摘 要:頻頻爆發(fā)的全球性金融危機(jī)和我國(guó)一系列的金融風(fēng)險(xiǎn)揭示出了金融交易主體與其生存的內(nèi)外部環(huán)境之間存在嚴(yán)重不協(xié)調(diào)問(wèn)題，引發(fā)人們從仿生學(xué)視角研究金融系統(tǒng)與環(huán)境系統(tǒng)如何協(xié)調(diào)發(fā)展的問(wèn)題#65377;通過(guò)系統(tǒng)梳理國(guó)內(nèi)外有關(guān)金融生態(tài)系統(tǒng)研究的相關(guān)文獻(xiàn)，可以把金融生態(tài)系統(tǒng)理論的演進(jìn)劃分為金融發(fā)展理論#65380;金融資源理論#65380;金融協(xié)調(diào)理論以及金融生態(tài)系統(tǒng)理論等四個(gè)階段#65377;從生態(tài)學(xué)角度分析，金融生態(tài)系統(tǒng)存在與一般生態(tài)系統(tǒng)相同的基本特征#65377;

關(guān) 鍵 詞:金融生態(tài)系統(tǒng);理論淵源;假設(shè)條件

中圖分類號(hào):F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A文章編號(hào):1006-3544(2007)03-0002-04

一#65380;問(wèn)題的提出

20世紀(jì)80年代以來(lái)，金融危機(jī)頻頻爆發(fā)，并且在深度和廣度上都有增強(qiáng)的態(tài)勢(shì)，金融變得脆弱了#65377;世界銀行一份權(quán)威報(bào)告顯示:20世紀(jì)的最后20年里，IMF184個(gè)成員國(guó)中，銀行業(yè)發(fā)生危機(jī)或有嚴(yán)重問(wèn)題的就有141個(gè)#65377;

我國(guó)的金融風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題凸現(xiàn)于20世紀(jì)90年代中期，尤其是東南亞金融危機(jī)的爆發(fā)，加重了國(guó)人對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注#65377;主要表現(xiàn)在以下三個(gè)方面:(1)金融體系風(fēng)險(xiǎn)向銀行集中#65377;長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)的融資方式是以銀行信貸為主導(dǎo)的間接融資，特別是近年來(lái)銀行信貸融資的比重在逐年上升且高達(dá)80%以上(見(jiàn)表2)#65377;這種金融結(jié)構(gòu)失衡與融資形式的畸形發(fā)展使得我國(guó)的金融風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度集中在銀行體系#65377;(2)銀行體系隱藏著巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)#65377;我國(guó)銀行系統(tǒng)不良資產(chǎn)的嚴(yán)重性已是不爭(zhēng)的事實(shí)，它早已成了我國(guó)銀行業(yè)發(fā)展的最大頑疾(以我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行為例)，隱藏著巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)#65377;(3)大量財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)可能轉(zhuǎn)化為金融風(fēng)險(xiǎn)#65377;據(jù)估計(jì)，目前全國(guó)地方政府債務(wù)至少在1萬(wàn)億元以上，占GDP的10%#65377;地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)超過(guò)金融風(fēng)險(xiǎn)成為威脅我國(guó)經(jīng)濟(jì)安全與社會(huì)穩(wěn)定的主要因素#65377;

從上述頻頻爆發(fā)的全球性金融危機(jī)和我國(guó)一系列的金融風(fēng)險(xiǎn)揭示出了各國(guó)金融系統(tǒng)面臨許許多多的問(wèn)題，迫使人們不得不思考和探究其形成的原因#65377;目前理論界對(duì)金融危機(jī)成因的研究主要集中在以下三個(gè)方面:一是美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Minsky主要從企業(yè)角度研究信貸市場(chǎng)的脆弱性，較系統(tǒng)的提出了金融脆弱性假說(shuō)#65377;他認(rèn)為:金融危機(jī)的形成是由于企業(yè)的過(guò)度負(fù)債引起違約和破產(chǎn)，從而使金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)大量的不良債務(wù)，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)迅速擴(kuò)散，金融資產(chǎn)價(jià)格的泡沫迅速破滅，金融危機(jī)爆發(fā)#65377;二是克瑞格(1997)從銀行的角度提出了“安全邊界”這個(gè)概念#65377;他認(rèn)為:銀行家用了不恰當(dāng)?shù)姆绞絹?lái)估計(jì)了安全邊界，結(jié)果使得在經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定的時(shí)期，銀行批準(zhǔn)了對(duì)低于安全邊界項(xiàng)目的貸款，使得銀行在不知不覺(jué)中承擔(dān)了相對(duì)于資本實(shí)力的較大風(fēng)險(xiǎn)敞口，使金融業(yè)陷入周期性的危機(jī)之中#65377;三是投機(jī)家Solos提出了金融市場(chǎng)脆弱性假說(shuō)#65377;他認(rèn)為世界上并不存在完全有效的金融市場(chǎng)，也不存在所謂的由資產(chǎn)內(nèi)在價(jià)值決定的均衡價(jià)格#65377;因此，他認(rèn)為:金融資產(chǎn)價(jià)格的過(guò)度波動(dòng)是金融體系脆弱性積累的重要來(lái)源#65377;

以上三大理論從不同角度對(duì)金融危機(jī)的爆發(fā)和金融風(fēng)險(xiǎn)的形成進(jìn)行了闡述#65377;它們有一個(gè)共同的特點(diǎn):能夠很好地解釋某一種金融危機(jī)或金融風(fēng)險(xiǎn)的生成機(jī)理，但并不能完美地解釋所有金融危機(jī)或金融風(fēng)險(xiǎn)的形成#65377;基于此，我國(guó)的理論界對(duì)中國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)的成因展開(kāi)了深入細(xì)致的研究#65377;在這方面，中國(guó)人民銀行于2003年完成的一項(xiàng)對(duì)2001～2002年我國(guó)不良資產(chǎn)形成原因進(jìn)行的調(diào)查分析#65377;調(diào)查結(jié)果顯示:形成巨額不良資產(chǎn)和金融風(fēng)險(xiǎn)的原因，不僅來(lái)自金融部門自身，還廣泛地來(lái)自于非金融部門以及金融交易主體運(yùn)行的內(nèi)外環(huán)境，而且用調(diào)查數(shù)據(jù)衡量的結(jié)果是來(lái)自后者的因素占據(jù)主導(dǎo)地位#65377;這一調(diào)查以及其后的一些相關(guān)研究，使國(guó)人清楚地意識(shí)到造成銀行不良資產(chǎn)和金融風(fēng)險(xiǎn)的原因，遠(yuǎn)比人們直觀感受到的要復(fù)雜得多，很難從某一方面對(duì)其加以解釋#65377;如果我們將生態(tài)學(xué)原理引入金融生態(tài)系統(tǒng)概念就很容易解決這一難題，所有的金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因都可以歸結(jié)于金融生態(tài)系統(tǒng)的失衡#65377;也就是來(lái)自于金融交易主體系統(tǒng)與環(huán)境系統(tǒng)的不協(xié)調(diào)發(fā)展所致，這種不協(xié)調(diào)包括以下三個(gè)層次:一是金融交易主體之間的非均衡;二是金融交易主體與其內(nèi)部制度環(huán)境之間的不協(xié)調(diào);三是金融交易主體與其外部環(huán)境之間的不協(xié)調(diào)#65377;當(dāng)金融生態(tài)系統(tǒng)失衡達(dá)到一定程度，其自身產(chǎn)生的調(diào)節(jié)力量不能使其重新回歸到新的平衡狀態(tài)則就會(huì)引發(fā)金融危機(jī)#65377;

至此，金融生態(tài)系統(tǒng)概念的引入為我們研究金融運(yùn)行和金融風(fēng)險(xiǎn)的形成提供了一個(gè)全新的視角#65377;

二#65380;金融生態(tài)系統(tǒng)理論的淵源

筆者在系統(tǒng)整理國(guó)內(nèi)外有關(guān)金融生態(tài)系統(tǒng)研究相關(guān)文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，把金融生態(tài)系統(tǒng)理論的演進(jìn)劃分為金融發(fā)展理論#65380;金融資源理論#65380;金融協(xié)調(diào)理論以及金融生態(tài)系統(tǒng)理論等四個(gè)階段#65377;

(一)金融發(fā)展理論

20世紀(jì)60年代末至70年代初，一些西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家開(kāi)始從事金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)系方面的研究工作，發(fā)表和出版了一些有影響的論文和專著，金融發(fā)展理論開(kāi)始萌芽#65377;1966年1月，帕特里克(T.Patrick)發(fā)表了“欠發(fā)達(dá)國(guó)家的金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)”一文，提出了金融發(fā)展的原因及金融在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位和作用問(wèn)題，是金融發(fā)展理論的最初論述#65377;這些思想為后來(lái)金融發(fā)展理論的演進(jìn)奠定了基礎(chǔ)#65377;1969年，戈德史密斯出版了名為《金融結(jié)構(gòu)與金融發(fā)展》的專著，提出了金融結(jié)構(gòu)理論#65377;他把各種金融現(xiàn)象歸納為三個(gè)基本方面，即金融工具#65380;金融機(jī)構(gòu)和金融結(jié)構(gòu)#65377;1973年，麥金農(nóng)的《經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的貨幣與資本》和肖(E.S.Shaw)的《經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的金融深化》兩本書(shū)的出版，標(biāo)志著以發(fā)展中國(guó)家(地區(qū))為研究對(duì)象的金融發(fā)展理論真正產(chǎn)生#65377;麥金農(nóng)和肖對(duì)金融和經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的相互關(guān)系以及發(fā)展中國(guó)家(地區(qū))的金融發(fā)展提出了精辟的見(jiàn)解，他們提出的“金融抑制”和“金融深化”理論在經(jīng)濟(jì)學(xué)界引起了強(qiáng)烈反響，被認(rèn)為是發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)和貨幣金融理論的重大突破#65377;20世紀(jì)80年代以后，在金融深化理論發(fā)展完善的同時(shí)，美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家約瑟夫·斯蒂格利茨和阿瑟·威斯等人以發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)為對(duì)象#65380;不完全信息為基礎(chǔ)，提出了信貸配給理論#65377;這些金融發(fā)展理論較好地結(jié)合了內(nèi)生增長(zhǎng)理論等主流經(jīng)濟(jì)學(xué)的最新成果，對(duì)金融在經(jīng)濟(jì)體系中的效能作了技術(shù)性的探討與詮釋#65377;但是，復(fù)雜而漂亮的數(shù)學(xué)模型終究無(wú)法完全模擬并代替對(duì)現(xiàn)實(shí)世界的理解#65377;

上述西方金融發(fā)展理論的一個(gè)共同特點(diǎn)就是強(qiáng)調(diào)金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系以及市場(chǎng)價(jià)格機(jī)制在金融發(fā)展中的作用#65377;其中蘊(yùn)含以下兩方面的金融生態(tài)系統(tǒng)觀:一方面是金融的發(fā)展必須遵循其自身的內(nèi)在規(guī)律，人為(政府管制)地過(guò)度干預(yù)都會(huì)導(dǎo)致金融發(fā)展的失衡#65377;另一方面，金融的發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到至關(guān)重要的作用#65377;也就是說(shuō)金融的發(fā)展與其外部環(huán)境密切相關(guān)，特別是經(jīng)濟(jì)環(huán)境#65377;因此，必須正確處理經(jīng)濟(jì)與金融的關(guān)系#65377;

(二)金融資源理論

金融發(fā)展理論認(rèn)為金融領(lǐng)域和其他一切經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域一樣，可以借助市場(chǎng)的自我調(diào)節(jié)力量來(lái)實(shí)現(xiàn)均衡#65377;麥金農(nóng)和肖等人突出強(qiáng)調(diào)金融因素在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用，把金融業(yè)作為引致經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“引擎產(chǎn)業(yè)”#65377;他們探討這一“引擎產(chǎn)業(yè)”如何通過(guò)自身的改變來(lái)刺激其他要素，從而推動(dòng)整個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展#65377;而且更為側(cè)重研究發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展問(wèn)題#65377;巧合的是，金融發(fā)展理論提出后的近30年間，金融危機(jī)就接踵不斷，且多發(fā)生在轉(zhuǎn)型的發(fā)展中國(guó)家，致使傳統(tǒng)的金融發(fā)展理論無(wú)計(jì)可施#65377;

上世紀(jì)90年代中期，我國(guó)學(xué)者白欽先認(rèn)識(shí)到亞洲國(guó)家金融發(fā)展的現(xiàn)實(shí)效應(yīng)與主流理論的不符，首先揭示出金融的資源屬性，即金融資源是區(qū)別于自然資源的，具有戰(zhàn)略性#65380;脆弱性#65380;中介性#65380;社會(huì)性和層次性的特殊資源#65377;金融是資源，就把金融發(fā)展與金融經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展問(wèn)題密切聯(lián)系和統(tǒng)一起來(lái)，從而金融資源理論應(yīng)運(yùn)而生#65377;它包含以下理論體系:

一是將金融資源劃分為三個(gè)層次:(1)基礎(chǔ)性核心金融資源，即廣義的貨幣資本和資金;(2)實(shí)體中間性資源，包括金融組織體系和金融工具體系;(3)整體功能性高層金融資源#65377;三個(gè)層次的金融資源緊密相連，順次一個(gè)比一個(gè)高;高層次的金融資源比低層次金融資源更難量化，但重要性更高#65380;包容性更強(qiáng)#65377;

二是金融資源理論的目標(biāo)函數(shù)是金融效率的提高#65380;(由金融效率的提高帶來(lái)的)金融穩(wěn)定#65380;金融和經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展，從而用金融效率的提高和金融可持續(xù)發(fā)展代替“金融自由化”和“金融深化”#65377;其約束條件是在引入不確定性#65380;信息不對(duì)稱#65380;不完全競(jìng)爭(zhēng)性#65380;外部性等條件和考慮金融創(chuàng)新#65380;交易成本#65380;金融監(jiān)管等因素的基礎(chǔ)之上，增加了新的約束條件:金融資源的長(zhǎng)期有效利用和金融資源的脆弱性#65377;

三是金融效率是質(zhì)和量的統(tǒng)一，強(qiáng)調(diào)金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的協(xié)調(diào)發(fā)展，即金融發(fā)展既不超前于經(jīng)濟(jì)發(fā)展，又不滯后于經(jīng)濟(jì)發(fā)展#65377;金融效率的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)是金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的適應(yīng)程度#65377;四是金融資源理論提出金融是一開(kāi)放的#65380;復(fù)雜的復(fù)合系統(tǒng)，在此框架下研究金融效率，可以采用“關(guān)聯(lián)主義”的方法借鑒更多跨學(xué)科的成果，這可促進(jìn)金融效率的深入研究和最終金融可持續(xù)發(fā)展指標(biāo)體系的建立#65377;金融資源理論中蘊(yùn)含以下金融生態(tài)系統(tǒng)的觀點(diǎn):(1)金融是一種特殊的資源，必須堅(jiān)持可持續(xù)發(fā)展的生態(tài)觀來(lái)合理配置資源;(2)金融是一個(gè)開(kāi)放的復(fù)雜系統(tǒng)，它不僅包括廣義的貨幣資本和資金，還包括金融組織體系和金融工具體系;(3)金融資源的合理配置是以提高金融效率為基礎(chǔ)，而金融效率的提高來(lái)自于金融系統(tǒng)與其外部環(huán)境(特別是經(jīng)濟(jì)環(huán)境)的協(xié)調(diào)發(fā)展#65377;

(三)金融協(xié)調(diào)理論

1997年，亞洲爆發(fā)了對(duì)其自身乃至世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展都具有相當(dāng)破壞力和波及力的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，由此引發(fā)了傳統(tǒng)金融理論與現(xiàn)代金融事件間的巨大裂痕#65377;在這一事件發(fā)生后，國(guó)內(nèi)許多學(xué)者不僅僅對(duì)“亞洲模式”產(chǎn)生了質(zhì)疑，更對(duì)傳統(tǒng)的金融理論提出了懷疑#65377;山西財(cái)經(jīng)大學(xué)的孔祥毅教授認(rèn)為20世紀(jì)90年代以來(lái)，高科技和新金融成為驅(qū)動(dòng)和支持現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的兩個(gè)輪子，金融是否越深化越好呢?顯然不是，要使經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展，金融的協(xié)調(diào)是相當(dāng)關(guān)鍵的一個(gè)環(huán)節(jié)#65377;傳統(tǒng)的金融理論在這種新的時(shí)代背景下顯然已無(wú)法解決經(jīng)濟(jì)和社會(huì)資源的動(dòng)態(tài)配置問(wèn)題#65377;基于這種考慮，孔祥毅教授在金融資源理論的基礎(chǔ)上提出了金融協(xié)調(diào)理論，并將其定義為是在經(jīng)濟(jì)發(fā)展變遷中普遍存在的互補(bǔ)性和報(bào)酬遞增的現(xiàn)實(shí)條件下以金融效率為中心，運(yùn)用系統(tǒng)和動(dòng)態(tài)的方法，研究金融與其構(gòu)成要素的發(fā)展變化規(guī)律，收益——成本#65380;風(fēng)險(xiǎn)的分布與變化狀態(tài)以及由此確定的內(nèi)部效應(yīng)與溢出效應(yīng)#65377;它是以 21 世紀(jì)知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代金融全球化為背景，確立了金融理論研究的三個(gè)層面:(1)金融資源各要素的協(xié)調(diào)開(kāi)發(fā)與配置——金融組織系統(tǒng)各要素之間的協(xié)調(diào)運(yùn)行問(wèn)題;(2)金融資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的協(xié)調(diào)問(wèn)題——經(jīng)濟(jì)金融化條件下的金融與經(jīng)濟(jì)的關(guān)系，即經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展中的金融功能;(3)金融資源與社會(huì)的協(xié)調(diào)問(wèn)題——金融資源與文化#65380;科技#65380;教育#65380;生態(tài)#65380;環(huán)境等社會(huì)因素之間的關(guān)系#65377;

金融協(xié)調(diào)理論中蘊(yùn)含以下金融生態(tài)系統(tǒng)的觀點(diǎn):(1)系統(tǒng)論的觀點(diǎn)#65377;依據(jù)系統(tǒng)論的思想，我們可以把金融作為一個(gè)大的系統(tǒng)來(lái)研究，因而作為子組織系統(tǒng)的國(guó)內(nèi)金融資源要素同國(guó)外金融要素的組合是相互影響和相互作用的，同時(shí)其運(yùn)行機(jī)制還受著經(jīng)濟(jì)#65380;政治和社會(huì)系統(tǒng)資源要素的制約和影響，整體效益將大于局部利益之和#65377;(2)金融交易主體與內(nèi)部制度環(huán)境協(xié)調(diào)的觀點(diǎn)#65377;新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)否定了經(jīng)濟(jì)學(xué)分析“無(wú)摩擦的”新古典環(huán)境，創(chuàng)立了經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的“新制度”環(huán)境#65377;當(dāng)一種制度協(xié)調(diào)時(shí)，就能發(fā)揮積極的作用;而當(dāng)這種制度不協(xié)調(diào)時(shí)，就會(huì)起阻礙的作用#65377;通過(guò)制度學(xué)派理論把金融發(fā)展的內(nèi)部協(xié)調(diào)作為其切入點(diǎn)，把金融交易主體自身之間的協(xié)調(diào)以及金融交易主體與內(nèi)部制度環(huán)境的協(xié)調(diào)作為其核心思想#65377;(3)國(guó)內(nèi)金融系統(tǒng)與國(guó)外金融系統(tǒng)之間的協(xié)調(diào)觀點(diǎn)#65377;通過(guò)信息不對(duì)稱理論闡述了國(guó)內(nèi)金融系統(tǒng)與國(guó)外金融系統(tǒng)之間的協(xié)調(diào)#65377;其觀點(diǎn)是:國(guó)內(nèi)外金融發(fā)展的信息是不對(duì)稱的，這就需要進(jìn)行金融發(fā)展的對(duì)外協(xié)調(diào)#65377;金融的內(nèi)外協(xié)調(diào)就是在追求這樣一種能夠適應(yīng)各國(guó)金融發(fā)展的信息，為經(jīng)濟(jì)金融的發(fā)展創(chuàng)造條件，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)金融協(xié)調(diào)發(fā)展#65377;

(四)金融生態(tài)系統(tǒng)理論

東南亞金融危機(jī)爆發(fā)后，我國(guó)的金融風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)始逐步顯露，引起了國(guó)人的普遍關(guān)注#65377;研究界的目光最初主要集中于金融部門本身，于是就有了大量的有關(guān)金融部門治理結(jié)構(gòu)和金融腐敗問(wèn)題的研究#65377;然而，隨著研究的逐步深入，人們開(kāi)始意識(shí)到，由于金融是現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的樞紐和核心，它在滲透國(guó)民經(jīng)濟(jì)的各個(gè)領(lǐng)域#65380;各個(gè)層面#65380;各類經(jīng)濟(jì)主體和各種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)過(guò)程的同時(shí)，也反過(guò)來(lái)強(qiáng)烈地受到國(guó)民經(jīng)濟(jì)的各個(gè)領(lǐng)域#65380;各個(gè)層面#65380;各類經(jīng)濟(jì)主體和各種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)過(guò)程的影響#65377;因此，表現(xiàn)在金融部門的嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)，毋寧說(shuō)是我國(guó)改革開(kāi)放和國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中各類風(fēng)險(xiǎn)的集中和綜合的反映#65377;基于這樣一種認(rèn)識(shí)，推動(dòng)學(xué)術(shù)界對(duì)我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)的成因展開(kāi)了更為深入細(xì)致的研究#65377;

周小川(2004)在金融協(xié)調(diào)理論的基礎(chǔ)上將生態(tài)學(xué)概念系統(tǒng)的引入到金融領(lǐng)域，提出了金融生態(tài)系統(tǒng)的概念，并強(qiáng)調(diào)用生態(tài)學(xué)的方法來(lái)考察金融風(fēng)險(xiǎn)的成因問(wèn)題，他分析了法律環(huán)境對(duì)金融生態(tài)系統(tǒng)的影響，并對(duì)金融生態(tài)系統(tǒng)進(jìn)行了微觀經(jīng)濟(jì)和宏觀經(jīng)濟(jì)分析#65377;李揚(yáng)(2005)指出，“金融生態(tài)系統(tǒng)”這個(gè)概念在國(guó)外是沒(méi)有的，這是一個(gè)非常具有中國(guó)特色的概念，涉及到的問(wèn)題也主要是中國(guó)特有的#65377;徐諾金(2005)認(rèn)為，金融生態(tài)系統(tǒng)可概括為各種金融組織為了生存和發(fā)展，與其生存環(huán)境之間及內(nèi)部金融組織相互之間在長(zhǎng)期的密切聯(lián)系和相互作用過(guò)程中，通過(guò)分工#65380;合作所形成的具有一定結(jié)構(gòu)特征，執(zhí)行一定功能作用的動(dòng)態(tài)平衡系統(tǒng)#65377;這些專家和學(xué)者見(jiàn)仁見(jiàn)智，大大推進(jìn)了金融生態(tài)系統(tǒng)的研究#65377;應(yīng)當(dāng)說(shuō)，上述對(duì)金融生態(tài)系統(tǒng)的詮釋為人們客觀認(rèn)識(shí)和深入研究金融生態(tài)奠定了一定的理論基礎(chǔ)#65377;

但上述對(duì)金融生態(tài)系統(tǒng)的研究還存在以下兩大缺陷:(1)金融生態(tài)系統(tǒng)是一個(gè)非常重要且具有創(chuàng)造力的仿生學(xué)概念，它的提出必須有一系列的假設(shè)條件，而目前關(guān)于金融生態(tài)系統(tǒng)的解說(shuō)都沒(méi)有涉及到這一方面的研究#65377;(2)缺乏系統(tǒng)的理論研究#65377;目前運(yùn)用生態(tài)學(xué)原理和方法來(lái)分析和考察金融發(fā)展的問(wèn)題還僅僅停留在對(duì)金融生態(tài)系統(tǒng)概念的分析層面，還不能真正解釋金融生態(tài)系統(tǒng)的演變和可持續(xù)發(fā)展的問(wèn)題，更不能運(yùn)用生態(tài)學(xué)的方法解決傳統(tǒng)金融理論所不能解決的問(wèn)題#65377;

三#65380;金融生態(tài)系統(tǒng)提出的基本假設(shè)

金融生態(tài)系統(tǒng)是一個(gè)非常重要且具有創(chuàng)造力的仿生學(xué)概念#65377;它的提出無(wú)論是在金融領(lǐng)域，還是在仿生領(lǐng)域，都是一大創(chuàng)新#65377;既然是仿生概念，金融系統(tǒng)就應(yīng)該是以模仿自然生態(tài)系統(tǒng)的方式#65380;或是以具有自然生態(tài)系統(tǒng)特征的方式#65380;或是以類似于自然生態(tài)系統(tǒng)方式工作的一個(gè)系統(tǒng)”#65377;按照生態(tài)學(xué)對(duì)于自然生態(tài)系統(tǒng)的定義，生態(tài)系統(tǒng)指在一定時(shí)間和空間范圍內(nèi)，生物與非生物環(huán)境通過(guò)能量流動(dòng)和物質(zhì)循環(huán)所形成的一個(gè)彼此關(guān)聯(lián)#65380;相互作用并且有自動(dòng)調(diào)節(jié)機(jī)制的統(tǒng)一整體#65377;

我們運(yùn)用生態(tài)系統(tǒng)的方法和成果來(lái)分析和考察金融系統(tǒng)時(shí)，不難發(fā)現(xiàn)金融系統(tǒng)具有很多生態(tài)學(xué)特征:(1)金融系統(tǒng)的發(fā)展和演進(jìn)也經(jīng)歷了從簡(jiǎn)單到復(fù)雜#65380;從低級(jí)到高級(jí)的過(guò)程;(2)金融系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)秩序也是從競(jìng)爭(zhēng)中形成的，競(jìng)爭(zhēng)的最主要特征是優(yōu)勝劣汰;(3)正如自然生態(tài)系統(tǒng)一樣，金融系統(tǒng)也是在一定的政治#65380;經(jīng)濟(jì)#65380;文化#65380;法制環(huán)境下形成的，同樣具有鮮明的環(huán)境選擇特征;(4)金融系統(tǒng)同樣是一個(gè)具有自我調(diào)節(jié)功能的整體，并且這種自調(diào)節(jié)能力也是有一定限度的#65377;由此可見(jiàn)，金融系統(tǒng)具備了生態(tài)系統(tǒng)的許多特征，但由于自然界中的每一個(gè)生態(tài)系統(tǒng)都包含了生命系統(tǒng)和環(huán)境系統(tǒng)兩大部分，并且系統(tǒng)內(nèi)部的生物與生物之間，生物與環(huán)境之間不斷地進(jìn)行著復(fù)雜而有規(guī)律的物質(zhì)交換和能量流動(dòng)#65377;因此，金融生態(tài)系統(tǒng)必須具備以下兩個(gè)基本條件:一是金融系統(tǒng)必須具備生命系統(tǒng)和環(huán)境系統(tǒng)兩個(gè)基本組成要素;二是生命系統(tǒng)和環(huán)境系統(tǒng)之間必須通過(guò)復(fù)雜的物質(zhì)交換和能量流動(dòng)才能維系#65377;鑒于此，筆者認(rèn)為，金融生態(tài)系統(tǒng)理論的提出必須建立在以下四個(gè)基本假設(shè)的前提下:

(一)金融交易主體假設(shè)

由于金融系統(tǒng)是金融主體與其生存的內(nèi)外環(huán)境之間相互作用#65380;相互影響而形成的一個(gè)復(fù)雜的整體，所以，金融系統(tǒng)要模擬成生態(tài)系統(tǒng)的第一條基本前提是:金融交易主體是生命體，而非經(jīng)濟(jì)體#65377;文中所指的金融交易主體既包括資金供給者，又包括資金需求者和金融中介以及服務(wù)機(jī)構(gòu)#65377;具體包括金融機(jī)構(gòu)#65380;企業(yè)#65380;家庭以及政府四大部門#65377;金融生態(tài)系統(tǒng)理論假定這四大部門都是生命體，而不是經(jīng)濟(jì)體，它們的最終目標(biāo)不是追求利潤(rùn)最大化，而是追求自身可持續(xù)生存和發(fā)展#65377;因?yàn)榻鹑诮灰字黧w具有許多顯而易見(jiàn)的生命體特征:它們都有出生及死亡的生命周期現(xiàn)象;都是從競(jìng)爭(zhēng)中形成的，最主要特征是優(yōu)勝劣汰;都與環(huán)境相互作用和相互影響#65377;因而，要從生態(tài)系統(tǒng)的視角來(lái)研究金融系統(tǒng)，首先必須假定金融主體是一個(gè)追求自身可持續(xù)生存和發(fā)展的生命體，而不是簡(jiǎn)單追求利潤(rùn)最大化的經(jīng)濟(jì)體#65377;

(二)貨幣循環(huán)假設(shè)

生態(tài)系統(tǒng)就是生命系統(tǒng)和環(huán)境系統(tǒng)在特定空間的組合，其特征是系統(tǒng)內(nèi)部之間以及系統(tǒng)與外部環(huán)境之間存在著能量的流動(dòng)和由此推動(dòng)的物質(zhì)的循環(huán)#65377;既然假定金融主體是一個(gè)具有生命力特征的生物體#65377;那么，金融生態(tài)系統(tǒng)(簡(jiǎn)稱金融生態(tài))也就是金融生命系統(tǒng)和其生存與發(fā)展的內(nèi)外環(huán)境系統(tǒng)在特定空間的組合#65377;這種組合是通過(guò)金融系統(tǒng)內(nèi)部之間以及系統(tǒng)與內(nèi)外環(huán)境之間的信用流動(dòng)和貨幣循環(huán)來(lái)實(shí)現(xiàn)的(見(jiàn)圖1)#65377;因此，本文采用的第二個(gè)假定是:金融生態(tài)系統(tǒng)內(nèi)的物質(zhì)交換就是貨幣循環(huán)#65377;因?yàn)樨泿疟旧砭褪且环N物質(zhì)，而金融生態(tài)系統(tǒng)中的所有活動(dòng)都是通過(guò)貨幣循環(huán)來(lái)進(jìn)行的，其作用和功能等同于生態(tài)系統(tǒng)中的物質(zhì)交換#65377;

(三)信用流假設(shè)

推動(dòng)生物圈和各級(jí)生態(tài)系統(tǒng)物質(zhì)循環(huán)的動(dòng)力，是能量在食物鏈中的傳遞，即能量流#65377;與物質(zhì)的循環(huán)運(yùn)動(dòng)不同的是，能量流是單向的，它從植物吸收太陽(yáng)能開(kāi)始，通過(guò)食物鏈逐級(jí)傳遞，直至食物鏈的最后一環(huán)#65377;在每一環(huán)的能量轉(zhuǎn)移過(guò)程中都有一部分能量被有機(jī)體用來(lái)推動(dòng)自身的生命活動(dòng)(新陳代謝)，隨后變?yōu)闊崮芎纳⒃谖锢憝h(huán)境中#65377;而推動(dòng)金融生態(tài)系統(tǒng)貨幣循環(huán)的動(dòng)力是信用在資金鏈中的傳遞，即信用流#65377;與能量流不同的是，信用流是雙向的，它從中央銀行制造貨幣開(kāi)始，通過(guò)資金鏈逐級(jí)傳遞，直至資金鏈的最后一環(huán)#65377;因而，本文采用的第三個(gè)假定是:金融生態(tài)系統(tǒng)內(nèi)的能量流動(dòng)就是信用流動(dòng)#65377;因?yàn)?，信用環(huán)境是金融生態(tài)系統(tǒng)中最重要的外部環(huán)境，其與金融主體之間相互作用#65380;相互影響而形成的信用流是推動(dòng)金融生態(tài)系統(tǒng)貨幣循環(huán)的主動(dòng)力，金融生態(tài)系統(tǒng)中的所有活動(dòng)以及系統(tǒng)與內(nèi)外環(huán)境之間都是通過(guò)信用流動(dòng)來(lái)實(shí)現(xiàn)的#65377;而生態(tài)系統(tǒng)中的能量也是由生物主體與外部環(huán)境相互作用#65380;相互影響而形成，也是推動(dòng)生態(tài)系統(tǒng)物質(zhì)循環(huán)的動(dòng)力#65377;因此，信用流在金融生態(tài)系統(tǒng)中的作用和功能等同于生態(tài)系統(tǒng)中的能量流動(dòng)#65377;

(四)政府行為假設(shè)

現(xiàn)代生態(tài)學(xué)告訴我們:人是生態(tài)系統(tǒng)中的重要組成要素，是生態(tài)系統(tǒng)中的最高級(jí)的消費(fèi)者#65377;但人不同于其他生物體之處在于，人在生態(tài)系統(tǒng)中起主導(dǎo)和支配地位，它不是完全被動(dòng)地適應(yīng)環(huán)境，而是可以能動(dòng)地改造外部環(huán)境#65377;人類活動(dòng)的加劇導(dǎo)致生物多樣性的迅速變化，于是就出現(xiàn)了人為地對(duì)資源的過(guò)度開(kāi)采，對(duì)環(huán)境的肆意破壞，以及對(duì)生態(tài)系統(tǒng)的保護(hù)#65377;而政府在金融生態(tài)中的地位和作用非常類似于人在生態(tài)系統(tǒng)中的地位和作用#65377;于是本文采用的第四個(gè)基本假設(shè)是:假定政府在金融生態(tài)中的地位和作用類似于人在生態(tài)系統(tǒng)中所起的作用#65377;因?yàn)樵诮鹑谏鷳B(tài)中政府既是制度的供給者，它決定和塑造著金融生態(tài)環(huán)境，又是資金的需求者，廣泛的參與到投融資的各個(gè)領(lǐng)域#65377;也就是說(shuō)，政府既是“裁判員”，又是“運(yùn)動(dòng)員”#65377;因此，它是金融生態(tài)的重要組成要素，同時(shí)，政府對(duì)金融的過(guò)度管制和干預(yù)不僅會(huì)影響金融生態(tài)內(nèi)外環(huán)境，而且會(huì)改變金融生態(tài)環(huán)境，最終可能導(dǎo)致金融生態(tài)惡化#65377;特別是我國(guó)這樣一個(gè)行政主導(dǎo)型國(guó)家，政府的行為選擇直接決定了我國(guó)金融生態(tài)的狀況和發(fā)展的方向，政府的價(jià)值偏好奠定了我國(guó)獨(dú)特金融生態(tài)圖景的基本格局#65377;因此，政府在金融生態(tài)中的地位可以視同于人在生態(tài)系統(tǒng)中所起的作用#65377;

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(責(zé)任編輯:尹繼志;校對(duì):郄彥平)