摘 要：離散交易、關(guān)系交易和科層組織可看作交易一體化的一個(gè)光譜，離散交易和科層組織是兩個(gè)極端，而關(guān)系交易是一種中間狀態(tài)。這個(gè)一體化過程的關(guān)鍵變量就是交易間關(guān)系強(qiáng)烈的程度。交易間關(guān)系影響交易成本和交易方式。不同交易間關(guān)系形成不同的交易結(jié)構(gòu)，包括交易的時(shí)空結(jié)構(gòu)、信息結(jié)構(gòu)、成本與收益結(jié)構(gòu)和治理結(jié)構(gòu)等。不同交易結(jié)構(gòu)在不同的背景下影響經(jīng)濟(jì)績(jī)效。本文超越契約范式，提出了交易結(jié)構(gòu)的理論框架，并對(duì)東亞經(jīng)濟(jì)和中國(guó)經(jīng)濟(jì)問題做出了新解釋。

關(guān)鍵詞：關(guān)系交易；關(guān)系契約；交易結(jié)構(gòu)

中圖分類號(hào)：F0629文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1000176X(2007)07004006

二戰(zhàn)結(jié)束以來(lái)，世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中最大的亮點(diǎn)不外乎東亞奇跡與中國(guó)崛起這兩大事件了。但是東亞危機(jī)之后艱難的制度改革為我們提出的問題是，如何對(duì)東亞奇跡和東亞金融危機(jī)的成因做出一以貫之的制度解釋。已有的研究大多圍繞契約的范式探討關(guān)系契約在東亞經(jīng)濟(jì)中的作用，但是在東亞的關(guān)系社會(huì)中契約的作用是很有限的，而且契約常常是默示的和不可見的。因此，產(chǎn)生于成熟市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的交易費(fèi)用經(jīng)濟(jì)學(xué)和契約理論對(duì)東亞的解釋力就很受局限了。本文試圖回到麥克尼爾（1980）的邏輯起點(diǎn)，從關(guān)系交易視角來(lái)研究這一問題。

一、文獻(xiàn)綜述

對(duì)交易的劃分是理解交易的關(guān)鍵。康芒斯（1934）將交易分為三類：買賣的交易、管理的交易和配額的交易^［11］。諾斯從歷史的角度把交易劃分為人格化交易和非人格化交易^［10］。這些劃分都有較高的理論價(jià)值，但是最具有啟發(fā)性的劃分當(dāng)屬著名法學(xué)家麥克尼爾了。

麥克尼爾把契約理解為交易關(guān)系，并劃分為個(gè)別交易與關(guān)系交易。他解釋道，個(gè)別性契約是這樣一種契約，當(dāng)事人之間除了單純的物品交換外不存在任何關(guān)系。它的范式就是新古典微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的交易。但是，每一個(gè)契約，即使是這種理論上的交易，除了物品的交換外，都牽涉到關(guān)系。因此，每一個(gè)契約必然地在部分意義上是一個(gè)關(guān)系契約，也就是說(shuō)，這個(gè)契約不只是一次個(gè)別性的交換，而是牽涉到種種關(guān)系。而關(guān)系性契約又分為原始共同體式契約與現(xiàn)代關(guān)系契約。第一種關(guān)系性契約包括一個(gè)原始共同體中所有的相互交錯(cuò)在一起的交換行為。這個(gè)共同體有獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)，但專業(yè)化程度較低，相對(duì)穩(wěn)定，幾乎沒有根本上的變化。第二種關(guān)系是現(xiàn)代契約關(guān)系，與之密切聯(lián)系的是高度復(fù)雜的，專業(yè)化極其發(fā)達(dá)的，經(jīng)常變化的大型社會(huì)^［13］。

威廉姆森很好地吸收了麥克尼爾更進(jìn)一步的劃分，即把契約法分為古典的、新古典的和關(guān)系的三大類，古典契約法對(duì)應(yīng)于經(jīng)濟(jì)學(xué)中“理想的”市場(chǎng)交易，每次交易自行清算，不涉及第三方，與其他交易無(wú)關(guān)。新古典契約法對(duì)應(yīng)于不完整的長(zhǎng)期契約，有第三方介入來(lái)解決爭(zhēng)端和實(shí)現(xiàn)契約靈活性，但作為參照點(diǎn)的初始契約是不變的。關(guān)系性締約活動(dòng)對(duì)應(yīng)于比新古典契約更長(zhǎng)期和復(fù)雜的契約，其參照點(diǎn)由于貫穿始終因而完全是關(guān)聯(lián)的，它可能包括也可能不包括“初始協(xié)議”。威廉姆森對(duì)契約的關(guān)注使得后來(lái)的研究更多地集中于關(guān)系契約問題^［1-2-3］。

維克托·金德伯格（1980）對(duì)關(guān)系交換有過專門的論述。他認(rèn)為“由于環(huán)境將以在交易關(guān)系形成階段里雙方?jīng)]有預(yù)料到的方式發(fā)生變化，關(guān)系各方需要某種措施來(lái)調(diào)整關(guān)系，以把這些新情況反映于其關(guān)系中”?！昂贤p方常常發(fā)覺至少割斷其中一方的退路——使他更難離開這一關(guān)系——符合雙方的利益”。這就使很多經(jīng)濟(jì)活動(dòng)發(fā)生在長(zhǎng)期的、復(fù)雜的、也許是多邊的合同內(nèi)。金德伯格注意到了關(guān)系交易的動(dòng)態(tài)性，指出“各方的收益流和成本流在時(shí)間上不必一致”。金德伯格更多地把注意力集中在交易本身。

保羅·米爾格羅姆和約翰·羅伯茨則循著交易費(fèi)用經(jīng)濟(jì)學(xué)的思路，總結(jié)出交易的五種屬性：資產(chǎn)特征（專用性投資）、頻率與周期、不確定性與復(fù)雜性、衡量履約情況的困難性、與其他交易的聯(lián)系性^［7］。他們注意到了交易間的關(guān)系問題，但是沒有進(jìn)一步探討關(guān)系交易。

可以看到，后來(lái)的研究過多地關(guān)注自我實(shí)施的關(guān)系契約問題，而對(duì)麥克尼爾和金德伯格的原創(chuàng)性思想并沒有從交易間的關(guān)系角度深入下去。

二、交易間關(guān)系的理論框架——交易結(jié)構(gòu)論

（一）對(duì)交易間關(guān)系的基本認(rèn)識(shí)

1從離散交易、關(guān)系交易到科層組織——交易間關(guān)系的一體化

離散交易（discrete transactions）是指每筆交易是可清算的，交易之間沒有關(guān)聯(lián)，信息是對(duì)稱的，第三方可觀察、可證實(shí)的。discrete transactions的中文譯法還不統(tǒng)一，目前有個(gè)別性交易、單項(xiàng)交易、個(gè)別型或離散型交易和非連續(xù)性交易。后來(lái)筆者發(fā)現(xiàn)discrete一詞電氣與自動(dòng)化領(lǐng)域很常見，一般譯作離散，因此，這里一并譯作離散交易。這種交易者的行動(dòng)完全是由價(jià)格機(jī)制所引導(dǎo)的，純粹的離散交易在現(xiàn)實(shí)世界中是很少的。在原始社會(huì)最接近的可能是簡(jiǎn)單的物物交換，在現(xiàn)代社會(huì)最接近的是股票交易和商品零售交易。

關(guān)系交易是一系列交易在時(shí)間或空間上的聯(lián)結(jié)，交易之間是有關(guān)聯(lián)的，交易隨時(shí)間而不斷變化，交易是靠雙方自我實(shí)施進(jìn)行的，信息不對(duì)稱，第三方不能觀察和證實(shí)。交易間產(chǎn)生關(guān)系的標(biāo)志：一是金德伯格（1980）提出的支出與收入流不一致，跨交易結(jié)算。二是一個(gè)交易成了另一交易完成的條件，交易間的因果關(guān)系出現(xiàn)。這必然導(dǎo)致組織化和交易一體化。

科層組織通過權(quán)力命令將交易集中化進(jìn)行的交易方式。因?yàn)殛P(guān)系交易需要根據(jù)條件的變化重新談判或締約，交易成本會(huì)出現(xiàn)上升。隨著交易一體化程度的提高，采用集中命令的方式會(huì)提高效率?？茖咏M織在本質(zhì)上是替代市場(chǎng)價(jià)格機(jī)制的一種交易方式。

因此，我們可以將離散交易、關(guān)系交易和科層組織看作交易一體化的一個(gè)光譜，離散交易和科層組織是兩個(gè)極端，而關(guān)系交易是一種中間狀態(tài)。這個(gè)一體化過程的關(guān)鍵變量就是交易間關(guān)系強(qiáng)烈的程度。

2關(guān)系交易的本質(zhì)

在求解關(guān)系交易之前，有必要分析一下我們常說(shuō)的關(guān)系是什么？關(guān)系是交易參與者的個(gè)人信息的儲(chǔ)存（誠(chéng)信度、技術(shù)水平、產(chǎn)品質(zhì)量、交易渠道等能力），部分應(yīng)得收益的儲(chǔ)存，還有支付的（隱性）承諾等等。這個(gè)現(xiàn)象的本質(zhì)仍然是交易間關(guān)系問題，也就是交易之間產(chǎn)生了關(guān)系租金，這種租金是一種可獲得的利益。關(guān)于關(guān)系性融資的租金，青木（2001）和丁克（Dinc， 2000）總結(jié)出四種：壟斷租金、政策誘導(dǎo)性租金、聲譽(yù)租金和信息租金（青木2001，第315頁(yè)）。在本質(zhì)上，關(guān)系融資的租金應(yīng)屬于關(guān)系租金。這個(gè)問題有待于進(jìn)一步研究。同時(shí)，關(guān)系也是有成本的，童牧^［15］指出，這種成本包括信息泄露、軟預(yù)算約束和雙邊鎖定等。那么，關(guān)系租金與關(guān)系成本之間的權(quán)衡（tradeoff）變成了關(guān)系交易選擇的最優(yōu)化問題。人格化交易的實(shí)質(zhì)是一種關(guān)系交易，只不過是人際交易關(guān)系與其他交易關(guān)系的聯(lián)結(jié)。

關(guān)系交易為什么存在？還是節(jié)約交易成本。當(dāng)關(guān)系租金大于關(guān)系成本時(shí)，關(guān)系交易的存在就是必要的。從信息角度來(lái)看，關(guān)系是信息的凝結(jié)，使信息更加對(duì)稱，能有效克服交易中的信息不對(duì)稱的情況，因而有利于促進(jìn)交易的達(dá)成。關(guān)系形成時(shí)的成本可以在多個(gè)交易間分擔(dān)，也是成本最小化的選擇。把不同的交易通過關(guān)系提供的信息聯(lián)結(jié)起來(lái)，在多個(gè)交易的互聯(lián)中實(shí)現(xiàn)收益最大化，這應(yīng)是關(guān)系交易的信息角度的解釋。很明顯，有了信息優(yōu)勢(shì)，監(jiān)督就方便多了，可以降低監(jiān)督成本。從實(shí)施或執(zhí)行角度來(lái)講，關(guān)系交易可以利用交易的關(guān)聯(lián)性、因果性來(lái)制約某個(gè)交易者的行為，交易者為了獲取整體收益的最大化，可以在某個(gè)交易中忍受一定的成本上升，而謀求在其他交易中獲取更大利益，因而關(guān)系交易會(huì)導(dǎo)致某種強(qiáng)制性。

（二）一個(gè)初步的基本模型

以交易為研究的基本單位。根據(jù)交易的可分性原則，可以假設(shè)一個(gè)系列交易T可以分成若干基本交易ti，用集合表示為：

在離散交易下，基本交易ti之間是沒有關(guān)聯(lián)的，都可以在市場(chǎng)中獨(dú)立地進(jìn)行，因此都可以進(jìn)行獨(dú)立核算和清算，每一個(gè)交易都滿足收益

在一階條件下，收益和成本在邊際上相等的那一點(diǎn)，達(dá)到最大的總剩余。這是市場(chǎng)交易中的典型結(jié)論。

在關(guān)系交易下，基本交易ti之間是有關(guān)聯(lián)的，不能在市場(chǎng)中獨(dú)立地進(jìn)行，因此，不能進(jìn)行獨(dú)立核算和清算，基本交易ti不一定都滿足收益Ri1≥Ci1，于是交易ti的剩余：

這時(shí)，可以計(jì)算基本交易ti的關(guān)系租金或成本，這是一個(gè)其它條件不變，一個(gè)關(guān)系交易如果用離散交易的方式進(jìn)行時(shí)，前者與后者的交易剩余的差值?？杀硎緸椋?/p>

可以假定系列交易T與其它交易沒有關(guān)聯(lián)，則T從整體上是可以清算的，且滿足離散交易下的i個(gè)交易求和以及求最大化問題的結(jié)論。公式表達(dá)同上，在此略去。

（三）交易的結(jié)構(gòu)

交易間關(guān)系可以進(jìn)一步擴(kuò)展為交易的結(jié)構(gòu)。交易結(jié)構(gòu)大體上包括交易的時(shí)空結(jié)構(gòu)、信息結(jié)構(gòu)、成本與收益結(jié)構(gòu)和治理結(jié)構(gòu)等。

1 交易的時(shí)空結(jié)構(gòu)

交易的時(shí)空結(jié)構(gòu)包括交易的空間結(jié)構(gòu)和時(shí)間結(jié)構(gòu)。

交易的空間結(jié)構(gòu)包括交易的主體、客體、交易間關(guān)系以及一個(gè)交易主體參與的交易群。交易的時(shí)間結(jié)構(gòu)包括交易持續(xù)的時(shí)間、交易發(fā)生的頻度、交易間的時(shí)間次序、一個(gè)交易主體參與的交易群的時(shí)間結(jié)構(gòu)等。為了清楚地闡述，我們從最簡(jiǎn)單的古典交易開始，不斷放松條件進(jìn)行擴(kuò)展。先是空間上的擴(kuò)展，由一個(gè)簡(jiǎn)單交易到多主體、多客體的交易，由交易內(nèi)到交易間的關(guān)系，一個(gè)交易主體由一個(gè)交易到一組交易。然后是時(shí)間上的擴(kuò)展，由一個(gè)交易的時(shí)間持續(xù)到交易重新開始的頻率，由一個(gè)交易內(nèi)到交易間的時(shí)間次序，一個(gè)交易主體由一個(gè)交易到一組交易的時(shí)間結(jié)構(gòu)。

2 交易的信息或知識(shí)結(jié)構(gòu)

交易的信息或知識(shí)結(jié)構(gòu)是指交易參與者在信息和知識(shí)上是不同的，從而形成一個(gè)不對(duì)稱的信息或知識(shí)結(jié)構(gòu)。也就是說(shuō)交易者所掌握的信息在哪些方面是不對(duì)稱的，在哪些方面是共享的。交易中的信息不對(duì)稱問題是固有的。由于人的精力有限，隨著生產(chǎn)的日益復(fù)雜便有了人的專業(yè)化分工，分工與交易是伴生的，都是為了節(jié)約人的精力和信息，因此，分工就意味著交易者之間的信息是不可能一樣的。但是，交易中的信息和知識(shí)是可以積累的，而且可以演化出制度。成功的交易方式不斷積累就會(huì)形成慣例，失敗的交易方式則會(huì)形成忌諱（也進(jìn)入慣例），這會(huì)逐漸在交易者之間形成共識(shí)。從這一角度講，制度具有內(nèi)生性。由于交易的共識(shí)在人的頭腦中積累、固化、傳承，會(huì)變成一種信念或信仰，這也就是青木昌彥給制度定義的共有信念。

3 交易的成本與收益結(jié)構(gòu)

交易的成本與收益結(jié)構(gòu)是指交易的參與者之間的成本和收益形成的結(jié)構(gòu)。例如交易的成本是如何在交易者之間分擔(dān)的，各占多大比例的結(jié)構(gòu)；兩個(gè)關(guān)系交易之間的交易成本是如何分擔(dān)的，金德伯格指出的關(guān)系交易的收益和支出流不同以及跨交易結(jié)算，就是指在交易不當(dāng)場(chǎng)結(jié)清，而是以關(guān)系交易為整體進(jìn)行結(jié)算，對(duì)于每個(gè)基本交易來(lái)講，收益和成本就不是對(duì)稱的，形成一種交易間的成本與收益結(jié)構(gòu)。由于科斯的交易費(fèi)用思想的提出，后來(lái)的制度經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)交易費(fèi)用（或成本）的關(guān)注成為焦點(diǎn)問題，但是對(duì)于交易收益問題的研究并不多，這可能與制度在量化方面比較困難有關(guān)。

4 交易的治理結(jié)構(gòu)

交易的治理結(jié)構(gòu)是指在交易的執(zhí)行過程中，交易參與者所承擔(dān)的治理責(zé)任是如何分布的，形成一個(gè)什么結(jié)構(gòu)。契約被視為一種治理交易的機(jī)制^［8］，因此，交易的治理結(jié)構(gòu)的重要組成部分就是契約理論。

（四）交易結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)績(jī)效

受到麥克尼爾的啟發(fā)，關(guān)系交易是經(jīng)濟(jì)制度的常態(tài)，離散交易與科層組織則可以構(gòu)成經(jīng)濟(jì)制度的兩個(gè)極端，從離散交易經(jīng)過關(guān)系交易向科層組織的演變是一個(gè)一體化的過程。關(guān)系交易的復(fù)雜程度作為一個(gè)維度，效率作為另一個(gè)維度，則可以刻畫不同經(jīng)濟(jì)體制下的交易績(jī)效，如圖1。

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，純粹的離散交易則是低效的，關(guān)系交易有助于企業(yè)和組織的產(chǎn)生，并提高經(jīng)濟(jì)績(jī)效。在全球化的大市場(chǎng)情況下，企業(yè)兼并后的大型企業(yè)往往會(huì)增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。日本和韓國(guó)的經(jīng)驗(yàn)表明，在政府協(xié)調(diào)下，企業(yè)組織起來(lái)到世界市場(chǎng)上去競(jìng)爭(zhēng)，會(huì)收到良好的效果（見曲線1）。

在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)條件下，簡(jiǎn)單的離散交易是高效的（如黑市），而作為高度組織化的一個(gè)國(guó)家或經(jīng)濟(jì)體，其效率則是低下的和不可持續(xù)的（如前蘇聯(lián)）。如果計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的改革方向是簡(jiǎn)化關(guān)系交易，則會(huì)提高經(jīng)濟(jì)的績(jī)效（見曲線2）。

在現(xiàn)實(shí)中，大多數(shù)國(guó)家或經(jīng)濟(jì)體的情況是一種混合的經(jīng)濟(jì)體制。根據(jù)不同的背景，混合經(jīng)濟(jì)的經(jīng)濟(jì)績(jī)效處于中間狀態(tài)，而且變化小，最低點(diǎn)處于1于2的交點(diǎn)之上，導(dǎo)致曲線3的形成?，F(xiàn)實(shí)中的情況，更多地處于三條曲線共同的上方。

三、理論的檢驗(yàn)及應(yīng)用

（一）東亞問題的解釋

政銀企關(guān)系反映了東亞制度模式的核心框架，最能體現(xiàn)關(guān)系型交易的總特征，可概要地表示如圖2。

政府在金融約束條件下為銀行提供相機(jī)租金和貸款擔(dān)保。銀行缺乏獨(dú)立性，銀行在政府的指導(dǎo)下為企業(yè)提供指導(dǎo)性信貸，作為對(duì)政府的回報(bào)。企業(yè)在政府的競(jìng)賽機(jī)制下，以出口業(yè)績(jī)獲得信貸和其他政策上的優(yōu)惠，企業(yè)所帶來(lái)的出口增長(zhǎng)等便是對(duì)政府的回報(bào)，達(dá)到政府的產(chǎn)業(yè)政策目標(biāo)和發(fā)展經(jīng)濟(jì)的目的。銀行和企業(yè)間還存在持股關(guān)系。共同體式的政銀企關(guān)系體現(xiàn)了許多交易的聯(lián)結(jié)，是一種封閉性的關(guān)系交易。

首先，政府、銀行與企業(yè)是一種復(fù)雜的關(guān)系交易。在股票、債券等資本市場(chǎng)欠缺的情況下，企業(yè)融資只能更多地求助于銀行，因?yàn)閺你y行之外融資的交易費(fèi)用實(shí)在太高了。在政府政策的引導(dǎo)下，銀行的融資是有選擇性的，而且在實(shí)際操作中有很多“相機(jī)”的成分。銀企雙方高層人員之間的往來(lái)建立了一些親密的個(gè)人關(guān)系甚至行賄受賄關(guān)系。也正因如此，才有了少數(shù)企業(yè)迅速成長(zhǎng)為財(cái)閥或企業(yè)集團(tuán)。在政府的指令下，銀行向某些特定企業(yè)投入大量資金，使其成為出口和工業(yè)化的主力軍，同時(shí)銀行由于鎖定的關(guān)系而面臨這些企業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)。不論企業(yè)經(jīng)營(yíng)好壞，政府仍要繼續(xù)向大企業(yè)投資。而銀行的風(fēng)險(xiǎn)是被政府擔(dān)保的，銀行也愿意貸款。這樣容易造成銀行大量壞賬的積累和企業(yè)負(fù)債——自有資本比率升高（甚至達(dá)到500%以上）的情況。金融危機(jī)也就由此而醞釀。

其次，企業(yè)內(nèi)和企業(yè)間充滿了關(guān)系交易。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展初期，為了克服這種市場(chǎng)殘缺帶來(lái)的信息不對(duì)稱，企業(yè)在投資和用人時(shí)，往往首先考慮比較熟悉的家族內(nèi)企業(yè)或特殊關(guān)系人（有親緣、血緣、地緣、學(xué)緣等關(guān)系），加之東亞的儒家思想偏重于集體主義和人際關(guān)系，這種觀念與當(dāng)時(shí)的經(jīng)濟(jì)制度環(huán)境“意外耦合”，強(qiáng)化了企業(yè)的關(guān)系交易。

東亞企業(yè)表現(xiàn)出的資產(chǎn)專用性被家族式企業(yè)不斷強(qiáng)化，而且是多種專用性資產(chǎn)投資的交錯(cuò)，使當(dāng)事人陷入一種難以退出的締約困境。企業(yè)的選擇是只有往前走，在關(guān)系型融資和集團(tuán)內(nèi)融資的支持下，把企業(yè)集團(tuán)做大，把更多的關(guān)系企業(yè)和關(guān)系人納入集團(tuán)，或者成為企業(yè)集團(tuán)的一部分，使外部市場(chǎng)內(nèi)部化，在集團(tuán)內(nèi)部用非市場(chǎng)化的關(guān)系交易方式實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。結(jié)果是市場(chǎng)發(fā)育被阻礙，股票、債券等資本市場(chǎng)、專業(yè)化勞動(dòng)力市場(chǎng)發(fā)展滯后，市場(chǎng)交易費(fèi)用高，企業(yè)規(guī)模上是超大規(guī)模（相對(duì)于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)）集團(tuán)與中小企業(yè)并存，中小企業(yè)生存空間小，甚至依附于大企業(yè)集團(tuán)。

用歷史的眼光來(lái)看待東亞這種關(guān)系交易制度，便會(huì)發(fā)現(xiàn)它一直處在動(dòng)態(tài)演變之中。在經(jīng)濟(jì)起飛之初，政府干預(yù)剛剛開始，關(guān)系型交易還沒有制度化，銀行、企業(yè)大多處于自然的狀態(tài)，經(jīng)濟(jì)績(jī)效明顯。當(dāng)經(jīng)濟(jì)起飛開始并加速時(shí)，政府干預(yù)的成效很明顯了，同時(shí)關(guān)系交易也迅速制度化，共同體式的政銀企關(guān)系迅速形成并穩(wěn)定下來(lái)。當(dāng)經(jīng)濟(jì)起飛的任務(wù)基本完成，工業(yè)化進(jìn)入后期階段，經(jīng)濟(jì)趕超的目標(biāo)也越來(lái)越近，政府便考慮市場(chǎng)的進(jìn)一步開放（如資本市場(chǎng)）和企業(yè)的自主創(chuàng)新，政府逐漸退出對(duì)經(jīng)濟(jì)的干預(yù)，但是政府已被固化在傳統(tǒng)的政銀企關(guān)系中，制度異化日益顯現(xiàn)。因此，關(guān)系交易為特征的制度是東亞奇跡的源泉，也是造成東亞金融危機(jī)的重要原因，是解開東亞問題的鑰匙。

（二）轉(zhuǎn)軌問題——以中國(guó)的改革為例

中國(guó)的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)具有濃厚的關(guān)系交易色彩。中國(guó)的市場(chǎng)化過程，實(shí)際上是由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的關(guān)系交易轉(zhuǎn)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中離散交易的過程。

在東南沿海建立經(jīng)濟(jì)特區(qū)，實(shí)質(zhì)是在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)下的關(guān)系交易之外建立離散交易的新體系。這種交易方式的高效和活力為改革計(jì)劃經(jīng)濟(jì)樹立了新的模式。經(jīng)濟(jì)特區(qū)吸引了外商投資，帶來(lái)了資金、新技術(shù)和管理方法，同時(shí)也吸引了內(nèi)地處于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)邊緣的可流動(dòng)人才。更重要的是，這些生產(chǎn)要素在以市場(chǎng)為基礎(chǔ)的交易方式下進(jìn)行合理配置。這樣，在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的邊緣，新的交易方式為主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)制度產(chǎn)生了。

人民公社制度是一種典型的關(guān)系交易模式。從家庭生產(chǎn)單位轉(zhuǎn)向互助組、初級(jí)社、高級(jí)社，交易方式不斷一體化和組織化，最終造成了長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)績(jī)效的下降。林毅夫?qū)?959—1961年的農(nóng)業(yè)危機(jī)的解釋是，退社自由權(quán)利的剝奪對(duì)合作社的激勵(lì)結(jié)構(gòu)具有顯著影響。退出權(quán)被剝奪正是一體化的重要表現(xiàn)，勞動(dòng)市場(chǎng)是內(nèi)部化的，農(nóng)民沒有別的選擇。沒有退出權(quán)也是因?yàn)槁曌u(yù)的交易與生產(chǎn)的交易是關(guān)聯(lián)的，相對(duì)于聲譽(yù)的交易，生產(chǎn)上的自主權(quán)已經(jīng)是很次要的了。聯(lián)產(chǎn)承包責(zé)任制把關(guān)系交易向離散交易方向轉(zhuǎn)變，大大提高了經(jīng)濟(jì)績(jī)效。

國(guó)有企業(yè)是典型的關(guān)系交易模式。員工和企業(yè)之間的交易不但是長(zhǎng)期雇用關(guān)系，而且捆綁了住房、醫(yī)療、子女教育等等一系列長(zhǎng)期交易關(guān)系，這些關(guān)系交易能形成員工的歸屬感，對(duì)員工有一種激勵(lì)作用，但是也導(dǎo)致了高昂的退出成本，阻礙了勞動(dòng)力資源的流動(dòng)和人才市場(chǎng)的形成，價(jià)格機(jī)制無(wú)法發(fā)揮作用。從長(zhǎng)期來(lái)看，經(jīng)濟(jì)績(jī)效是不斷下降的。國(guó)企改革的路徑正是從交易結(jié)構(gòu)入手，減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)、推行主輔分離的政策實(shí)際上是解除一些關(guān)系交易的捆綁，降低員工退出企業(yè)的成本，增強(qiáng)人才的流動(dòng)性，讓市場(chǎng)機(jī)制不斷發(fā)揮配置資源的作用。

在重工業(yè)優(yōu)先發(fā)展思想指導(dǎo)下，工農(nóng)業(yè)之間、輕重工業(yè)之間都形成了一種具有因果關(guān)系的交易。農(nóng)業(yè)和輕工業(yè)的收益不是進(jìn)入自身的擴(kuò)大再生產(chǎn)，而是要投入到優(yōu)先發(fā)展的重工業(yè)中去。在計(jì)劃體制下，政銀企關(guān)系也是封閉的關(guān)系交易模式。銀行沒有自主權(quán)，而是按照政府指令把資金優(yōu)先貸給重點(diǎn)扶持的重化工業(yè)；而企業(yè)也沒有自主權(quán)，產(chǎn)量、規(guī)模甚至人事安排都由上級(jí)單位來(lái)決定。各種經(jīng)濟(jì)組織都在關(guān)系交易的模式下被一體化了。改革的方向正是打破關(guān)系交易模式，讓各種經(jīng)濟(jì)組織自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧，經(jīng)濟(jì)決策之間沒有復(fù)雜的因果關(guān)系。經(jīng)濟(jì)決策單位可以根據(jù)市場(chǎng)價(jià)格信號(hào)的變化來(lái)決定自己的經(jīng)濟(jì)行為。實(shí)踐也證明，改革之后的經(jīng)濟(jì)績(jī)效不斷提高。

近兩年?yáng)|南沿海出現(xiàn)了技工短缺和民工荒問題，這反映出市場(chǎng)化改革在有些方面走到了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的極端。企業(yè)只注重短期利益，沒有通過關(guān)系交易給工人形成穩(wěn)定的預(yù)期，出現(xiàn)專用性技術(shù)投資缺乏，勞動(dòng)保障等配套待遇短缺，最終造成勞動(dòng)力的流失和浪費(fèi)。

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Relational Transaction， Transaction Structure and Economic Performance

——A New Angle of View in Explanation to East Asian and Chinese Economy

AN Gang

(College of International Economics Traele，Dongbei University of Finance and Economics，Dalian Liaoning 116025，China)

Abstract: Discrecte transactions， relational transactions and hierarchy organization can be regarded as a light spectrum of transaction integrationDiscrecte transactions and hierarchy organization are two extremes， relational transactions is one kind of middle stateThe critical variable of this integration course is the level that the relation is strong between the transactionsRelation between the transactions influences transaction cost and the ways of transactionsDifferent relation between the transactions forming the different transaction structures， including time and space structure， information structure， cost and the income structure etcThe different transaction structures influence the economic performance under the difference backgroundThis paper is attempted to beyond the contractual norm， puts forward to the theories frame of the transaction structure， and we apply the transaction structure theory to understanding the economic problems in East Asia and China

Key words:

discrecte transactions；relational contract；transaction structure

（責(zé)任編輯：劉 艷）

“本文中所涉及到的圖表、注解、公式等內(nèi)容請(qǐng)以PDF格式閱讀原文?！?/p>