摘要:中小企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分#65377;融資難問題極大地制約著中小企業(yè)的發(fā)展#65377;發(fā)達(dá)國(guó)家為有效解決這一難題，采取多種適合中小企業(yè)融資特點(diǎn)的融資方式#65377;其中，建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系是世界各國(guó)扶持中小企業(yè)發(fā)展的通行做法#65377;因此，借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，是解決我國(guó)中小企業(yè)融資難的有效途徑#65377;

關(guān)鍵詞:融資;信用擔(dān)保;中小企業(yè)

中圖分類號(hào):F270 文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A 文章編號(hào):1673-291X(2007)01-0023-03

國(guó)際經(jīng)濟(jì)界認(rèn)為，中小企業(yè)將是21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主角#65377;因此，中小企業(yè)的發(fā)展問題，無(wú)論是發(fā)達(dá)國(guó)家還是發(fā)展中國(guó)家，無(wú)論是國(guó)外還是國(guó)內(nèi)，都把它提升到戰(zhàn)略高度并給予重視#65377;由于企業(yè)運(yùn)作的特點(diǎn)，中小企業(yè)在發(fā)展過程中對(duì)融資的依賴關(guān)系較強(qiáng)#65377;但是，中小企業(yè)往往又受制于企業(yè)規(guī)模小#65380;社會(huì)信用不足等，融資極其困難#65377;如果能拓寬其資金瓶頸，發(fā)展融資擔(dān)保，中小企業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)將會(huì)大大增強(qiáng)和有效#65377;

一#65380;我國(guó)中小企業(yè)面臨融資難的困境

(1)貸款難#65377;中小企業(yè)貸款難是一個(gè)客觀事實(shí)#65377;商業(yè)銀行尤其是國(guó)有四大商業(yè)銀行出于安全性和效益性的考慮，往往將90%的資金集中投向數(shù)量不足5%的AA級(jí)以上的大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)，中小企業(yè)根本無(wú)法得到有效的信貸#65377;另外，銀行加強(qiáng)了風(fēng)險(xiǎn)管理，對(duì)中小企業(yè)的貸款請(qǐng)求很少給予積極的考慮#65377;再者，中小型銀行尤其是非國(guó)有的中小型銀行數(shù)量不足，運(yùn)作質(zhì)量不高，更加堵塞了中小企業(yè)的融資渠道，使中小企業(yè)貸款難的問題進(jìn)一步加劇#65377;

(2)擔(dān)保難#65377;在我國(guó)，企業(yè)向銀行申請(qǐng)貸款必須提供抵押#65380;質(zhì)押等擔(dān)保，信用貸款只在極少的場(chǎng)合對(duì)極少的企業(yè)適用#65377;由于中小企業(yè)普遍存在著規(guī)模小#65380;資產(chǎn)少#65380;信用低等弱點(diǎn)，導(dǎo)致在尋求擔(dān)保中遇到一系列不易解決的問題:一是很難找到符合擔(dān)保條件的擔(dān)保人;二是銀行可以接受的抵押物非常有限，中小企業(yè)向銀行貸款時(shí)，就很難找到能為銀行所接受的抵押物;三是辦理抵押等擔(dān)保，環(huán)節(jié)多#65380;手續(xù)多#65380;成本高，導(dǎo)致貸款企業(yè)望而卻步#65377;

(3)上市難#65377;80年代末90年代初，我國(guó)開始建立股票交易的資本市場(chǎng)，這就為資金短缺的企業(yè)提供了在股市運(yùn)作中直接融資的機(jī)會(huì)#65377;但是，由于入市門檻過高使中小企業(yè)很難進(jìn)入#65377;即使深圳證交所開設(shè)的中小企業(yè)板，降低了上市門檻，仍然是絕大多數(shù)中小企業(yè)難以企及的#65377;

(4)發(fā)行債券難#65377;除股權(quán)融資外，發(fā)行債券是企業(yè)從資本市場(chǎng)上直接融入資金的另一條重要途徑#65377;然而，由于《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》和《公司法》規(guī)定了比較苛刻的發(fā)行債券的條件，如“企業(yè)規(guī)模達(dá)到國(guó)家規(guī)定的要求”#65380;“發(fā)行企業(yè)債券前連續(xù)三年盈利”#65380;“最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券一年的利息”等，這就使實(shí)力較弱的中小企業(yè)很難通過發(fā)行債券來籌集資金#65377;

(5)民間借貸難#65377;由于國(guó)有銀行和其他金融機(jī)構(gòu)無(wú)法滿足中小企業(yè)的融資要求，絕大多數(shù)中小企業(yè)在其發(fā)展過程中不得不從非正式的金融市場(chǎng)上尋找融資渠道#65377;我國(guó)各地尤其是經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的東南沿海一帶民間借貸市場(chǎng)十分活躍，在一定程度上取代了銀行的功能#65377;如溫州的“錢會(huì)”和石獅市的“十日會(huì)”等#65377;

二#65380;建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系是解決融資難的有效途徑

建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系是世界各國(guó)扶持中小企業(yè)發(fā)展的通行做法#65377;早在二次大戰(zhàn)之后，日本中央政府就建議各地方政府建立信用擔(dān)保計(jì)劃，以促進(jìn)當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的發(fā)展#65377;并于1937年就成立了地方性的東京都中小企業(yè)信用保證協(xié)會(huì)#65377;接著美國(guó)#65380;德國(guó)和加拿大，分別于1953年#65380;1954年和1961年開始實(shí)施中小企業(yè)信用擔(dān)保體系#65377;我國(guó)的臺(tái)灣和香港也分別于1974年和1998年開始實(shí)施中小企業(yè)信用擔(dān)保體系#65377;在這一體系的運(yùn)作和發(fā)展過程中，發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)積累了許多有益的經(jīng)驗(yàn)#65377;

1.明確中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的目標(biāo)客戶#65377;政府出資設(shè)立擔(dān)保機(jī)構(gòu)的目的是為了扶持中小企業(yè)的發(fā)展，而中小企業(yè)的發(fā)展必須建立在優(yōu)勝劣汰的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)基礎(chǔ)上#65377;因此，發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)一般僅對(duì)通過正常渠道不能獲得貸款和融資，但信用較好#65380;認(rèn)真經(jīng)營(yíng)#65380;有發(fā)展前途的中小企業(yè)提供融資擔(dān)保#65377;

2.防范#65380;控制和化解擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)#65377;(1)建立內(nèi)部控制機(jī)制#65377;例如，日本的信用保證協(xié)會(huì)實(shí)行分級(jí)負(fù)責(zé)制，對(duì)協(xié)會(huì)內(nèi)部的各級(jí)管理人員規(guī)定了相應(yīng)權(quán)限的保證審批決策權(quán)，實(shí)行嚴(yán)格的審#65380;保#65380;償分離制度;同時(shí)，認(rèn)真進(jìn)行保證申請(qǐng)時(shí)的信用調(diào)查與保證審查，并加強(qiáng)放款后保證期內(nèi)的項(xiàng)目跟蹤管理#65377;(2)建立外部風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制#65377;例如，日本對(duì)于制度保證，當(dāng)出現(xiàn)損失(保險(xiǎn)公庫(kù)的保險(xiǎn)不能填補(bǔ)的部分)時(shí)，地方政府向信用保證協(xié)會(huì)支付損失補(bǔ)償金;對(duì)于設(shè)定低保證費(fèi)率的制度保證，地方政府向信用保證協(xié)會(huì)支付保證費(fèi)補(bǔ)貼#65377;又如奧地利財(cái)政擔(dān)保公司和小企業(yè)擔(dān)保銀行的代償金額都由政府賠付#65377;(3)建立內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制#65377;日本的信用保證協(xié)會(huì)可以設(shè)立收支差額變動(dòng)儲(chǔ)備金，將部分收支差額不納入基本財(cái)產(chǎn)，以備將來收支惡化時(shí)支用，以此維持對(duì)外信用和業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)穩(wěn)定#65377;我國(guó)臺(tái)灣省的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)通過提取足夠的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，以彌補(bǔ)代償損失#65377;(4)建立風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制#65377;通過反擔(dān)保措施轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，能夠再擔(dān)保轉(zhuǎn)移一部分擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)#65377;如日本信用保證協(xié)會(huì)為中小企業(yè)貸款擔(dān)保后，可以向信用保險(xiǎn)公庫(kù)申請(qǐng)保險(xiǎn)(再擔(dān)保)#65377;一旦發(fā)生代償，信用保險(xiǎn)公庫(kù)將向信用保證協(xié)會(huì)支付代償金額70%~80%的保險(xiǎn)金#65377;

3.優(yōu)化擔(dān)保體系運(yùn)行的外部環(huán)境#65377;(1)法律環(huán)境#65377;美國(guó)早在1953年就由國(guó)會(huì)通過了《小企業(yè)法》，隨后又制定了相關(guān)法律，形成了一個(gè)完備的法律體系，使政府#65380;企業(yè)#65380;銀行#65380;各類中介服務(wù)機(jī)構(gòu)都能依據(jù)法律進(jìn)行定位和活動(dòng)#65377;加拿大依據(jù)《中小企業(yè)融資法案》構(gòu)建了中小企業(yè)政策性擔(dān)保體系#65377;日本的《信用保證協(xié)會(huì)法》和《中小企業(yè)信用保險(xiǎn)公庫(kù)法》明確了信用保證協(xié)會(huì)和中小企業(yè)信用保險(xiǎn)公庫(kù)的職能#65380;作用以及擔(dān)保的規(guī)則等#65377;(2)良好的社會(huì)信用基礎(chǔ)#65377;在美國(guó)，國(guó)家對(duì)個(gè)人社會(huì)安全號(hào)實(shí)行計(jì)算機(jī)管理，個(gè)人在社會(huì)或經(jīng)濟(jì)上的主要活動(dòng)都將通過安全號(hào)記錄在案#65377;此外，各銀行普遍設(shè)有客戶信用自動(dòng)評(píng)估系統(tǒng)，以此確定客戶的信用等級(jí)#65377;(3)健全的中小企業(yè)服務(wù)體系#65377;美國(guó)小企業(yè)局以融資擔(dān)保為中心，建立了多種服務(wù)中心或信息中心，例如，小企業(yè)發(fā)展中心#65380;退休經(jīng)理志愿者服務(wù)團(tuán)#65380;企業(yè)信息中心等#65377;臺(tái)灣已經(jīng)建立了一個(gè)涵蓋財(cái)務(wù)融通#65380;經(jīng)營(yíng)管理#65380;生產(chǎn)技術(shù)#65380;研究發(fā)展#65380;資訊管理#65380;工業(yè)安全#65380;污染防治#65380;市場(chǎng)營(yíng)銷#65380;互助合作#65380;品質(zhì)提升10個(gè)層面的中小企業(yè)服務(wù)體系，以協(xié)助解決中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)上的問題#65377;

三#65380;我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的發(fā)展現(xiàn)狀

我國(guó)的中小企業(yè)信用擔(dān)保實(shí)踐起步于1992年，代表者是重慶的私營(yíng)中小企業(yè)互助擔(dān)?；饡?huì)以及上海的工商聯(lián)企業(yè)互助擔(dān)?；饡?huì)和廣東的地方性商業(yè)擔(dān)保公司#65377;1999年6月14日，國(guó)家經(jīng)貿(mào)委發(fā)布《關(guān)于建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》(國(guó)經(jīng)貿(mào)中小企[1999]540號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《指導(dǎo)意見》)，以貫徹政府扶持中小企業(yè)發(fā)展政策意圖為宗旨的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系正式啟動(dòng)#65377;2000年8月24日，國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于鼓勵(lì)和促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干政策意見》(國(guó)辦發(fā)[2000]59號(hào))，我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系開始進(jìn)入制度建設(shè)#65380;組建國(guó)家信用再擔(dān)保機(jī)構(gòu)和完善形成社會(huì)化信用體系建設(shè)階段#65377;現(xiàn)全國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)已逾1 000家，共籌集資金287億元，累計(jì)擔(dān)保額1 200億元，累計(jì)擔(dān)保企業(yè)5萬(wàn)戶，受擔(dān)保企業(yè)擔(dān)保后新增從業(yè)人員58萬(wàn)人#65377;

目前，中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)存在的主要問題，一是分散出資，規(guī)模過小#65377;許多地方政府按縣區(qū)設(shè)立擔(dān)?；?，有些基金只有幾百萬(wàn)，很難得到銀行的信任#65377;

二是資金來源單一，缺乏資金補(bǔ)償機(jī)制#65377;大部分地區(qū)的中小企業(yè)擔(dān)?；鹨哉?cái)政資金為主，只有少數(shù)地區(qū)有民營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)#65377;地方財(cái)政擔(dān)?；鸫蟛糠质且淮涡缘?，缺少資金補(bǔ)償機(jī)制#65377;

三是缺乏專業(yè)隊(duì)伍#65377;近兩年擔(dān)保機(jī)構(gòu)擴(kuò)張迅速，擔(dān)保專業(yè)人才短缺#65377;不少地方政府出資的擔(dān)保機(jī)構(gòu)是由政府官員擔(dān)任，不熟悉擔(dān)保業(yè)務(wù);一些分散的企業(yè)互助基金因缺乏專業(yè)人才管理和運(yùn)作，難以開展擔(dān)保業(yè)務(wù)#65377;

四是擔(dān)?；鸬倪\(yùn)用問題#65377;現(xiàn)行的中小企業(yè)信用擔(dān)保管理辦法規(guī)定，擔(dān)保資本金的運(yùn)用只能存入銀行和購(gòu)買國(guó)債#65377;在目前低利率的情況下，由于銀行存款不能增值，許多機(jī)構(gòu)已經(jīng)采取各種方式在資本市場(chǎng)上運(yùn)用資本金，甚至有的機(jī)構(gòu)靠資金運(yùn)作而不是擔(dān)保業(yè)務(wù)來養(yǎng)活隊(duì)伍#65377;

五是政府干預(yù)#65377;盡管中小企業(yè)擔(dān)保管理辦法中都提出要減少行政干預(yù)，實(shí)行公司化運(yùn)作，但是，部分地區(qū)仍然存在領(lǐng)導(dǎo)定項(xiàng)目，擔(dān)保公司擔(dān)保的問題，決策失誤造成呆壞賬，拖垮擔(dān)保機(jī)構(gòu)#65377;

六是政府財(cái)政資金不能滿足廣大中小企業(yè)融資的需要#65377;即使在美國(guó)#65380;日本等政府出資規(guī)模較大的國(guó)家，政策性擔(dān)保的貸款額也不超過中小企業(yè)貸款余額的10%#65377;因此，中小企業(yè)擔(dān)保不能僅靠政策性擔(dān)保，還要發(fā)揮民間資本和商業(yè)擔(dān)保的作用#65377;

七是缺少對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的法律規(guī)范#65377;1998年開展中小企業(yè)信用擔(dān)保試點(diǎn)以來，國(guó)家經(jīng)貿(mào)委和財(cái)政部分別發(fā)布了有關(guān)中小企業(yè)信用擔(dān)保的管理辦法，但是主要針對(duì)政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，適用范圍比較窄，不夠完善#65377;目前，國(guó)內(nèi)已經(jīng)有多種形式的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，因此，迫切需要規(guī)范擔(dān)保機(jī)構(gòu)的法律#65377;

四#65380;構(gòu)建我國(guó)現(xiàn)代信用擔(dān)保體系的對(duì)策

1.建立企業(yè)信用管理制度，加強(qiáng)中小企業(yè)信息開放#65377;(1)幫助中小企業(yè)改善其財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，利用財(cái)會(huì)手段對(duì)內(nèi)監(jiān)督經(jīng)營(yíng)活動(dòng)促進(jìn)生產(chǎn)的發(fā)展，對(duì)外披露真實(shí)準(zhǔn)確合法的會(huì)計(jì)信息#65377;(2)完善企業(yè)評(píng)價(jià)制度，可以分階段進(jìn)行，先由工商#65380;稅務(wù)#65380;統(tǒng)計(jì)#65380;財(cái)政#65380;技術(shù)監(jiān)督等有關(guān)部門參加，逐漸過渡到商業(yè)評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)#65377;還可以通過企業(yè)的信用記錄，對(duì)企業(yè)進(jìn)行激勵(lì)和失范懲罰措施，以促進(jìn)信用體系的健康發(fā)展#65377;

2.建立有效的信用擔(dān)?；痫L(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制，實(shí)現(xiàn)信用擔(dān)?；饋碓吹姆€(wěn)定性與多元化#65377;目前，我國(guó)各信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的主要資金來源是中央和地方各級(jí)財(cái)政預(yù)算編列的資金#65377;今后，隨著信用保證業(yè)務(wù)量的逐漸增加，其資金的來源渠道與注入量也應(yīng)同步增加#65377;可以考慮從以下幾方面籌集:(1)會(huì)員單位繳納的會(huì)費(fèi)或風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金#65377;這里的會(huì)員單位是中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)所吸收的符合條件的中小企業(yè)會(huì)員#65377;(2)擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)所獲得的經(jīng)營(yíng)收入補(bǔ)充擔(dān)保基金#65377;(3)向社會(huì)各界#65380;企事業(yè)單位#65380;個(gè)人籌集資金#65377;

3.加強(qiáng)保險(xiǎn)業(yè)與信用擔(dān)保的協(xié)作#65377;擔(dān)保與保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的對(duì)象都是風(fēng)險(xiǎn)#65377;中小企業(yè)很少有不動(dòng)產(chǎn)，有的僅是計(jì)算機(jī)服務(wù)器#65380;汽車#65380;存貨等，銀行更難接受#65377;信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)為了分散風(fēng)險(xiǎn)，要求被擔(dān)保人的主要資產(chǎn)如汽車#65380;生產(chǎn)設(shè)備#65380;辦公設(shè)備#65380;存貨要到保險(xiǎn)公司辦理保險(xiǎn)#65377;擔(dān)保機(jī)構(gòu)這時(shí)可以對(duì)保險(xiǎn)公司進(jìn)行選擇，選擇那些信用高#65380;收費(fèi)低的保險(xiǎn)公司作為協(xié)作機(jī)構(gòu)，為客戶進(jìn)行財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)#65377;

4.建立再擔(dān)保體系#65377;再擔(dān)保是擔(dān)保機(jī)構(gòu)分散和轉(zhuǎn)移已擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的重要方式#65377;隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和完善，應(yīng)盡快建立全國(guó)性再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，把擔(dān)?；鹆腥敫骷?jí)財(cái)政預(yù)算，有計(jì)劃地增撥擔(dān)保機(jī)構(gòu)資本金#65377;國(guó)家再擔(dān)保機(jī)構(gòu)通過向省級(jí)擔(dān)保機(jī)構(gòu)#65380;特別是向不發(fā)達(dá)省市進(jìn)行再擔(dān)保，也是財(cái)政轉(zhuǎn)移支付的有效途徑#65377;允許擔(dān)保機(jī)構(gòu)跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)，以轉(zhuǎn)移和分散擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，充分利用擔(dān)保能力，滿足全社會(huì)對(duì)擔(dān)保品的需求#65377;

5.加大政府的扶持力度#65377;要通過減免稅收，加大資金投入等方式，積極扶持處于初創(chuàng)期的擔(dān)保行業(yè)#65377;同時(shí)，允許和鼓勵(lì)擔(dān)保公司拓寬業(yè)務(wù)范圍，再積極發(fā)展注冊(cè)擔(dān)保#65380;票據(jù)擔(dān)保#65380;履約擔(dān)保等擔(dān)保類業(yè)務(wù)，發(fā)展面向科技型中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)投資或財(cái)務(wù)管理#65380;包裝上市等項(xiàng)服務(wù)，通過業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)多元化實(shí)現(xiàn)擔(dān)保資金的保值增值，增強(qiáng)擔(dān)保公司的造血功能#65377;

6.創(chuàng)造良好的外部環(huán)境#65377;政府要充分發(fā)揮職能優(yōu)勢(shì)，協(xié)調(diào)好企業(yè)#65380;擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行之間的關(guān)系，使三方良性互動(dòng)#65380;協(xié)調(diào)運(yùn)行;提高政府職能部門的服務(wù)質(zhì)量，工商#65380;稅務(wù)#65380;房地產(chǎn)#65380;公證等部門要積極支持和配合擔(dān)保業(yè)務(wù)的開展;加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)社會(huì)輔導(dǎo)體系的建設(shè)，幫助中小企業(yè)規(guī)范財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，提高理財(cái)水平;建設(shè)中小企業(yè)基本資料庫(kù)，準(zhǔn)確記錄中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，為擔(dān)保業(yè)務(wù)的開展提供必要的參考信息#65377;

7.要制定切實(shí)可行的激勵(lì)措施，開展融資擔(dān)保的人員培訓(xùn)，使其更好地了解國(guó)家政策#65380;法律法規(guī)，提高業(yè)務(wù)能力和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別#65380;防范能力#65377;擔(dān)保機(jī)構(gòu)還要善于“借外腦”，利用專家隊(duì)伍開展擔(dān)保業(yè)務(wù)，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和運(yùn)行成本#65377;

[責(zé)任編輯馮勝利]

（注:本文中所涉及到的圖表、注解、公式等內(nèi)容請(qǐng)以PDF格式閱讀原文）