全球化下的中國銀行業(yè)：未來五年改革與創(chuàng)新

China’s Banking Industry in Globalization: Reform and Innovation

編者按：2006年歲末將至，此時中國銀行業(yè)最熱門的話題莫過于由入世過渡期行將結(jié)束而帶來的全面開放的問題。為了應(yīng)對全面開放后的競爭，我們業(yè)已看到，2006年這一年中國銀行業(yè)正在加快改革的步伐，建行、中行、工行先后成功上市；這一年，中國銀行業(yè)改革開放的技術(shù)環(huán)節(jié)被廣泛討論，方向也越來越明了；這一年，轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新成為中國銀行業(yè)經(jīng)營上的主旋律；這一年，綜合經(jīng)營已經(jīng)成為一些銀行的戰(zhàn)略選擇；這一年，想盡各種辦法補充資本金成為各類銀行的共同任務(wù)。所有的這一切的變化與努力都源于越來越加劇并且不可逆轉(zhuǎn)的金融全球化趨勢?？紤]到外資機構(gòu)的全面進(jìn)入，在今后的五年時間里，對于中國銀行業(yè)非常關(guān)鍵。有著社會責(zé)任感和職業(yè)銀行家精神的中國銀行家們一直在探索這一問題，尋求解決之道。為此，2006年10月14日，由本刊主辦的中國銀行家論壇’2006就以“全球化下的中國銀行業(yè)：未來五年改革與創(chuàng)新”為主題，讓中國各商業(yè)銀行的行長們來分享彼此的成果、共同解決面臨的問題。

金融業(yè)發(fā)展問題需要深入思考與研究

劉鴻儒

中國金融體制改革經(jīng)過20年的努力，80年代初期設(shè)定的目標(biāo)大部分都實現(xiàn)了，但是也遇到了一系列新的、復(fù)雜的問題，引起了各方面的關(guān)注，也引起很多的爭論。目前，爭論還沒有結(jié)束，很多問題還要認(rèn)真地對待、深入地思考，問題如果搞不清楚，一時發(fā)熱做了決策，將來后悔也來不及了。并且，現(xiàn)在的問題都是國際性的問題，不光是中國的問題，所以要認(rèn)真地反復(fù)地討論。

有一些問題，比如說國有銀行怎么變成商業(yè)銀行，這是我們改革20年的難題。目前各方認(rèn)識也在逐步統(tǒng)一，各項措施也在分步實施，比如搞股份制、上市等。但也引起爭論，比如，治理結(jié)構(gòu)能不能搞好，經(jīng)營機制能不能轉(zhuǎn)換，能不能提高競爭力，大家也是很擔(dān)心。又比如政策性銀行系統(tǒng)，從80年代初就開始研究，到現(xiàn)在還沒有形成一套真正符合客觀經(jīng)濟需要的政策性銀行系統(tǒng)，而沒有這套系統(tǒng)，我們國家的金融體系是無法商業(yè)化的。我們是農(nóng)業(yè)大國，搞現(xiàn)代農(nóng)村建設(shè)，農(nóng)村金融體系到現(xiàn)在為止，改革很不理想。廣大農(nóng)村是一個空白，每個人都去從事盈利的事業(yè)，農(nóng)民誰管，縣級經(jīng)濟誰管？我們中小企業(yè)在成長，中小企業(yè)經(jīng)營服務(wù)體系討論了這么久，并沒有解決好。美國等國的經(jīng)驗證明，間接融資和直接融資是兩個車輪，能夠支撐高新技術(shù)企業(yè)的發(fā)展，能夠解決經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整問題，支撐經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展。那么我們現(xiàn)在就以一個車輪為主，另外一個車輪很弱，能支撐我們多久呢？

又比如說，業(yè)務(wù)交叉迅速發(fā)展，業(yè)務(wù)分管越來越細(xì)，怎么辦？我們監(jiān)管部門很多，宏觀金融、戰(zhàn)略部署、整體規(guī)劃、重大政策的綜合研究誰來做？做得怎么樣？大家都是十分關(guān)心的。所以，要研究的問題很多。希望中國銀行家論壇不斷地引導(dǎo)大家深入研究面臨的問題，更好地啟發(fā)大家思考問題，推動我國金融改革逐步深入，促進(jìn)我國金融事業(yè)合理正確地發(fā)展。

構(gòu)建價值創(chuàng)造型的商業(yè)銀行管理會計體系

中國人民銀行副行長吳曉靈

會計準(zhǔn)則與國際標(biāo)準(zhǔn)接軌應(yīng)該說是中國金融業(yè)與國際接軌的一項基礎(chǔ)性工作。以往我們比較重視會計財務(wù)工作，但對管理會計的研究略顯不足。

構(gòu)建價值創(chuàng)造型管理會計體系有重要意義

管理會計和財務(wù)會計構(gòu)成了現(xiàn)代會計理論與實踐的兩大分支。財務(wù)會計是對外會計，負(fù)責(zé)企業(yè)經(jīng)濟事項的確認(rèn)、計量、記錄和對外信息披露。管理會計是對內(nèi)會計，負(fù)責(zé)為企業(yè)管理層提供預(yù)測、決策、控制、考評等相關(guān)信息，以促進(jìn)內(nèi)部經(jīng)營管理水平的提高和經(jīng)濟效益增長。在財務(wù)會計領(lǐng)域，就會計準(zhǔn)則制定層面而言，我們已經(jīng)基本實現(xiàn)了和國際慣例的接軌。但我國的管理會計理論與實踐，特別是銀行業(yè)管理會計理論與實踐發(fā)展遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于財務(wù)會計。從當(dāng)前的管理實踐來看，管理會計在商業(yè)銀行經(jīng)營管理中的重要性尚未得到充分認(rèn)識，應(yīng)用效果也沒有得到充分體現(xiàn)，管理會計價值創(chuàng)造的理念也還有待傳播。

構(gòu)建價值創(chuàng)造型管理會計體系是實現(xiàn)財務(wù)精細(xì)化管理的客觀要求

在比較長的時間內(nèi)，受多種因素的影響，我國商業(yè)銀行在財務(wù)管理方面都沿襲了“統(tǒng)一法人、分級管理”的模式，實行分層核算、分層考核的“塊塊”管理。隨著國外銀行業(yè)進(jìn)入、我國金融市場的管制逐步解除和國內(nèi)商業(yè)銀行改制上市步伐的不斷加快，我國銀行業(yè)的經(jīng)營環(huán)境已經(jīng)發(fā)生了深刻變化，原有的粗放式財務(wù)管理模式已經(jīng)不能滿足形勢發(fā)展的需要。

——從市場競爭角度看，外資銀行不斷涌入和國內(nèi)商業(yè)銀行市場營銷力度逐漸增強，致使同業(yè)之間對高端客戶的爭奪日趨激烈，“金融脫媒”的不斷加劇，利率市場化的持續(xù)推進(jìn)對商業(yè)銀行價值創(chuàng)造模式形成持續(xù)壓力。

——從資本市場角度看，資本的流動性不斷增加，各商業(yè)銀行，特別是上市銀行的經(jīng)營管理要充分考慮如何滿足股東的利益要求，面臨的資本回報壓力顯著增大。

——從外部監(jiān)管角度看，為保持金融業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，我國政府對銀行業(yè)的監(jiān)管范圍不斷擴大，監(jiān)管力度逐年增加，特別是資本充足率監(jiān)管的加強，形成了對我國銀行業(yè)擴張速度和發(fā)展模式的硬約束。

——從財務(wù)制度角度看，由于我國銀行業(yè)財務(wù)會計標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)基本與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則接軌，會計核算日趨規(guī)范和穩(wěn)健，商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量發(fā)生的任何劣變都將通過準(zhǔn)備提取直接反映在當(dāng)期財務(wù)報告中。如果資產(chǎn)質(zhì)量狀況不能持續(xù)穩(wěn)定地保持在良好狀態(tài)，必然會影響商業(yè)銀行價值增長的目標(biāo)實現(xiàn)。

——從激勵約束角度看，原有的分機構(gòu)預(yù)算和評價模式相對比較粗放，難以準(zhǔn)確度量產(chǎn)品、部門、客戶對銀行價值創(chuàng)造的貢獻(xiàn)，不利于形成完善的商業(yè)銀行內(nèi)部激勵約束和財務(wù)資源配置機制。

一家不能創(chuàng)造價值的商業(yè)銀行是注定要被市場淘汰的，一家不能持續(xù)創(chuàng)造價值的商業(yè)銀行將來也是要被市場淘汰的。經(jīng)營環(huán)境的轉(zhuǎn)變要求我國商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變原有的粗放式財務(wù)管理模式，應(yīng)用成熟的現(xiàn)代管理會計方法和工具，將以“塊”為主的財務(wù)管理轉(zhuǎn)變?yōu)椤皸l塊結(jié)合”的精細(xì)化管理模式，做到規(guī)模越大，核算越細(xì)，努力增強價值創(chuàng)造能力。目前，國際先進(jìn)銀行和我國部分領(lǐng)先商業(yè)銀行已經(jīng)建成或正在探索建立財務(wù)精細(xì)化管理體系，實現(xiàn)分產(chǎn)品、分部門、分機構(gòu)、分客戶業(yè)績價值管理。分產(chǎn)品、分部門等分部業(yè)績報告已經(jīng)不僅是預(yù)算評價等內(nèi)部管理的基礎(chǔ)，也成為對外信息披露的重要組成部分。是否實行財務(wù)精細(xì)化管理已經(jīng)成為體現(xiàn)銀行公司治理水平的重要標(biāo)志。

構(gòu)建價值創(chuàng)造型管理會計體系是進(jìn)行產(chǎn)品合理定價的內(nèi)在需要

市場經(jīng)濟的一個重要特征就是通過價格機制來引導(dǎo)供求關(guān)系。有沒有定價手段和定價能力，是市場供給主體競爭力的具體體現(xiàn)。目前，從國際上看，領(lǐng)先商業(yè)銀行不僅具有很強的價格意識，也有比較完善的定價手段和很強的定價能力。從我國的情況看，制造企業(yè)等提供有形產(chǎn)品的行業(yè)定價機制已經(jīng)日趨完善；而提供無形產(chǎn)品的行業(yè)，特別是商業(yè)銀行在產(chǎn)品定價上相對處于比較初級的階段，主要存在兩個問題，首先是缺乏對產(chǎn)品的明確定義，其次是沒有獲得產(chǎn)品成本準(zhǔn)確信息的計量方法和計量手段。

商業(yè)銀行的產(chǎn)品價格，特別是存貸款利率長期以來受到嚴(yán)格管制，商業(yè)銀行既沒有進(jìn)行產(chǎn)品定價的自主權(quán)，也沒有這方面的經(jīng)驗積累?，F(xiàn)在，貸款利率上限和存款利率下限已經(jīng)基本放開，其他中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的價格也在逐步市場化，這是市場經(jīng)濟發(fā)展的必然趨勢。此外，還應(yīng)當(dāng)看到，隨著金融創(chuàng)新的不斷豐富，越來越多的金融產(chǎn)品會不斷涌現(xiàn)。如何確定商業(yè)銀行產(chǎn)品的成本和價格，既會影響到內(nèi)部責(zé)任會計制度的實施效果，也將直接關(guān)系到這些產(chǎn)品是否有競爭力和盈利能力。

產(chǎn)品定價的目的是為商業(yè)銀行創(chuàng)造價值，而價值創(chuàng)造首先要彌補這個過程中的成本耗費。這必然要求以成熟的成本核算和成本管理為前提，對某一產(chǎn)品是否提供、提供數(shù)量等進(jìn)行判斷。因此，要做到合理定價，需要應(yīng)用成本性態(tài)分析、作業(yè)成本制、本量利分析、責(zé)任會計制度等管理會計手段和方法，建立一種以價值創(chuàng)造為目的的管理會計體系。

構(gòu)建價值創(chuàng)造型管理會計體系是強化銀行業(yè)宏觀管理的必要條件

銀行業(yè)作為對國民經(jīng)濟有重要影響的行業(yè)，能否穩(wěn)健運行對全國經(jīng)濟的持續(xù)穩(wěn)定增長具有關(guān)鍵的支撐作用。在各國貨幣政策的執(zhí)行過程中，通過調(diào)整信貸政策等手段對經(jīng)濟進(jìn)行宏觀調(diào)控始終是一項重要內(nèi)容。這種調(diào)控既要達(dá)到抑制經(jīng)濟泡沫產(chǎn)生的目的，又不能挫傷經(jīng)濟的活躍性，最終的目的還是為了促進(jìn)國民財富的真正增加。

通過貨幣政策進(jìn)行宏觀調(diào)控要做到行之有效，必須建立在及時、準(zhǔn)確、全面地掌握銀行業(yè)整體運行情況的基礎(chǔ)上。

從商業(yè)銀行內(nèi)部信息的生成過程來看，財務(wù)會計報告信息的產(chǎn)生主要是在經(jīng)濟事項的核算過程，也就是財務(wù)會計過程實現(xiàn)的。而管理信息報表信息的產(chǎn)生主要是通過商業(yè)銀行的管理信息系統(tǒng)，經(jīng)過數(shù)據(jù)挖掘和加工得到，這已經(jīng)是管理會計的范疇了。如果沒有管理會計手段的支撐，這種信息的生成很可能成為財務(wù)會計報告信息的重復(fù)。信息的導(dǎo)向?qū)σ罁?jù)信息進(jìn)行調(diào)控的結(jié)果是有決定作用的。一種以價值增長為目標(biāo)的宏觀調(diào)控，必然要求以一個構(gòu)

建良好的價值創(chuàng)造型管理會計體系作為必要條件。

商業(yè)銀行如何構(gòu)建價值創(chuàng)造型管理會計體系

圍繞著價值創(chuàng)造這個核心，可以從以下幾個方面來著手構(gòu)建價值創(chuàng)造型管理會計體系。

推行以價值創(chuàng)造為目標(biāo)的全面預(yù)算管理制度

我們通常講的全面預(yù)算管理，往往是單維度的預(yù)算管理，是一種“分塊”預(yù)算管理，也就是將預(yù)算指標(biāo)層層分解到各級機構(gòu)，強調(diào)的是自上而下的任務(wù)分配機制。在價值創(chuàng)造型管理會計體系下，全面預(yù)算管理是多維度、全過程、全要素的預(yù)算管理，以價值創(chuàng)造為核心，在充分考慮商業(yè)銀行內(nèi)外部環(huán)境和各級機構(gòu)經(jīng)營管理特點的前提下，運用本量利分析、目標(biāo)成本制等管理會計工具確定期望的利潤，在機構(gòu)分塊預(yù)算的基礎(chǔ)上，編制以產(chǎn)品、部門為預(yù)算單元的“分條”預(yù)算，形成“條塊結(jié)合”的精細(xì)化預(yù)算管理模式，從而將價值創(chuàng)造的任務(wù)和目標(biāo)傳導(dǎo)到商業(yè)銀行的每一級機構(gòu)、每一個部門和每一個崗位，最終形成奔向價值創(chuàng)造目標(biāo)的管理合力。

目前，國外銀行大多實行以產(chǎn)品單元、業(yè)務(wù)線為流程的事業(yè)部管理制度。在我國，由于國情的限制，各商業(yè)銀行主要還是按照地區(qū)設(shè)置分支機構(gòu)，實行“分塊”管理，但也有部分商業(yè)銀行已經(jīng)開始探索對某些產(chǎn)品進(jìn)行集中管理，比如我們很多商業(yè)銀行都設(shè)置了專門的票據(jù)業(yè)務(wù)經(jīng)營機構(gòu)。不管是否實行事業(yè)部制度，以價值創(chuàng)造為目標(biāo)的全面預(yù)算管理能否取得良好效果，關(guān)鍵在于怎么處理好集權(quán)和分權(quán)的關(guān)系，分產(chǎn)品、分部門、分機構(gòu)預(yù)算相結(jié)合，把價值創(chuàng)造的終極目標(biāo)傳導(dǎo)到每一個崗位、部門和機構(gòu)。

完善以價值創(chuàng)造為導(dǎo)向的業(yè)績評價機制

要保證預(yù)算目標(biāo)的實現(xiàn)，獲得價值的穩(wěn)定增長，就要有一個與“條塊結(jié)合”的全面預(yù)算管理制度相配套的業(yè)績評價機制。既然預(yù)算按照產(chǎn)品、部門、機構(gòu)分別編制，那么業(yè)績評價也應(yīng)該按照這樣的口徑來進(jìn)行設(shè)計。目前，從我國商業(yè)銀行的實際情況來看，大部分銀行在業(yè)績考評上仍然實行的是分機構(gòu)考評，能夠進(jìn)行部門考評和產(chǎn)品考評的很少，擁有完善的客戶貢獻(xiàn)度分析手段的銀行就更少了。在這樣的背景下，我們很難對產(chǎn)品部門、機構(gòu)的貢獻(xiàn)率做出準(zhǔn)確的判斷。

按照價值鏈會計的思想，一個企業(yè)應(yīng)該將所有的經(jīng)營活動劃分為增加價值的經(jīng)營活動和不增加價值的經(jīng)營活動，對前者要不斷擴大價值創(chuàng)造能力，對后者則要努力壓縮。但是怎么對經(jīng)營活動的價值創(chuàng)造能力進(jìn)行區(qū)分？這就要借助于分產(chǎn)品、分部門、分機構(gòu)和分客戶的業(yè)績評價。只有在對產(chǎn)品、部門、機構(gòu)和客戶的價值貢獻(xiàn)進(jìn)行完整、公正評價的前提下，我們才能按照價值創(chuàng)造的原則進(jìn)行取舍。當(dāng)然，我們應(yīng)當(dāng)注意到，要想完成這樣的業(yè)績評價，必須在對產(chǎn)品、機構(gòu)、部門和客戶進(jìn)行明確定義的基礎(chǔ)上，借助內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格、成本分?jǐn)傊贫?、?zé)任會計制度等管理會計手段和工具，依托計算機信息技術(shù)才能實現(xiàn)。

建立以價值創(chuàng)造為依據(jù)的內(nèi)部資源配置機制

業(yè)績評價要起到促進(jìn)商業(yè)銀行價值增長的激勵約束作用，還要將評價結(jié)果落實到機構(gòu)、部門和個人獲得的回報上，將內(nèi)部資源配置和價值創(chuàng)造相結(jié)合。

首先，引導(dǎo)內(nèi)部經(jīng)營資源向價值創(chuàng)造能力強的區(qū)域和產(chǎn)品傾斜。目前，對價值創(chuàng)造能力的衡量國際上有一個比較公認(rèn)的指標(biāo)，那就是經(jīng)濟增加值。我們可以以經(jīng)濟增加值為依據(jù)，將投入和回報結(jié)合起來，把內(nèi)部的經(jīng)營資源，比如人才、資金等用于最能為銀行創(chuàng)造價值，也就是經(jīng)濟增加值的地區(qū)和產(chǎn)品上，從而優(yōu)化內(nèi)部資源配置結(jié)構(gòu)，提高資源的使用效率和效益。

其次，引導(dǎo)內(nèi)部費用資源向價值創(chuàng)造貢獻(xiàn)大的機構(gòu)、部門和個人傾斜。根據(jù)經(jīng)營費用的成本形態(tài)，將經(jīng)營費用分為固定費用和變動費用，實行分類管理。固定費用是那些維持部門、機構(gòu)日常經(jīng)營且與產(chǎn)品經(jīng)營相關(guān)性較小的費用，實行標(biāo)準(zhǔn)制和責(zé)任制管理；變動費用是那些與產(chǎn)品營銷密切相關(guān)的激勵性薪酬、宣傳、招待、廣告等費用，實行與產(chǎn)品業(yè)績掛鉤的管理模式。根據(jù)預(yù)算完成情況分配變動費用，引導(dǎo)變動費用向價值創(chuàng)造貢獻(xiàn)大的機構(gòu)、部門和個人傾斜，增強費用資源使用的激勵和約束作用。

構(gòu)建商業(yè)銀行價值創(chuàng)造型管理會計體系的基礎(chǔ)工作

商業(yè)銀行價值創(chuàng)造型管理會計體系的建設(shè)要經(jīng)歷一個逐步探索、逐步完善的過程。到目前為止，我們有幾家商業(yè)銀行已經(jīng)進(jìn)行了一些探索。但這是一項艱巨的工程，離成熟運用還有一定的距離，我們必須做好以下幾方面的基礎(chǔ)工作。

（1）實施審慎的會計制度，完善會計核算體系，實現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營，為價值創(chuàng)造型管理會計體系的建立奠定良好基礎(chǔ)。

（2）建立以價值創(chuàng)造為核心，以全面成本管理為主要內(nèi)容，財務(wù)信息及時、準(zhǔn)確、順暢的財務(wù)運行機制。

（3）建立完善的信息披露制度，提高經(jīng)營管理的透明度，發(fā)揮市場的監(jiān)督約束作用。

關(guān)于銀行業(yè)和諧發(fā)展的思考

中國銀監(jiān)會副主席唐雙寧

經(jīng)過二十多年的改革發(fā)展，我國銀行業(yè)逐步趨于健康，自身縱向比是越來越好，目前總體上是和諧的。主要表現(xiàn)在風(fēng)險狀況逐步改善，管理水平逐步提高，公司治理逐步完善，競爭能力逐步增強，服務(wù)水平逐步提高，員工素質(zhì)逐步提高，銀行文化逐步形成，適應(yīng)宏觀調(diào)控和應(yīng)對經(jīng)濟波動的能力逐步增強，監(jiān)管手段逐步完善以及外部環(huán)境逐步改善等10個方面。

我國銀行業(yè)現(xiàn)實發(fā)展中存在不和諧因素

在肯定我國銀行業(yè)發(fā)展總體和諧的同時，也要看到仍然存在的不和諧因素，主要表現(xiàn)為三大不平衡。

一是機構(gòu)發(fā)展不平衡。大銀行改革發(fā)展相對較快，中小銀行特別是小銀行改革發(fā)展相對滯后。

近幾年，雖然金融體制改革在整體推進(jìn)，但由于大銀行在我國經(jīng)濟金融中的特殊地位，國家將改革重點實際上主要放在了大銀行的改革上，先后投入了大量財力物力，加上大銀行自己的努力，使各項指標(biāo)顯著改善，公司治理架構(gòu)基本建立并開始發(fā)揮作用，下一步的工作主要是深化公司治理和內(nèi)部控制，增強自身競爭力。

與大銀行的改革相比，中小銀行特別是小銀行改革發(fā)展相對滯后，在很多方面存在差異。表現(xiàn)在：

歷史包袱化解措施有差異。對大銀行的歷史包袱，中央政府采取了綜合措施進(jìn)行化解，先后兩次對不良資產(chǎn)進(jìn)行集中處理，1999年一次性集中剝離1.4萬億元，近兩年幫助處置不良資產(chǎn)7000多億元，使工、中、建、交四家股改銀行不良資產(chǎn)比例下降到4％左右。而中小銀行的不良資產(chǎn)主要依靠自身消化，部分由地方政府協(xié)助處置，由于各地對處置中小銀行不良資產(chǎn)的重視程度不同，相應(yīng)采取的措施各異，至今相當(dāng)一部分機構(gòu)的包袱并沒有得到化解。

資本金補充方式有差異。對大銀行，國家通過發(fā)行特別國債和動用外匯儲備，以及財政注資等方式增加資本金，使資本充足水平顯著提高。工、中、建、交四家股改銀行資本充足率均超過了10％。而中小銀行的資本金主要依靠股東增資和自身積累，部分上市銀行則主要依靠上市融資。由于各類機構(gòu)的資本補充能力和措施相差很大，資產(chǎn)質(zhì)量狀況差別也較大，因此，資本充足狀況很不平衡，相當(dāng)一部分中小商業(yè)銀行資本充足率未能達(dá)標(biāo)。

信用狀況有差異。大銀行具有國家信譽，無論是對國內(nèi)外投資者，還是金融消費者，都具有很大的吸引力。國外戰(zhàn)略投資者對入股大銀行表現(xiàn)踴躍，國內(nèi)百姓對在大銀行存款也深信不疑。

政策環(huán)境有差異。大銀行改革發(fā)展始終得到國家政策的支持，各方面對其改革發(fā)展創(chuàng)造了較好的條件。與之相比，中小銀行的政策支持比較缺乏，在辦理存款、結(jié)算、不良資產(chǎn)處置等方面還存在不合理的歧視性政策，比如有的規(guī)定預(yù)算外資金必須存在大銀行，住房公積金及其配套貸款只能在大銀行辦理，財政、軍隊、社保等存款不能存入中小銀行機構(gòu)等，不僅限制了存款業(yè)務(wù)，也影響中間業(yè)務(wù)的發(fā)展。

二是地區(qū)發(fā)展不平衡。東部地區(qū)改革發(fā)展較快，中西部和東北地區(qū)改革發(fā)展相對滯后。

由于種種原因，改革開放以來，我國地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展差距迅速擴大，形成了東部、中部、西部、東北等不同的經(jīng)濟帶，不同經(jīng)濟帶之間的金融發(fā)展也存在嚴(yán)重的不平衡。主要反映在三個方面：

存款資源分布有差異。存款反映的是一個地區(qū)的金融資源。資料顯示，銀行體系資金來源區(qū)域分布不均衡，大部分存款集中在東部地區(qū)。2005年末，東部地區(qū)本外幣各項存款占全國的比重為61％，其中儲蓄存款占55％，企業(yè)存款占70％，外匯存款占83％。中部、西部和東北地區(qū)不僅存款數(shù)量小，而且結(jié)構(gòu)相對單一，主要是儲蓄存款。資料還表明，這種差距仍在繼續(xù)擴大。

貸款投放水平有差異。貸款反映的是投入一個地區(qū)的信貸資金量，體現(xiàn)的是對該地區(qū)的支持力度。2005年末，東部、中部、西部和東北地區(qū)金融機構(gòu)人民幣各項貸款余額分別為11.1萬億元、2.9萬億元、3.2萬億元和1.5萬億元，東部地區(qū)集中了全國大部分的信貸資金，貸款占全國的比重達(dá)到57％，而中、西、東北地區(qū)分別僅占14.9％、16.4％和7.7％。

機構(gòu)數(shù)量有差異。中資銀行中，5家大銀行和12家中型商業(yè)銀行的總部全部設(shè)在東部，中型銀行分支機構(gòu)也主要在東部；外資銀行機構(gòu)中，14家外資法人機構(gòu)全部在東部，189家外資銀行分行中177家在東部。

三是城鄉(xiāng)發(fā)展不平衡。城市金融改革發(fā)展較快，農(nóng)村金融改革發(fā)展相對滯后

城鄉(xiāng)經(jīng)濟發(fā)展的二元性，使得金融發(fā)展的二元特征十分明顯，主要表現(xiàn)在8個方面：

改革時間先后有差異。我國經(jīng)濟體制改革的進(jìn)程是農(nóng)村先于城市，而金融體制的改革卻是城市先于農(nóng)村，城市金融改革啟動相對較早，力度相對較大，步子相對較快。目前，城市金融機構(gòu)股份制改造基本完成，正在推進(jìn)公司治理改革，初步開始實施經(jīng)營企業(yè)化、管理集約化、業(yè)務(wù)垂直化、機構(gòu)扁平化。相對于城市金融而言，農(nóng)村金融基本還是按照行政區(qū)劃設(shè)置機構(gòu)，業(yè)務(wù)單一，管理粗放，風(fēng)險突出，改革滯后，基本上落后10年左右，有的地區(qū)甚至更長。

資金投入水平有差異。2005年末，縣以下銀行業(yè)金融機構(gòu)存貸比為56.3%，全國為69.02%，縣以下比全國低12.72個百分點；農(nóng)村地區(qū)人均貸款余額不足5000元，城市人均貸款余額超過50000元，差額10倍多；縣以下銀行業(yè)金融機構(gòu)貸款年均增長率為9.72%，全國為15.66%，相差5.94個百分點。

網(wǎng)點覆蓋程度有差異。2005年末，全國銀行業(yè)機構(gòu)網(wǎng)點約17.5萬個，平均每萬人1.34個，而其中農(nóng)村銀行網(wǎng)點僅為2.7萬個，平均每萬人0.36個。全國平均每萬人金融服務(wù)人數(shù)城市為43人，縣及縣以下為11人，行政村平均不到1人。

業(yè)務(wù)發(fā)展水平有差異。全國城市金融創(chuàng)新較快，業(yè)務(wù)品種相對豐富，銀行卡、電子銀行、代客理財、衍生產(chǎn)品、資產(chǎn)證券化等新的金融產(chǎn)品層出不窮，基本能夠滿足城市居民的需求。而目前農(nóng)村金融只能提供基本的存、貸、匯“老三樣”服務(wù)，農(nóng)村金融創(chuàng)新能力不足，業(yè)務(wù)品種缺乏，服務(wù)方式單一，結(jié)算手段落后，難以滿足多元化的金融服務(wù)需求。

風(fēng)險程度有差異。一是農(nóng)村金融機構(gòu)的資產(chǎn)質(zhì)量普遍不高，2005年末整體比城市金融機構(gòu)高20多個百分點；二是農(nóng)村金融機構(gòu)的資本充足率嚴(yán)重不足；三是農(nóng)村金融機構(gòu)的操作風(fēng)險嚴(yán)重，案件數(shù)量普遍高于城市，僅農(nóng)村合作金融機構(gòu)案件數(shù)量就占整個銀行業(yè)的一半以上。

從業(yè)人員素質(zhì)有差異。城市金融機構(gòu)員工的學(xué)歷普遍較高，年齡相對較輕，整體素質(zhì)較好。而農(nóng)村金融機構(gòu)員工文化程度低，高素質(zhì)人才匱乏，年輕員工占比低，年齡趨于老化，人力資源結(jié)構(gòu)性矛盾和隊伍素質(zhì)問題日漸突出。其中，農(nóng)村合作金融機構(gòu)員工大學(xué)學(xué)歷占比不到1%，平均年齡接近40歲。

內(nèi)控管理水平有差異。城市金融機構(gòu)基本建立了公司治理架構(gòu)，內(nèi)控制度相對健全，經(jīng)營機制比較靈活，具有良好的管理信息系統(tǒng)，IT覆蓋率基本達(dá)到100%；全部實行了貸款5級分類，部分大銀行已經(jīng)開始12級分類。農(nóng)村金融機構(gòu)的公司治理普遍存在缺陷，內(nèi)部控制薄弱，經(jīng)營機制不靈活，IT覆蓋率較低，轄內(nèi)尚未聯(lián)網(wǎng)。

經(jīng)營發(fā)展環(huán)境有差異。一是競爭環(huán)境不平衡。城市金融的整體發(fā)展水平較高，金融機構(gòu)之間主要是服務(wù)水平和質(zhì)量的競爭；農(nóng)村金融一般是低水平競爭，且惡性競爭比較嚴(yán)重。二是信用環(huán)境不平衡。城市的征信體系已開始建立，理性消費群體初步形成，信用環(huán)境相對較好；農(nóng)村尚未建立征信體系，逃廢債現(xiàn)象嚴(yán)重，執(zhí)法環(huán)境差，信用環(huán)境建設(shè)落后。三是行政干預(yù)情況不平衡。城市金融主要以“條條”管理為主，行政干預(yù)較弱；農(nóng)村金融主要按照行政區(qū)劃設(shè)置，行政干預(yù)比較嚴(yán)重，在目前農(nóng)村信用社的管理體制下，已經(jīng)發(fā)現(xiàn)由于行政干預(yù)造成潛在風(fēng)險的狀況。

促進(jìn)我國銀行業(yè)和諧發(fā)展的思考

加快中小銀行改革和風(fēng)險處置步伐，縮小機構(gòu)發(fā)展差距。一是加大機構(gòu)重組力度。鼓勵和引導(dǎo)達(dá)到一定經(jīng)營規(guī)模、管理水平較高的地方金融機構(gòu)跨區(qū)域經(jīng)營；允許城市商業(yè)銀行按照市場化原則兼并收購周邊地區(qū)的城市信用社。二是加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新，支持中小銀行在有效防范風(fēng)險的前提下推出符合當(dāng)?shù)靥攸c的金融服務(wù)產(chǎn)品，為城鄉(xiāng)經(jīng)濟、中小企業(yè)和城鄉(xiāng)居民服務(wù)。三是強化公司治理，支持合格的境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者入股地方性中小金融機構(gòu)；鼓勵社會資金參與地方性中小銀行業(yè)金融機構(gòu)的設(shè)立和股權(quán)改造，推動公司治理建設(shè)。四是加大風(fēng)險處置力度，加快城市信用社重組改造步伐，力爭用三年左右的時間基本完成城市信用社整頓工作，通過多種方式推動實現(xiàn)停業(yè)整頓（撤銷）的城市信用社平穩(wěn)退出市場。在地方政府的支持下，加快高風(fēng)險城市商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的處置進(jìn)度。五是改善中小銀行機構(gòu)發(fā)展環(huán)境。抓緊研究建立中小銀行機構(gòu)市場退出機制，積極推動建立存款保險制度，配合有關(guān)部門研究中小銀行發(fā)展的配套政策。

加快中西部和東北地區(qū)金融改革發(fā)展步伐，縮小地區(qū)發(fā)展差距。一是鼓勵中資銀行業(yè)機構(gòu)到中西部和東北地區(qū)設(shè)立機構(gòu)，發(fā)展業(yè)務(wù)。對在西部地區(qū)投資、收購、新設(shè)各類銀行業(yè)金融機構(gòu)，適當(dāng)放開市場準(zhǔn)入的資本范圍限制，審核時設(shè)立綠色通道，同等條件下優(yōu)先審批；適當(dāng)調(diào)低注冊資本、營運資金的最低限額；適當(dāng)調(diào)整投資人資格及入股限制；適當(dāng)調(diào)整業(yè)務(wù)準(zhǔn)入條件與范圍；適當(dāng)調(diào)整高管人員及從業(yè)人員資質(zhì)要求。二是繼續(xù)鼓勵和支持外資銀行機構(gòu)到中西部和東北地區(qū)發(fā)展。三是優(yōu)化中西部和東北地區(qū)金融發(fā)展環(huán)境。會同有關(guān)部門研究扶持中西部和東北地區(qū)金融發(fā)展的政策。建議中西部和東北地區(qū)各級政府高度重視信用環(huán)境建設(shè)，嚴(yán)厲打擊逃廢債行為，提高執(zhí)法水平，營造本地區(qū)良好的信用環(huán)境。

加快農(nóng)村金融改革，縮小城鄉(xiāng)發(fā)展差距。總的目標(biāo)是，按照社會主義新農(nóng)村建設(shè)的需要，加快構(gòu)建“功能完善、分工合理、產(chǎn)權(quán)明晰、監(jiān)管有力”的農(nóng)村金融服務(wù)體系，形成各類銀行業(yè)金融機構(gòu)支農(nóng)的合力。一是按照產(chǎn)權(quán)股份化方向改革農(nóng)業(yè)銀行，經(jīng)國家扶持、自身重組，改造為繼續(xù)姓“農(nóng)”的大型股份制商業(yè)銀行。二是按照功能擴大化方向改革農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，擴大業(yè)務(wù)范圍和服務(wù)領(lǐng)域，增強支農(nóng)服務(wù)功能。在支農(nóng)上政策性金融服務(wù)要發(fā)揮更大的作用。三是按照經(jīng)營現(xiàn)代化方向改革農(nóng)村合作金融機構(gòu)，用五至十年時間將絕大多數(shù)農(nóng)村合作金融機構(gòu)分期分批改造為現(xiàn)代金融企業(yè)，不具備商業(yè)經(jīng)營的地區(qū)逐步以代理政策性業(yè)務(wù)為主。四是按照機構(gòu)企業(yè)化方向改革郵政儲蓄機構(gòu)，組建郵政儲蓄銀行。根據(jù)郵政儲蓄銀行組建進(jìn)程和管理能力，逐步開放資產(chǎn)業(yè)務(wù)，增加農(nóng)村資金投入總量。五是利用商業(yè)銀行流動性過剩的機會，向商業(yè)銀行發(fā)行支農(nóng)特別國債或特別政策性金融債，由政策性銀行投向農(nóng)村，由農(nóng)信社代理，重點解決農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施和貧困縣種養(yǎng)業(yè)的資金需求。

創(chuàng)新有五個層次

中國人民銀行行長助理 易綱

改革開放二十多年以來，中國金融業(yè)發(fā)生了深刻的變化。最近銀行業(yè)也有非常多的改革，而且變化也非常大。三大商業(yè)銀行中，中、建、工行已經(jīng)注資、重組上市，工行和建行的上市非常成功。此外，農(nóng)村信用社的改革也推進(jìn)得比較快。整體而言，銀行業(yè)的不良資產(chǎn)在過去幾年大幅度下降，創(chuàng)新能力、競爭能力、業(yè)務(wù)水平、服務(wù)質(zhì)量也在大幅度提高。中國銀行業(yè)學(xué)習(xí)的曲線應(yīng)該說是比較好的。我們在學(xué)習(xí)各種各樣的創(chuàng)新、各種各樣的業(yè)務(wù)。但是總體而言，目前還處在學(xué)習(xí)和模仿的階段，大部分的金融產(chǎn)品、大部分的金融創(chuàng)新還是學(xué)別人的，真正原發(fā)性的創(chuàng)新還是比較少的。總體的判斷大家還是比較清醒的。

怎么樣才能使中國銀行業(yè)的自主創(chuàng)新能力進(jìn)一步提升？“十一五”規(guī)劃中有一個亮點就是自主創(chuàng)新，自主創(chuàng)新是未來五年的關(guān)鍵詞，最近在方方面面，在科技領(lǐng)域、服務(wù)領(lǐng)域、金融領(lǐng)域都在大幅度推進(jìn)自主創(chuàng)新。

關(guān)于創(chuàng)新，我們最直接的感覺上是產(chǎn)品的創(chuàng)新，這是最淺層次的創(chuàng)新。周圍所有的這些東西、新的產(chǎn)品都是創(chuàng)新。在金融業(yè)比如銀行卡、網(wǎng)上銀行、自動轉(zhuǎn)賬、交水電費等，都是創(chuàng)新。新的服務(wù)也是創(chuàng)新。很多的產(chǎn)品創(chuàng)新都不是中國人完成的，中國人在產(chǎn)品創(chuàng)新上確實比較落后，現(xiàn)在還是在學(xué)習(xí)人家。在這個階段我們只要學(xué)習(xí)得好就行，因為我們有一個后發(fā)優(yōu)勢。前人創(chuàng)新的成本是很高的，有的創(chuàng)新產(chǎn)品是適合市場的、可以推廣的，有些產(chǎn)品開始覺得它的潛力很好，但是后來沒有賺什么錢，不太適合市場，也許就不能推廣。人家在前面，我們在后面，可以看得清楚哪個創(chuàng)新是比較好的，是可以學(xué)的。網(wǎng)上銀行是比較好的，但是網(wǎng)上銀行發(fā)生了哪些風(fēng)險，人家是怎么處理的，我們后學(xué)的人可以從開始就避免風(fēng)險，把產(chǎn)品做好。

創(chuàng)新的第二個層次是組織創(chuàng)新。為什么國外的創(chuàng)新能力這么強？人家的創(chuàng)新是體制的、建制的創(chuàng)新，因而創(chuàng)新的原動力是不枯竭的，是非常強的。創(chuàng)新的背后實際上是組織，我們恰恰是在組織方面比人家差遠(yuǎn)了，不如人家。有關(guān)組織的概念是西方人提的，為什么是公司？為什么是有限公司？為什么是合伙人制？為什么是獨資制？獨資制、公司制、合伙制、有限公司、無限公司的區(qū)別在哪兒？人家搞得清清楚楚。你試來試去成功不了，還得按獨資、公司制、有限公司、無限公司來走。我們創(chuàng)建人民公社，這也是一種創(chuàng)新，但是這個創(chuàng)新沒成為世界的主流，最后還得按照人家的創(chuàng)新去做——公司形式。創(chuàng)新的背后實際上是組織的創(chuàng)新，只有組織創(chuàng)新所形成的激勵制度，才能夠保證創(chuàng)新動力是永久不衰的。

創(chuàng)新還有更高的層次，即游戲規(guī)則的創(chuàng)新。到組織創(chuàng)新這一級之后會發(fā)現(xiàn)組織之間有很多的爭端需要解決，會發(fā)現(xiàn)公司和市場的邊界不好界定，有很多的問題。到了第三個層次，也就是說在組織創(chuàng)新之后要形成概念，要形成市場規(guī)則，形成游戲規(guī)則。公司要在市場上進(jìn)行競爭，競爭當(dāng)中出現(xiàn)的很多問題需要解決，這個時候需要游戲規(guī)則，需要概念，需要市場的秩序，競爭的秩序。在形成概念這個層次上我們也是落后的，結(jié)果我們用的概念基本上是人家。比如說什么是破產(chǎn)。國外關(guān)于破產(chǎn)的概念想得很細(xì)。破產(chǎn)分幾種，各國的法律不一樣。根據(jù)破產(chǎn)的不同種類，破產(chǎn)以后有的可以重組，有的要清盤，清盤中清盤的順序是什么樣的，人家搞得清清楚楚。我們也可以搞中國特色。在競爭規(guī)則、產(chǎn)權(quán)、專利的保護(hù)、專利的定義、專利的年限、專利保護(hù)表達(dá)的方式，這一整套規(guī)則是有的。但現(xiàn)代金融創(chuàng)新所說的概念和規(guī)則是人家定的，是人家發(fā)明的，我們也想發(fā)明，但是我們發(fā)明的東西沒有成為主流。

創(chuàng)新的第四個層次就是要有創(chuàng)新的人才。創(chuàng)新的人才要有獨立的人格，創(chuàng)新的人才必須是踏實的人，安寧的人，能夠非常踏實想問題的人。我們現(xiàn)在缺少這樣的人。我們的人是浮躁的，是戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢的，是惟上是從的，不敢越雷池一步的，那怎么創(chuàng)新？有一些人很有個性，可能不被常人理解，比如科學(xué)家或者創(chuàng)新的人會很有個性，但是他能獨立思維，很多事情上能夠堅持，這樣的人才能創(chuàng)新。恰恰我們在這方面的人少。中國人是非常聰明的，創(chuàng)新的能力是很強的，一到了國外創(chuàng)新能力就不得了，但是在中國的機制下就不行，一級壓一級，人的才智無法施展，稍微越雷池一步，有人就給你臉色，給你行使規(guī)矩，你怎么創(chuàng)新？

人才的創(chuàng)新又涉及到對知識產(chǎn)權(quán)的保護(hù)，對人的激勵機制。怎么吸引創(chuàng)新的人才，怎么保護(hù)創(chuàng)新的人才，怎么制造一個環(huán)境使聰明的人在這個體制下，在銀行里能夠施展他的創(chuàng)新才能，這是我們需要考慮的問題。為什么我們的人都急于求成，都這么浮躁，不能夠踏踏實實想事，就想著一個事？因為我們要求這個人得是八面玲瓏，說話不能太冒，不能顯示自己，不能太出頭，不能說這個功勞是歸他的，這個功勞是歸集體的，不歸個人的。很多創(chuàng)新人才在創(chuàng)新方面做好了，但是說話太冒了，老覺得這個功勞是他自己的，又得罪了他的上級，跟同事搞不好關(guān)系。人無完人，八面玲瓏的人關(guān)系搞得很好，但是不會創(chuàng)新，沒有獨立思維，就整天想著上下左右關(guān)系了。我們需要這種八面玲瓏的人，上下都很喜歡的人，也很會說話，很得體，從來不說功勞歸我，這種人是協(xié)調(diào)的人是管理的人，但同時光有八面玲瓏的人天天在這里，創(chuàng)新就創(chuàng)不了。創(chuàng)新需要另外一種人。

創(chuàng)新的最高層次就是法制環(huán)境，依法治國。前四個層次的創(chuàng)新實際上都離不開法制環(huán)境。保護(hù)人的最基本的權(quán)利，依法治國是我國的憲法精神。在這樣的情況下，人們才能夠產(chǎn)生穩(wěn)定的預(yù)期，才有長久的激勵機制，這樣才能夠有創(chuàng)新。法制環(huán)境是一套的法制，比如說現(xiàn)在有《中國人民銀行法》、《中國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《證券法》、《保險法》，還有中國的《憲法》、《合同法》，明年要出《物權(quán)法》，這是法制環(huán)境。這些法大量借鑒了西方的經(jīng)驗，經(jīng)過長期的討論形成，適合中國特色。

如何看今后五年銀行業(yè)的改革和創(chuàng)新

國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所所長夏 斌

判斷今后五年銀行業(yè)的改革與創(chuàng)新，首先要認(rèn)清銀行業(yè)所處的國內(nèi)國際環(huán)境。

從國際上看，盡管當(dāng)前美國中央銀行很關(guān)注，也在采取措施，逐步消化自2001年起執(zhí)行低利率政策以來過多的基礎(chǔ)貨幣投放，但是可以預(yù)計，今后五年其基礎(chǔ)貨幣投放仍然是偏多的；盡管美國財政部不斷主張強勢美元政策，但是由于美國經(jīng)濟多年積累的矛盾所決定，美元仍然是有貶值壓力的。今后五年，盡管相關(guān)國家的技術(shù)創(chuàng)新、技術(shù)進(jìn)步、生產(chǎn)效率的提高和結(jié)構(gòu)的改善會使世界生產(chǎn)分工格局和貿(mào)易的格局有些改變，但是在短短的五年內(nèi)，全球生產(chǎn)貿(mào)易的基本格局不會發(fā)生根本性的變化，而中國經(jīng)濟仍然有信心繼續(xù)保持穩(wěn)定的增長，因此，人民幣仍然處于不同程度的升值壓力之中。

內(nèi)外因素決定了中國金融業(yè)今后五年的走向。一方面外部環(huán)境是世界流動性充斥，中國經(jīng)濟仍被看好，美國政府還會不斷施加壓力，海外資金還會虎視眈眈想加快速度進(jìn)入中國；另一方面，在人民幣升值預(yù)期的壓力下，國內(nèi)的貨幣供應(yīng)壓力仍然不減。在金融體系方面，受到目前企業(yè)債市場、農(nóng)村金融市場、中小企業(yè)融資市場、衍生產(chǎn)品市場等市場不發(fā)達(dá)的制約，金融的上層建筑不適應(yīng)當(dāng)前經(jīng)濟與金融事業(yè)的發(fā)展，改革與創(chuàng)新的任務(wù)極其艱巨。在這樣的大背景下，要保持今后中國實體經(jīng)濟繼續(xù)穩(wěn)定增長就需要創(chuàng)新。談改革、談創(chuàng)新，應(yīng)該是全方位的創(chuàng)新，是金融工具、金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，是金融組織架構(gòu)體系與金融管理的創(chuàng)新，同樣也包括金融監(jiān)管制度的創(chuàng)新。同時，在復(fù)雜的國際金融環(huán)境中，在已經(jīng)部分開放了中國金融國門的前提下，保持金融事業(yè)繼續(xù)健康發(fā)展。

今后五年中國銀行業(yè)的進(jìn)一步改革開放與創(chuàng)新，個人以為包括的范圍很廣，內(nèi)容很多，從目前中國的經(jīng)濟金融狀況出發(fā)，重點是四個方面。

第一，在看好中國金融國門的前提下，大膽創(chuàng)新，全方位創(chuàng)新。所謂金融國門就是匯率的市場化、人民幣資產(chǎn)的可兌換、外資金融機構(gòu)的市場準(zhǔn)入?？春媒鹑趪T并不意味著不開放?？春媒鹑趪T意味著匯率的市場化、人民幣資產(chǎn)的可兌換、外資金融機構(gòu)的市場準(zhǔn)入這三項重大制度必須結(jié)合中國的國情和實力，有序、有步驟、有節(jié)奏地開放。在這種前提下，各種融資方式、各種融資工具都應(yīng)該大膽創(chuàng)新。創(chuàng)新立足于國內(nèi)市場，鍛煉機構(gòu)與人員，以迎接將來更徹底地開放。

第二，建立現(xiàn)代金融體系。金融體系涉及金融的結(jié)構(gòu)體系、多層次的金融市場體系和金融宏觀調(diào)控體系三個方面。要同時進(jìn)行這三個體系的改革創(chuàng)新，任務(wù)很多、很重，但個人以為要突出加快其中的現(xiàn)代金融企業(yè)的制度建設(shè)，這是核心，是解決一切改革問題的根本。企業(yè)形式都改了，但到底能不能走上現(xiàn)代企業(yè)自主治理道路，還很難說。目前在央行看來很多微觀方面沒搞好，所以利率還不能完全徹底放開。關(guān)鍵是要把金融改革中的微觀企業(yè)搞成真正的現(xiàn)代企業(yè)。

第三，加快金融產(chǎn)品和金融產(chǎn)品工具的創(chuàng)新。金融產(chǎn)品工具的創(chuàng)新是2007年后與狼共舞時代競爭的制高點，也是中國金融機構(gòu)的明顯薄弱點。據(jù)有關(guān)專家調(diào)查，中國目前絕大多數(shù)的銀行在金融衍生產(chǎn)品的開發(fā)、定價、風(fēng)險管控和營銷策略方面幾乎是空白。有實力的大銀行花幾千萬從國外高價買了衍生產(chǎn)品的軟件開發(fā)系統(tǒng)，但是對軟件系統(tǒng)內(nèi)部的黑匣子知之甚少，基本上不了解到底是怎么回事。交易的時候仍然不得不依靠外資銀行，大多數(shù)銀行目前只能充當(dāng)外資銀行產(chǎn)品的代銷點，在產(chǎn)品的開發(fā)定價、風(fēng)險管控和營銷方面可能都不如外資銀行。

第四，金融上層建筑也就是金融監(jiān)管制度的創(chuàng)新不能拖金融事業(yè)發(fā)展的后腿。為此，個人以為，在繼續(xù)重視現(xiàn)場、非現(xiàn)場審慎性監(jiān)管的同時，一切金融機構(gòu)與產(chǎn)品的準(zhǔn)入審查要制度化，要透明化，要明確界定，要安民告示。監(jiān)管審查制度中的審批、審核、備案制度等內(nèi)容，都要明確；此外，對審查期限要有明確的時間限制，做到有申請報告就應(yīng)該有回復(fù)報告，不管是批準(zhǔn)還是不批準(zhǔn)都要有回復(fù)。

關(guān)于金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)創(chuàng)新，不管是否設(shè)立新的機構(gòu)，比如說超監(jiān)管機構(gòu)等，個人以為重在制度約束，而不在于機構(gòu)如何設(shè)立，干部如何配備。有人說以副總理掛帥形成一行三會協(xié)調(diào)的機構(gòu)，那么這個機構(gòu)和副總理主持一行三會開行政會議有什么區(qū)別？如果要發(fā)揮很好的作用，設(shè)立一個機構(gòu)，要賦予機構(gòu)特殊的權(quán)利，不在于官位的高低，該機構(gòu)哪怕形成與一行三會平等都沒有關(guān)系，照樣可以發(fā)揮協(xié)調(diào)作用，關(guān)鍵是要賦予它權(quán)利。目前中國龐大的行政體系要提高監(jiān)管協(xié)調(diào)效率，關(guān)鍵的問題是要處理好一行三會部級以下干部的協(xié)調(diào)性，為此如果講監(jiān)管協(xié)調(diào)，就要制訂權(quán)威的協(xié)調(diào)制度，也不是什么聯(lián)席會議制度，而是明確的協(xié)調(diào)制度。協(xié)調(diào)制度中包括文件回簽的時間要求，包括面對面討論磋商的會議安排，包括求同存異的決策機制。

中國銀行業(yè)開放和競爭格局

中國銀行副行長朱 民

此次中國銀行家論壇的主題是“全球化下的中國銀行業(yè)：未來五年的改革與創(chuàng)新”，我想這個主題的選擇是基于目前中國銀行業(yè)入世過渡期行將結(jié)束，中國銀行業(yè)面臨全面開放這樣一個背景。自從中國加入WTO，媒體對于中國銀行業(yè)如何應(yīng)對入世后的競爭格局的討論就一刻也沒有停止過。五年前中國剛剛?cè)胧罆r，面對即將開放的中國銀行業(yè)，媒體多用“狼來了”形容外資銀行機構(gòu)將對國內(nèi)銀行業(yè)產(chǎn)生的巨大沖擊。一年以后，我們發(fā)現(xiàn)媒體對外資銀行與國內(nèi)商業(yè)銀行的關(guān)系已經(jīng)換了一種表達(dá)方式，大多媒體用“與狼共舞”來說明外資銀行進(jìn)入中國后，國內(nèi)銀行要正視競爭并重視與外資銀行的合作。又過了一年，媒體們紛紛提倡中國的銀行業(yè)要制造自己的“狼”。其后，大概是看到中國銀行業(yè)開放后的幾年外資銀行并未對中國銀行業(yè)形成巨大的沖擊，于是紛紛歡呼外國銀行是“紙狼”或者已變成“羊”。這是入世幾年來對于內(nèi)外資銀行業(yè)競爭格局我們輿論所發(fā)生的轉(zhuǎn)變，這個轉(zhuǎn)變有意思也很耐人尋味，但實際的情況是否像我們媒體所報道的那樣？我們究竟如何看待中國銀行業(yè)開放后的競爭格局？

我們可以透過幾個數(shù)字看一下入世前后外資銀行在中國的表現(xiàn)。五年前外資銀行在中國的總資產(chǎn)為450億美元，現(xiàn)在外資銀行在中國的總資產(chǎn)達(dá)到948億美元，雖然外資銀行在華總資產(chǎn)占中國銀行業(yè)總資產(chǎn)的比重還是很低，但是其吸收的存款已達(dá)2200億人民幣，貸款也達(dá)到4198億人民幣，其中外資銀行發(fā)放的外幣貸款占整個市場份額的20%，國際結(jié)算業(yè)務(wù)所占市場份額達(dá)25%，理財業(yè)務(wù)占5%。幾個月前，一家外資銀行第一次在上海的外幣衍生產(chǎn)品交易所占據(jù)了交易量第一的位置，超過了所有的中資銀行。盡管在內(nèi)地的外資銀行從原先的170多家發(fā)展到現(xiàn)在的190多家，機構(gòu)數(shù)量上并沒有增加多少，但是外資銀行提供的產(chǎn)品以及服務(wù)上已獲得長足的發(fā)展。此外我們要注意到，外資銀行在中國開展業(yè)務(wù)，偏重的是高端客戶、高端產(chǎn)品，這些高端客戶也正是國內(nèi)銀行最重視和最核心的客戶。

實際上，當(dāng)一些媒體通過一些表面的數(shù)字得出外資銀行不足為懼的結(jié)論時，我們看到，在2004年中國銀行業(yè)的開放戰(zhàn)略已經(jīng)使得中國銀行業(yè)的競爭格局發(fā)生了深刻的變化。

在內(nèi)外資銀行競爭中，經(jīng)過三年多的開放，外資銀行已經(jīng)形成整體的在中國的經(jīng)營戰(zhàn)略，表面上外資銀行的資產(chǎn)總額以及在中國銀行業(yè)市場所占的市場份額并無顯著提升，但是其已經(jīng)制定出針對中國市場的全套產(chǎn)品和服務(wù)，在與內(nèi)資銀行開展競爭時，外資銀行瞄準(zhǔn)的是高端客戶和高端產(chǎn)品，大規(guī)模的普通市場從一開始就不在他們的戰(zhàn)略之內(nèi)。

此外，開放也賦予內(nèi)資銀行間競爭國際化的內(nèi)涵。從2003年底開始，國家對銀行業(yè)向外資開放的戰(zhàn)略進(jìn)行了根本的改革，中國銀行業(yè)對外資銀行的開放已經(jīng)從市場開放擴大至主權(quán)開放，2004年中國銀行業(yè)大規(guī)模的引進(jìn)國外金融機構(gòu)作為戰(zhàn)略投資者就是標(biāo)志。建設(shè)銀行引資美洲銀行，工商銀行引進(jìn)了高盛為首的投資集團，中國銀行引進(jìn)蘇格蘭皇家銀行和瑞士銀行，交通銀行引進(jìn)匯豐銀行，還有很多股份制銀行和城市商業(yè)銀行也紛紛引入了外資金融機構(gòu)作為戰(zhàn)略投資者。內(nèi)資銀行紛紛引入境外戰(zhàn)略投資者的現(xiàn)象對中國銀行業(yè)開放造成了極大的影響，并且從根本上改變了中國銀行業(yè)改革開放和競爭的格局。我們都知道中國的銀行引入外資的主要目的不是在于引入資金，而是要引入外資金融機構(gòu)的產(chǎn)品、技術(shù)、風(fēng)險管理和經(jīng)營理念。舉個例子，建設(shè)銀行引入美洲銀行后會同時引入美洲銀行的產(chǎn)品和風(fēng)險控制、經(jīng)營管理等等一系列基礎(chǔ)設(shè)施，同樣中國銀行引入蘇格蘭皇家銀行也會引入它的產(chǎn)品和管理理念。如此一來，美洲銀行和蘇格蘭皇家銀行的產(chǎn)品和經(jīng)營理念在分別與建設(shè)銀行和中國銀行結(jié)合以后就體現(xiàn)為建設(shè)銀行在中國九千多家網(wǎng)點和中國銀行在中國一萬多家銀行網(wǎng)點之間的競爭。這也使得中、建兩家銀行的競爭由以往在基本產(chǎn)品上簡單的價格競爭轉(zhuǎn)變?yōu)橛捎诋a(chǎn)品的國際化而帶來的競爭國際化。

此外，引入境外戰(zhàn)略投資者也使得中國銀行業(yè)競爭的地域特點發(fā)生了變化。以前中外資銀行的競爭主要集中在東部城市，引入外資銀行的產(chǎn)品再運用我們大型商業(yè)銀行的網(wǎng)絡(luò)里面，使得中外銀行業(yè)的競爭一下子在全國徹底鋪開。我們看到這種由引入戰(zhàn)略投資者所帶來的中國銀行業(yè)競爭格局的轉(zhuǎn)變會推動整個中國銀行業(yè)改革將進(jìn)一步發(fā)展，對中國銀行業(yè)的改革和開放產(chǎn)生根本性的影響。如果說之前中國銀行業(yè)的競爭主要還表現(xiàn)為兩個市場各自的競爭（外資銀行之間的競爭，中國銀行之間的競爭），在某些時候兩個不同市場略有交叉性，那么現(xiàn)在中國銀行業(yè)的競爭格局則要復(fù)雜的多。相信在今后的兩三年里，中國銀行業(yè)的幾家大銀行的競爭將趨于白熱化，但這是一件非常非常好的事。此前中國銀行業(yè)改革存在的一個最根本的問題就是改革從來都是自上而下進(jìn)行的，這次戰(zhàn)略合作者的引進(jìn)把競爭的國際化和當(dāng)?shù)鼗乃教岣咭院?，對于銀行的改革產(chǎn)生由下往上推的動力，這是中國金融改革開放往前走的一個非常重要的推動力。

那么未來中國銀行業(yè)的競爭將聚焦在哪里？我認(rèn)為未來中國銀行業(yè)競爭的主戰(zhàn)場一定是零售銀行業(yè)務(wù)。和國際水平相比，中國零售貸款占整個貸款的比重也就是16%～17%，國際上可以達(dá)到40%～50%。中國銀行業(yè)的非利息收入水平一般也就是11%～13%，國際上一般達(dá)到45%～55%。每一百個中國人持有信用卡數(shù)是兩張，而美國一個人就有兩張信用卡。中國的私人銀行業(yè)務(wù)才剛剛起步。隨著中國經(jīng)濟的增長，中國居民的財富增長，中產(chǎn)階級不斷涌現(xiàn)，銀行業(yè)在零售業(yè)務(wù)上的競爭將非常激烈。在零售業(yè)務(wù)競爭上，產(chǎn)品為王，誰有產(chǎn)品，誰就有市場，誰就擁有未來。

回過頭來我們再看看未來中國銀行業(yè)的競爭格局。現(xiàn)在中國銀行業(yè)的競爭格局可以體現(xiàn)為中資銀行的相互競爭、中外資銀行的競爭以及外資銀行協(xié)同其參股的中資銀行之間的競爭三種，這三種不同的競爭格局又混成一個大的競爭格局。我們還不能看到中國銀行業(yè)未來在國際銀行業(yè)市場上的發(fā)展空間。經(jīng)過上市，中國的幾家大的銀行按照市值計算，在國際銀行業(yè)，建設(shè)銀行排第九，中國銀行排第七。但這并不能說明我們能在國際市場上具有創(chuàng)新能力、產(chǎn)品開發(fā)能力和競爭能力。過去20年中國銀行業(yè)發(fā)生了巨大的變化，由單純的存貸款業(yè)務(wù)為主，逐漸發(fā)展中間產(chǎn)品，發(fā)展手續(xù)類產(chǎn)品，逐漸向保險、投資等等綜合性的業(yè)務(wù)發(fā)展，但同時又對中國銀行業(yè)自身的改革和發(fā)展提出了更高的要求，包括創(chuàng)新，管理會計等等問題。

當(dāng)我們講競爭國際化的時候，我們的眼睛不能單看國際還要看國內(nèi)。中國的銀行業(yè)市場是全世界增長最快的，世界銀行業(yè)平均增長速度是2.8%，中國的銀行業(yè)增長速度是13.2%。利潤增長幅度也是很快，在30年之內(nèi)中國的銀行業(yè)的利潤將會成為全世界第二大。對于這個巨大的利潤空間，競爭的產(chǎn)品和水平是國際化的，競爭的市場還是在國內(nèi)。中國的商業(yè)銀行簡單的走出去不能說明任何問題，但這反過來對銀行業(yè)在未來如何發(fā)展提出很大的挑戰(zhàn)。

如果把過去五年中國銀行業(yè)的表現(xiàn)總結(jié)一下，應(yīng)該說過去的五年中國銀行業(yè)的發(fā)展與整個宏觀市場經(jīng)濟表現(xiàn)一致，2004年引入戰(zhàn)略投資者改變了中國銀行業(yè)開放和競爭的格局。未來的兩三年里，整個中國銀行業(yè)的市場競爭格局會非常非常激烈，這是一個非常好的事情。那時候的競爭取決于創(chuàng)新的能力、管理的能力和戰(zhàn)略投資者的合作能力，歸根到底是產(chǎn)品開發(fā)的能力和盈利能力。如果我們能夠沿著這個方向走下去，再有五年，中國的銀行業(yè)就可以真正在世界舞臺上占有一席之地。

流程銀行建設(shè)：打造一流國際公眾持股銀行的微觀基石

交通銀行副行長王濱

近年來，我國主要的大型商業(yè)銀行相繼完成或正在進(jìn)行財務(wù)重組、引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者和上市的“三部曲”，公司治理結(jié)構(gòu)得到很大的改善。但隨著金融改革、開放和創(chuàng)新的發(fā)展，金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)交易也越來越復(fù)雜，傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)流程和管理流程在業(yè)務(wù)經(jīng)營和風(fēng)險管理等方面的弊端逐漸顯露出來。業(yè)務(wù)流程是銀行經(jīng)營管理的生命線。我國商業(yè)銀行要建成一流國際公眾持股銀行，就有必要加快步伐推進(jìn)流程銀行建設(shè)。

流程銀行是一流國際公眾持股銀行優(yōu)秀品質(zhì)的集中體現(xiàn)

流程是工作之間的傳遞和轉(zhuǎn)移關(guān)系，從廣義上講，企業(yè)業(yè)務(wù)流程分為業(yè)務(wù)流程和管理流程。業(yè)務(wù)流程就是“工作的流動(work flow)”，是業(yè)務(wù)與業(yè)務(wù)之間的傳遞和移動的動態(tài)過程，是面向用戶和市場的日常經(jīng)營生產(chǎn)的流程。管理流程是“管理工作的流動”，是管理工作之間的傳遞和轉(zhuǎn)移的動態(tài)過程。商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)流程是指直接或間接為顧客提供服務(wù)的銀行業(yè)務(wù)與業(yè)務(wù)之間及其與管理之間的傳遞和移動的動態(tài)過程。

從上世紀(jì)九十年代初以來，國際先進(jìn)商業(yè)銀行如花旗和匯豐等一流國際公眾持股銀行在實施組織架構(gòu)再造的同時，推行了較為徹底的業(yè)務(wù)流程再造，推行了以業(yè)務(wù)流程為主導(dǎo)而不是部門為中心的經(jīng)營管理模式；建成了以客戶為中心、條線垂直運作管理和考核為主、后臺業(yè)務(wù)集中處理、前中后臺分離又制約、以流程落實內(nèi)控的便利化、信息化、自動化、智能化和標(biāo)準(zhǔn)化的業(yè)務(wù)流程。之后，一大批發(fā)達(dá)國家和部分發(fā)展中國家的商業(yè)銀行普遍根據(jù)“以客戶為中心、以效益為目標(biāo)”的原則對組織架構(gòu)和業(yè)務(wù)流程實施了再造，實現(xiàn)了效率、效益和風(fēng)險控制的有機結(jié)合，增強了核心競爭力，從而成長為先進(jìn)的商業(yè)銀行。

考察這些國際先進(jìn)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)流程，我們認(rèn)為通常具有以下四個方面的主要特征：

管理架構(gòu)和業(yè)務(wù)流程以客戶為導(dǎo)向。一是對客戶進(jìn)行細(xì)分，按照以客戶為中心的理念構(gòu)建業(yè)務(wù)管理架構(gòu)，形成合理的業(yè)務(wù)流程基礎(chǔ)。二是按照不同客戶的需求和為客戶提供差異化的個性化的優(yōu)質(zhì)服務(wù)的思路設(shè)計各項業(yè)務(wù)流程，建立滿足客戶不斷變化需求的業(yè)務(wù)流程。

實行業(yè)務(wù)條線垂直運作和管理為主，前中后臺相互分離制約的組織架構(gòu)體系?？偡中兄g實行上下垂直的一體化的運行和管理，業(yè)務(wù)條線具有相對獨立的事權(quán)、人權(quán)和財權(quán)，使委托代理關(guān)系得到根本的改善，法人的戰(zhàn)略意圖得以較好地通過各條線細(xì)分貫徹。把獨立完成業(yè)務(wù)的長流程，尤其是在一個或二個部門完成的流程，切割成前、中、后臺清晰分離、又相對短的流程。對各段流程的銜接點或面采用技術(shù)手段加以控制，形成以流程制約和系統(tǒng)控制為主要形式的較為剛性的控制體系，以完善的業(yè)務(wù)流程，切實落實內(nèi)控。

實行集中化和集約化的營運管理體制。利用電子影像技術(shù)和工作流技術(shù)，集中處理中后臺的相關(guān)業(yè)務(wù)，形成分支機構(gòu)前臺受理，專門機構(gòu)后臺集中處理的業(yè)務(wù)運作模式。前臺受理強調(diào)簡化網(wǎng)點終端功能，在前臺業(yè)務(wù)發(fā)生過程中將部分復(fù)雜業(yè)務(wù)的接票和處理分開。業(yè)務(wù)處理中心實現(xiàn)了業(yè)務(wù)集中復(fù)核、集中賬務(wù)處理和會計檔案集中管理。實現(xiàn)大額、重要業(yè)務(wù)的遠(yuǎn)程集中授權(quán)，實現(xiàn)部分業(yè)務(wù)集中審批，實現(xiàn)事后監(jiān)督向事中監(jiān)督和風(fēng)險監(jiān)控轉(zhuǎn)變。這種模式有利于業(yè)務(wù)運作效率的提高和操作風(fēng)險的控制。

精簡業(yè)務(wù)流程，實現(xiàn)信息化、自動化、標(biāo)準(zhǔn)化和智能化。一是將分開、重復(fù)的多道工序進(jìn)行合并；二是減少不必要的流程環(huán)節(jié)；三是將串連流程改造成并行流程，即通過網(wǎng)絡(luò)以及數(shù)據(jù)庫技術(shù)，使許多需要共享資源的活動轉(zhuǎn)化為同步進(jìn)行。四是建立起基于信息集成的流程架構(gòu)，使數(shù)據(jù)來源和輸入統(tǒng)一、信息共享，以提高效率，避免差錯。運用信息技術(shù)，大幅度提高業(yè)務(wù)運作的自動化水平，以電子化方式強化業(yè)務(wù)運作的標(biāo)準(zhǔn)化。開發(fā)出智能化的作業(yè)程序，形成自動識別、分析和決斷的功能，以排除個人的主觀臆斷，減少操作風(fēng)險。

流程銀行建設(shè)是創(chuàng)建一流國際公眾持股銀行的微觀基石

綜上所述，流程銀行具有一流國際公眾持股銀行所應(yīng)具有的許多優(yōu)秀品質(zhì)。流程銀行建設(shè)將有利于推動銀行體制機制改革，提升服務(wù)質(zhì)量，提高抗風(fēng)險能力，增強創(chuàng)新能力，進(jìn)一步增強盈利能力，提升核心競爭力，流程銀行建設(shè)是中資商業(yè)銀行創(chuàng)建一流國際公眾持股銀行的微觀基石。

建設(shè)流程銀行有利于進(jìn)一步深化銀行體制機制改革。流程銀行建設(shè)本身是商業(yè)銀行體制機制改革的關(guān)鍵步驟。優(yōu)化業(yè)務(wù)流程和管理流程必然涉及到銀行組織架構(gòu)再造。國際經(jīng)驗表明，上世紀(jì)90年代開始的商業(yè)銀行組織架構(gòu)改革和業(yè)務(wù)流程再造其實是建立現(xiàn)代商業(yè)銀行組織體系的相輔相成、缺一不可的兩個方面。組織架構(gòu)再造就是要構(gòu)建業(yè)務(wù)條線垂直運作管理和考核為主的業(yè)務(wù)單元制的體系，實行中后臺業(yè)務(wù)處理集中的運行管理模式。這項改革將使銀行徹底從原有“塊塊”經(jīng)營管理模式轉(zhuǎn)向“條條”經(jīng)營管理模式，這必將打破原有的組織分工體系，是權(quán)、責(zé)、利的一次大調(diào)整，是商業(yè)銀行內(nèi)部管理體制的大變革。同時，流程銀行建設(shè)必須按照以客戶為中心的理念優(yōu)化流程，形成首尾單點結(jié)合、環(huán)節(jié)合理、分工明確的工作流，實行工廠化的作業(yè)流，這必然帶來原有經(jīng)營管理和運作機制的深刻變化。

建設(shè)流程銀行有利于進(jìn)一步推動銀行服務(wù)質(zhì)量的提升。服務(wù)是商業(yè)銀行永恒的主題，是商業(yè)銀行成功之本，是商業(yè)銀行創(chuàng)造價值，贏得市場、創(chuàng)立品牌，增強核心競爭能力的重要組成部分。服務(wù)并不是一個簡單的服務(wù)態(tài)度問題，而是包括效率、便捷、效益、安全等在內(nèi)的綜合性問題。服務(wù)的便捷性、安全性和增值性都要通過流程來實現(xiàn)。只有簡捷、高效和風(fēng)險可控的業(yè)務(wù)操作與處理流程，才能為客戶提供便捷、安全的服務(wù)，使服務(wù)變得更有效率。另一方面，客戶是逐利的，誰能提供成本較低、收益較高的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)，誰就能吸引客戶，這就要求商業(yè)銀行千方百計降低自身的營運成本。實施集約化的中后臺業(yè)務(wù)集中處理模式，是降低成本和提高效率的有效舉措。通過流程的簡潔和優(yōu)化以及資源的合理配置，達(dá)到提高營運效率、降低成本、提升服務(wù)的質(zhì)量和水平的目的。

建設(shè)流程銀行有利于進(jìn)一步提高銀行風(fēng)險管理能力。在目前的管理模式下，銀行的風(fēng)險透明度不高，風(fēng)險識別有一定困難，風(fēng)險衡量標(biāo)準(zhǔn)也不夠統(tǒng)一；總分行信息不對稱，潛藏著一定的風(fēng)險憂患。而在流程銀行的條件下，通過財務(wù)管理條線、風(fēng)險管理條線、法律合規(guī)、審計等業(yè)務(wù)條線的管理，形成風(fēng)險管理的多管齊下，信息反饋渠道多且及時；風(fēng)險透明度較高，總分行的信息比較對稱；風(fēng)險的度量比較一致，易于對風(fēng)險進(jìn)行事前、事中的管理以及事后的處置。另一方面，通過流程的優(yōu)化整合，形成合理的作業(yè)鏈，實行前中后臺的相互分離制約機制，能比較有效地規(guī)避操作風(fēng)險。通過流程的優(yōu)化，更多地運用先進(jìn)的技術(shù)實現(xiàn)風(fēng)險控制，極大地提升風(fēng)險控制和管理的能力。

建設(shè)流程銀行有利于進(jìn)一步增強商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新能力?，F(xiàn)代金融創(chuàng)新大都是信息技術(shù)、自動控制技術(shù)、金融工程技術(shù)和現(xiàn)代管理技術(shù)等科學(xué)技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用。商業(yè)銀行要以客戶為中心進(jìn)行金融創(chuàng)新，就必須充分調(diào)研市場，建立完善的客戶數(shù)據(jù)系統(tǒng)，根據(jù)市場需求，為客戶提供高度細(xì)分化、個性化、定制化的創(chuàng)新金融產(chǎn)品和金融服務(wù)方式。這些金融創(chuàng)新品的交易和售后服務(wù)必須借助于具有高度信息技術(shù)水平的高效的業(yè)務(wù)流程。沒有簡捷、安全、高效的信息化業(yè)務(wù)流程作支撐，金融創(chuàng)新是無法實現(xiàn)的。流程銀行建設(shè)將使交易更直接、更便捷，交易成本更低，直接激發(fā)金融創(chuàng)新的需求，使金融創(chuàng)新更加活躍。

流程銀行建設(shè)對我國商業(yè)銀行建設(shè)一流國際公眾持股銀行具有十分重要的積極作用，是培育銀行核心競爭力，深化體制機制改革的核心內(nèi)容。

小企業(yè)融資將是盈利方向

世界銀行高級金融專家王 君

盡管近十年來國內(nèi)銀行業(yè)以非?？斓乃俣仍诎l(fā)展，甚至說已經(jīng)具有歷史轉(zhuǎn)折意義的變化。但筆者對目前銀行業(yè)形勢的判斷仍然不樂觀。談到銀行發(fā)展，常有人講內(nèi)部流程再造很重要，但類似的問題不是最重要的問題，是第二位的，更重要的問題是需要決策者和中央銀行解決的問題。

這些問題包括國有銀行的重組是不是要更加透明，是不是發(fā)揮國家作為所有者的功能。筆者認(rèn)為，重組工作不能讓內(nèi)部人做，國家作為重要的利益相關(guān)者，應(yīng)該在其中發(fā)揮更重要的作用。

目前的一個問題是，國家雖然拿了那么多錢給國有銀行注資，也引進(jìn)了境外戰(zhàn)略投資者，但國家作為銀行主要所有者的身份并沒有擺脫，這就帶來一個問題：戰(zhàn)略投資者雖然進(jìn)來了，但其只可能在技術(shù)層面，比如產(chǎn)品、技術(shù)、管理經(jīng)驗等方面帶來一些變化，但具有根本性的、涉及到激勵機制和利益相關(guān)的問題，還沒有解決。對于改制后銀行的公司治理，應(yīng)該明確其使命和目標(biāo)，這也是對從事國有銀行重組的人員的一種保護(hù)。

盡管現(xiàn)在銀行市場的情況比以前有好轉(zhuǎn)，但未來的競爭無疑會加劇。尤其需要注意的是，如果說原來四大國有銀行處境相似的話，那么現(xiàn)在已經(jīng)有三家進(jìn)行了財務(wù)重組、引入了戰(zhàn)略投資者，其競爭力在上升，產(chǎn)品創(chuàng)新能力也在上升，原有的格局已經(jīng)被打破，相比較而言，沒有變化的銀行（比如中國農(nóng)業(yè)銀行）的風(fēng)險會格外加劇。這也說明農(nóng)業(yè)銀行的重組是不可拖延的事情。但從積極角度看，如果把農(nóng)業(yè)銀行重組的方式想透的話，也許會為中國的銀行業(yè)，尤其是農(nóng)村金融供給的改善找到新的力量。

目前，國內(nèi)的銀行仍然普遍受到某種程度的利率保護(hù)，中央銀行多年來實行的利率政策，客觀上維持了較高的利差，跟國際市場相比，中國銀行業(yè)的利差還是比較高的。隨著市場化進(jìn)程的推進(jìn)，這么高的利差被取消或者消失是遲早的事，所以銀行現(xiàn)在就要考慮到那個時候該怎么辦。那些運轉(zhuǎn)比較健康的銀行能夠承受利差縮小的過程，但那些主要靠吃高利率差這碗飯的銀行改革壓力會比較大，有可能被兼并、重組，甚至被關(guān)閉。

在未來一段時間，原來銀行追求大客戶的戰(zhàn)略會改變，重新定位市場是一兩年之內(nèi)的事情。1998年以來，四大國有銀行從一部分市場撤退，但不久的將來他們將重返這片土地。而城市商業(yè)銀行則利用國有銀行退出的機會獲得了市場份額，未來他們將會受到重新擠壓。那么，中小銀行的出路在哪里呢？

小企業(yè)融資市場代表著中國銀行業(yè)未來的盈利方向。在過去若干年里，中國銀行業(yè)的一個普遍現(xiàn)象是沒有戰(zhàn)略差異，無論大銀行還是小銀行，都追逐一個戰(zhàn)略—做大、做強，爭奪城市里的市場份額，即使原來在農(nóng)村的銀行也不例外，一樣要爭奪城市的市場。

造成這種現(xiàn)象的原因是很復(fù)雜的。盡管國家出臺了各種政策促進(jìn)中小企業(yè)融資，但由于理念和金融政策的扭曲，以及監(jiān)管政策存在的問題，比如關(guān)于抵押物的政策等，小企業(yè)貸款依然沒被銀行做為重點。

無論是重組過的國有銀行，還是在努力改善狀況的中小銀行，轉(zhuǎn)而對小企業(yè)發(fā)放貸款應(yīng)該是未來重要的盈利領(lǐng)域。因為和外資銀行競爭個人理財高端產(chǎn)品顯然不是很多中小銀行的競爭力所在。

對小企業(yè)發(fā)放貸款，從金融政策的角度看利率要有足夠的靈活性。從2004年10月份中央銀行放寬了利率限制以后，銀行具備了給貸款靈活定價的條件，但絕大多數(shù)銀行并沒有充分利用，其原因除了多年來的慣性，怕失去原來的客戶外，很重要的一點就是缺乏創(chuàng)新，缺乏組織創(chuàng)新、人才創(chuàng)新、文化創(chuàng)新等等。

走進(jìn)一家銀行的大堂，你就能知道這家銀行有沒有創(chuàng)新，能不能創(chuàng)新，因為創(chuàng)新的氛圍體現(xiàn)在工作人員的臉上、肢體語言上。

銀行把戰(zhàn)略定位弄清楚了，創(chuàng)新一點兒也不困難。

近年銀行業(yè)的四個變化

中國銀監(jiān)會政策法規(guī)部主任黃 毅

近些年，以銀行為主體的我國金融業(yè)在發(fā)生巨大的變化，有體制的變化，有經(jīng)營理念的變化，有監(jiān)管的變化等。從微觀機構(gòu)的業(yè)務(wù)層面、跟業(yè)務(wù)相關(guān)的人才機制以及監(jiān)管的角度來看，現(xiàn)代銀行業(yè)目前所有變化中有四個變化是非常值得去關(guān)注去研究的，變化的方向也是積極的，值得人們寄予希望。

第一個變化：現(xiàn)在的銀行已經(jīng)由過去單一的對公業(yè)務(wù)變?yōu)闉槠髽I(yè)或者個人提供金融服務(wù)，過去只跟大企業(yè)做買賣，現(xiàn)在還要跟小企業(yè)做買賣，對個人做買賣，過去是做大買賣的現(xiàn)在是做小買賣的了，這個符合國際上關(guān)于對銀行評級的要求。最近幾年我們的銀行推出了很多牌子，有零售中心、按揭中心、汽車中心，這是一種現(xiàn)象，說明我們的銀行已經(jīng)在具體的業(yè)務(wù)上實現(xiàn)了轉(zhuǎn)型。招商銀行于今年9月22日在香港發(fā)行股票，募集了260億元，很多市場人士討論招商銀行能夠成功募集那么多資金的關(guān)鍵在哪里？成功的因素很多，但是有一條很重要，這就是“做中國最領(lǐng)先的零售銀行”。這個口號成為市場人士最關(guān)注的問題，因此成為招行在香港市場上的最大賣點，這個賣點使得它的整個發(fā)行非常順利。

這些現(xiàn)象和問題都說明我們的銀行已經(jīng)開始從做大生意、大買賣向做小買賣過渡，過去很長一段時間，中國的銀行長期以來80%的貸款集中在不到20%的人群中，平均每個企業(yè)享受銀行貸款的千分之一左右，這樣至少有兩個后果，一個后果是大銀行長期以來不良資產(chǎn)居高不下，第二個后果是嚴(yán)重影響了我們銀行的信用和信譽，造成小企業(yè)融資難，難融資的問題。無論是監(jiān)管者還是銀行，來自社會其它方面的壓力都很大。這兩年出現(xiàn)的變化很積極，應(yīng)該合理科學(xué)地加以利用，特別是在制度的建設(shè)層面和政策引導(dǎo)方面要下工夫，使這種轉(zhuǎn)型的態(tài)勢、轉(zhuǎn)型的方向朝著更加良好的方向發(fā)展。當(dāng)然，這種變化中不僅有變化的成就還有風(fēng)險，銀行的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型有很多問題需要解決。我們的按揭貸款本來是一個很好的業(yè)務(wù)品種，也是目前來看最優(yōu)質(zhì)的品種，除了操作風(fēng)險之外還是最優(yōu)質(zhì)的品種。但是因為有操作風(fēng)險，因為有道德風(fēng)險，因為有不規(guī)范的操作，有時候倒過來破壞業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型，影響了我們業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型制度的建立。

第二個變化：銀行已經(jīng)由傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品為主變?yōu)闉橄M者提供多層次綜合金融產(chǎn)品為主，銀行開始創(chuàng)新產(chǎn)品，對直接向公眾提供的服務(wù)也有創(chuàng)新，這是非常好的事情。2004年下半年到2005年僅中國金融市場上推出來的理財產(chǎn)品就有20多個，我們代客理財?shù)馁Y金總量達(dá)到四千億元左右，還有十幾年以來發(fā)展的銀行卡，這些給銀行帶來的收益是相當(dāng)大的，規(guī)模也很大。過去銀行靠存貸款獲得收益，經(jīng)過近年的發(fā)展，我國銀行的非利息收入已經(jīng)占到銀行利潤的10.5%，這是一個可喜的變化，但是其中也存在著差距。匯豐銀行非利息收入占到利潤總額的45%，花旗銀行占到53%，還有一些國際大銀行表現(xiàn)更好。

我們的銀行經(jīng)過十幾年的發(fā)展已經(jīng)有了實質(zhì)性的變化并取得了實質(zhì)性的進(jìn)步，這個進(jìn)步的方向是正確的，符合銀行的國際化趨勢，可以使我們在全球化和市場開放的條件下提高自身的競爭力。但是也有很多問題，因為我們的銀行處于轉(zhuǎn)型過程中，整體盈利水平并不高，沒有能夠投入去開發(fā)那些結(jié)構(gòu)比較復(fù)雜，含金量比較高，能夠為各種客戶群量身打造的復(fù)雜產(chǎn)品，比如期權(quán)產(chǎn)品，中國人做期貨都能做一點期權(quán)，但是做不了復(fù)雜的期權(quán)買賣。至于比較復(fù)雜的金融衍生產(chǎn)品都是靠引進(jìn)，引進(jìn)本身也會帶來很多問題，如引進(jìn)是靠別人來提供產(chǎn)品的技術(shù)含量，中資銀行保證不了衍生產(chǎn)品的定價權(quán)，長期處于被動局面。我們的銀行談到創(chuàng)新、衍生創(chuàng)新，就在一些產(chǎn)品的開發(fā)上不斷盲目投入資金，造成很多浪費。我們現(xiàn)在很多銀行的金融基礎(chǔ)設(shè)施不太支持金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，在技術(shù)上還有很多問題，但是這個方向是對的，我們不能因為目前還面臨著一些困擾，現(xiàn)在還受制于人就退回到經(jīng)營存貸款的時代。因此，這個變化是顯著的，這個變化的方向也是正確的，希望這種方向有更合理的體制來引導(dǎo)它走得更快更健康。

第三，人才的價值體現(xiàn)上面有一些變化。過去商業(yè)銀行常說，我們沒有足夠的激勵機制，過去只有受罰沒有激勵，但是現(xiàn)在開始發(fā)生變化了，我們的銀行從市場上選用了一些機制，現(xiàn)在包括金錢在內(nèi)合理的利益取向發(fā)生了變化，人才的價值取向發(fā)生了變化。

第四，監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管發(fā)生了一些變化。過去監(jiān)管者經(jīng)常以銀行主管單位的身份出現(xiàn)，大包大攬，現(xiàn)在監(jiān)管者的角色變化了，職權(quán)變化了，法律規(guī)定的可以做，法律沒有授權(quán)的不能做。當(dāng)然現(xiàn)在我們還做得不好，但是有一條，這種理念已經(jīng)發(fā)生了實質(zhì)的變化。銀行做什么事情，要發(fā)布文件，要采取監(jiān)管措施，我們首先會問問法律上是否規(guī)定我們有這個權(quán)利？我們做這個事情合適嗎？至少我們有一些理念的變化。現(xiàn)在做得不是太好，但是我們已經(jīng)在往這個方向努力，而且逐漸規(guī)范扮演外部監(jiān)管者的角色。

積極面對銀行變革

深圳發(fā)展銀行董事長兼首席執(zhí)行官紐 曼

中國銀行業(yè)已經(jīng)步入了快速發(fā)展的軌道，與此同時，各行也在積極而審慎地處理一些歷史遺留問題，幾乎所有的銀行都正在積極探索更佳的實踐。在國內(nèi)銀行間競爭浪潮日益加劇和外資銀行更為廣泛地進(jìn)入本地市場的同時，需要本地銀行更好地展望未來發(fā)展趨勢并做好全球競爭的應(yīng)對措施。

市場細(xì)分和金融創(chuàng)新

中國的企業(yè)類型正在不斷增多，不同行業(yè)中的不同企業(yè)的需求或交易方式也各有千秋。與此類似，消費者市場也開始有了一定的細(xì)分，相信這種趨勢會一直延續(xù)下去。銀行嘗試提供不同的產(chǎn)品組合以滿足各個細(xì)分市場的需求，但是這些產(chǎn)品服務(wù)往往同質(zhì)性較高，客戶不能感受到各行產(chǎn)品的差異性。

在其他國家，沒有任何一家銀行在每個細(xì)分市場都能勝出。在很多情況下，銀行都要非常仔細(xì)地研究各個不同細(xì)分市場，找一個適合自己的細(xì)分市場進(jìn)行拓展。所以問題的關(guān)鍵是銀行是否有能力找到可以發(fā)揮其優(yōu)勢并帶來效益的細(xì)分市場。

金融創(chuàng)新是在細(xì)分市場中提高競爭力的關(guān)鍵。銀行的創(chuàng)新可能不會在所有的方面，可能會是在某一個細(xì)分市場，或者某一個環(huán)節(jié)上的創(chuàng)新，這也需要監(jiān)管部門給予銀行足夠的支持。隨著國內(nèi)銀行與國外銀行將展開全方位的競爭，監(jiān)管的環(huán)境至關(guān)重要。

風(fēng)險定價和風(fēng)險分散

即使是5年以后，風(fēng)險管理仍將是銀行管理的核心。在信貸風(fēng)險定價方面，國內(nèi)銀行目前還受到人民銀行的政策保護(hù)，這種政策性保護(hù)目前看來是非?？尚械模绕涫钱?dāng)國內(nèi)銀行在信貸定價方面還不具備完全競爭能力的情況下，這種政策尤為有效。早些年，在美國開始對貸款定價放松管制時，銀行間的非理性競爭造成很多銀行收入難以覆蓋成本，最后不得不倒閉。雖然國內(nèi)銀行目前仍然受到政策的保護(hù)，但要意識到貸款定價的重要性，并且在戰(zhàn)略、技術(shù)和數(shù)據(jù)采集上開始有所準(zhǔn)備。貸款定價的另一個重要基礎(chǔ)是客戶歷史數(shù)據(jù)的真實性和全面性，而國內(nèi)銀行近幾年才開始收集這些數(shù)據(jù)。目前，由中國人民銀行牽頭建立了銀行間共享的數(shù)據(jù)庫。然而，數(shù)據(jù)采集工作才剛剛開始，系統(tǒng)改進(jìn)也需要時間，而且在由可靠的資信部門提供大量信貸數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，各銀行也需要參考專業(yè)信貸評級咨詢公司提供的更為系統(tǒng)性的分析報告和信貸評級報告。

銀團貸款是管理信貸風(fēng)險的另一個有效途徑，它可以降低信貸集中度。股份制銀行在規(guī)模上遠(yuǎn)不及四大國有銀行，所以銀團貸款除了符合監(jiān)管要求外，也是商業(yè)銀行的最佳利益所在，因為它可以有效地分散信貸風(fēng)險。銀團貸款除了可以控制對單一客戶或單一集團的貸款風(fēng)險外，還可以在分散風(fēng)險的同時保持良好的銀企關(guān)系。銀團貸款在中國剛剛興起，相關(guān)制度的形成還需要一段時間，銀行也需要一定的時間來適應(yīng)由此帶來的利潤分享和風(fēng)險共擔(dān)。銀團貸款是非常關(guān)鍵的一步，銀行將從中學(xué)習(xí)如何改善風(fēng)險管理，而且對中小銀行而言這也將是行之有效的風(fēng)險控制工具。

戰(zhàn)略投資和銀行重組

可以想象，由于經(jīng)濟快速增長對資金的需求，國內(nèi)銀行在資本市場上將更為活躍。銀行可以通過定向發(fā)行、發(fā)行混合金融工具等多種方式來籌集資金補充資本。一方面，運用成熟資本市場上種類繁多的金融工具進(jìn)行籌資活動，對國內(nèi)銀行而言是非常重要。另一方面，監(jiān)管政策中涉及的指引和衡量標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該和國際接軌。比如，日前在監(jiān)管部門的積極支持下，某國內(nèi)銀行按照國際標(biāo)準(zhǔn)通過發(fā)行混合二級資本提高其資本充足率，我們希望很快也能按照國際標(biāo)準(zhǔn)獲批發(fā)行混合一級資本。

戰(zhàn)略投資者對國內(nèi)銀行進(jìn)行投資，不僅能提高財務(wù)資本，更重要的是他們能為銀行注入智力資本。深發(fā)展在財務(wù)狀況、公司治理、內(nèi)部控制等領(lǐng)域都取得了很大的改善。我們嘗試著對銀行量體裁衣，通過選擇對本銀行最有效、最有意義的方式進(jìn)行改革，而不是簡單地套用“美國”、“歐洲”或者“中國”、“非洲”的運作模式。舉例來說，目前深發(fā)展推行的信貸、財務(wù)及內(nèi)部稽核的集中管理不僅降低了操作風(fēng)險，也提高了相關(guān)人員的專業(yè)性。此外，深發(fā)展與GE開展合作，并借鑒了他們在零售卡、運營及按揭業(yè)務(wù)上的專業(yè)經(jīng)驗。

此外，深發(fā)展員工以積極的態(tài)度面對各項變革，包括一些由戰(zhàn)略投資者帶來的銀行變革。員工一致認(rèn)同銀行必須通過改革才能取得成功，而且他們也將為此而努力工作。這當(dāng)然也是達(dá)到戰(zhàn)略投資贏利性和成就一家好銀行的重要因素。

毫無疑問，國內(nèi)銀行目前正處于發(fā)展的關(guān)鍵時期。在變化的環(huán)境中，既有挑戰(zhàn)，也有機遇。我相信，在開放的思想、堅定的信心和不懈地努力下，國內(nèi)銀行將會通過自身改善和成功贏得全世界更多的尊重。

股份制商業(yè)銀行轉(zhuǎn)軌過程中的困惑和選擇

中國民生銀行副行長洪崎

股份制商業(yè)銀行從上世紀(jì)80年代至今有20年的發(fā)展歷史，股份制商業(yè)銀行作為國家金融改革的先行者，在商業(yè)銀行運營體制和機制方面進(jìn)行了探索。隨著中國金融業(yè)的對外開放，中國的銀行業(yè)市場已經(jīng)和正在發(fā)生深刻的變革，股份制商業(yè)銀行拼速度、拼規(guī)模、拼大戶的傳統(tǒng)運營方式和管理模式，已經(jīng)越來越不適應(yīng)競爭環(huán)境的變化。戰(zhàn)略調(diào)整和經(jīng)營轉(zhuǎn)軌成為股份制銀行的共識。這是因為股份制銀行面臨著以下幾個共同挑戰(zhàn)。

第一，資本的約束和監(jiān)管的強化?！渡虡I(yè)銀行資本充足率管理辦法》頒布，規(guī)模擴張的傳統(tǒng)經(jīng)營模式日益受到資本的嚴(yán)格制約。第二，利率市場化加速。傳統(tǒng)的利差模式正逐步走向消亡，需要銀行建立新的盈利基礎(chǔ)和風(fēng)險定價能力、風(fēng)險管理能力。第三，匯率形成機制改革。匯率的市場化形成機制將加大銀行開展相關(guān)業(yè)務(wù)的力度。第四，外資銀行的進(jìn)入和銀行市場的全部開放和競爭。明年將逐步取消外資銀行在業(yè)務(wù)上的所有限制，外資銀行綜合實力關(guān)鍵體現(xiàn)在績效方面，具有明顯的競爭優(yōu)勢。第五，國有銀行股份制改造。改造后的國有銀行進(jìn)一步提高資本充足率和資產(chǎn)質(zhì)量，同時在公司治理、風(fēng)險管理、信息平臺、組織流程、人力資源、傳統(tǒng)創(chuàng)新、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、盈利能力等諸多方面，都得到了顯著提升。個別的關(guān)鍵績效指標(biāo)也領(lǐng)先股份制銀行，近兩年我們已經(jīng)看到，在國有銀行和股份制銀行增長比例中間，股份制銀行優(yōu)勢逐步弱化。第六，貨幣和資本市場的發(fā)展，特別是企業(yè)債券的規(guī)范和發(fā)展。第七，貸款市場的變化，人民幣存貸差明確擴大，貸產(chǎn)比大幅度下降，使銀行面臨更大的信用風(fēng)險。

總之，股份制商業(yè)銀行面臨市場的變化，核心競爭力日趨弱化和失效。

轉(zhuǎn)軌的困境

股份制銀行站在戰(zhàn)略的高度積極長遠(yuǎn)地考慮，必須進(jìn)行轉(zhuǎn)型，最終目標(biāo)是徹底轉(zhuǎn)變經(jīng)營管理模式，重塑核心競爭力，避免同質(zhì)化的競爭。轉(zhuǎn)軌已經(jīng)成為最近幾年股份制銀行的共同任務(wù)，各行都致力于經(jīng)營理念、管理體制、運行機制、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、風(fēng)險管理、組織模式等各領(lǐng)域的戰(zhàn)略調(diào)整，并取得一定的成效。

長期以來股份制銀行實行同質(zhì)化競爭的戰(zhàn)略，在業(yè)務(wù)模式和客戶結(jié)構(gòu)上普遍趨同，缺乏獨特的競爭優(yōu)勢，主要開展價格競爭。而新的選擇又帶來新的同質(zhì)化，隨著國內(nèi)金融市場的發(fā)展和客戶需求的多樣化，股份制銀行意識到明晰市場定位、提高市場細(xì)分，為不同客戶提供差異化服務(wù)，加強差異化競爭的重要性。各股份制銀行都明確提出大力發(fā)展零售業(yè)務(wù)、信用卡、理財、貿(mào)易融資等新業(yè)務(wù)。其客戶定位基本都突出中高端、強化對中間業(yè)務(wù)市場的爭奪，具體的產(chǎn)品、經(jīng)營理念、經(jīng)營方式和發(fā)展策略基本相似，價格競爭手段依然占據(jù)重要的位置。

為什么在轉(zhuǎn)軌過程當(dāng)中會形成新的戰(zhàn)略趨同？最根本的原因是股份制銀行正處于改革發(fā)展中的兩難困境，一方面在中國經(jīng)濟金融發(fā)展環(huán)境變化的大背景下，傳統(tǒng)的發(fā)展模式和業(yè)務(wù)運行方式仍然具有一定的生存價值，在一定時期內(nèi)還可以依賴。另一方面，新的變化和挑戰(zhàn)已經(jīng)很現(xiàn)實地擺在眼前，不轉(zhuǎn)軌就意味著競爭力的逐步衰弱和喪失，而改革的每一步又面臨著體制、機制、人員素質(zhì)的限制。

具體而言，首先，在當(dāng)前的金融發(fā)展中，既存在改變銀行同質(zhì)化力量，同時又存在支持、延續(xù)同質(zhì)化的力量，繼續(xù)延遲同質(zhì)化的因素就是股份制銀行仍然存在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，并沒有市場化專業(yè)的服務(wù)經(jīng)驗，專業(yè)化經(jīng)營和管理所需要的人才素質(zhì)和資源儲備仍然相對的薄弱，短期內(nèi)難以擺脫同質(zhì)競爭。其次，中國金融市場潛力巨大，中高端金融市場都有持續(xù)的市場需求。至今同質(zhì)化競爭仍然出現(xiàn)持續(xù)增長，還能為后進(jìn)的銀行提供空間。第三，同質(zhì)化具有風(fēng)險低，好控制、好把握的特點。最后，股份制整體創(chuàng)新能力低，同質(zhì)化有利于短期內(nèi)建立業(yè)務(wù)市場的基礎(chǔ)，彌補自身的不足。

選擇的途徑

（1）總體的原則上，股份制銀行應(yīng)該結(jié)合各自的優(yōu)勢，切實走特色化的發(fā)展道路，積極探索自身發(fā)展定位和商業(yè)發(fā)展模式。逐步確定核心優(yōu)勢，關(guān)鍵是考慮整體經(jīng)濟金融環(huán)境的變化，銀行自身改革需要一個逐步演進(jìn)、磨合、發(fā)展的過程，不能人云亦云，不能為變革而變革，在這一過程中，股份制銀行必須保持傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的優(yōu)勢，使之更專業(yè)化、更市場化，為客戶創(chuàng)造新價值。優(yōu)勢的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)要實現(xiàn)現(xiàn)代化，同時又要集中精力選擇一兩個能夠進(jìn)行實質(zhì)性突破創(chuàng)新。

（2）在搭建基礎(chǔ)平臺上，首先要搭建公司治理結(jié)構(gòu)，這對銀行成長壯大具有決定性的意義，完善公司治理結(jié)構(gòu)有利于保障戰(zhàn)略轉(zhuǎn)軌的執(zhí)行。其次，銀行管理體系按照流程化的思想，根據(jù)扁平化、集中化的原則，完成一體化的網(wǎng)絡(luò)，逐步完善信息平臺，打造信息化銀行。再次，提高管理的專業(yè)化、特色化，建立專業(yè)化的管理流程。盡快建立面向市場的自主研發(fā)體系和后臺支持體系。推動人才專業(yè)化進(jìn)程，專業(yè)化、特效化，實質(zhì)上就是專業(yè)化競爭需要建立專業(yè)化的人才隊伍體系，突出專業(yè)優(yōu)勢，形成專家治行，進(jìn)入良性的發(fā)展。但在過渡階段，資源性的人才仍然具有重要的意義。要注重品牌和文化在差異化當(dāng)中的重要作用，如果沒有品牌和文化的差異化，也不可能有真正的特色化。

（3）以零售業(yè)務(wù)和理財業(yè)務(wù)為突破口。零售業(yè)務(wù)、理財業(yè)務(wù)都是資本節(jié)約型業(yè)務(wù)，風(fēng)險相對小，盈利空間較大，在發(fā)達(dá)國家和地區(qū)的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)構(gòu)成中占半壁江山。在股份制銀行當(dāng)中，部分銀行已經(jīng)在銀行卡業(yè)務(wù)等方面建立了競爭優(yōu)勢，完全有能力充分發(fā)揮既有的資源優(yōu)勢，做強零售業(yè)務(wù)。股份制銀行可以選擇重點發(fā)展理財業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)，定位中高端客戶，以發(fā)展私人銀行為主線，加強產(chǎn)品創(chuàng)新、科技創(chuàng)新，改造服務(wù)網(wǎng)點、整合營銷渠道、加強人力資源配制、延伸業(yè)務(wù)領(lǐng)域，樹立品牌優(yōu)勢。

（4）以中小企業(yè)業(yè)務(wù)和貿(mào)易融資為突破口。中小企業(yè)業(yè)務(wù)和貿(mào)易融資業(yè)務(wù)具有很大的發(fā)展?jié)摿?，股份制商業(yè)銀行應(yīng)該以此作為發(fā)展的突破口。一些股份制銀行的中小企業(yè)業(yè)務(wù)已經(jīng)獲得了良好的回報，在整體業(yè)務(wù)發(fā)展中起著帶動全行的重要支撐作用。中小企業(yè)業(yè)務(wù)和貿(mào)易融資都具有很強的業(yè)務(wù)延展性，可以通過零售業(yè)務(wù)和中小企業(yè)業(yè)務(wù)聯(lián)動中下游，以及公司與貿(mào)易融資業(yè)務(wù)聯(lián)動，帶動傳統(tǒng)對公業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)、理財業(yè)務(wù)的發(fā)展。對于對公業(yè)務(wù)上有強勢的股份制銀行一定要保持強勢。要實施專業(yè)化經(jīng)營，主要定位在最有發(fā)展前景和最專業(yè)化的幾個行業(yè)，做深做透。隨著資本市場的深化，以及政策引導(dǎo)下的短期融資券、企業(yè)融資券的發(fā)展，再加上客戶對服務(wù)要求的日益復(fù)雜化，股份制銀行資本和資金規(guī)模難以滿足大客戶的需要，因此保持?jǐn)U展大公司業(yè)務(wù)必須采取全新的商業(yè)開發(fā)模式和產(chǎn)品服務(wù)的組合。將對公業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理、資本管理結(jié)合起來，從而提高服務(wù)的深度和廣度，帶動中間業(yè)務(wù)和零售業(yè)務(wù)發(fā)展。例如通過短期融資券進(jìn)行一攬子服務(wù)，提升中間收費業(yè)務(wù)和零售業(yè)務(wù)。收費業(yè)務(wù)需要專業(yè)化的管理，國有銀行應(yīng)由過去簡單增存款、貸款的角色轉(zhuǎn)變?yōu)閷I(yè)提供商。

總之，在中國金融市場深刻變化的大背景下，股份制銀行應(yīng)該把握時機，利用自身有利條件，正視存在的問題，要“有所為，有所不為”。堅持以創(chuàng)新、靈活、高效的優(yōu)勢集中精力進(jìn)行新的突破，帶動全行實現(xiàn)全新的變革。

股份制商業(yè)銀行的戰(zhàn)略選擇

光大銀行副行長姜 波

中國佛教有一條著名的禪理，只有舍才能得，從舍中構(gòu)筑一切。銀行成功的重要砝碼就是在業(yè)務(wù)領(lǐng)域中有取有舍，有進(jìn)有退，張弛有道。進(jìn)入自身優(yōu)勢的領(lǐng)域，放棄自身比較弱勢的業(yè)務(wù)；進(jìn)入前景明朗的業(yè)務(wù)，放棄前景不明的業(yè)務(wù)；進(jìn)入業(yè)務(wù)互補的業(yè)務(wù)，放棄業(yè)務(wù)重疊的業(yè)務(wù)；進(jìn)入利潤不高但收益穩(wěn)定的業(yè)務(wù)，放棄可能高收益但肯定高風(fēng)險的業(yè)務(wù)；擴大代理業(yè)務(wù)，減少自營業(yè)務(wù)；在公司業(yè)務(wù)和私人業(yè)務(wù)的選擇中重點發(fā)展私人業(yè)務(wù)。目前國內(nèi)股份制商業(yè)銀行都在進(jìn)行戰(zhàn)略調(diào)整：業(yè)務(wù)上由對公向?qū)λ竭M(jìn)行調(diào)整；收入結(jié)構(gòu)上由利差收入向中間業(yè)務(wù)收入轉(zhuǎn)移；在信貸結(jié)構(gòu)上由一般流動資金貸款向貿(mào)易融資轉(zhuǎn)移。

有的銀行提出公司業(yè)務(wù)抓調(diào)整，私人業(yè)務(wù)抓發(fā)展，中間業(yè)務(wù)抓突破。還有一家股份制銀行的行長說是這樣做的，不抓對公業(yè)務(wù)現(xiàn)在就沒飯吃，不抓對私業(yè)務(wù)將來沒飯吃。這句話很好詮釋了兩者的關(guān)系。目前國內(nèi)股份制商業(yè)銀行對公業(yè)務(wù)是主體，根據(jù)國外的經(jīng)驗，由對公向?qū)λ秸{(diào)整的轉(zhuǎn)移一般需要五年的時間，現(xiàn)在如果我們把全部精力都放在對私業(yè)務(wù)上，忽視對公業(yè)務(wù)，調(diào)整同樣會不成功。因此在調(diào)整當(dāng)中如何處理好對公與對私的關(guān)系，對公業(yè)務(wù)又如何適應(yīng)這種調(diào)整，如何通過對公業(yè)務(wù)的發(fā)展帶動對私業(yè)務(wù)，從而使各項業(yè)務(wù)能夠持續(xù)健康穩(wěn)定發(fā)展是擺在各家股份制商業(yè)銀行面前的重要課題。

創(chuàng)新包括體制創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、機制創(chuàng)新、流程創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新。在前三個創(chuàng)新當(dāng)中，我們國內(nèi)的銀行應(yīng)該講還不是很落后，現(xiàn)在落后的是什么？是流程創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新。流程創(chuàng)新就是全面推進(jìn)對公業(yè)務(wù)的集約化經(jīng)營，而組織制度是銀行核心競爭力的根本基礎(chǔ)，因此大力推進(jìn)制度創(chuàng)新，推進(jìn)對公業(yè)務(wù)的集約化經(jīng)營，從而構(gòu)建起流程銀行的組織制度與運作模式就成為股份制商業(yè)銀行的戰(zhàn)略選擇。

雖然國內(nèi)股份制商業(yè)銀行有總行、分行、支行三層經(jīng)營主體，但實際上大多數(shù)銀行的主體都在支行，因為分行和總行不做具體業(yè)務(wù)，主要負(fù)責(zé)管理，支行管具體業(yè)務(wù)。我們的客戶都在支行行長和客戶經(jīng)理手里。這樣形成產(chǎn)品流程同質(zhì)化，服務(wù)不專一，而且競爭的層次很低，經(jīng)營風(fēng)險加大。現(xiàn)在銀監(jiān)會所抓的案件專項治理中，95%的案件都發(fā)生在支行，隨著資本監(jiān)管的加強，銀行將徹底告別粗放經(jīng)營的時代，不再取決于負(fù)債而是取決于資本。集約化經(jīng)營、專業(yè)化管理和標(biāo)準(zhǔn)化營銷就成為銀行公司業(yè)務(wù)發(fā)展的必然選擇。

隨著經(jīng)濟全球化，企業(yè)經(jīng)濟正在向總部經(jīng)濟邁進(jìn)，呈現(xiàn)出多元、大型、集團化、跨區(qū)域、產(chǎn)業(yè)鏈延伸的明顯特征，以支行為主的經(jīng)營模式不符合企業(yè)發(fā)展的內(nèi)在要求，市場吻合度比較低，因此有必要進(jìn)行扁平化、垂直化和集約化、矩陣化的整體調(diào)整。構(gòu)建風(fēng)險控制與經(jīng)營效率相協(xié)調(diào)，戰(zhàn)略目標(biāo)與現(xiàn)實環(huán)境相一致，行業(yè)與區(qū)域相結(jié)合、集權(quán)與分權(quán)相匹配的公司業(yè)務(wù)條件化的組織體系，從而有效服務(wù)于管理決策，業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險控制。

目前很多銀行正在推行這種轉(zhuǎn)型，光大銀行的具體做法就是把經(jīng)營重心上移，調(diào)整總、分、支行的功能定位，過去稱為“大分行、小支行、小總行”，現(xiàn)在調(diào)整為“大總行、大分行、小支行”，信貸業(yè)務(wù)包括主要的營銷業(yè)務(wù)上收到分行和總行，支行重點負(fù)責(zé)對私業(yè)務(wù)和對公業(yè)務(wù)的結(jié)算，為了調(diào)動支行的積極性推出了一個引資利潤結(jié)合的辦法。分行按行業(yè)分工，如交通、商貿(mào)、房地產(chǎn)中小企業(yè)。這樣的話也就是支行不再辦理對公的貸款業(yè)務(wù)，主要由分行來辦理。這個轉(zhuǎn)變對于控制風(fēng)險還是很有利的，在實踐中也有很多好處。其中一個好處就是有利于節(jié)約資源?，F(xiàn)在銀行的資源有兩大資源：資本資源和營銷費用，經(jīng)營層次上移以后，這兩個資源都大大減少了。這樣有利于及時發(fā)現(xiàn)和防范控制風(fēng)險，比如預(yù)警大大加強；有利于為重點目標(biāo)客戶提供個性化的一攬子服務(wù)，培育經(jīng)營特色；有利于對公業(yè)務(wù)對私業(yè)務(wù)的銷售，擴大了人均產(chǎn)出率。雖然在推進(jìn)過程中也遇到了一些風(fēng)險和問題，但總體上來看改革還是比較成功的。

另外，信貸審批的集中，還有集合體系的集中，財務(wù)總監(jiān)的集中，這三個都是我們派出去的?，F(xiàn)在總行和分行建立了兩級運營中心，主要是為了控制操作，把支行操作性的東西盡量集中到分行和總行來運作。這個是流程的創(chuàng)新。

關(guān)于加大業(yè)務(wù)體系的創(chuàng)新，光大銀行做了一系列探討，個人業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面最主要的核心圍繞中間業(yè)務(wù)收入來增加我們的創(chuàng)新產(chǎn)品。第一個是產(chǎn)品代理?，F(xiàn)在財政不管是中央財政還是地方財政改革力度都很大，光大銀行去年拿了三個財政資格，授權(quán)支付非稅收收入代理資格，三個資格拿到之后，財政總金額達(dá)到1700多億元，財政代理業(yè)務(wù)給我們帶來很多好處。第二個是代理保險，全國的保險收入大概有1600億元，代理手續(xù)費達(dá)到10%以上，有利于增加業(yè)務(wù)收入。大力拓展投行業(yè)務(wù)，主要是短期融資券的成交，通過這項業(yè)務(wù)我們爭取了一大批優(yōu)質(zhì)客戶，手續(xù)費收入很可觀。第三個是企業(yè)年金。第四個是陽光理財，光大銀行的陽光理財知名度很高。第五個是貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，現(xiàn)在把國際部更名為貿(mào)易融資部，重點發(fā)展貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。第六個是國有政策性銀行合作，發(fā)放“藍(lán)?！辟J款，減少我們的風(fēng)險占用。這項業(yè)務(wù)由過去風(fēng)險資產(chǎn)占80%，現(xiàn)在降低到60%，風(fēng)險資產(chǎn)大大降低。

總之，創(chuàng)新使包括光大銀行在內(nèi)的各家銀行受益匪淺。中國銀行業(yè)的改革與創(chuàng)新盡管時間不長，但要走的路還很長，不積跬步無以至千里，不積小流無以成江海，愿它的前景正像唐詩所說的一樣，忽如一夜春風(fēng)來，千樹萬樹梨花開。

戰(zhàn)略投資者引入與國內(nèi)銀行發(fā)展

中信銀行行長助理張 強

當(dāng)前，銀行業(yè)改革在深入進(jìn)行，金融市場化程度日益提高，監(jiān)管政策不斷與國際規(guī)則接軌，金融業(yè)對外開放有序進(jìn)行，中國金融業(yè)正進(jìn)入一個嶄新的歷史時期。作為與我國國民經(jīng)濟聯(lián)系最為緊密的行業(yè)，銀行業(yè)的改革動向及進(jìn)程正受到前所未有的關(guān)注，而銀行引入戰(zhàn)略投資者工作更是成為世人矚目的焦點。

國內(nèi)商業(yè)銀行引入戰(zhàn)略投資者的三重背景

引進(jìn)戰(zhàn)略投資者是國內(nèi)銀行的理性選擇。今年年底金融業(yè)將迎來全面開放，在這個時間邊界上要徹底將國內(nèi)銀行塑造成真正的現(xiàn)代商業(yè)銀行主體，需要在體制上完善公司治理架構(gòu)，健全風(fēng)險管理和內(nèi)部控制體系，在技術(shù)上加快產(chǎn)品創(chuàng)新，提升信息科技水平等等。這對于市場經(jīng)營能力不強、內(nèi)生改革動力不足的國內(nèi)銀行而言，無疑是一項艱巨而繁重，卻又迫在眉睫的工作。因此，通過引入戰(zhàn)略投資者，產(chǎn)生“鯰魚效應(yīng)”，加快改革步伐，是國內(nèi)銀行的理性選擇。戰(zhàn)略投資者的引入，不僅能夠優(yōu)化國內(nèi)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)，改變國有股一股獨大的僵化局面，發(fā)揮外資股東的制衡機制，還有助于借鑒先進(jìn)的管理經(jīng)驗、技術(shù)和產(chǎn)品，提升國內(nèi)銀行的市場形象。

入股國內(nèi)銀行是外資銀行進(jìn)入國內(nèi)市場的重要策略。加快開拓中國業(yè)務(wù)，分享國內(nèi)經(jīng)濟增長的收益，早已成為外資銀行的戰(zhàn)略共識。然而，外資銀行進(jìn)軍國內(nèi)金融市場，面臨著進(jìn)入的選擇方式問題。我國地域遼闊，城市眾多，同時外資銀行缺乏本土化經(jīng)營經(jīng)驗，單純依賴自身的網(wǎng)點機構(gòu)建設(shè)，要付出高昂的經(jīng)濟成本和時間成本。通過與國內(nèi)銀行的股權(quán)合作，外資銀行找到了開拓市場的捷徑。一方面依托國內(nèi)銀行的網(wǎng)點資源和銷售渠道，開發(fā)客戶資源，進(jìn)行產(chǎn)品營銷；另一方面在參與國內(nèi)銀行改革中獲取股權(quán)投資的財務(wù)增值，因而入股國內(nèi)銀行對于外資銀行具有重要戰(zhàn)略意義。

并購重組是國內(nèi)銀行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。伴隨著世界經(jīng)濟全球化和金融一體化進(jìn)程，國際先進(jìn)銀行為適應(yīng)業(yè)務(wù)范圍和市場空間擴大，以及市場競爭加劇的挑戰(zhàn)，展開大規(guī)模并購重組活動，力圖實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)，擴張市場版圖，鞏固和提升自身的行業(yè)優(yōu)勢和領(lǐng)先地位。歐美、日韓等國家和地區(qū)的銀行并購案例層出不窮，銀行間相互持股已成為一種普遍的市場行為。金融業(yè)的全面開放將使中國銀行業(yè)加速與國際接軌，并購重組也將成為國內(nèi)銀行業(yè)發(fā)展的重要趨勢，引入戰(zhàn)略投資者一方面使國內(nèi)銀行增強并購重組的實力，另一方面也將為外資銀行通過并購方式實現(xiàn)在華業(yè)務(wù)的跨越式發(fā)展提供契機。

基于上述三重歷史背景，股權(quán)合作成為中外銀行對各自利益的一致訴求。

戰(zhàn)略投資者積極作用初見成效

引入戰(zhàn)略投資者有利于國內(nèi)銀行價值的提升。國內(nèi)銀行在引進(jìn)戰(zhàn)略投資者的過程中，進(jìn)行了反復(fù)的比較和篩選，經(jīng)歷了嚴(yán)格的評估程序。應(yīng)該說，在與多個交易對手談判博弈中達(dá)成的市場價格確立了國內(nèi)銀行價值的衡量標(biāo)準(zhǔn)。特別是對于海外上市而言，戰(zhàn)略投資者的引入增加了國內(nèi)銀行的透明度，借助戰(zhàn)略投資者實現(xiàn)了股權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和品牌價值提升，增強了投資者的信心和吸引力，在公開發(fā)行過程中容易獲得較高的定價基準(zhǔn)，實現(xiàn)國內(nèi)銀行和戰(zhàn)略投資者的互利共贏。就在幾年前，國際社會對國內(nèi)銀行不良貸款水平、盈利能力存在一片質(zhì)疑聲，而現(xiàn)在市場評價已蔚然改觀，國內(nèi)銀行已成為國際投資者爭奪的重要投資對象，戰(zhàn)略投資者起到了不可忽視的作用。

戰(zhàn)略投資者和國內(nèi)銀行全方位合作逐步推進(jìn)。戰(zhàn)略投資者作為股東方，擁有了國內(nèi)銀行的董事席位和高管職位，能夠倡導(dǎo)和推行國外銀行先進(jìn)的公司治理機制和文化，規(guī)范各機構(gòu)的運行職責(zé)，雙方往往還通過高層之間固定的協(xié)調(diào)機制，形成全方位良性互動。業(yè)務(wù)合作也是雙方的重點，國內(nèi)銀行根據(jù)自身業(yè)務(wù)特點有選擇地與不同的戰(zhàn)略投資者進(jìn)行合作，如在信用卡、理財、私人銀行、投行業(yè)務(wù)、風(fēng)險管理、內(nèi)部控制、信息技術(shù)等方面各有側(cè)重，還直接與戰(zhàn)略投資者合資成立保險公司、基金公司等。此外，戰(zhàn)略投資者直接向國內(nèi)銀行派駐管理團隊，定期培訓(xùn)中方業(yè)務(wù)與技術(shù)人員，都將促進(jìn)國內(nèi)銀行市場競爭力的提升。

審慎對待與戰(zhàn)略投資者的長期關(guān)系

與戰(zhàn)略投資者的長期關(guān)系還很脆弱。國內(nèi)銀行和戰(zhàn)略投資者終歸是不同的利益主體，雖然在合資中存在一定的共同利益，但長期的關(guān)系還很脆弱。短期看，由于戰(zhàn)略投資者的引入一般介于公開上市之前，其投資的股權(quán)價值有很大的增值空間，雙方的利益非常容易協(xié)調(diào)。一旦上市成功，“蜜月期”結(jié)束，雙方關(guān)系的脆弱性會有所顯現(xiàn)。在股票持有鎖定期之后，當(dāng)股票價格上漲，溢價達(dá)到十分高的水平時，戰(zhàn)略投資者出于其集團利益的整體考慮，往往會盈利變現(xiàn)，無法保證戰(zhàn)略投資者永遠(yuǎn)不出售或轉(zhuǎn)讓其持有的股權(quán)。并且，從長期看，中外銀行還存在戰(zhàn)略性競爭關(guān)系。隨著我國經(jīng)濟實力的日益強大和國內(nèi)銀行不斷成長，國內(nèi)銀行最終要走向國際金融市場，與國際先進(jìn)銀行同臺競爭，因此，外資銀行都把國內(nèi)銀行視為潛在的戰(zhàn)略競爭對手，對于股權(quán)換管理，股權(quán)換技術(shù)，自然要有所保留。

國內(nèi)銀行面臨戰(zhàn)略投資者控股收購的潛在威脅。外資銀行投資國內(nèi)銀行，持有少量的股份并不是其根本目的，僅僅是在目前單個國外投資者20％入股比例上限政策下無奈的選擇。近一段時間，國際鋼鐵、機械巨頭對國內(nèi)企業(yè)表現(xiàn)出強烈的整體收購意圖，國際先進(jìn)銀行也掩飾不住對未來國內(nèi)銀行控股權(quán)的欲望。匯豐銀行、花旗銀行都在投資合約中寫明：如未來政策允許，可繼續(xù)追加股權(quán)份額，它們在耐心地等待政策放寬的契機。對于這一點，中小股份制銀行資本數(shù)量偏低，歷史負(fù)擔(dān)也較輕，非常容易被控股，從而將面臨更大的被收購壓力。

國有銀行改革還要依靠自身努力。戰(zhàn)略投資者的引進(jìn)和公開上市的成功為國內(nèi)銀行構(gòu)建起現(xiàn)代銀行的模型，而這只是國內(nèi)銀行改革一個新的起點，戰(zhàn)略投資者“鯰魚效應(yīng)”的發(fā)揮還需要不斷地與國內(nèi)銀行磨合，制度與技術(shù)還要進(jìn)行整合和吸收。如公司治理架構(gòu)、管理制度和機制都帶有鮮明的社會、文化基因，中外銀行之間必然存在諸多差異，戰(zhàn)略投資者更深層次的作用要看雙方的磨合程度。再如，對于較為薄弱的風(fēng)險管理，國內(nèi)銀行最緊缺的并不是機制和技術(shù)，而是風(fēng)險意識和風(fēng)險文化，簡單的制度移植、技術(shù)引進(jìn)并不能從根本上改變風(fēng)險意識和風(fēng)險文化的現(xiàn)狀，這需要國內(nèi)銀行自己持續(xù)地培育。因此，引進(jìn)戰(zhàn)略投資者也不是一副銀行改革的萬能藥方，真正建造高效、健康的現(xiàn)代商業(yè)銀行，還必須依靠自身的努力，這仍將是一個長期的過程。

引進(jìn)戰(zhàn)略投資者的幾點策略

樹立以我為主的思維，掌握引資的主動權(quán)。引進(jìn)戰(zhàn)略投資者并不是要被吞并，而是要提高銀行核心競爭力，增強民族銀行業(yè)競爭力，進(jìn)而建立起高效、安全的國家金融體系。必須樹立以我為主的思維，以積極主動的姿態(tài)，從自身實力和業(yè)務(wù)發(fā)展的實際出發(fā)，選擇適當(dāng)?shù)膽?zhàn)略投資伙伴。在與戰(zhàn)略投資者合作中，國內(nèi)銀行要切實維護(hù)自身經(jīng)濟利益，引導(dǎo)戰(zhàn)略投資者作用的發(fā)揮，正確穩(wěn)妥地處理利益沖突和文化差異的沖突，同時注意保守客戶資源等商業(yè)機密。

加快自主創(chuàng)新，打造民族金融品牌。國內(nèi)銀行要抓住引進(jìn)戰(zhàn)略投資者的機遇，借鑒學(xué)習(xí)國外銀行先進(jìn)經(jīng)營管理制度和技術(shù)，深入總結(jié)先進(jìn)銀行實踐經(jīng)驗，提煉和確立具有國際視野的經(jīng)營管理方式，結(jié)合國內(nèi)金融運行環(huán)境進(jìn)行制度和機制創(chuàng)新，根據(jù)國內(nèi)客戶實際需求和金融市場發(fā)展方向，加快產(chǎn)品創(chuàng)新，以優(yōu)秀的服務(wù)品質(zhì)打造一流的民族金融品牌。

加強立法，創(chuàng)造公平的市場競爭秩序。與強大的國際先進(jìn)銀行相比，國內(nèi)銀行整體上還處于弱勢，國家開放政策和監(jiān)管規(guī)則應(yīng)注意在不違背WTO承諾的前提下，適度保護(hù)國內(nèi)銀行，避免被外方惡意收購?？紤]借助專門的“銀行并購法”來系統(tǒng)規(guī)范銀行并購涉及的主要法律問題，尤其要在銀行合并可能涉及壟斷、惡意收購的審查上作出明確規(guī)定。此外，要創(chuàng)造國內(nèi)外銀行公平的市場競爭環(huán)境，外資銀行依然享有優(yōu)惠稅收待遇不利于銀行公平競爭。因此，建議適當(dāng)降低商業(yè)銀行營業(yè)稅稅負(fù)，統(tǒng)一中外資商業(yè)銀行的所得稅稅率，改變外資銀行在所得稅稅率方面的超國民待遇局面。

總之，國內(nèi)銀行要利用一切有利的外部條件，加快改革發(fā)展步伐，在金融業(yè)全面開放的新形勢下實現(xiàn)核心競爭力的躍升。

市場發(fā)展呼喚金融創(chuàng)新

中國工商銀行金融市場部總經(jīng)理徐志宏

隨著國內(nèi)利率市場化改革、匯率機制的逐步推進(jìn)以及對外開放范圍的擴大，國內(nèi)金融市場對于金融創(chuàng)新的需求越來越強烈，主要包括幾個方面：

一個是應(yīng)對匯率波動、利率風(fēng)險變化的交易制度與交易工具的創(chuàng)新。2005年匯率改革后，人民幣匯率升值給許多企業(yè)帶來不小的損失。以工商銀行的匯兌風(fēng)險為例，IPO后將有大量外資貨幣資金進(jìn)來，如何利用貨幣調(diào)息、遠(yuǎn)期交易等工具進(jìn)行風(fēng)險對沖是必須面對的問題。從目前國內(nèi)市場的情況看，外匯衍生產(chǎn)品交易規(guī)模比較小，對手方又很少，對沖匯率風(fēng)險是比較困難的。

從20世紀(jì)90年代后半期開始，人民幣基準(zhǔn)利率下降和上升的軌跡，對銀行業(yè)市場可以開展的利率互換業(yè)務(wù)以及利率風(fēng)險化解的作用是有限的，使得現(xiàn)有的交換規(guī)模不能夠滿足對沖風(fēng)險的需要。所以，利率風(fēng)險工具的創(chuàng)新是非常緊迫的。

二是用金融創(chuàng)新來適應(yīng)越來越嚴(yán)格的監(jiān)管要求。國內(nèi)目前已經(jīng)形成比較完善的監(jiān)管體系，監(jiān)管機構(gòu)制訂的貨幣指標(biāo)，有對投資的具體要求以及投資產(chǎn)品的披露要求等等，在這種情況下，金融風(fēng)險互換、金融保險跟信用類衍生產(chǎn)品的市場需求大大增加，機構(gòu)投資者在面對高收益、高風(fēng)險投資產(chǎn)品的時候，主要通過信用類衍生產(chǎn)品來轉(zhuǎn)移投資的金融風(fēng)險，從而獲得合適的收益風(fēng)險比，從而符合監(jiān)管要求。

三是轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險和資本市場工具的創(chuàng)新。目前，國內(nèi)是以間接融資為主的融資環(huán)境，企業(yè)的融資主要依靠銀行貸款，整個社會的信用風(fēng)險也在向銀行集聚。在商業(yè)銀行自身的風(fēng)險控制能力短期內(nèi)難以大幅度提高的情況下，要管理好和控制好全社會的信用風(fēng)險的難度可想而知。所以商業(yè)銀行必須在市場中尋找金融風(fēng)險管理的新工具，進(jìn)行信用風(fēng)險對沖。

國內(nèi)金融創(chuàng)新有兩個比較特殊之處：一個是政府主導(dǎo)，一個是吸納性強。政府主導(dǎo)表現(xiàn)為政府是金融創(chuàng)新進(jìn)程的主導(dǎo)力量，并且?guī)缀趺恳豁椫卮蠼鹑趧?chuàng)新政策的出臺都是政府行為的產(chǎn)物，各類金融機構(gòu)在創(chuàng)新過程中沒有占據(jù)重要地位，因為金融機構(gòu)的創(chuàng)新要通過政府的批準(zhǔn)或者認(rèn)可。對于轉(zhuǎn)型期中的國金內(nèi)融環(huán)境，政府主導(dǎo)型金融創(chuàng)新有很大的合理性，因為其決策過程較快，效率高，成本低，彌補了金融機構(gòu)自主創(chuàng)新的不足。

吸納性強主要表現(xiàn)在當(dāng)前金融創(chuàng)新更多地采用拿來主義。各金融機構(gòu)都是根據(jù)自己的特點，有選擇地引進(jìn)或者稍加改造在發(fā)達(dá)市場比較成功的服務(wù)創(chuàng)新成果，但實際上，收益最高的應(yīng)該是技術(shù)原創(chuàng)性創(chuàng)新。技術(shù)原創(chuàng)性創(chuàng)新是根據(jù)金融市場的容量、監(jiān)管程度、客戶的需求及風(fēng)險收益流動性等要素排列組合，產(chǎn)生的新的金融工具。在我國，金融企業(yè)技術(shù)原創(chuàng)性的產(chǎn)品比較少，特別是金融產(chǎn)品的創(chuàng)新比較少。

未來幾年國內(nèi)金融創(chuàng)新的主戰(zhàn)場將是銀行。這些年銀行業(yè)的創(chuàng)新是比較多的，對銀行經(jīng)營的影響也比較大。

金融市場創(chuàng)新有三個主要方向。一是配合國內(nèi)融資格局從以間接融資為主向以直接融資為主的轉(zhuǎn)變，可以采取多種形式，從長期債券到中短期票據(jù)都可以用來發(fā)展直接融資。二是證券化，通過證券化可以讓銀行體系內(nèi)的中長期資產(chǎn)盤活，增強金融體系的流動性。在未來我國經(jīng)濟從外向型增長方式轉(zhuǎn)向內(nèi)需拉動的過程中，外部流入的資金將逐漸減少，國內(nèi)金融體系資產(chǎn)證券化將顯得更為重要。三是大力發(fā)展衍生產(chǎn)品市場，充分發(fā)揮拿來主義，借鑒國外金融市場已經(jīng)發(fā)展成熟的產(chǎn)品，逐步培育國內(nèi)衍生產(chǎn)品市場。

金融市場的創(chuàng)新應(yīng)該在有政策保證的情況下進(jìn)行。筆者認(rèn)為，首先是要發(fā)展“有所為有所不為”的監(jiān)管思路，在總體監(jiān)管指導(dǎo)下對市場的創(chuàng)新采取較為寬容的態(tài)度，這樣能提高機構(gòu)的創(chuàng)新動力。其次，應(yīng)該為創(chuàng)新者提供必要的保障制度，因為創(chuàng)新勢必會有不能預(yù)見的風(fēng)險，保障機制可以免去創(chuàng)新者的后顧之憂，從而增加個性化產(chǎn)品，避免市場的同質(zhì)化競爭。第三，是逐步培育一個規(guī)范、成熟的金融市場。

以創(chuàng)新促債券市場發(fā)展

中國人民銀行金融市場司副司長沈炳熙

債券市場正在成為我國資本市場重要的組成部分。近幾年，我國債券市場發(fā)展速度很快，質(zhì)量不斷提高。

首先，債券市場規(guī)模擴大非常迅速。債券發(fā)行額1998年為2645億元，到2005年已經(jīng)達(dá)到4.4萬億元，年均增長40%左右；債券余額已經(jīng)從1993年的2343億增加到2005年末的7.2萬億，年均增長33%。其次，交易量增長也非?？臁?998年債券回購額是1.4萬億元，2005年增加到18.2萬億元，年均增長44%；現(xiàn)券交易1998年是6000億元，到2005年則是6.3萬億元，年均增長40%。債券的交易品種6年以前只有兩三種，現(xiàn)在則增加到了7類11個品種。市場的參與者也不斷增加。銀行間債券市場1997年剛剛建成的時候只有16家機構(gòu)參與，到2006年8月末，已經(jīng)增加到了6016家，其中有近1000家是金融機構(gòu)。我國債券市場已從原來名不見經(jīng)傳的小市場，發(fā)展成為當(dāng)前資本市場中一個非常重要的組成部分。

我國債券市場為什么可以在不長的時間里得到比較快的發(fā)展？個人以為主要是得益于市場的創(chuàng)新和改革。改革就是改革原來的市場發(fā)展模式。在我國債券市場發(fā)展的過程中，也曾經(jīng)出現(xiàn)過一些問題，走過一些彎路。90年代初期，曾經(jīng)出現(xiàn)過一些企業(yè)債券因為到期不能兌付的混亂情況。從發(fā)展思路來看，在觀念和指導(dǎo)思想等方面也存在一些問題，主要就是忽視了債券產(chǎn)品的屬性，錯誤地把債券市場定位于面向個人投資者的場內(nèi)交易市場。

債券屬性和股票屬性本質(zhì)上是不相同的。債券為固定收益類證券，收益相對獨立，而且收益率一般也不會出現(xiàn)大的起伏，投機的空間相對比較小，從某種意義上講，獲利的空間也并不是很大，所以這種品種適合于擁有大量資金的機構(gòu)投資者持有和交易。這是債券自身屬性決定的。但在過去很長一段時間里，我們的市場定位存在問題，把它定位為面向個人投資者。這種問題和思路有它的歷史原因。因為從我國解放初期開始發(fā)行公債以來，基本上把這個市場的投資對象定為個人，購買國債是支持國家建設(shè)的行動。定位存在問題，由此引出了其他一些問題。比如，在這種思想和思路的指導(dǎo)下，對于以企業(yè)信用為基礎(chǔ)的債券品種的發(fā)行顧慮比較多；產(chǎn)品面向個人，90年代也曾經(jīng)出現(xiàn)過個人去砸柜臺的現(xiàn)象。如果把主要的投資者定為個人，也必然會導(dǎo)致監(jiān)管不嚴(yán)格、審批不嚴(yán)格，規(guī)模控制也不嚴(yán)格，這也是以企業(yè)信用為基礎(chǔ)的債券市場發(fā)展相對滯后的一個重要原因。從產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)來看，客觀上就造成了整個債券市場的產(chǎn)品品種是以國家信用和準(zhǔn)國家信用為基礎(chǔ)的債權(quán)。三五年前，真正屬于企業(yè)信用債券品種的比重也就是4%，有時候甚至還不到4%，只有2%。這實際上影響了作為直接融資手段的債券市場的作用的發(fā)揮，也影響了我國融資結(jié)構(gòu)與方式的改革。

實際上，改革在很大程度上就是對發(fā)展思路的認(rèn)識，并且進(jìn)行反思，對改革的模式進(jìn)行調(diào)整。在這個過程中，既要總結(jié)自己過去的經(jīng)驗教訓(xùn)，也要吸收和借鑒一些發(fā)達(dá)國家的債券市場發(fā)展的通常做法和經(jīng)驗，使發(fā)展思路得到調(diào)整。當(dāng)今各個發(fā)達(dá)國家和部分的新興市場國家中，債券市場發(fā)展的一般做法是，債券發(fā)行管理主要是程序性的，同時以必要的信息披露為進(jìn)入要求，交易主要是在場外市場進(jìn)行，機構(gòu)投資者在投資者中占主要的比重，政府相關(guān)部門分工協(xié)作進(jìn)行有效地監(jiān)管。

國際經(jīng)驗的借鑒，使我們對債券市場的定位有了一個比較清晰的認(rèn)識。因此，自1997年銀行間債券市場建立以來，我們就以這種認(rèn)識來指導(dǎo)市場的發(fā)展，把市場投資的主體定位于機構(gòu)投資者，反復(fù)強調(diào)銀行間債券市場是機構(gòu)投資者的市場；在交易方式中，更多地采用國際市場中比較通行的交易方式，并且著力于建立和完善市場化的管理制度和約束的機制?？偟膩碚f，改革主要還是從市場發(fā)展的思路上開始與進(jìn)行。

在思路逐步明晰的基礎(chǔ)上，我們也是大膽地、遞進(jìn)地推進(jìn)了市場的創(chuàng)新。主要表現(xiàn)在：

積極推動產(chǎn)品的創(chuàng)新。重點放在以信用為基礎(chǔ)的非政府性產(chǎn)品上。這幾年，我們推出的債券品種，基本上都是屬于非政府性的產(chǎn)品，比如次級債，就是以商業(yè)銀行信用為基礎(chǔ)的品種；2005年推出信貸資產(chǎn)證券化試點，發(fā)行的資產(chǎn)支持證券，實際上是以企業(yè)、銀行所擁有的資產(chǎn)價值為基礎(chǔ)的債券。近兩年中，這類以非政府信用為基礎(chǔ)的新產(chǎn)品已經(jīng)發(fā)行了5000多億元，發(fā)展得比較快，這樣，該類產(chǎn)品占比也有了較快的提高。此外，在產(chǎn)品創(chuàng)新的過程當(dāng)中，為了促使債券市場的交易流通，提高流動性，也推出了一些金融衍生產(chǎn)品，比如債券的遠(yuǎn)期交易等等。

制度創(chuàng)新。主要包括：（1）發(fā)行制度創(chuàng)新。在一些新產(chǎn)品開發(fā)過程中，逐步淡化行政審批功能，通過備案等方式，進(jìn)行發(fā)行管理。（2）進(jìn)行信用評級制度和信息披露制度的新嘗試。過去所發(fā)的國債、政策級金融債，基本上沒有信息披露，或者說是完全沒有信用評級。從當(dāng)時的情況看，因為這些是以政府信用為基礎(chǔ)的，問題本身不是很突出。但隨著以企業(yè)信用為基礎(chǔ)的產(chǎn)品的推出，信用評級就顯得非常重要。評級制度在這兩年里逐步建立起來。此外，為了培育機構(gòu)投資者，2005年還推動商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司，推出做市商制度等，有效地保證了產(chǎn)品的創(chuàng)新，同時也使得市場的運行架構(gòu)逐步趨于制度化、規(guī)范化和合理化。

創(chuàng)新確實是我國債券市場能夠取得較快發(fā)展的基本條件，也是將來市場進(jìn)一步發(fā)展的保證。在今后市場發(fā)展過程中，仍要考慮繼續(xù)推動市場創(chuàng)新和改革。而推動創(chuàng)新，要更多地注重于市場主體的積極性和主動性。在產(chǎn)品創(chuàng)新方面，主要依靠市場主體的主動性，政府則需更多地承擔(dān)體制創(chuàng)新的職能和責(zé)任。同時，應(yīng)該進(jìn)一步豐富市場的產(chǎn)品種類和信用層次，使債券市場能夠滿足更多的投資者、籌資者的需要。比如，2006年先后推出了支持商業(yè)銀行補充資本的產(chǎn)品，滿足了他們通過債券市場進(jìn)一步補充資本的需要，今后還可能在金融的衍生產(chǎn)品方面，進(jìn)一步支持商業(yè)銀行的創(chuàng)新和改革，以便他們能夠鎖定風(fēng)險、控制風(fēng)險?？傊?，只有創(chuàng)新和改革，才可能使得債券市場發(fā)揮更大的作用。

區(qū)域性商業(yè)銀行的市場定位與戰(zhàn)略選擇

徽商銀行董事長戴荷娣

區(qū)域性商業(yè)銀行的發(fā)展與特征

近年來，中國多元化、多層次的金融格局發(fā)生了微妙的變化，在全國性商業(yè)銀行和地方性城市商業(yè)銀行這兩個層次之間，出現(xiàn)了一個新的中間層次，即區(qū)域性商業(yè)銀行，并且這股新生力量正在不斷發(fā)展壯大。歸納起來，區(qū)域性商業(yè)銀行具有以下三個明顯特征：

經(jīng)營的地域彈性較大，具有廣闊的成長空間。特別是那些經(jīng)過聯(lián)合重組從地方城市商業(yè)銀行轉(zhuǎn)化而來的區(qū)域性商業(yè)銀行，在擺脫了以往只能在某個城市經(jīng)營業(yè)務(wù)的地域限制后，通過重組、新設(shè)或并購，開始走向跨區(qū)域經(jīng)營的發(fā)展道路，既可以在本省未設(shè)分行的城市設(shè)立分支機構(gòu)，也可以到省外拓展業(yè)務(wù)。通過在不同地區(qū)有效布局，區(qū)域性商業(yè)銀行能夠開辟新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，拓展新的利潤增長點，擴大業(yè)務(wù)收入渠道，提升自己的品牌和知名度。

市場環(huán)境發(fā)生了根本變化，將面臨更加激烈的競爭。在跨區(qū)域經(jīng)營過程中，區(qū)域性商業(yè)銀行將不可避免地會與大型國有商業(yè)銀行、全國性股份制商業(yè)銀行以及外資金融機構(gòu)展開正面交鋒。目前，大型國有商業(yè)銀行已經(jīng)形成網(wǎng)絡(luò)廣泛、與大型企業(yè)尤其是國有企業(yè)關(guān)系良好的競爭優(yōu)勢，全國性股份制商業(yè)銀行形成了機制靈活、科技領(lǐng)先、產(chǎn)品創(chuàng)新能力強的后發(fā)競爭優(yōu)勢，外資金融機構(gòu)則具備先進(jìn)的管理體制、高素質(zhì)的人才和創(chuàng)新能力。與之相比，區(qū)域性商業(yè)銀行一旦離開“鄉(xiāng)土”，原有的地緣、人脈等優(yōu)勢不復(fù)存在，與大型國有商業(yè)銀行、全國性股份制商業(yè)銀行和外資金融機構(gòu)進(jìn)行全方位的競爭顯得非常困難。所以，區(qū)域性商業(yè)銀行的市場定位與發(fā)展戰(zhàn)略的重新選擇顯得尤為重要。區(qū)域性商業(yè)銀行到底是要固守原有城市商業(yè)銀行的優(yōu)勢，還是要向其他銀行看齊爭奪大項目、大客戶呢？這需要區(qū)域性商業(yè)銀行進(jìn)行重新審視和重新定位。

為適應(yīng)新的變化，區(qū)域性商業(yè)銀行機制創(chuàng)新的要求異常迫切。機制創(chuàng)新已經(jīng)成為提升區(qū)域性商業(yè)銀行核心競爭力的關(guān)鍵手段。通過經(jīng)營理念的創(chuàng)新、管理制度和手段的更新、組織架構(gòu)和業(yè)務(wù)流程的再造以及科技水平的提高，區(qū)域性商業(yè)銀行將充分釋放機制靈活、決策高效的優(yōu)勢，進(jìn)一步打造和增強自己的核心競爭能力。

總之，區(qū)域性商業(yè)銀行的發(fā)展在跨區(qū)域經(jīng)營中，需要制定具有個性和特色的、服務(wù)區(qū)域經(jīng)濟的發(fā)展戰(zhàn)略，需要繼續(xù)保持原有城市商業(yè)銀行的“草根性”，即以滿足中小企業(yè)和廣大市民的金融需求為核心，這是區(qū)域性銀行的立足之本。通過機制創(chuàng)新和變革，形成比較競爭優(yōu)勢，以錯位經(jīng)營策略替代同質(zhì)化的競爭策略，逐步成為構(gòu)建和諧區(qū)域性金融生態(tài)環(huán)境的中堅力量。

徽商銀行的市場定位與戰(zhàn)略選擇

成立不到一年的徽商銀行，在我國新興的區(qū)域性商業(yè)銀行序列中具有一定的代表性。2005年12月28日徽商銀行正式揭牌開業(yè)，成為中國第一家由安徽省內(nèi)6家城市商業(yè)銀行和7家城市信用社合并重組成立的區(qū)域性股份制商業(yè)銀行。合并重組后的徽商銀行，總部設(shè)在合肥，注冊資本25億元，總資產(chǎn)近500億元。下設(shè)總行營業(yè)部及合肥、蕪湖、馬鞍山、安慶等10家分行，擁有172家營業(yè)網(wǎng)點，在職員工3300余人。

從去年掛牌成立到目前的9個多月時間里，徽商銀行的重點工作就是整合。因為整合的成功與否，直接影響到未來徽商銀行的發(fā)展以及各項經(jīng)營戰(zhàn)略的順利實施。為促使徽商銀行內(nèi)部對徽商銀行的整體認(rèn)知達(dá)成一致，我們提出了“以業(yè)績促整合”的理念，通過制定具有一定挑戰(zhàn)性的經(jīng)營計劃，推動徽商銀行以較快的速度發(fā)展，以發(fā)展來解決歷史包袱問題，以發(fā)展來帶動規(guī)模的擴張和效益的提高，以發(fā)展來塑造徽商銀行的品牌形象，以發(fā)展來統(tǒng)一員工的思想。

經(jīng)過三個季度的整合與發(fā)展，截至2006年9月末，徽商銀行本外幣各項存款余額達(dá)到552.3億元，比年初增加117.75億元，增幅達(dá)27.1%；本外幣各項貸款余額達(dá)407.14億元，比年初增加102.3億元，增幅達(dá)33.6%；實現(xiàn)經(jīng)營利潤8.16億元；全行不良貸款率從年初的4.45%下降至目前的2.51%;資本充足率達(dá)到8.31%。

應(yīng)該說到目前為止，徽商銀行已經(jīng)順利完成了與體制變革相關(guān)的各項整合工作，下一階段我們需要著重考慮的是徽商銀行的戰(zhàn)略發(fā)展問題，即徽商銀行到底往哪個方向走？徽商銀行未來要成為什么樣的銀行？徽商銀行需要從更深層次進(jìn)行機制創(chuàng)新，進(jìn)行機制上的“二次革命”，不僅要形似，更要神似，要將徽商銀行打造成一個真正意義上的現(xiàn)代商業(yè)銀行。

為此，我們將在《徽商銀行五年發(fā)展規(guī)劃綱要》的基礎(chǔ)上，對原有的市場定位做深入思考。我們將進(jìn)一步確立立足中小企業(yè)、突出零售業(yè)務(wù)，服務(wù)市民生活、服務(wù)城市企業(yè)、服務(wù)市政建設(shè)的市場定位，明確傳承徽商文化、打造現(xiàn)代銀行的發(fā)展方向，堅定不移地推進(jìn)四大發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)：

資本補充戰(zhàn)略。第一步，在2006年底以前實施增資擴股，增加資本金；第二步，引進(jìn)戰(zhàn)略投資者；第三步，積極爭取在境內(nèi)外上市，成為公眾銀行，建立資本長效補充機制。

跨區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略。第一步，在安徽省內(nèi)尚未設(shè)立分支機構(gòu)的城市設(shè)立分支行；第二步，積極爭取早日走出安徽，在經(jīng)濟金融發(fā)達(dá)地區(qū)設(shè)立分支機構(gòu)，實現(xiàn)跨區(qū)域經(jīng)營；第三步，創(chuàng)造條件，在境外設(shè)立分支機構(gòu)，實現(xiàn)與國際金融市場的對接。

零售銀行發(fā)展戰(zhàn)略?；丈蹄y行將圍繞突出零售銀行特色的發(fā)展目標(biāo)，細(xì)分目標(biāo)市場和客戶，加大科技投入，推進(jìn)網(wǎng)上銀行、信用卡、個人理財?shù)葮I(yè)務(wù)發(fā)展，大力推動零售銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，提高零售銀行業(yè)務(wù)比重，使零售銀行業(yè)務(wù)成為徽商銀行穩(wěn)健發(fā)展的基礎(chǔ)。

民族品牌發(fā)展戰(zhàn)略?；丈叹哂猩詈竦奈幕滋N和很好的品牌效應(yīng)?；丈蹄y行將進(jìn)一步發(fā)掘“徽商”品牌的歷史文化內(nèi)涵，借歷史文化傳承確立民族品牌地位，力爭進(jìn)入中國最具價值的品牌行列，成為國際知名民族品牌銀行。

未來，徽商銀行將按照“根基本地化、經(jīng)營市場化、管理現(xiàn)代化、戰(zhàn)略全球化、品牌民族化”的原則，充分發(fā)揮地脈人緣優(yōu)勢以及貼近市場、機制靈活、決策鏈條短的顯著特點，構(gòu)建科學(xué)合理的公司治理架構(gòu)，建立健全資本補充機制和全面風(fēng)險管理體系，采用標(biāo)準(zhǔn)化、科學(xué)化的模式從“以賬戶為中心”向“以客戶為中心”轉(zhuǎn)變，實現(xiàn)業(yè)務(wù)流程再造，通過引進(jìn)合格的境外戰(zhàn)略投資者，提升內(nèi)部管理、IT技術(shù)以及產(chǎn)品服務(wù)水平，同時采用多種方式，培養(yǎng)和吸引高素質(zhì)的金融專門人才，打造專業(yè)化的管理團隊，實現(xiàn)徽商銀行從傳統(tǒng)經(jīng)營模式向現(xiàn)代商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型，使徽商銀行努力成為管理規(guī)范、內(nèi)控健全、資本充足、質(zhì)量優(yōu)良、效益良好的具有徽商文化底蘊的現(xiàn)代商業(yè)銀行，鑄造民族銀行業(yè)的精品。

新農(nóng)村建設(shè)中的金融支持

北京農(nóng)村商業(yè)銀行行長金維虹

農(nóng)村金融長期以來在銀行體系當(dāng)中都是最薄弱的環(huán)節(jié)，也是不太受關(guān)注的環(huán)節(jié)，應(yīng)該說是一個弱勢群體。目前，隨著國家的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移，黨的十六屆五中全會提出建設(shè)社會主義新農(nóng)村的重大任務(wù)，經(jīng)濟的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移使農(nóng)村金融開始受到社會各個方面的關(guān)注。

農(nóng)村金融大有可為

新農(nóng)村建設(shè)需要農(nóng)村金融。國家實施戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型后，方針政策開始向農(nóng)村傾斜。農(nóng)村有三個問題：農(nóng)民、農(nóng)業(yè)、農(nóng)村。農(nóng)村問題最核心的是農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化，它是基礎(chǔ)。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化如果得不到發(fā)展，“三農(nóng)”問題很難改善。而產(chǎn)業(yè)化問題中最主要的是資金問題。目前，農(nóng)村建設(shè)資金和生活資金，以及配套設(shè)施資金相對不足，投入不夠，無法和城市相比，拉了整個經(jīng)濟的后腿。

農(nóng)村金融與農(nóng)村經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展關(guān)聯(lián)度很高。農(nóng)村金融是農(nóng)村經(jīng)濟的內(nèi)生力量，農(nóng)村金融的發(fā)達(dá)程度一方面代表農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展程度，另一方面也制約農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展。

國家戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移為農(nóng)村金融發(fā)展提供了良機。新農(nóng)村建設(shè)的前提，首先是農(nóng)村金融高度社會化，即由比較成熟的商品經(jīng)濟和市場經(jīng)濟取代農(nóng)村原有的自然型經(jīng)濟為特征的初級商品經(jīng)濟。

我國城鄉(xiāng)差距非常大，農(nóng)業(yè)的增長速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及第二、第三產(chǎn)業(yè)。這次戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移以后，國家將全方位地支持農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展，這為農(nóng)村金融發(fā)展創(chuàng)造了條件。

農(nóng)信社自新中國建立以來一直在農(nóng)村的土地上生存、發(fā)展，一直和農(nóng)民、農(nóng)村、農(nóng)業(yè)相關(guān)。2005年末的數(shù)據(jù)顯示，農(nóng)信社系統(tǒng)用于農(nóng)業(yè)信貸的資金占了全國各類金融機構(gòu)農(nóng)業(yè)信貸資金總量的51%。從北京市的情況看，北京農(nóng)村商業(yè)銀行在北京市郊區(qū)農(nóng)村的純農(nóng)業(yè)貸款占了同類貸款的54%，次農(nóng)貸款（跟農(nóng)業(yè)相關(guān)的第二、第三產(chǎn)業(yè)）占70%。目前，全國已有29個省（市、區(qū)）的農(nóng)信社進(jìn)行改革試點。農(nóng)村金融改革今后也應(yīng)該成為新農(nóng)村建設(shè)的重要組成部分。

困難和不足

農(nóng)村金融發(fā)展的環(huán)境不理想，很大程度上制約了農(nóng)村金融的發(fā)展。農(nóng)村經(jīng)濟增長速度和國民經(jīng)濟增長速度的反差是比較大的。2004年與2000年比，我國農(nóng)業(yè)GDP增長了42%，與同期GDP總量增長53%的水平相比，低11個百分點；與同期第二產(chǎn)業(yè)(工業(yè)和建筑業(yè))GDP增長61%的水平相比，低19個百分點。目前，我國農(nóng)村初中文化程度以上的農(nóng)民不到40%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于城市65.4%的水平；全國約一半的行政村沒通自來水；60%以上的農(nóng)戶還沒有用上具備衛(wèi)生條件的廁所；1.5億農(nóng)戶需要解決燃料問題；6%的行政村沒有通公路；2%的村莊沒有通電。農(nóng)村整體環(huán)境比較差，經(jīng)濟相對落后。

農(nóng)村金融自身是弱勢群體。農(nóng)村金融的發(fā)展不僅滯后于農(nóng)村經(jīng)濟，更滯后于我國的銀行體系，不論是體制、產(chǎn)品、人員素質(zhì)還是資產(chǎn)質(zhì)量的指標(biāo)都很差，抽樣調(diào)查結(jié)果顯示，農(nóng)村合作金融機構(gòu)員工本科學(xué)歷占比不到1％，平均年齡接近40歲。

政策支持不夠。鑒于農(nóng)村金融的特殊性，許多國家都采取了財政貼息、免稅、減稅等財稅政策進(jìn)行扶持，如德國、美國、加拿大等國，在立法上把合作金融定為“公益法人”、非納稅團體，免交一切稅收。雖然我國也給予了農(nóng)村金融一些優(yōu)惠政策，但還不夠充分，沒有完全把國家相關(guān)的財稅資源向農(nóng)村金融傾斜。

首先，對于剛剛改制的農(nóng)村商業(yè)銀行完全按照標(biāo)準(zhǔn)的股份制商業(yè)銀行進(jìn)行監(jiān)管，沒有給予一定的緩沖休養(yǎng)期，使其經(jīng)營與發(fā)展舉步維艱。目前，我國對改革試點的29個?。ㄊ小^(qū)）的農(nóng)村信用社給予了一定的財稅扶持政策，即虧損信用社開辦保值儲蓄而多支付的保值貼補利息由國家財政給予補貼；營業(yè)稅按3％的稅率征收；企業(yè)所得稅按應(yīng)納稅額減半征收，中西部地區(qū)的信用社全免。但最新政策規(guī)定，對于剛剛改制的農(nóng)村商業(yè)銀行則不能享受有關(guān)財稅優(yōu)惠政策，甚至按照成熟股份制商業(yè)銀行的標(biāo)準(zhǔn)作為宏觀調(diào)控的對象。以企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策取消為例，北京農(nóng)商行將為此多交7億元所得稅。

其次，各級政府對農(nóng)信社系統(tǒng)依然存在一定的歧視性政策和做法。各級政府不鼓勵或限制其下屬單位或企業(yè)在農(nóng)村金融機構(gòu)開戶，未能給農(nóng)村金融平等待遇；各級財政也未將資金存放農(nóng)村金融機構(gòu)，未能將來源于農(nóng)村、農(nóng)民的涉農(nóng)資金通過農(nóng)村金融機構(gòu)的信貸服務(wù)回流到農(nóng)村。

第三，信貸風(fēng)險保障機制沒有建立起來，農(nóng)村金融投資信心不足。農(nóng)村金融面對的是相對弱勢的客戶群體，目前，各級政府尚未組織建立健全信貸風(fēng)險保障機制，國家也沒有給予農(nóng)村信用社系統(tǒng)以等同于國有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)剝離或核銷政策，使農(nóng)村信用社系統(tǒng)包袱仍然沉重。

政府重視不夠。政府對農(nóng)村金融往往是指令多、幫助少；干預(yù)多，給予少。比如有些地方政府在建設(shè)社會主義新農(nóng)村的規(guī)劃中并沒有把農(nóng)村金融納入其中，有些地方政府對農(nóng)村信用環(huán)境不重視，在政策措施及資源整合等方面對農(nóng)村金融沒有相應(yīng)的支持。

農(nóng)村金融發(fā)展戰(zhàn)略

研究制定農(nóng)村金融發(fā)展戰(zhàn)略。在全球化的背景下，制定農(nóng)村金融發(fā)展戰(zhàn)略的意義顯得更為重要。隨著WTO過渡期的結(jié)束，我國經(jīng)濟市場化程度將更高，競爭將更加激烈，在這種條件下，我國的農(nóng)村金融怎么發(fā)展？特別是其如何配合新農(nóng)村建設(shè)在國家經(jīng)濟發(fā)展重點戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移中顯得尤為重要。農(nóng)村金融戰(zhàn)略包括兩個層面：一是農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境戰(zhàn)略，二是對農(nóng)村金融整合體系的考慮，有關(guān)部門應(yīng)該至少提出五年內(nèi)的發(fā)展戰(zhàn)略。

把農(nóng)村金融建設(shè)作為新農(nóng)村建設(shè)的重要組成部分。農(nóng)村金融建設(shè)和新農(nóng)村建設(shè)是息息相關(guān)、共生共存的，農(nóng)信社作為農(nóng)村金融的主力軍更是在農(nóng)村環(huán)境里出生、發(fā)展，就更應(yīng)該在新農(nóng)村建設(shè)中發(fā)揮優(yōu)勢。所以，在思考新農(nóng)村建設(shè)的大命題時，應(yīng)該把農(nóng)村金融裝進(jìn)去。

農(nóng)村金融本身是體現(xiàn)國家政策的重要載體。國家很多的扶持農(nóng)業(yè)、農(nóng)民和農(nóng)村經(jīng)濟的政策都通過農(nóng)村金融的渠道執(zhí)行，而不完全通過行政渠道。筆者認(rèn)為，可以從幾個方面加大對農(nóng)村金融的扶持力度。

財稅上繼續(xù)扶持農(nóng)村金融，提高農(nóng)村金融機構(gòu)的經(jīng)營效益。農(nóng)信社系統(tǒng)承擔(dān)著不少政策性金融任務(wù)，由此導(dǎo)致了很多賬面虧損或處于潛虧狀態(tài)，如果得不到國家財政政策的支持，農(nóng)村信用社經(jīng)營會很困難。

積極吸引城市資金流向農(nóng)村，壯大農(nóng)村金融機構(gòu)的實力。這是一個核心問題。俗話說：“有多少水才能養(yǎng)多少魚?！爆F(xiàn)在農(nóng)村金融面臨的普遍的現(xiàn)象，是大量農(nóng)村資金流向城市，而沒有用于“三農(nóng)”。那么，我們就要想辦法，如何才能保住農(nóng)村本身產(chǎn)生的資金不外流？如何把流出的資金吸引回來？如何引導(dǎo)城市資金流向農(nóng)村？

建設(shè)好的農(nóng)村金融信用環(huán)境。要吸引資金到農(nóng)村去，如果沒有很好的信用，資金一去不回頭，誰還敢投？

把農(nóng)村金融納入各級政府建設(shè)新農(nóng)村的規(guī)劃中。把農(nóng)村金融說得再好，如果在建設(shè)新農(nóng)村規(guī)劃當(dāng)中沒有體現(xiàn)，那就是一句空話。

建立有效的信貸風(fēng)險保障機制。地方政府出資建立信用擔(dān)保公司，在農(nóng)村金融機構(gòu)遇到信用風(fēng)險時提供支持。同時，應(yīng)加大農(nóng)業(yè)商業(yè)保險力度。目前準(zhǔn)許經(jīng)營農(nóng)業(yè)保險的保險公司只有一家。

深化農(nóng)村金融改革。把政策性金融機構(gòu)和商業(yè)性金融機構(gòu)，以及既承擔(dān)政策性金融又承擔(dān)商業(yè)性金融的機構(gòu)分開，合理分工。而對于農(nóng)村新的金融機構(gòu)的相關(guān)政策限制要放開。對股份制商業(yè)銀行限定一定量資金用于農(nóng)村方面也可以借鑒其他國家的成熟做法。

如果我們深刻認(rèn)識到新農(nóng)村建設(shè)的重要作用，就一定會認(rèn)識到農(nóng)村金融的作用。筆者呼吁社會各界一起來研究、探討，從我國實際出發(fā)，推動農(nóng)村金融的發(fā)展，支持新農(nóng)村建設(shè)。

窮人的生意也賺錢

上海銀行副行長 王世豪

從全球范圍看，學(xué)術(shù)界最高獎勵剛剛頒發(fā)。全球驚訝于諾貝爾的物理學(xué)獎、生物學(xué)獎、化學(xué)獎，以及跟我們關(guān)聯(lián)度非常大的經(jīng)濟學(xué)獎悉數(shù)落到美國人手中。感嘆美國人有如此強大的科技能人和創(chuàng)新能人。幾年前，人們還驚訝諾貝爾文學(xué)獎落入土耳其人手中。而今天，銀行業(yè)同仁應(yīng)該為我們共同擁有的榮譽——來自孟加拉國的一個創(chuàng)建了草根金融的銀行家尤努斯教授獲得諾貝爾和平獎歡欣鼓舞，共同感受作為銀行家的榮譽。

有兩個案例應(yīng)該引發(fā)我們的思考。

一個案例是2006年孟加拉國的尤努斯教授創(chuàng)建的銀行，它向最窮的，甚至沒有任何資產(chǎn)的人（包括乞丐）發(fā)放貸款，每個人9美元，讓他們?nèi)プ錾狻Ｔ撱y行一共向6萬多個乞丐發(fā)放了此項貸款，到目前為止，60%的貸款已經(jīng)歸還，不良貸款率低于1%。2005年，尤努斯教授被美國公共電視臺評為1979年以來25位最有影響的全球公司領(lǐng)導(dǎo)之一。

銀行向來是救急不救窮，借款是借給富人，不借給窮人，但是尤努斯教授反其道而行之，創(chuàng)建了草根金融，把錢借給乞丐，借給社會上最窮的人，而且獲得了成功。

另一個案例是歐洲復(fù)興開發(fā)銀行，其在哈薩克斯坦向窮人發(fā)放小額貸款，總共放款10萬筆。從1978年開始，至今貸款總額5億美元。其發(fā)放的單筆貸款為5000美元，合人民幣約4萬元。這項貸款不良率一直保持在1%，成為中小貸款成功者之一，也創(chuàng)造了21萬個就業(yè)機會。

再來看世界排名500強的大企業(yè)，連續(xù)三年排名第一的沃爾瑪做什么生意呢？做百貨超市，賣一些不起眼的小商品，但它確實做到了最大。還有可口可樂、麥當(dāng)勞等看起來做的都是不起眼的生意，麥當(dāng)勞做的是漢堡，可口可樂做的是罐裝飲料，都做了大生意。

上面的案例可以說明，就是在最窮的人群中也可以開發(fā)金融業(yè)務(wù)，對窮人、乞丐、農(nóng)民也可以做金融生意。歐洲復(fù)興開發(fā)銀行做9美元的生意，約合72元人民幣，這么小的生意成功了！

再看上海的案例。農(nóng)民工是城市里收入最低的階層，目前上海有400多萬農(nóng)民工，其中向政府繳納管理費的、有組織的300多萬，政府為了給他們回報，向每人每月發(fā)放20元藥費，這就需要給農(nóng)民工做300萬張卡。當(dāng)上海社會保障局實施這個項目時，這個不起眼的小生意大多銀行不愿意干，但上海銀行干了。上海銀行花了半年時間開發(fā)了系統(tǒng)，給300萬農(nóng)民工每人發(fā)了一張卡，同時在上海600多家藥店安裝了POS機。這項業(yè)務(wù)當(dāng)年就盈利了。為什么？因為低成本吸收了21億資金。而且，安裝了POS機，藥店市場占領(lǐng)了。

還有一個案例是8年前上海市200多萬人的養(yǎng)老金社會發(fā)放，沒有人愿意干，上海銀行說我來干。做這項業(yè)務(wù)需要有龐大的網(wǎng)點，需要銀行背后有龐大的現(xiàn)金庫，因為都是領(lǐng)現(xiàn)金的，還要建立管理系統(tǒng)。上海銀行做這個項目三年之后盈虧平衡，五年之后盈利，至今盈利比較大。目前，上海銀行有130萬養(yǎng)老金客戶，單筆資金都在1000元左右，銀行低成本沉淀的資金有幾十億元，另外這些客戶轉(zhuǎn)成存款的資金約100億元，加上吸收相應(yīng)部門的對公存款也有約100億元，這項業(yè)務(wù)占到上海銀行總業(yè)務(wù)量的10%。

從遠(yuǎn)期收益看，這些龐大的客戶群派生出眾多的代理業(yè)務(wù)，比如公用事業(yè)代理、保險代理、證券代理、理財代理等，還開拓了相應(yīng)的市場，如藥店、公用事業(yè)、保險、證券、信托等市場，以及相關(guān)的政府機構(gòu)市場。所以說，做小生意可以賺錢，做低端客戶的生意也可以賺錢。

新形勢下城商行的戰(zhàn)略定位

北京銀行副行長趙瑞安

在外部環(huán)境日趨復(fù)雜，同業(yè)競爭態(tài)勢更加激烈，自身發(fā)展?fàn)顩r喜憂參半的形勢下，發(fā)展基礎(chǔ)薄弱，資產(chǎn)狀況較差，總體風(fēng)險防范能力較弱，產(chǎn)品創(chuàng)新、科技手段和人才儲備不足仍是全國城市商業(yè)銀行普遍面臨的問題。為此城市商業(yè)銀行必須探索一條具有自身特色的持續(xù)、快速、協(xié)調(diào)發(fā)展之路。

在理性分析經(jīng)營形勢的基礎(chǔ)上，城市商業(yè)銀行必須針對自身經(jīng)營狀況，打造具有鮮明特色的戰(zhàn)略定位。

堅持特色經(jīng)營，走品牌發(fā)展之路。作為中小商業(yè)銀行，城市商業(yè)銀行在確定發(fā)展戰(zhàn)略時，首先要充分發(fā)揮核心資源優(yōu)勢，形成鮮明的經(jīng)營特色。一是立足于服務(wù)地方經(jīng)濟，實現(xiàn)與地方經(jīng)濟的交融發(fā)展；二是立足于服務(wù)中小企業(yè)，開發(fā)和推廣一批真正滿足中小企業(yè)需求的優(yōu)質(zhì)高效、特色鮮明的金融服務(wù)產(chǎn)品；三是立足于服務(wù)社區(qū)發(fā)展，拓展零售銀行業(yè)務(wù)，打造市民銀行。

加快戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，走均衡發(fā)展之路。在新的發(fā)展階段，城市商業(yè)銀行要把握業(yè)務(wù)拓展和風(fēng)險防范、當(dāng)前利益和長遠(yuǎn)發(fā)展之間的關(guān)系，實施戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。實現(xiàn)資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)均衡發(fā)展；公司業(yè)務(wù)和個人業(yè)務(wù)均衡發(fā)展；傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和新型業(yè)務(wù)均衡發(fā)展。在繼續(xù)發(fā)展傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的同時，積極探索和開展各種跨市場、交叉性的新型綜合金融業(yè)務(wù)，從而拓寬盈利渠道，改善盈利結(jié)構(gòu)，贏取新的生存發(fā)展空間。

再造管理架構(gòu)，走創(chuàng)新發(fā)展之路。在全面開放的新形勢下，城市商業(yè)銀行要實現(xiàn)跨越發(fā)展，必須借鑒國際先進(jìn)銀行的經(jīng)營管理理念，創(chuàng)新管理機制，整合業(yè)務(wù)流程，從而實現(xiàn)公司治理水平提升，組織管理架構(gòu)優(yōu)化和經(jīng)營管理機制的重構(gòu)。在銀行業(yè)務(wù)管理中以價值鏈管理為指導(dǎo)推進(jìn)銀行再造，消除非增值環(huán)節(jié)，并由此形成特色企業(yè)文化。

推進(jìn)聯(lián)合重組，走差異發(fā)展之路。區(qū)域經(jīng)濟與區(qū)域金融的互動性，決定著區(qū)域經(jīng)濟一體化進(jìn)程中區(qū)域金融必然走向一體化，而各城市商業(yè)銀行之間的差異性，又決定著城市商業(yè)銀行在走向區(qū)域一體化的進(jìn)程中必然選擇不同的發(fā)展道路。或者在符合監(jiān)管要求的前提下，謀劃跨區(qū)域經(jīng)營，逐步擴大網(wǎng)絡(luò)覆蓋范圍；或者按照市場化的原則推進(jìn)區(qū)域間中小金融機構(gòu)的重組和聯(lián)合，推進(jìn)地方金融力量的壯大，提升資源配置的有效性。

城市商業(yè)銀行在明確好戰(zhàn)略定位后，面對全新的發(fā)展形勢，還必須結(jié)合自身的發(fā)展實際，推出具體的發(fā)展措施。

深化服務(wù)理念，創(chuàng)新業(yè)務(wù)流程。在服務(wù)上，城市商業(yè)銀行要靠全方位、特色化的金融服務(wù)打開市場、贏得客戶。在業(yè)務(wù)管理上，城市商業(yè)銀行要進(jìn)一步發(fā)揮“一級法人，兩級經(jīng)營”的機制優(yōu)勢，全面增強總行垂直管理能力，逐步剝離支行管理職能，強化支行營銷能力，并進(jìn)一步規(guī)范業(yè)務(wù)操作流程，縮短業(yè)務(wù)處理時間，提高客戶服務(wù)效能。

強化風(fēng)險管理，創(chuàng)造技術(shù)優(yōu)勢。城市商業(yè)銀行要開發(fā)信貸管理工具和模型，完善信貸管理系統(tǒng)，提高風(fēng)險定價能力，實現(xiàn)對風(fēng)險的過程管理和動態(tài)管理，逐步建立起覆蓋全方位、全過程和全員的全面風(fēng)險管理體系。并要制定長遠(yuǎn)的科技發(fā)展規(guī)劃，建設(shè)以“前臺操作簡單化、中臺數(shù)據(jù)大集中、后臺處理精細(xì)化”為特征的先進(jìn)的核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)。

健全人才體系，加強文化建設(shè)。城市商業(yè)銀行要不斷完善人力資源管理體系，建立人才引進(jìn)、培養(yǎng)、使用和激勵機制，打造能上能下、能進(jìn)能出的開放競爭的人才機制。始終貫徹以人為本的理念，將員工的根本利益作為制定政策和開展工作的出發(fā)點和落腳點，營造和諧的發(fā)展氛圍，讓每個人都迸發(fā)出激情活力，推動城市商業(yè)銀行不斷成長進(jìn)步。