摘要:隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷深入，世界各國(guó)的物流產(chǎn)業(yè)都在加速發(fā)展，物流金融作為一種新興的金融創(chuàng)新產(chǎn)品，正在形成巨大的市場(chǎng)需求#65377;金融與物流的結(jié)合，帶來(lái)了三方共贏的效果，既可以在一定程度上解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，又成為第三方物流企業(yè)提高競(jìng)爭(zhēng)力的創(chuàng)新服務(wù)，而且也為銀行提高中間業(yè)務(wù)收入創(chuàng)造了機(jī)會(huì)#65377;物流金融的主要模式有擔(dān)保模式#65380;質(zhì)押模式和墊資模式#65377;

關(guān)鍵詞:中小企業(yè);物流企業(yè);銀行;物流金融

中圖分類(lèi)號(hào):F832.44 文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A 文章編號(hào):1673-291X(2007)05-0062-02

目前，物流金融作為一種創(chuàng)新型的物流服務(wù)產(chǎn)品，其為金融機(jī)構(gòu)#65380;生產(chǎn)企業(yè)以及物流企業(yè)之間的緊密合作，搭建了一座橋梁，使得所有合作者都能達(dá)到“共贏”的效果#65377;

一、物流金融解決中小企業(yè)融資瓶頸

在我國(guó)中小企業(yè)不僅在數(shù)量上占有絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)，而且在產(chǎn)值#65380;稅收等方面的地位也日趨顯著#65377;目前，我國(guó)非國(guó)有中小企業(yè)已超過(guò)千萬(wàn)，數(shù)量占企業(yè)總數(shù)的99%左右，產(chǎn)值占70%#65380;稅收占45%，提供約75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)#65377;在全國(guó)17家大銀行中，創(chuàng)造全國(guó)近60%GDP的中小企業(yè)，占主要金融機(jī)構(gòu)貸款余額的比重僅有16%#65377;顯然，與中小企業(yè)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)相比，中小企業(yè)在金融機(jī)構(gòu)貸款融資所占比重是極不相稱(chēng)的#65377;

(一)中小企業(yè)融資難的原因

中小企業(yè)在自身的發(fā)展中常常受到融資難問(wèn)題的困擾，究其原因，既有其自身原因，又有外部原因#65377;其具體表現(xiàn)為:

1.中小企業(yè)由于自身經(jīng)營(yíng)周期短，企業(yè)規(guī)模小，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大，管理混亂等因素，而且對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)貸款規(guī)模越大，單位交易成本越小#65377;中小企業(yè)業(yè)務(wù)量小，手續(xù)麻煩，導(dǎo)致銀行向中小企業(yè)放貸的運(yùn)作費(fèi)用較高#65377;

2.政府對(duì)銀行向中小企業(yè)發(fā)放貸款缺乏鼓勵(lì)措施，導(dǎo)致銀行缺乏對(duì)中小企業(yè)貸款的積極性#65377;近年，國(guó)家在產(chǎn)業(yè)上重點(diǎn)扶植大型企業(yè)，相應(yīng)的信貸政策也隨之傾斜，而且國(guó)有商業(yè)銀行撤銷(xiāo)基層網(wǎng)點(diǎn)，也主要瞄準(zhǔn)大型企業(yè)，而使得中小企業(yè)融資更是難上加難#65377;

3.雖然國(guó)家對(duì)中小企業(yè)扶持政策相繼出臺(tái)，包括2002年《中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法》#65380;《關(guān)于促進(jìn)和引導(dǎo)民間投資若干意見(jiàn)》和2005年《關(guān)于鼓勵(lì)支持和引導(dǎo)個(gè)體私營(yíng)等非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見(jiàn)》#65377;但從企業(yè)經(jīng)營(yíng)角度來(lái)審視會(huì)發(fā)現(xiàn)，都沒(méi)有從根本上賦予中小企業(yè)平等的生存空間#65380;融資待遇#65377;

4.由于我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展程度的限制，適合中小企業(yè)的投資基金#65380;創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)以及各種產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)等直接融資方式還沒(méi)有完全建立起來(lái)，進(jìn)入證券市場(chǎng)的門(mén)檻和成本過(guò)高，使得中小企業(yè)在短期內(nèi)還難以涉足資本市場(chǎng)#65377;

5.由于我國(guó)社會(huì)信用體系發(fā)展的滯后，這種不完善的社會(huì)信用體系導(dǎo)致信息不對(duì)稱(chēng)，從而增加了企業(yè)的融資成本和銀行授信成本#65377;而且近年來(lái)隨著國(guó)有銀行商業(yè)化運(yùn)作程度的提高，風(fēng)險(xiǎn)管理日益受到重視#65377;為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行普遍采取了抵押貸款和擔(dān)保貸款的形式，這讓眾多飽受資金困擾的民營(yíng)中小企業(yè)處于兩難之中#65377;

(二)物流金融為中小企業(yè)注入活力

一項(xiàng)全新的以質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)為表現(xiàn)形式的“物流銀行”將銀行的資金流與企業(yè)的物流有機(jī)結(jié)合起來(lái)，給處于融資困境中的中小企業(yè)注入了新的活力#65377;“物流銀行”全稱(chēng)是“物流銀行質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)”，是指銀行以市場(chǎng)暢銷(xiāo)#65380;價(jià)格波動(dòng)小，處于正常貿(mào)易流轉(zhuǎn)狀態(tài)且符合質(zhì)押品要求的物流產(chǎn)品質(zhì)押為授信條件，并運(yùn)用較強(qiáng)實(shí)力的物流公司的信息管理系統(tǒng)，將銀行資金流和企業(yè)物流有機(jī)結(jié)合后向中小企業(yè)客戶(hù)提供融資#65380;結(jié)算等多項(xiàng)銀行綜合服務(wù)業(yè)務(wù)#65377;

在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中，受經(jīng)營(yíng)周期的影響，原材料等流動(dòng)產(chǎn)品占用大量的資金，如果通過(guò)物流銀行這一金融服務(wù)，則解決了在物流過(guò)程中的融資問(wèn)題，使企業(yè)把動(dòng)產(chǎn)盤(pán)活出來(lái)，把有限的資金用于產(chǎn)品開(kāi)發(fā)與擴(kuò)張方面，從而減少資金占用，提高了企業(yè)的資金利用率#65377;此外，第三方物流企業(yè)作為“中間人”，也為中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間起到橋梁作用#65377;物流企業(yè)通過(guò)庫(kù)存管理和配送管理，可以清楚地掌握庫(kù)存變動(dòng)信息，包括庫(kù)存商品的規(guī)格#65380;質(zhì)量#65380;原價(jià)和凈值#65380;銷(xiāo)售區(qū)域#65380;承銷(xiāo)商等情況，由物流企業(yè)作為擔(dān)保方的這一新的金融服務(wù)模式，將更加有效地緩解中小企業(yè)融資難的困境#65377;

二、物流金融要為物流企業(yè)的增值服務(wù)

目前，我國(guó)的物流行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)十分激烈，眾多的物流企業(yè)都想從這個(gè)巨大的物流市場(chǎng)分一杯羹#65377;面臨日益激烈的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和國(guó)外同行的壓力，我國(guó)物流企業(yè)必須從傳統(tǒng)物流向現(xiàn)代物流轉(zhuǎn)變，在傳統(tǒng)的物流服務(wù)中提供金融服務(wù)，從而提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力#65377;像UPS在內(nèi)的幾家大型跨國(guó)第三方物流供應(yīng)商都在物流服務(wù)中增加了金融服務(wù)的項(xiàng)目，并將其作為爭(zhēng)取客戶(hù)的一項(xiàng)重要舉措#65377;物流企業(yè)開(kāi)展物流金融服務(wù)的模式多種多樣，主要有質(zhì)押#65380;擔(dān)保#65380;墊資等模式#65377;但是，在實(shí)際操作過(guò)程中，物流企業(yè)可以結(jié)合自身?xiàng)l件，選擇適合本企業(yè)的金融服務(wù)模式#65377;

質(zhì)押模式主要是指生產(chǎn)企業(yè)把商品儲(chǔ)存在物流企業(yè)倉(cāng)庫(kù)中，物流企業(yè)再向銀行開(kāi)具倉(cāng)單，銀行根據(jù)倉(cāng)單向生產(chǎn)企業(yè)提供一定比例的貸款，物流企業(yè)代為監(jiān)管商品#65377;對(duì)于物流企業(yè)來(lái)講，一方面，通過(guò)與銀行合作，監(jiān)管客戶(hù)在銀行質(zhì)押貸款的商品，促進(jìn)倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)不斷加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，增加配套功能，提升了企業(yè)綜合價(jià)值和競(jìng)爭(zhēng)力#65377;另一方面，物流企業(yè)作為銀行和客戶(hù)都相互信任的第三方，可以更好地融入到客戶(hù)的商品產(chǎn)銷(xiāo)供應(yīng)鏈中去，穩(wěn)定和吸引了眾多客戶(hù)，同時(shí)，也加強(qiáng)了與銀行的同盟關(guān)系#65377;

擔(dān)保模式主要是指銀行根據(jù)物流企業(yè)的規(guī)模#65380;經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)#65380;信用程度等，把貸款額度直接授權(quán)給物流企業(yè)，再由物流企業(yè)根據(jù)客戶(hù)的需求和條件進(jìn)行質(zhì)押貸款和最終結(jié)算#65377;物流企業(yè)向銀行按企業(yè)信用擔(dān)保管理的有關(guān)規(guī)定和要求提供信用擔(dān)保，并直接利用這些信貸額度向相關(guān)企業(yè)提供靈活的質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)#65377;對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，由于還沒(méi)有與金融機(jī)構(gòu)建立良好的關(guān)系，所以，銀行記錄中對(duì)于他們的信用等級(jí)無(wú)法評(píng)估，但是，物流企業(yè)通過(guò)庫(kù)存管理和配送管理，可以掌握庫(kù)存的變動(dòng)和充分的客戶(hù)信息，在融資活動(dòng)中占據(jù)特殊的地位，對(duì)庫(kù)存物流的規(guī)格#65380;質(zhì)量#65380;原價(jià)和凈值#65380;銷(xiāo)售區(qū)域#65380;承銷(xiāo)商等情況都了解，由物流供應(yīng)商作為擔(dān)保方進(jìn)行操作，省去了銀行審查中小企業(yè)信用等級(jí)的煩瑣手續(xù)#65377;這種統(tǒng)一授信的方式是一種既簡(jiǎn)便#65380;又可控性好的融資模式，有利于企業(yè)更加便捷的獲得融資，減少銀行審批的復(fù)雜環(huán)節(jié)，也有利于物流企業(yè)爭(zhēng)取客戶(hù)，提升企業(yè)利潤(rùn)#65377;

墊資模式主要是指發(fā)貨人委托物流企業(yè)發(fā)貨給提貨人，物流企業(yè)墊付部分貨款給發(fā)貨人，再向提貨人交貨，同時(shí)收取貨款，最后與發(fā)貨人結(jié)清貨款#65377;貨款可由銀行提供，或者物流企業(yè)自有資金充裕的話(huà)，也可以墊付全部貨款#65377;物流企業(yè)處在發(fā)貨人和提貨人之間，充當(dāng)一個(gè)中間人的角色#65377;物流企業(yè)通過(guò)庫(kù)存管理和配送管理，可以掌握庫(kù)存的變動(dòng)和充分的客戶(hù)信息，使得發(fā)貨人和提貨人雙方可以放心交易，降低了違約風(fēng)險(xiǎn)#65377;

三、物流金融提升銀行利潤(rùn)空間

我國(guó)目前物流業(yè)正在加速發(fā)展，需要有金融服務(wù)來(lái)加以輔助，銀行作為金融業(yè)重要的組成部分責(zé)無(wú)旁貸#65377;物流金融作為一種新的金融創(chuàng)新服務(wù)產(chǎn)品，目前尚處于萌芽狀態(tài)#65377;一些銀行已經(jīng)開(kāi)始在這方面進(jìn)行探索#65377;

銀行根據(jù)現(xiàn)代物流的需要，順勢(shì)推出了物流金融這一新的金融產(chǎn)品，不僅豐富了銀行結(jié)算支付工具，而且為提高中間業(yè)務(wù)收入創(chuàng)造了機(jī)會(huì)#65377;由于現(xiàn)代物流業(yè)務(wù)的資金流量大#65380;分布廣等特點(diǎn)，更需要銀行的加入，尤其是物流業(yè)的國(guó)際化，產(chǎn)生出許多跨行業(yè)的服務(wù)產(chǎn)品，也就要求銀行提供新的金融工具，由此產(chǎn)生了國(guó)內(nèi)信用證#65380;打包貸款#65380;網(wǎng)上支付#65380;保理業(yè)務(wù)等，擴(kuò)大了銀行業(yè)務(wù)收入#65377;

與此同時(shí)，物流金融因?yàn)橛辛宋锪髌髽I(yè)的加入，大大節(jié)省了對(duì)中小企業(yè)融資時(shí)的審批手續(xù)和信用擔(dān)保程序等，減少其中的瑣碎環(huán)節(jié)，優(yōu)化貸款流程，從而降低了銀行部門(mén)由于信息不對(duì)稱(chēng)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)#65377;不僅如此，在開(kāi)展物流金融的同時(shí)，也吸引了更多的客戶(hù)群體，以其優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，把業(yè)務(wù)的觸角延伸到供應(yīng)鏈的各個(gè)部分#65377;

在我國(guó)，物流金融作為一種新興的產(chǎn)品，還沒(méi)有廣泛的應(yīng)用于日常業(yè)務(wù)中#65377;隨著物流金融的大力推廣以及物流金融理論的不斷深入，金融物流服務(wù)必將在國(guó)內(nèi)擁有廣闊的市場(chǎng)和良好的前景#65377;

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[責(zé)任編輯姜野]