺乏金融產(chǎn)業(yè)競爭力的客觀評(píng)價(jià)指標(biāo)體系和具體評(píng)價(jià)方法；第三，對(duì)國際范圍內(nèi)的大區(qū)域內(nèi)部金融問題研究較多，而對(duì)一國范圍內(nèi)的區(qū)域、特別是欠發(fā)達(dá)地區(qū)金融產(chǎn)業(yè)成長的研究相對(duì)不足，這涉及到金融產(chǎn)業(yè)研究范疇的定位問題：由于金融產(chǎn)業(yè)具有強(qiáng)烈的空間依附性，作為一種特殊的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，是由初始配置、積累、沉淀的金融資源，以及參與地域運(yùn)動(dòng)后的金融資源與各地域空間的具體條件凝集而成的專業(yè)部門組織，因而它必須有特定的地理空間作為承載。在研究金融競爭力的時(shí)候，金融產(chǎn)業(yè)競爭力的宏觀層面已經(jīng)包括在國際競爭力的分析當(dāng)中，某一微觀金融企業(yè)的競爭力可以更多地借鑒企業(yè)競爭力的相關(guān)研究方法，金融產(chǎn)業(yè)是金融要素的空間凝結(jié)，因此我們將金融產(chǎn)業(yè)競爭力的研究定位于中觀比較合適，并在此基礎(chǔ)上構(gòu)建金融產(chǎn)業(yè)競爭力綜合分析的研究框架。

[責(zé)任編輯 張凌]