經(jīng)過十幾年發(fā)展，中小股份制商業(yè)銀行已成為我國銀行業(yè)的重要組成部分。截至2004年底，12家中小股份制商業(yè)銀行（以下簡稱中小銀行），總資產(chǎn)已達(dá)到47000億元，約占銀行業(yè)總資產(chǎn)的15%。然而，隨著加入WTO后過渡期的來臨，中小股份制商業(yè)銀行改革與發(fā)展已進(jìn)入一個非常時期。監(jiān)管、股東和市場的約束日益提高；國有銀行改革提速，虎視眈眈的外資銀行即將享受完全的國民待遇；市場需求日新月異，整體金融環(huán)境正在日益市場化和國際化。所有這些因素迫切要求中小股份制商業(yè)銀行必須加快戰(zhàn)略調(diào)整，以應(yīng)對將在同一起跑線上與國內(nèi)外強大對手進(jìn)行的全方位競爭。

監(jiān)管達(dá)標(biāo)的挑戰(zhàn)

嚴(yán)峻的資本困境

我國銀行處于一個受到嚴(yán)格管制的生態(tài)圈內(nèi)，其經(jīng)營受到監(jiān)管的強大約束?！渡虡I(yè)銀行資本充足率管理辦法》要求國內(nèi)銀行在2007年1月1日前的資本充足率都要達(dá)到8%，否則將在業(yè)務(wù)發(fā)展、機構(gòu)設(shè)置、產(chǎn)品創(chuàng)新等方面受到嚴(yán)格約束。這一剛性監(jiān)管要求使中小銀行面臨更為嚴(yán)峻的資本困境。

與國有銀行相比，中小銀行缺乏強大的政府信用支撐。國家信譽在一定程度上彌補了國有銀行資本金不足的缺陷，在國家與國有銀行之間形成了一種隱含的長期合同關(guān)系。即使最糟糕的國有銀行，在外部評級中也高于一般的中小銀行。

中小銀行缺乏政府注資及相關(guān)政策支持。近年來，政府先后通過發(fā)行特別國債、成立資產(chǎn)管理公司、動用外匯儲備注資等方式為國有銀行減壓和充實資本金，并在稅收、稅前消化不良資產(chǎn)、所得稅收益返還、消化不良資產(chǎn)等方面給予國有銀行政策性支持。中小銀行獲得政府上述支持的難度更大。

中小銀行面臨規(guī)模不足的壓力。目前中小銀行的平均資產(chǎn)規(guī)模約相當(dāng)于國有銀行平均規(guī)模的1/10，因而保持一定的規(guī)模增長是中小銀行當(dāng)前的重要戰(zhàn)略選擇之一，但風(fēng)險資產(chǎn)的快速增長必然加劇其業(yè)已緊張的資本困境。

中小銀行缺乏外資銀行所擁有的強大母公司支持。在華外資銀行的母公司不僅自身資本實力雄厚，還可通過發(fā)行各種金融工具籌集資本金，可以在多家證券交易所上市等。我國大部分中小銀行股東實力有限，且由于國內(nèi)金融市場發(fā)育程度較低，加上這些銀行的自身資產(chǎn)質(zhì)量等方面的原因，難以充分利用金融市場籌集資本金。

巨大的發(fā)展困境

近年來，監(jiān)管機構(gòu)出臺了一系列強制性市場準(zhǔn)入監(jiān)管措施，對中小銀行最具殺傷力的有兩個方面：一是資本充足率的一票否決。銀監(jiān)會對資本充足率不能按期達(dá)標(biāo)的銀行將采取不允許稅后利潤分紅、不允許新設(shè)分支機構(gòu)、不允許開辦新的資產(chǎn)業(yè)務(wù)品種、不允許新年度貸款增長超過一定限制，以及業(yè)內(nèi)通報等嚴(yán)厲措施。這些措施將影響中小銀行的發(fā)展速度、盈利能力、客戶的忠誠度，特別是市值的穩(wěn)定增長；二是對不同評級的中小銀行實行差別化市場準(zhǔn)入政策。銀監(jiān)會從資本充足狀況、資產(chǎn)安全狀況、管理狀況、盈利狀況、流動性狀況等五方面對中小銀行進(jìn)行風(fēng)險評價，并根據(jù)得分將國內(nèi)銀行分為5級，得分和級次將作為分類監(jiān)管和市場準(zhǔn)入的基本依據(jù)。對不同級別的銀行實行差別化市場準(zhǔn)入政策。評級較高的銀行將在新設(shè)分行指標(biāo)、業(yè)務(wù)拓展等方面獲得優(yōu)先支持，而評級較差的銀行則受到較多限制。從機構(gòu)網(wǎng)點數(shù)量看，目前僅中國銀行就有11368家機構(gòu)網(wǎng)點，12家中小銀行網(wǎng)點合計5617家，前者是后者的2倍多，因此上述市場準(zhǔn)入的限制對中小銀行的影響更為明顯。

應(yīng)對市場風(fēng)險的挑戰(zhàn)

宏觀調(diào)控帶來的系統(tǒng)風(fēng)險和流動性風(fēng)險

宏觀調(diào)控使中小銀行面臨更大的系統(tǒng)性風(fēng)險。2003年以來，中央加大了宏觀調(diào)控力度，銀行信貸受到空前的約束。但由于近年來銀行向\"熱點\"行業(yè)投放的信貸占比較高，信貸增長放緩使銀行業(yè)面臨較大的系統(tǒng)性風(fēng)險。據(jù)央行上海分行統(tǒng)計，2004年上海的個人住房和經(jīng)營性房地產(chǎn)貸款總量同比增長76%，并且居民個人購房款項的80%由銀行按揭，房地產(chǎn)開發(fā)資金的75%由銀行提供，一旦信貸緊縮導(dǎo)致支付危機或惡性通脹，將增加中小銀行收回在建項目貸款的難度，未來幾年可能形成不良資產(chǎn)的高峰期，系統(tǒng)性風(fēng)險將隨之發(fā)生。

宏觀調(diào)控也使中小銀行面臨更大的流動性風(fēng)險。2003年以來，央行先后采取調(diào)升存款準(zhǔn)備金率、公開市場操作、貸款浮息制度、窗口指導(dǎo)，以及必要的行政手段控制貸款擴張勢頭。據(jù)估計，僅人民幣存款準(zhǔn)備金率從6% 提高到7%，商業(yè)銀行就減少了大約1500億元流動性資金。存款準(zhǔn)備金率再次提高到7.5%，金融機構(gòu)又一次性減少可用資金1100億元。一些中小銀行因此陷入流動性緊縮，不得不尋求央行支持。此外，因宏觀調(diào)控導(dǎo)致的壞賬增加也對中小銀行流動性產(chǎn)生較大影響，如貸款本息不能收回；銀行準(zhǔn)備金成本提高；存款增速放緩；嚴(yán)重壞賬還可能導(dǎo)致“擠提”。

利率市場化與市場風(fēng)險

利率市場化使國內(nèi)銀行在面臨信用風(fēng)險和操作風(fēng)險的同時，又增加了市場風(fēng)險。據(jù)IBM公司統(tǒng)計，國外銀行的市場風(fēng)險已占上述三大風(fēng)險的50%。與國有銀行和外資銀行相比，中小銀行則由于規(guī)模較小和風(fēng)險管理能力不足面臨更大的市場風(fēng)險挑戰(zhàn)。一些國家在利率市場化后出現(xiàn)了銀行倒閉增加，如美國從1982-1986年在完成利率市場化過程中，最嚴(yán)重問題是銀行大量倒閉，其中大多是中小銀行。

中小銀行的市場劣勢

中小銀行是市場化改革的產(chǎn)物，但隨著市場這支\"看不見的手\"在經(jīng)濟運行中地位和作用的不斷提升，中小銀行的劣勢日益顯現(xiàn)。首先，中小銀行的市場談判實力不足。與國有和外資銀行相比，一些中小銀行在滿足客戶需求、品牌知名度等方面存在差距，在市場談判中處于銀行求企業(yè)的地位；其次，中小銀行客戶基礎(chǔ)薄弱，客戶篩選面臨更多困難。與國有銀行相比，中小銀行在客戶基礎(chǔ)、數(shù)量和質(zhì)量等信息方面劣勢明顯；與外資銀行相比，中小銀行對高端個人客戶和優(yōu)質(zhì)公司客戶的吸引和控制能力較弱。

滿足市場需求的挑戰(zhàn)

客戶需求多元化、個性化的挑戰(zhàn)

居民金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化、財富增長對中小銀行產(chǎn)品創(chuàng)新有更高要求。目前，城鎮(zhèn)居民儲蓄存款已達(dá)12萬億元，居民總財富達(dá)33萬億元。國民財富的形式也越來越多樣化，從實物資產(chǎn)的房屋、汽車到金融資產(chǎn)的銀行存款、保險、債券、基金、股票等。據(jù)中國社會調(diào)查事務(wù)所在京、津、滬、穗四地的調(diào)查，74％的居民對個人理財服務(wù)感興趣，41％的居民需要個人理財服務(wù)。巨額財富存量和客戶的多元化需求對中小銀行創(chuàng)新產(chǎn)品是一種巨大挑戰(zhàn)。企業(yè)和機構(gòu)客戶也對中小銀行產(chǎn)品創(chuàng)新提出了更高的要求。隨著企業(yè)資金價值觀念的提升，對資金管理、國際結(jié)算、投資銀行、風(fēng)險管理、行業(yè)分析、管理咨詢等綜合化、個性化產(chǎn)品需求上升，中小銀行要在此方面與國有和外資銀行同臺競爭，還需付出更大的努力。

企業(yè)融資渠道拓寬迫使盈利模式轉(zhuǎn)變

股改上市公司數(shù)量增多分流中小銀行客戶基礎(chǔ)。中小銀行所瞄準(zhǔn)的中高端公司客戶，也是資本市場爭奪的焦點。從2001年到2004年，A股的上市公司數(shù)量從1100家上升到1377家，總股本從3800億股增加到7100億股。伴隨著整體上市浪潮的日益臨近，上市公司的再融資等級也會從原先的億元上升至十億元。這種日趨明顯的金融\"非中介化\"趨勢使中小銀行客戶基礎(chǔ)收縮。

企業(yè)債券市場發(fā)展影響銀行產(chǎn)品和服務(wù)的需求。目前已初步形成了證券公司債券、商業(yè)銀行和保險公司定期次級債、工商企業(yè)債券等組成的債券發(fā)行體系。2005年5月底，人民銀行將在銀行間市場推出企業(yè)短期債。債券市場的發(fā)展對中小銀行客戶基礎(chǔ)和盈利模式構(gòu)成嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

提高競爭手段的挑戰(zhàn)

國有銀行改革、創(chuàng)新對中小銀行形成巨大競爭壓力。國有銀行加速建立現(xiàn)代金融企業(yè)制度，提升資本實力和風(fēng)險管理能力，中小銀行所具有的體制優(yōu)勢正在喪失；國有銀行在理財業(yè)務(wù)方面不斷推陳出新，對中小銀行所擁有的靈活創(chuàng)新機制形成挑戰(zhàn)；國有銀行的品牌、政府背景和先進(jìn)網(wǎng)絡(luò)對中小銀行的市場拓展形成巨大壓力； 國有銀行投入巨資發(fā)展電子銀行和數(shù)據(jù)大集中系統(tǒng)，對中小銀行形成了一定的技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢。

外資銀行在產(chǎn)品、人才資源、網(wǎng)絡(luò)和品牌等方面對中小銀行的競爭壓力更大。大多數(shù)外資銀行是有較強競爭力的金融集團，能向客戶提供銀行、保險、證券、投資理財?shù)萛"一站式\"金融服務(wù)，為客戶量身定做金融產(chǎn)品和服務(wù)，而中小銀行目前還受分業(yè)經(jīng)營體制的限制。外資銀行能夠在全球范圍內(nèi)吸引和配置優(yōu)秀人才，擁有全球化的交易網(wǎng)絡(luò)，能全天候地向全球客戶提供金融服務(wù)，還能夠借助現(xiàn)代風(fēng)險量化技術(shù)，進(jìn)行有效的風(fēng)險管理。

其它金融機構(gòu)的滲透加大了對中小銀行業(yè)務(wù)的競爭。一些證券公司、保險公司和信托公司紛紛通過組建金融控股公司、簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議和戰(zhàn)略聯(lián)盟等方式向銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域滲透，貨幣市場基金等一些新型融資工具的發(fā)展也使銀行在客戶、資金資源等方面面臨激烈競爭。

樹立現(xiàn)代銀行經(jīng)營管理理念加快戰(zhàn)略調(diào)整

嚴(yán)峻的經(jīng)營環(huán)境使中小銀行發(fā)展面臨\"十字\"路口，中小銀行必須加快戰(zhàn)略調(diào)整，從沒有資本概念和資本約束的粗放型經(jīng)營模式，轉(zhuǎn)向資本約束下的理性經(jīng)營新時代。

明確適合中小銀行的發(fā)展定位。在客戶定位方面，加大爭奪中高端客戶資源。在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)方面，轉(zhuǎn)向公司業(yè)務(wù)與零售業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展。在區(qū)域定位方面，從\"克隆\"國有銀行的區(qū)域布局轉(zhuǎn)向以三大經(jīng)濟區(qū)和中西部中心城市為主的集中化經(jīng)營。

構(gòu)建中小商業(yè)銀行核心競爭力。追求長期穩(wěn)定的盈利或市值增長，采取措施，強化核心競爭力：加大資本運營力度，突破資本困境；完善公司治理結(jié)構(gòu)，加快建立現(xiàn)代金融企業(yè)制度；借助金融控股平臺，發(fā)揮金融混業(yè)經(jīng)營優(yōu)勢；以客戶為中心，提供特色優(yōu)質(zhì)服務(wù)，重塑客戶信心；加強激勵和培訓(xùn)，努力建設(shè)優(yōu)秀的人才隊伍。

強化風(fēng)險管理，培育風(fēng)險文化。有效的風(fēng)險管理是中小銀行的生命線，是構(gòu)建核心競爭力的前提。為此，中小銀行必須逐步建立與國際接軌的集中、垂直、全面的風(fēng)險管理體系；過去，中小銀行重視信用風(fēng)險，對操作風(fēng)險和市場風(fēng)險認(rèn)識不足，應(yīng)準(zhǔn)確量化風(fēng)險，科學(xué)定價產(chǎn)品，應(yīng)用以風(fēng)險調(diào)整后的資本收益率（RAROC）為核心的一系列全面風(fēng)險管理技術(shù)手段，提高風(fēng)險管理的水平；完善授信流程，嚴(yán)格執(zhí)行質(zhì)量問責(zé)制強化業(yè)務(wù)主線和分支機構(gòu)對風(fēng)險資產(chǎn)的自我約束。培育全員、全過程參與的風(fēng)險文化

調(diào)整運營模式，提高經(jīng)營效率。中小銀行要有效確立和整合扁平化的組織架構(gòu)；加大主線業(yè)務(wù)改革力度；建立健全現(xiàn)代營銷體系。

加強產(chǎn)品創(chuàng)新，提升產(chǎn)品競爭力。中小銀行以產(chǎn)品創(chuàng)新提升競爭力；理順產(chǎn)品創(chuàng)新機制；加大產(chǎn)品創(chuàng)新考核及獎勵力度。

加快銀行信息化建設(shè)，有效提高經(jīng)營管理水平。建立和完善信息管理系統(tǒng)，提高經(jīng)營管理水平；加快業(yè)務(wù)系統(tǒng)建設(shè)，支持產(chǎn)品創(chuàng)新；借助信息技術(shù)，整合營銷渠道。