一、中小企業(yè)的重要性和作用

無論發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家，中小企業(yè)都是經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會穩(wěn)定的重要支柱。一個國家的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定持續(xù)增長離不開數(shù)量眾多的中小企業(yè)，特別是在穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)，吸納就業(yè)，出口創(chuàng)匯和提供社會服務(wù)等方面，中小企業(yè)的作用是不可或缺的。

從我國目前的情況看，工商注冊登記的中小企業(yè)已超過1000萬家，占全國注冊企業(yè)總數(shù)的99%，GDP占比55?郾6%，其工業(yè)總產(chǎn)值﹑銷售收入﹑實(shí)現(xiàn)利稅﹑出口總額已分別占全國的74?郾7%﹑58?郾9%﹑46?郾2%和62?郾3%左右；流通領(lǐng)域中小企業(yè)占全國零售網(wǎng)點(diǎn)的90%以上。隨著社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的逐步建立以及中國的入世，中小企業(yè)愈發(fā)顯示出其舉足輕重的地位。加快中小企業(yè)的發(fā)展已成為我國的一項(xiàng)重要國策。

1、促進(jìn)市場競爭，推動國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。由于中小企業(yè)數(shù)量眾多，分布在國民經(jīng)濟(jì)的各個領(lǐng)域，它已成為重要的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)。1979～2002年，我國國民經(jīng)濟(jì)保持了9?郾5%的增長速度，以中小企業(yè)為主的非國有經(jīng)濟(jì)增長速度達(dá)到30%以上。

2、吸納就業(yè)，降低失業(yè)率的重要渠道。中小企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模小，經(jīng)營方式靈活，數(shù)量眾多，非國有中小企業(yè)成為吸納勞動力就業(yè)的主力，吸納安置企業(yè)下崗人員，轉(zhuǎn)移農(nóng)村富裕勞動力到中小企業(yè)特別是鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)就業(yè)。中小企業(yè)提供了大約75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會。

3、中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力強(qiáng)，發(fā)揮了推動技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的重要作用。中小企業(yè)的產(chǎn)品、服務(wù)、技術(shù)的不斷創(chuàng)新，滿足社會多樣化的需要。全國科技型中小企業(yè)近10萬家，技工貿(mào)收入超過6000多億元，出口超過100億美元，涌現(xiàn)出像四通、聯(lián)想、北大方正等一大批高科技企業(yè)，帶動了一些技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。

二、中小企業(yè)的融資特點(diǎn)

不同類型的中小企業(yè)具有不同的融資特點(diǎn)，需要不同的融資渠道。從融資的角度可分為制造業(yè)型，服務(wù)業(yè)型，高科技型和社區(qū)型。制造業(yè)型的中小企業(yè)資金需求具有多樣性和復(fù)雜性，資金需求量大，周轉(zhuǎn)慢，風(fēng)險較大，融資難度也大。它需要外界和中長期的金融貸款；服務(wù)業(yè)型，主要是流動資金的貸款，數(shù)額小，頻率高，周期性短，風(fēng)險比其他中小企業(yè)要小。高科技型除通過一般融資外，它還主要通過風(fēng)險投資基金融資。這類基金既有政府設(shè)立的，又有私人建立的，還有政府和私人共同建立的，其性質(zhì)一般屬于產(chǎn)權(quán)資金。社區(qū)型融資一般是由政府扶持或社區(qū)共同集資。

不同發(fā)展階段中小企業(yè)有不同融資要求。在創(chuàng)業(yè)階段，需要自有資金，一般來自個人投資者和風(fēng)險資金，有時也需要商業(yè)銀行以舉債方式籌借少量資金。在投入經(jīng)營階段，主要從商業(yè)銀行及其它渠道獲取流動資金，有時也要從個人投資者，風(fēng)險資金和小企業(yè)投資公司等方面增加股金。在增長發(fā)展階段，主要從商業(yè)銀行及各種小企業(yè)投資公司，社區(qū)開發(fā)公司獲得債務(wù)資金，也會從前述渠道籌借股權(quán)資金。在成熟階段，主要以大公司參股，雇員認(rèn)股，股票公開上市等以及從投資公司，商業(yè)銀行籌集發(fā)展改造所需產(chǎn)權(quán)資金。

三、解決中小企業(yè)“融資難”的途徑

造成中小企業(yè)融資難的原因很多，主要不外乎四個方面：一是金融機(jī)構(gòu)；二是擔(dān)保體系；三是中介機(jī)構(gòu)；四是企業(yè)自身。但一個較為根本的問題在于觀念上有誤區(qū)。對于一般的投資者或者銀行來說，他們的誤區(qū)是，總認(rèn)為中小企業(yè)大部分是非國有的，多多少少對中小企業(yè)抱著懷疑的態(tài)度。對于中小企業(yè)來說，也有一個更新觀念的問題，不少中小企業(yè)都在同樣的行業(yè)生產(chǎn)著同樣的產(chǎn)品，惡性競爭，如果能夠以產(chǎn)業(yè)的發(fā)展為重，聯(lián)合起來，競爭力就會大大提高，融資能力自然也會隨之增強(qiáng)。

解決中小企業(yè)融資難問題，應(yīng)當(dāng)區(qū)分中小企業(yè)的不同類型，不同發(fā)展階段的融資需求的不同特點(diǎn)和不同規(guī)律，進(jìn)而采取不同的政策和措施。

1、組建政策性中小企業(yè)銀行。從國際上的經(jīng)驗(yàn)看，一些發(fā)達(dá)國家和地區(qū)一般都建立了相對獨(dú)立的政策性金融機(jī)構(gòu)，以優(yōu)惠條件專門為中小企業(yè)提供融資服務(wù)。我國可以借鑒國外的經(jīng)驗(yàn)，組建政策性中小企業(yè)銀行，其作用是對需要扶持的中小企業(yè)發(fā)放免息、貼息、低息貸款。

2、制定強(qiáng)有力的金融扶持政策。我國自上世紀(jì)九十年代中期開始，借鑒國外中小企業(yè)融資體系的經(jīng)驗(yàn)，先后頒布一系列政策法規(guī)，開始嘗試在中國建立信用擔(dān)保體系、創(chuàng)業(yè)投資體系、中小企業(yè)板等間接和直接的融資體系。這一系列工作，對緩解中小企業(yè)融資難、推進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展起到了一定的積極作用。

3、要從稅收、財政支出、貸款援助和直接融資等各方面建立和完善我國中小企業(yè)資金扶持政策體系。在財政政策方面，可以在直接投資、財政補(bǔ)貼、貸款貼息、貸款擔(dān)保、政府直接收購等方面加大支持的力度。在稅收政策方面，可使科技型中小企業(yè)在所得稅、增值稅、營業(yè)稅等方面享有一定的優(yōu)惠。

4、依國情選擇中小企業(yè)的扶持重點(diǎn)。政府扶持的重點(diǎn)是有產(chǎn)品有市場﹑有發(fā)展前途，符合國家產(chǎn)業(yè)政策的中小企業(yè)。對于污染嚴(yán)重，能源消耗高，質(zhì)量低劣的中小企業(yè)，要采（下轉(zhuǎn)第59頁）（上接第55頁）取必要的措施予以關(guān)閉。對于布局不合理，低水平重復(fù)建設(shè)的中小企業(yè)，要進(jìn)一步加大結(jié)構(gòu)調(diào)整力度。對于創(chuàng)業(yè)初期的中小企業(yè)，財稅部門應(yīng)給予減免營業(yè)稅和所得稅，以增強(qiáng)中小企業(yè)的資本積累能力，更有效調(diào)動中小企業(yè)的積極性。

5?郾打破融資瓶頸要走合作之路。由于中小企業(yè)貸款具有金額小、頻率高、時間急等特點(diǎn)，銀行對中小企業(yè)貸款的管理成本相對較高，這就影響了銀行的貸款積極性。如果能將中小企業(yè)聯(lián)合起來，不光規(guī)模大了，力量強(qiáng)了，信譽(yù)也高了，銀行與其合作的積極性就來了，這樣無論對己、對合作伙伴都會帶來雙贏的效果。

6?郾中小企業(yè)要走自我積累，自我完善的道路，盡快提高企業(yè)信用程度。中小企業(yè)要按現(xiàn)代公司要求建立法人治理結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)清晰，權(quán)利明確，完善和嚴(yán)格內(nèi)部制度建設(shè)，規(guī)范經(jīng)營管理行為，提高企業(yè)的信用度。誠信是企業(yè)拓展融資的前提。企業(yè)開展融資最重要的是要講誠信?？蓢L試建立企業(yè)信用記錄及公布制度，通過立法和設(shè)立行規(guī)等手段嚴(yán)肅懲處逃廢銀行債務(wù)的企業(yè)及其負(fù)責(zé)人，“使不講信用的企業(yè)和個人付出高昂的代價”。

7?郾良好的市場發(fā)展前景是開展融資的保證。一個企業(yè)開展任何形式的融資都要有良好的投資預(yù)期，如果企業(yè)的融資缺乏市場科學(xué)調(diào)研預(yù)測，就會存在很大的盲目性，也容易導(dǎo)致失敗。所以，民營企業(yè)對于開展融資更要慎重，一定要打有把握之仗，也就是說，企業(yè)的產(chǎn)品必須有良好的發(fā)展前景作保證。

加入WTO以后，我國中小企業(yè)發(fā)展迅速，已取得了巨大成績，發(fā)展前景極其廣闊。加快中小企業(yè)的發(fā)展已成為我國的一項(xiàng)重要國策。我們要為中小企業(yè)融資創(chuàng)造良好的外部環(huán)境：加強(qiáng)相關(guān)的法律法規(guī)建設(shè)，使中小企業(yè)經(jīng)營與融資走上法制化，規(guī)范化軌道，同時在財政方面加大資金投入支持與實(shí)施稅收優(yōu)惠；構(gòu)建適合中小企業(yè)的間接融資市場體系，設(shè)立專門的中小企業(yè)銀行，進(jìn)一步完善有關(guān)金融法規(guī)，完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，完善具有獨(dú)立性，按市場化運(yùn)作的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)。對中小企業(yè)來說，要走自我積累，自我完善的道路；要以產(chǎn)業(yè)的發(fā)展為重，走聯(lián)合的道路，以擴(kuò)大規(guī)模和實(shí)力，增強(qiáng)融資能力。

（作者單位：南京理工大學(xué)財務(wù)處）