[摘要]發(fā)展中國(guó)家對(duì)外直接投資時(shí)主要有兩種優(yōu)勢(shì)可以利用，一是比較優(yōu)勢(shì)，另一種是后發(fā)優(yōu)勢(shì)。目前，學(xué)術(shù)界大多重視比較優(yōu)勢(shì)的作用，而對(duì)后發(fā)優(yōu)勢(shì)的理論研究及其實(shí)踐價(jià)值缺乏深入地探討。因此，將后發(fā)優(yōu)勢(shì)理論應(yīng)用于對(duì)發(fā)展中國(guó)家對(duì)外直接投資問題的分析，把后發(fā)優(yōu)勢(shì)作為發(fā)展中國(guó)家對(duì)外直接投資的一種理論解說，可以在相當(dāng)程度上彌補(bǔ)以比較優(yōu)勢(shì)為核心的西方國(guó)際直接投資理論的不足，從而指導(dǎo)發(fā)展中國(guó)家對(duì)外直接投資的發(fā)展。

[關(guān)鍵詞]發(fā)展中國(guó)家；對(duì)外直接投資；比較優(yōu)勢(shì)；后發(fā)優(yōu)勢(shì)

[中圖分類號(hào)]F752 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]1003—3890(2007)03—0042—05

一、引言

隨著經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的加速，各國(guó)的對(duì)外投資活動(dòng)日益頻繁，對(duì)國(guó)際直接投資的研究已成為各國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家和企業(yè)界關(guān)注的焦點(diǎn)。近年來，在經(jīng)濟(jì)全球化和投資自由化的國(guó)際背景下，發(fā)展中國(guó)家對(duì)外直接投資的發(fā)展格外令人矚目。聯(lián)合國(guó)貿(mào)發(fā)會(huì)議的研究顯示，發(fā)展中國(guó)家對(duì)外直接投資存量從1990年的1470億美元猛增到2004年的1萬億美元；越來越多的發(fā)展中國(guó)家的企業(yè)正在成長(zhǎng)為跨國(guó)企業(yè)，《財(cái)富500強(qiáng)》中發(fā)展中國(guó)家企業(yè)已從1998年的29個(gè)增加到2005年的45個(gè)。^[1]

發(fā)展中國(guó)家在對(duì)外直接投資領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)一方面向發(fā)達(dá)國(guó)家提出了挑戰(zhàn)，另一方面也對(duì)傳統(tǒng)的國(guó)際投資理論提出了新的課題，現(xiàn)有發(fā)展中國(guó)家對(duì)外直接投資理論并不能完全解釋現(xiàn)實(shí)的發(fā)展中國(guó)家對(duì)外直接投資活動(dòng)。筆者把后發(fā)優(yōu)勢(shì)理論應(yīng)用于發(fā)展中國(guó)家對(duì)外直接投資領(lǐng)域，認(rèn)為后發(fā)優(yōu)勢(shì)可以對(duì)現(xiàn)有的投資理論起到豐富和補(bǔ)充的作用，從而指導(dǎo)發(fā)展中國(guó)家對(duì)外直接投資的發(fā)展。

二、文獻(xiàn)綜述

發(fā)展中國(guó)家對(duì)外直接投資理論直到20世紀(jì)80年代后半期才初步形成，至今仍無一個(gè)完整的分析框架。其中代表性的理論主要有五種。

(一)小規(guī)模技術(shù)理論

20世紀(jì)80年代美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家威爾斯(Wells)用小規(guī)模技術(shù)理論從技術(shù)角度對(duì)發(fā)展中國(guó)家企業(yè)對(duì)外直接投資競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的來源進(jìn)行解釋。該理論認(rèn)為，發(fā)展中國(guó)家的對(duì)外直接投資主要是發(fā)揮其低成本優(yōu)勢(shì)，這種優(yōu)勢(shì)主要來源于三個(gè)方面：(1)發(fā)展中國(guó)家擁有為小市場(chǎng)需要提供服務(wù)的小規(guī)模生產(chǎn)技術(shù)。(2)發(fā)展中國(guó)家在民族產(chǎn)品的海外生產(chǎn)上頗具優(yōu)勢(shì)。(3)低成本產(chǎn)品營(yíng)銷戰(zhàn)略。

(二)技術(shù)地方化理論

拉奧(Lall)在小規(guī)模技術(shù)理論的基礎(chǔ)上進(jìn)一步提出技術(shù)地方化理論。拉奧認(rèn)為，第三世界跨國(guó)公司技術(shù)的形成包含著企業(yè)內(nèi)在的創(chuàng)新活動(dòng)，發(fā)展中國(guó)家能夠形成和發(fā)展自己的“特有優(yōu)勢(shì)”。這主要表現(xiàn)在：(1)發(fā)展中國(guó)家技術(shù)知識(shí)的當(dāng)?shù)鼗窃诓煌诎l(fā)達(dá)國(guó)家的環(huán)境下進(jìn)行的，這種新的環(huán)境往往與一國(guó)的要素價(jià)格及其質(zhì)量相聯(lián)系。(2)發(fā)展中國(guó)家生產(chǎn)的產(chǎn)品適合于他們自身的經(jīng)濟(jì)條件和需求，他們的產(chǎn)品能夠更好地滿足當(dāng)?shù)鼗蜞徑袌?chǎng)的需要。(3)第三世界企業(yè)在新的創(chuàng)新活動(dòng)中所產(chǎn)生的技術(shù)在小規(guī)模生產(chǎn)條件下具有更高的經(jīng)濟(jì)效益。(4)在產(chǎn)品特征上，第三世界企業(yè)能夠開發(fā)出與名牌產(chǎn)品不同的消費(fèi)品，特別是當(dāng)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)較大、消費(fèi)者的品位和購(gòu)買能力有很大差別時(shí)，來自第三世界的產(chǎn)品具有一定的競(jìng)爭(zhēng)能力。上述優(yōu)勢(shì)還會(huì)由于民族的或語(yǔ)言的聯(lián)系而得到加強(qiáng)。

(三)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)升級(jí)理論

坎特維爾(Cantwell)和托蘭惕諾(Tolentino)主要從技術(shù)累積和技術(shù)創(chuàng)新的角度來解釋發(fā)展中國(guó)家的對(duì)外投資行為。他們認(rèn)為，發(fā)展中國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)過程是企業(yè)技術(shù)能力提高的過程，而企業(yè)技術(shù)能力提高則是不斷積累的結(jié)果。同時(shí)，發(fā)展中國(guó)家企業(yè)的技術(shù)能力提高是國(guó)際直接投資累積增長(zhǎng)的重要決定因素。因此，發(fā)展中國(guó)家的對(duì)外直接投資遵循下面的發(fā)展順序：(1)利用種族聯(lián)系，在周邊國(guó)家進(jìn)行直接投資；(2)隨著海外投資經(jīng)驗(yàn)的積累，種族因素重要性下降，逐步從周邊向其他發(fā)展中國(guó)家擴(kuò)展直接投資；(3)在經(jīng)驗(yàn)積累的基礎(chǔ)上，為獲得更復(fù)雜的技術(shù)開始向發(fā)達(dá)國(guó)家投資。

(四)動(dòng)態(tài)比較優(yōu)勢(shì)理論

日本學(xué)者小澤輝智(Ozawa)認(rèn)為，任何一國(guó)的比較優(yōu)勢(shì)都不是一成不變的，而會(huì)隨著時(shí)間和條件的變化發(fā)生轉(zhuǎn)移或自然消失，因此他提出“動(dòng)態(tài)比較優(yōu)勢(shì)理論”。該理論認(rèn)為，當(dāng)一國(guó)的比較優(yōu)勢(shì)發(fā)生變化后，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和投資結(jié)構(gòu)也隨之變化，這會(huì)在很大程度上影響對(duì)外直接投資的變化。按照這一理論，使本國(guó)比較優(yōu)勢(shì)不斷增強(qiáng)從而保持經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力的動(dòng)機(jī)，是發(fā)展中國(guó)家從純外資進(jìn)入的國(guó)家演變成向海外投資的國(guó)家的基本原因。小澤輝智把這一階段分為以下幾個(gè)階段：(1)吸引外國(guó)直接投資階段。(2)外資流入階段向?qū)ν馔顿Y階段的轉(zhuǎn)型階段。(3)從勞動(dòng)力導(dǎo)向的對(duì)外投資向貿(mào)易支持型和技術(shù)導(dǎo)向型的對(duì)外投資過渡階段。(4)資本密集型的資金流入和資本導(dǎo)向型對(duì)外投資交叉發(fā)生的階段。

(五)發(fā)展中國(guó)家FDI理論的幾點(diǎn)評(píng)價(jià)

從上述四種代表性的發(fā)展中國(guó)家對(duì)外直接投資理論中，可以看出，比較優(yōu)勢(shì)原則是解釋發(fā)展中國(guó)家對(duì)外直接投資的一個(gè)基本原則或核心部分。對(duì)外直接投資的一般途徑均是各國(guó)如何發(fā)揮自己的比較優(yōu)勢(shì)，從而獲得對(duì)外直接投資的發(fā)展。比較優(yōu)勢(shì)包括兩個(gè)層面，一是靜態(tài)比較優(yōu)勢(shì)，在這一原則的指導(dǎo)下，一國(guó)應(yīng)該努力尋找各國(guó)不同產(chǎn)業(yè)或產(chǎn)品之間的差異和比較優(yōu)勢(shì)的所在，再根據(jù)比較優(yōu)勢(shì)的分布來確定本國(guó)對(duì)外直接投資的產(chǎn)業(yè)選擇和區(qū)位選擇。如小規(guī)模技術(shù)理論和技術(shù)地方化理論。二是動(dòng)態(tài)比較優(yōu)勢(shì)，靜態(tài)比較優(yōu)勢(shì)原則無法解釋發(fā)展中國(guó)家對(duì)外直接投資格局的長(zhǎng)期變化，將其動(dòng)態(tài)化則可以起到一定的彌補(bǔ)作用。如小澤輝智認(rèn)為，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，發(fā)展中國(guó)家的比較優(yōu)勢(shì)由勞動(dòng)密集型產(chǎn)品的生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到資本和技術(shù)密集型產(chǎn)品的生產(chǎn)，從而引導(dǎo)發(fā)展中國(guó)家順利實(shí)現(xiàn)對(duì)外直接投資的發(fā)展和產(chǎn)業(yè)的演進(jìn)。然而，動(dòng)態(tài)比較優(yōu)勢(shì)的提出更多地是一種理論上的論證，靜態(tài)比較優(yōu)勢(shì)和動(dòng)態(tài)比較優(yōu)勢(shì)之間如何轉(zhuǎn)化并沒有找到令人信服的邏輯解釋。

發(fā)展中國(guó)家FDI理論強(qiáng)調(diào)的比較優(yōu)勢(shì)原則對(duì)發(fā)展中國(guó)家開展對(duì)外直接投資活動(dòng)有著重要的指導(dǎo)意義，但發(fā)展中國(guó)家如果只利用自身已有的優(yōu)勢(shì)進(jìn)行對(duì)外投資，還只是“順梯度投資”的投資方式，即對(duì)外投資并不能改變發(fā)展中國(guó)家在全球產(chǎn)業(yè)分工格局中處于低位的狀況。對(duì)于發(fā)展中國(guó)家，要想真正實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展，就必須采取適當(dāng)?shù)姆绞酱罅Πl(fā)展逆梯度型的對(duì)外直接投資，主動(dòng)獲得世界最新技術(shù)，拓展國(guó)際市場(chǎng)并促進(jìn)國(guó)內(nèi)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。有關(guān)發(fā)展中國(guó)家對(duì)外直接投資對(duì)母國(guó)的影響的實(shí)證分析顯示，很多發(fā)展中國(guó)家的跨國(guó)公司在對(duì)外直接投資之后，技術(shù)創(chuàng)新能力得到提高，經(jīng)濟(jì)實(shí)力進(jìn)一步增強(qiáng)。^[2]

此外，發(fā)展中國(guó)家對(duì)外直接投資的理論研究主要是從技術(shù)演進(jìn)的角度為發(fā)展中國(guó)家對(duì)外直接投資尋找比較優(yōu)勢(shì)，強(qiáng)調(diào)技術(shù)轉(zhuǎn)移、技術(shù)積累以及技術(shù)創(chuàng)新對(duì)發(fā)展中國(guó)家投資擴(kuò)張所起的關(guān)鍵性作用，而忽略了制度因素，忽視了發(fā)展中國(guó)家的政府在開展對(duì)外直接投資中所起的作用。而在當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)中，越來越多的發(fā)展中國(guó)家政府已經(jīng)認(rèn)識(shí)到，對(duì)外直接投資是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和企業(yè)增強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的重要戰(zhàn)略選擇，并采取了一系列的鼓勵(lì)性政策措施。因此，重視制度因素在對(duì)外直接投資中的作用也是至關(guān)重要的。

三、發(fā)展中國(guó)家FDI后發(fā)優(yōu)勢(shì)分析框架

(一)后發(fā)優(yōu)勢(shì)內(nèi)涵

一般在各項(xiàng)研究中，后發(fā)優(yōu)勢(shì)只是籠統(tǒng)地定義為后發(fā)國(guó)家和地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對(duì)落后和遲緩所形成的有利條件，或存在的各種機(jī)遇。后發(fā)優(yōu)勢(shì)假說(Gerchenkron，1962)提出之后，一些學(xué)者用這一理論來檢驗(yàn)拉美以及日本、韓國(guó)等亞洲新興工業(yè)化國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程，如赫爾希曼(Helpman，1991)、南亮進(jìn)(南亮進(jìn)，1992)等。國(guó)內(nèi)也有學(xué)者用它來分析經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)過程，如陸德明、李清均、施培公和張偉等。但就整體而言，這一理論假說尚未引起眾多研究者的重視，國(guó)內(nèi)外對(duì)后發(fā)優(yōu)勢(shì)假說進(jìn)行研究與應(yīng)用的文獻(xiàn)并不多見，專門利用它來研究對(duì)外直接投資的文獻(xiàn)也尚未出現(xiàn)。

發(fā)展中國(guó)家主要有兩種優(yōu)勢(shì)可以利用，一是比較優(yōu)勢(shì)，另一種是后發(fā)優(yōu)勢(shì)。目前，學(xué)術(shù)界大多重視比較優(yōu)勢(shì)的作用，相對(duì)忽視后發(fā)優(yōu)勢(shì)的作用，而事實(shí)上后發(fā)優(yōu)勢(shì)理論對(duì)于發(fā)展中國(guó)家加速經(jīng)濟(jì)發(fā)展和追趕發(fā)達(dá)國(guó)家非常重要。^[3]在國(guó)際直接投資領(lǐng)域，發(fā)展中國(guó)家跨國(guó)公司與發(fā)達(dá)國(guó)家相比而言，投資規(guī)模小，產(chǎn)品技術(shù)含量低，缺少名牌產(chǎn)品等。如果不能利用后發(fā)優(yōu)勢(shì)，難以實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步的成長(zhǎng)和發(fā)展，發(fā)展中國(guó)家FDI也難以實(shí)現(xiàn)持續(xù)快速地發(fā)展。因此，把后發(fā)優(yōu)勢(shì)假說引入發(fā)展中國(guó)家對(duì)外直接投資領(lǐng)域，將其作為現(xiàn)有發(fā)展中國(guó)家FDI理論的補(bǔ)充，可以在相當(dāng)程度上彌補(bǔ)現(xiàn)有理論的以比較優(yōu)勢(shì)原則為理論核心的不足。靜態(tài)的比較優(yōu)勢(shì)容易使發(fā)展中國(guó)家陷入比較優(yōu)勢(shì)陷阱而難以自拔，而動(dòng)態(tài)比較優(yōu)勢(shì)的提出更多地是一種理論上的論證。把靜態(tài)比較優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為動(dòng)態(tài)比較優(yōu)勢(shì)是合乎邏輯的推理，但其中的轉(zhuǎn)化機(jī)制卻模糊不清。筆者認(rèn)為，正是后發(fā)優(yōu)勢(shì)在其中起到了關(guān)鍵的轉(zhuǎn)化器的作用。發(fā)展中國(guó)家通過發(fā)揮后發(fā)優(yōu)勢(shì)，促使本國(guó)原有的比較劣勢(shì)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)化為新的比較優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，從而使靜態(tài)比較優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為動(dòng)態(tài)比較優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)本國(guó)的FDI的發(fā)展。

(二)發(fā)展中國(guó)家FDI后發(fā)優(yōu)勢(shì)的作用機(jī)制

1．政府的干預(yù)。經(jīng)濟(jì)學(xué)家劉易斯認(rèn)為：沒有一個(gè)國(guó)家不是在明智政府的積極刺激下取得經(jīng)濟(jì)進(jìn)步的。^[4]政府的干預(yù)與后發(fā)優(yōu)勢(shì)的關(guān)系可以用圖1表示，圖1中縱軸代表發(fā)展中國(guó)家FDI的后發(fā)優(yōu)勢(shì)，用字母B(Backward Advantage)來表示，橫軸代表政府的干預(yù)措施，用G(Government Intervention)表示。從對(duì)外直接投資發(fā)展的角度來看，發(fā)展中國(guó)家在對(duì)外投資的初期，后發(fā)優(yōu)勢(shì)通常隨著政府的干預(yù)力度的增強(qiáng)而增加。這是由于，投資初期資本市場(chǎng)通常未能得到完整的發(fā)育，缺乏投資的有效資本，作為投資主體的企業(yè)和企業(yè)家也嚴(yán)重缺乏。此時(shí)，為了使企業(yè)較快地在國(guó)際市場(chǎng)上取得立足之地，企業(yè)力量的弱小和企業(yè)家的缺乏可以先由政府替代的方式進(jìn)行解決。政府可以采用國(guó)家組織，或者國(guó)家與民間資本結(jié)合等方式，使企業(yè)迅速形成較強(qiáng)的企業(yè)有效資本與管理能力。

隨著發(fā)展中國(guó)家對(duì)外直接投資的發(fā)展達(dá)到M點(diǎn)時(shí)，潛在的后發(fā)優(yōu)勢(shì)已經(jīng)全部轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，企業(yè)具備參與國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，政府的干預(yù)度已達(dá)到最佳。M點(diǎn)之后政府干預(yù)所能起到的作用逐步下降，這意味著若政府長(zhǎng)期替代資本市場(chǎng)和企業(yè)家的功能，則會(huì)導(dǎo)致企業(yè)依賴政府，缺乏創(chuàng)新精神，企業(yè)家因沒有一個(gè)良好的成長(zhǎng)環(huán)境而難以成長(zhǎng)，社會(huì)上尋租活動(dòng)盛行，對(duì)外直接投資發(fā)展也缺乏持久的推動(dòng)力量。因此，到投資發(fā)展的中后期，政府應(yīng)逐步退出和還原。

2．技術(shù)學(xué)習(xí)和技術(shù)進(jìn)步。由于知識(shí)和技術(shù)具有溢出效應(yīng)，學(xué)習(xí)與借用知識(shí)和技術(shù)能夠帶來后發(fā)利益。發(fā)展中國(guó)家可以直接從發(fā)達(dá)國(guó)家中獲取已有的知識(shí)和技術(shù)，大量節(jié)省下來的研發(fā)費(fèi)用、創(chuàng)新成本或探索成本，包括時(shí)間節(jié)約和經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)等，就可以看作是發(fā)展中國(guó)家巨大后發(fā)利益的一種表現(xiàn)。^[5]從另一個(gè)角度來看，發(fā)展中國(guó)家在技術(shù)轉(zhuǎn)換成本上也存在著一定的優(yōu)勢(shì)，通常發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)的轉(zhuǎn)換成本要大大高于發(fā)展中國(guó)家。由于發(fā)達(dá)國(guó)家大多數(shù)企業(yè)設(shè)備較先進(jìn)，使用年限不長(zhǎng)，固定資產(chǎn)投資尚在回收之中，應(yīng)用新技術(shù)而報(bào)廢現(xiàn)有設(shè)備必然遇到很大阻力，而發(fā)展中國(guó)家企業(yè)往往生產(chǎn)設(shè)備陳舊，資產(chǎn)存量小，軟系統(tǒng)也不穩(wěn)定，轉(zhuǎn)換成本小，采用新技術(shù)的阻力小。因此，發(fā)展中國(guó)家企業(yè)可以盡可能多地采用先進(jìn)技術(shù)，跨越某些發(fā)展階段，以比較低的轉(zhuǎn)換成本形成對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)的有效追趕。圖2表示了后發(fā)優(yōu)勢(shì)與技術(shù)學(xué)習(xí)和技術(shù)進(jìn)步之間的關(guān)系，圖2中B表示后發(fā)優(yōu)勢(shì)，T表示技術(shù)學(xué)習(xí)和技術(shù)進(jìn)步。企業(yè)在技術(shù)學(xué)習(xí)和技術(shù)進(jìn)步的過程中，從t₁～t₂是一個(gè)學(xué)習(xí)的過程，企業(yè)的技術(shù)學(xué)習(xí)主要以積累和內(nèi)部化為主，這對(duì)提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力并沒有太大的貢獻(xiàn)；在t₂～t₂階段，企業(yè)對(duì)技術(shù)的學(xué)習(xí)導(dǎo)致企業(yè)的技術(shù)水平得到了很大的提高，從而迅速增強(qiáng)企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力；t₃～t₄階段，隨著企業(yè)技術(shù)的進(jìn)步，企業(yè)通過技術(shù)學(xué)習(xí)所能帶來的后發(fā)優(yōu)勢(shì)的邊際效率將逐步減少，企業(yè)必須由技術(shù)學(xué)習(xí)階段轉(zhuǎn)向技術(shù)的自我創(chuàng)新。

除模仿創(chuàng)新之外，一個(gè)重要的技術(shù)的后發(fā)優(yōu)勢(shì)就是技術(shù)的跨越式發(fā)展，即在一定條件下跨越技術(shù)發(fā)展的某些階段，直接進(jìn)入技術(shù)的前沿領(lǐng)域與發(fā)達(dá)國(guó)家展開競(jìng)爭(zhēng)。信息化已成為現(xiàn)代社會(huì)的主要特征，充分利用先進(jìn)國(guó)家開發(fā)的現(xiàn)代信息技術(shù)加速后發(fā)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展和工業(yè)化步伐是新時(shí)期發(fā)揮技術(shù)的后發(fā)優(yōu)勢(shì)的一個(gè)重要方面。

3．制度學(xué)習(xí)和制度變遷。制度對(duì)發(fā)展中國(guó)家的對(duì)外直接投資的發(fā)展有著重要的作用，對(duì)外直接投資制度的建立和完善能夠減少企業(yè)的交易成本，提高投資活動(dòng)的效率，激勵(lì)企業(yè)開展跨國(guó)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，最終促進(jìn)對(duì)外直接投資的較大發(fā)展。楊小凱認(rèn)為，制度學(xué)習(xí)是發(fā)展中國(guó)家利用后發(fā)優(yōu)勢(shì)的根本性手段。發(fā)展中國(guó)家往往學(xué)習(xí)技術(shù)比較容易，學(xué)習(xí)制度比較困難，因?yàn)楦母镏贫葧?huì)觸犯一些人或集團(tuán)的既得利益，因此發(fā)展中國(guó)家會(huì)傾向于技術(shù)學(xué)習(xí)。然而，政府的推動(dòng)，技術(shù)的學(xué)習(xí)和進(jìn)步，能夠在發(fā)展初期帶來比較好的效果，但如果沒有制度變革作為保證，這種增長(zhǎng)很可能是不能長(zhǎng)期維持的。

后發(fā)優(yōu)勢(shì)理論另一方面也認(rèn)為，制度因素不可能一直是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的原動(dòng)力。生產(chǎn)力才是整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展最活躍的成分，制度可帶來的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)只能在既定的生產(chǎn)力水平下，制度不均衡或是沒有達(dá)到適應(yīng)生產(chǎn)力的狀況下才會(huì)發(fā)生。而一旦制度已達(dá)到新的均衡，起作用的將不再是制度，而是技術(shù)(生產(chǎn)力)。制度學(xué)習(xí)和制度變遷與后發(fā)優(yōu)勢(shì)的關(guān)系可以用圖3來表示，圖中橫軸以I表示制度學(xué)習(xí)和制度變遷，縱橫以B表示后發(fā)優(yōu)勢(shì)。如上所述，后發(fā)優(yōu)勢(shì)隨著制度的學(xué)習(xí)和變遷而不斷增加，但它所能達(dá)到的最高點(diǎn)是由現(xiàn)有的生產(chǎn)力水平線(圖3中的虛線)所決定的。

(三)發(fā)展中國(guó)家FDI后發(fā)優(yōu)勢(shì)的約束條件

后發(fā)優(yōu)勢(shì)只是一種潛在的優(yōu)勢(shì)，并不能自發(fā)實(shí)現(xiàn)，后發(fā)優(yōu)勢(shì)的實(shí)現(xiàn)受到一些條件的制約，或者說存在一些障礙。對(duì)后發(fā)優(yōu)勢(shì)持懷疑態(tài)度者過分夸大了這些約束條件的負(fù)面影響，有人還針對(duì)后發(fā)優(yōu)勢(shì)提出后發(fā)劣勢(shì)。^[6]筆者認(rèn)為，與其說存在后發(fā)劣勢(shì)，不如說是后發(fā)障礙或約束更合適，而且這些障礙或約束并非不可逾越。

1．觀念約束。后發(fā)優(yōu)勢(shì)中最重要的一項(xiàng)內(nèi)容就是落后能夠刺激人民的憂患意識(shí)，激發(fā)企業(yè)和國(guó)家學(xué)習(xí)先發(fā)國(guó)家先進(jìn)的技術(shù)和制度。然而，不同的國(guó)家和企業(yè)，學(xué)習(xí)的內(nèi)在動(dòng)機(jī)的強(qiáng)烈程度也不同，這在很大程度上解釋了不同發(fā)展中國(guó)家對(duì)外直接投資發(fā)展績(jī)效的差異。解除觀念束縛的主要措施有：政府應(yīng)以企業(yè)為主體，制定對(duì)外直接投資戰(zhàn)略；提高企業(yè)信息化水平，提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策效率；完善內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制，培育國(guó)際化經(jīng)營(yíng)管理人才等。

2．先天稟賦約束。企業(yè)的先天稟賦主要可以從資本、技術(shù)和制度三個(gè)方面來看：(1)資本約束。傳統(tǒng)的過剩資本論和壟斷優(yōu)勢(shì)資本論在發(fā)展中國(guó)家的適用過程中受到極大的挑戰(zhàn)，兩種理論都不能完全解釋發(fā)展中國(guó)家的FDI行為。目前國(guó)內(nèi)學(xué)術(shù)界提出的“有效資本”概念彌補(bǔ)了上述理論的缺陷。所謂有效資本是指能夠適應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，有效集合生產(chǎn)要素建構(gòu)或進(jìn)入跨國(guó)性行業(yè)增殖鏈的資本^[7]。有效資本注重的不是資本的數(shù)量規(guī)模和壟斷性優(yōu)勢(shì)的大小，而是強(qiáng)調(diào)資本的要素整合能力、跨國(guó)性增殖鏈建構(gòu)能力和對(duì)投資區(qū)位優(yōu)勢(shì)的適應(yīng)性反應(yīng)能力。其中要素的整合能力和跨國(guó)性產(chǎn)業(yè)增殖鏈的建構(gòu)能力是企業(yè)開展FDI的必要條件，而對(duì)投資區(qū)位優(yōu)勢(shì)的適應(yīng)性反應(yīng)能力則是充分條件。(2)技術(shù)約束。首先，對(duì)于發(fā)展中國(guó)家，由于其落后的經(jīng)濟(jì)、社會(huì)結(jié)構(gòu)以及對(duì)國(guó)外技術(shù)的過度依賴，其內(nèi)生的科學(xué)技術(shù)的作用極不顯著……這也就是為什么有些學(xué)者認(rèn)為發(fā)展中國(guó)家的落后性問題不能視為與發(fā)達(dá)工業(yè)化國(guó)家早期發(fā)展階段的情況等同的原因。^[8]也就是說，發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家的發(fā)展軌跡并非是同一發(fā)展軌道上的前后兩個(gè)階段，發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)技術(shù)發(fā)展有其獨(dú)特性。其次，世界性技術(shù)進(jìn)步有成為發(fā)展中國(guó)家技術(shù)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展阻礙因素的趨勢(shì)。發(fā)達(dá)國(guó)家能夠?yàn)樽晕冶３值募夹g(shù)和經(jīng)濟(jì)進(jìn)步提供持續(xù)的手段，而這種進(jìn)步卻超出了大多數(shù)發(fā)展中國(guó)家財(cái)政和技術(shù)的能力，這就是窮國(guó)與富國(guó)之間鴻溝似乎逐年擴(kuò)長(zhǎng)的一個(gè)真正潛在的經(jīng)濟(jì)學(xué)原因。^[9]因此，發(fā)展中國(guó)家在技術(shù)創(chuàng)新能力不足的情況下，走學(xué)習(xí)型創(chuàng)新道路，建立發(fā)展自主技術(shù)能力是尋求突破技術(shù)約束的最有效的途徑。對(duì)于發(fā)展中國(guó)家而言，只有建立發(fā)展自主技術(shù)能力才能更有效地使用引進(jìn)技術(shù)，并在引進(jìn)技術(shù)上加以改進(jìn)并創(chuàng)造出具有適用技術(shù)特征的新技術(shù)，從而減少對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家的技術(shù)依賴。(3)制度約束。如前文所述，發(fā)展中國(guó)家的制度建設(shè)一般比較落后，同時(shí)，由于技術(shù)模仿比較容易，制度模仿比較困難，發(fā)展中國(guó)家會(huì)從比較容易的技術(shù)模仿開始做起，把比較難的制度模仿放在后面。從技術(shù)模仿開始做起，比較容易在短期內(nèi)取得資本積累、結(jié)構(gòu)變遷、技術(shù)創(chuàng)新，經(jīng)濟(jì)發(fā)展比較快，但這樣會(huì)給長(zhǎng)期的發(fā)展留下許多隱患，制度可能會(huì)成為設(shè)置長(zhǎng)期發(fā)展的一個(gè)障礙^[6]。根據(jù)新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究，制度變遷具有路徑依賴性，最優(yōu)的制度安排實(shí)際上是內(nèi)生的。發(fā)展中國(guó)家企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)過程中，為解決內(nèi)部制度約束問題而尋求外部制度供給時(shí)，更應(yīng)注重外部制度與自身?xiàng)l件的整合和優(yōu)化。

3．東道國(guó)環(huán)境約束。國(guó)際投資可能遭遇的風(fēng)險(xiǎn)比國(guó)內(nèi)投資大得多，東道國(guó)的投資環(huán)境與投資者所熟悉的本國(guó)投資環(huán)境有很大差異，其變化程度也有更大的不確定性，重大歷史事件的出現(xiàn)、國(guó)際經(jīng)濟(jì)秩序的調(diào)整等，有時(shí)為投資發(fā)展提供了良好的機(jī)遇，有時(shí)又極大地妨礙甚至中斷了投資發(fā)展的進(jìn)程。此外，國(guó)際投資行為必然包含的其他文化差異對(duì)投資也可能產(chǎn)生影響。

[收稿日期]2006—11—20

[作者簡(jiǎn)介]吳鈞(1980—)，女，江蘇淮安人，淮陰師范學(xué)院經(jīng)濟(jì)與管理系講師，研究方向?yàn)閲?guó)際投資。

責(zé)任編輯，校對(duì)：關(guān) 華

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