近年來(lái)，中國(guó)已成為跨國(guó)公司對(duì)外投資的首選，流入中國(guó)的外商直接投資金額至今已累積達(dá)五千五百億美元，若以人均計(jì)算也是甚高。譬如以二○○二年外資流入額平均每人四十點(diǎn)三美元算，幾乎是印度五點(diǎn)三美元的八倍。但如何評(píng)估外資的影響則仍有不同的意見(jiàn)，中國(guó)商務(wù)部的報(bào)告《二○○五年跨國(guó)公司在中國(guó)》，除了肯定外資在推動(dòng)出口及提供就業(yè)方面的貢獻(xiàn)之外，也提出對(duì)外資企業(yè)將獲利匯出導(dǎo)致大量（每年千億元）“財(cái)富外流”的擔(dān)憂。

外資有不同種類，除了投資于生產(chǎn)活動(dòng)的直接投資之外，還包括長(zhǎng)短期的金融資本（如借外債或外商購(gòu)買股票等金融性資產(chǎn)）。不過(guò)在東亞及其他地區(qū)陸續(xù)發(fā)生金融危機(jī)之后，一般認(rèn)為金融資本短期快速的跨國(guó)流動(dòng)對(duì)于發(fā)展中國(guó)家特別容易導(dǎo)致不必要的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)甚至進(jìn)而引發(fā)危機(jī)，因此對(duì)其影響的評(píng)價(jià)多傾向于負(fù)面。相較之下，外商直接投資（以下簡(jiǎn)稱外資）意味著外商帶著資本與技術(shù)來(lái)當(dāng)?shù)剡M(jìn)行生產(chǎn)活動(dòng)，對(duì)于缺乏資本與技術(shù)的發(fā)展中國(guó)家，影響似乎應(yīng)是正面的。對(duì)此我們應(yīng)該如何評(píng)估？

外資如何帶來(lái)技術(shù)

外商投資的目的可分為兩種：一種是為了降低生產(chǎn)成本（成本型），生產(chǎn)主要是為外銷;一種是為了接近市場(chǎng)（市場(chǎng)型），銷售目標(biāo)是當(dāng)?shù)貎?nèi)銷市場(chǎng)。這里所討論的外資也包括外資握有掌控權(quán)的合資企業(yè)。

成本型外資立竿見(jiàn)影的好處是提供就業(yè)、帶動(dòng)出口并且?guī)?lái)外匯收入，壞處則是附加值低且發(fā)展前景不明朗。成本型外資主要是利用當(dāng)?shù)氐馁Y源，尤其是廉價(jià)的勞動(dòng)力。不過(guò)中國(guó)擁有龐大的勞動(dòng)力市場(chǎng)，成本型外資雖雇用大量勞動(dòng)力，也不會(huì)導(dǎo)致當(dāng)?shù)仄髽I(yè)在取得勞動(dòng)力上的困難，不至于在勞動(dòng)市場(chǎng)上產(chǎn)生排擠效果。因此，解決成本型外資未來(lái)如何升級(jí)的問(wèn)題，就顯得不那么急迫。

市場(chǎng)型外資不同。市場(chǎng)型外資被期待能夠“帶來(lái)”資本、先進(jìn)技術(shù)與管理模式，但是也可能會(huì)排擠本地企業(yè)，甚至造成壟斷。發(fā)展中國(guó)家往往“以市場(chǎng)換技術(shù)”。但是如何“換取技術(shù)”？誰(shuí)來(lái)承接這些技術(shù)與管理模式，進(jìn)而在當(dāng)?shù)匕l(fā)展中發(fā)生作用？這些問(wèn)題都需要進(jìn)一步厘清。

至于所謂的“財(cái)富外流”只是一個(gè)發(fā)展的結(jié)果?？鐕?guó)公司來(lái)投資是為了獲利，即使外資因?yàn)榭春梦磥?lái)發(fā)展，而持續(xù)將當(dāng)期盈余留下來(lái)再行投入以擴(kuò)大投資規(guī)模，也是為了增加以后的獲利。要想引進(jìn)外資，就必須有外資會(huì)將獲利匯出的準(zhǔn)備，并且必須隨時(shí)做好準(zhǔn)備，維持住外匯存底水準(zhǔn)，使得外資匯出獲利的時(shí)候，不會(huì)造成國(guó)家外匯的短缺，以至于造成對(duì)外收支的危機(jī)。

一些發(fā)展中的案例表明，確實(shí)常會(huì)發(fā)生資本流出超過(guò)資本流入，甚至“凈輸出”的情況。其原因除了引進(jìn)外資不當(dāng)之外，還有發(fā)展不力而造成無(wú)法再持續(xù)吸引外資的后果。這些國(guó)家通常也缺乏外匯，因此會(huì)加劇對(duì)外收支上的困難。近年來(lái)，諸多所得水準(zhǔn)并不算低的拉丁美洲國(guó)家，如阿根廷等不斷出現(xiàn)金融危機(jī)就是這樣的案例。但，中國(guó)大陸目前因有巨額外匯存底，且外資流入仍遠(yuǎn)大于流出，這問(wèn)題暫不存在。

照這樣的分析，似乎外資影響正負(fù)相抵，但是要評(píng)估外資的功過(guò)，恐怕要看凈效果如何。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，經(jīng)濟(jì)發(fā)展是一種像滾雪球一樣的動(dòng)態(tài)過(guò)程，靜態(tài)的加加減減算賬式的評(píng)估不足以說(shuō)明問(wèn)題，要著重考量外資對(duì)啟動(dòng)、維持、提升國(guó)內(nèi)長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響。這方面的分析必須落到企業(yè)層次來(lái)進(jìn)行。

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)之中，企業(yè)是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的基本組織單位，企業(yè)依據(jù)外在環(huán)境以及自身策略，做出生產(chǎn)與投資的決定。國(guó)家政策只為企業(yè)創(chuàng)造環(huán)境。發(fā)展中國(guó)家要發(fā)展經(jīng)濟(jì)，必須學(xué)習(xí)西方先進(jìn)的技術(shù)與組織模式。經(jīng)濟(jì)發(fā)展廣義來(lái)說(shuō)意味著個(gè)人的生產(chǎn)力要提升（這是人均所得增長(zhǎng)的基礎(chǔ)），但具體而言，后進(jìn)經(jīng)濟(jì)必須要建立有效的企業(yè)組織，在企業(yè)組織內(nèi)建立有效管理。外資企業(yè)本身?yè)碛械南冗M(jìn)技術(shù)與企業(yè)組織模式，首先會(huì)被外資企業(yè)所雇用的人員以及與外資企業(yè)交往的供貨商、客戶及其他相關(guān)單位掌握，這種“外溢效果”必然是有益的，但是它要由當(dāng)?shù)仄髽I(yè)承接才能落實(shí)。如此，先進(jìn)技術(shù)與管理模式才能用來(lái)提升當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)活動(dòng)的水準(zhǔn)，外資才算真正“帶來(lái)”了先進(jìn)技術(shù)與管理模式。

跨國(guó)公司可以沒(méi)有國(guó)籍嗎？

有不少學(xué)者認(rèn)為在全球化時(shí)代，國(guó)界將消失，跨國(guó)公司也將變得沒(méi)有國(guó)籍，外資企業(yè)和當(dāng)?shù)仄髽I(yè)因?yàn)闆](méi)有差別，對(duì)待外資企業(yè)就不需要有戒心。那么，外資企業(yè)和當(dāng)?shù)仄髽I(yè)有沒(méi)有差別？長(zhǎng)期在中國(guó)經(jīng)營(yíng)的外資企業(yè)和當(dāng)?shù)仄髽I(yè)有什么差異？為什么發(fā)展中國(guó)家發(fā)展經(jīng)濟(jì)一定要扶植當(dāng)?shù)仄髽I(yè)？為什么不能依靠外資企業(yè)呢？尤其是目睹全球外資源源不斷涌入的中國(guó)，還需要為此擔(dān)憂嗎？

首先，引進(jìn)外資就必然要準(zhǔn)備外資會(huì)匯出獲利，甚至可能撤資，政策上必須要考慮外資的適當(dāng)水準(zhǔn)問(wèn)題，不可能不斷引入。更何況至今中國(guó)儲(chǔ)蓄率已經(jīng)達(dá)到相當(dāng)高的水準(zhǔn)，政策上必須要想方設(shè)法將這些國(guó)內(nèi)資金導(dǎo)入到有生產(chǎn)性的投資，不能一味引進(jìn)外資。再則，外資并不一定會(huì)永遠(yuǎn)不斷涌進(jìn)，流入就有可能流出，這牽涉到企業(yè)的國(guó)籍與流動(dòng)能力。即使在全球化時(shí)代，企業(yè)仍是有國(guó)籍的，企業(yè)的流動(dòng)能力也與國(guó)籍有關(guān)。如歐美日先進(jìn)企業(yè)挾著先進(jìn)技術(shù)與管理模式，有能力去全球各地投資，但是發(fā)展中國(guó)家的企業(yè)缺乏同樣的能力，因此相對(duì)缺乏“流動(dòng)能力”。（這絕不意味著發(fā)展中國(guó)家資金不會(huì)外流，相反，這卻是經(jīng)常發(fā)生，只是當(dāng)發(fā)展中國(guó)家的資金以某種方式外流到歐美日時(shí)——不論是攜款卷逃或是趨避風(fēng)險(xiǎn)，卻因缺乏競(jìng)爭(zhēng)力而多流為退休寓公型資金。）

現(xiàn)代跨國(guó)企業(yè)已有百多年的歷史，歷史經(jīng)驗(yàn)顯示跨國(guó)企業(yè)的國(guó)籍并沒(méi)有逐漸模糊的趨勢(shì)，譬如通用汽車是美國(guó)公司，而豐田是日本企業(yè)，不論豐田在美國(guó)有多巨大的投資，跨國(guó)企業(yè)的母公司總部一定設(shè)在母國(guó)，企業(yè)全球的利潤(rùn)與決策中心也設(shè)在企業(yè)總部，最基本的研發(fā)工作也大部分集中在企業(yè)總部進(jìn)行（有研究顯示約八成），各地分公司多半進(jìn)行一些應(yīng)用性或適應(yīng)當(dāng)?shù)匦枨蟮难邪l(fā)工作。外資企業(yè)在中國(guó)的投資行為是它全球策略的一環(huán)，并不必然會(huì)在中國(guó)持續(xù)投資。

更重要的是，當(dāng)?shù)氐漠a(chǎn)業(yè)升級(jí)是要依靠外資企業(yè)還是當(dāng)?shù)仄髽I(yè)承擔(dān)？隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，當(dāng)?shù)丨h(huán)境會(huì)發(fā)生變化，所得水準(zhǔn)會(huì)上升，工資會(huì)上揚(yáng)，當(dāng)?shù)氐钠髽I(yè)原有的經(jīng)營(yíng)模式會(huì)失去競(jìng)爭(zhēng)力，因而必須進(jìn)行升級(jí)提升經(jīng)營(yíng)水準(zhǔn)。且當(dāng)?shù)仄髽I(yè)因缺乏跨國(guó)流動(dòng)能力，因此會(huì)被迫在當(dāng)?shù)貙で笊?jí)的途徑。而這些個(gè)別企業(yè)的升級(jí)總和起來(lái)，就構(gòu)成了發(fā)展中國(guó)家整體的產(chǎn)業(yè)升級(jí)。

外資所面對(duì)的問(wèn)題是，外資原本就具有先進(jìn)能力，若當(dāng)?shù)丨h(huán)境改變，則母公司總部必然要改變?cè)诋?dāng)?shù)亟?jīng)營(yíng)的內(nèi)容，譬如說(shuō)從簡(jiǎn)單加工升級(jí)到復(fù)雜加工等，或者將原先的簡(jiǎn)單加工生產(chǎn)線轉(zhuǎn)出。相對(duì)于成本型外資，市場(chǎng)型外資可能會(huì)繼續(xù)留在當(dāng)?shù)靥嵘?jīng)營(yíng)水準(zhǔn)。不過(guò)，其中仍會(huì)牽涉到兩個(gè)問(wèn)題。一是外資為當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的新興需求而進(jìn)行研發(fā)所累積的知識(shí)性資產(chǎn)，是以企業(yè)私有的形式累積在外資企業(yè)內(nèi)部，并且更可能是累積在外資母公司企業(yè)總部，這必將擴(kuò)大當(dāng)?shù)仄髽I(yè)與外資之間的技術(shù)差距。另外，若市場(chǎng)型外資能在當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)中獲利，則外資可以匯出的利潤(rùn)數(shù)額就會(huì)更大。

總之，外資企業(yè)與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的差異，不只是企業(yè)盈余是否會(huì)匯出國(guó)外，而是當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的升級(jí)必須依賴當(dāng)?shù)仄髽I(yè)，當(dāng)?shù)仄髽I(yè)必須升級(jí)才能生存，但利潤(rùn)與決策中心在母國(guó)的外資企業(yè)，卻沒(méi)有必要一定在當(dāng)?shù)爻掷m(xù)提升經(jīng)營(yíng)的層次。

臺(tái)灣電子業(yè)如何取代了外資

韓國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣等東亞地區(qū)經(jīng)濟(jì)在戰(zhàn)后成長(zhǎng)快速，在其發(fā)展過(guò)程中，外資確實(shí)扮演了一定角色，但是整體上對(duì)外商直接投資這種形式的外資的依賴程度原本就不高，并且隨著經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展，產(chǎn)業(yè)升級(jí)的挑戰(zhàn)不斷涌現(xiàn)，而在這些產(chǎn)業(yè)變遷過(guò)程之中，對(duì)外資的依賴程度其實(shí)已經(jīng)降低了。下面以臺(tái)灣成功發(fā)展的高科技產(chǎn)業(yè)為例，檢視產(chǎn)業(yè)發(fā)展的過(guò)程中，當(dāng)?shù)仄髽I(yè)以何種方式向西方學(xué)習(xí)先進(jìn)技術(shù)與管理模式，外商在早期與后來(lái)成熟期中各扮演了什么角色。

臺(tái)灣地區(qū)廣義的電子產(chǎn)業(yè)有兩個(gè)不同的開(kāi)頭。上個(gè)世紀(jì)六十年代初在貿(mào)易保護(hù)傘之下，臺(tái)灣一些當(dāng)?shù)貜S商與日本家電廠商進(jìn)行合資，生產(chǎn)家電產(chǎn)品供應(yīng)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)，同時(shí)學(xué)習(xí)技術(shù)、生產(chǎn)技能與管理模式，學(xué)習(xí)效果累積在這些合資廠之中。另一條路是引入純外資且外銷導(dǎo)向的簡(jiǎn)單加工生產(chǎn)線，如裝配電視機(jī)等，六十年代中期設(shè)立了加工出口區(qū)，容許百分之百的外資，但要求產(chǎn)品全部外銷，并逐年提高當(dāng)?shù)刭?gòu)買原料的比例等。企業(yè)和員工通過(guò)此途徑向外商學(xué)習(xí)技術(shù)與管理模式。

到了二十世紀(jì)七十年代，一批新的當(dāng)?shù)仉娮悠髽I(yè)開(kāi)始出現(xiàn)。當(dāng)時(shí)，臺(tái)灣發(fā)展電子業(yè)的各方面條件已趨成熟：相關(guān)的支持性工業(yè)如金屬、機(jī)械與石化等產(chǎn)業(yè)已初具規(guī)模，外資電子與合資電子企業(yè)的外溢效果有所累積，戰(zhàn)后的普及教育以及與工業(yè)相配合的高等教育也開(kāi)始開(kāi)花結(jié)果，戰(zhàn)后訓(xùn)練出來(lái)的當(dāng)?shù)毓こ處熑涸诖嘶A(chǔ)上開(kāi)始自行創(chuàng)業(yè)，設(shè)立了臺(tái)灣第一批當(dāng)?shù)仉娮悠髽I(yè)。雖說(shuō)這些企業(yè)當(dāng)時(shí)只是生產(chǎn)簡(jiǎn)單加工的電子產(chǎn)品如電子表等，但是它們憑借學(xué)習(xí)到的先進(jìn)技術(shù)與管理技能，在二十世紀(jì)八十年代個(gè)人電腦產(chǎn)業(yè)興起之后，在政策的協(xié)助下，第一批電子廠商就即時(shí)抓住機(jī)會(huì)投入相關(guān)產(chǎn)品的生產(chǎn)，使得臺(tái)灣到了九十年代已經(jīng)成為全球個(gè)人電腦生產(chǎn)的最大基地。

我們可以看到，在臺(tái)灣發(fā)展極為成功的電子及信息產(chǎn)業(yè)之中，領(lǐng)導(dǎo)性廠商在數(shù)十年內(nèi)有很大的變化。在二十世紀(jì)六七十年代，臺(tái)灣電子業(yè)出口八成是源自外商，排名當(dāng)?shù)仉娮訕I(yè)前十大廠商幾乎全是外商。到了今日，臺(tái)灣信息產(chǎn)業(yè)幾乎全由宏、廣達(dá)、鴻海等當(dāng)?shù)仄髽I(yè)所主導(dǎo)，電子業(yè)則除了留下來(lái)的飛利浦、德州儀器等零組件外商之外，也以當(dāng)?shù)貜S商為主。著名的新竹科學(xué)工業(yè)園區(qū)中外資角色也有類似的變化，外資占新竹科學(xué)園區(qū)資本額的比例，從二十世紀(jì)八十年代初成立時(shí)的近四成，至今已降至一成以下。

可以說(shuō)，臺(tái)灣電子業(yè)的歷史，從二十世紀(jì)六十年代草創(chuàng)期開(kāi)始至今，是一部當(dāng)?shù)貜S商逐漸取得領(lǐng)導(dǎo)地位，并且取代外國(guó)直接投資者的歷史。

臺(tái)灣電子業(yè)為什么能得到這樣的成長(zhǎng)機(jī)會(huì)？是因?yàn)楫?dāng)時(shí)臺(tái)灣這些電子企業(yè)已初具規(guī)模，使得外商發(fā)覺(jué)它們可以進(jìn)行委托外包生產(chǎn)，而不需要做直接投資。而八十年代初的美國(guó)，個(gè)人電腦產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)初定，原先的大型電腦廠商應(yīng)變不及，幾乎無(wú)法參與這新興的產(chǎn)業(yè)，更無(wú)法以既有的龐大資源來(lái)壟斷這新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，以致給新來(lái)者大好的發(fā)展空間，培養(yǎng)出如微軟、英特爾、惠普、戴爾、康柏等新企業(yè)。

在歐美剛冒出來(lái)的這些新興電腦制造廠商如康柏等，它們?nèi)粢M(jìn)行批量生產(chǎn)，也可以到東亞等地來(lái)直接投資，投下資本、派（高薪資水準(zhǔn)的）母公司人員進(jìn)駐、建立分公司以及整套生產(chǎn)線。不過(guò)，此時(shí)它們發(fā)現(xiàn)東亞尤其臺(tái)灣地區(qū)已經(jīng)存在這些相關(guān)當(dāng)?shù)貜S商，在它們的技術(shù)指導(dǎo)之下，臺(tái)灣廠商可以承接訂單生產(chǎn)出各種零配件以及裝配出整臺(tái)電腦來(lái)，準(zhǔn)時(shí)交出合乎規(guī)格、價(jià)廉物美的產(chǎn)品。如此，康柏等公司發(fā)現(xiàn)“外包”可行之后，就決定不來(lái)東亞進(jìn)行麻煩的直接投資，而是下代工訂單給臺(tái)灣這些廠商。

對(duì)于臺(tái)灣的發(fā)展而言，擁有這些加工企業(yè)，當(dāng)然比擁有外商直接投資要有利得多。除了當(dāng)?shù)仄髽I(yè)會(huì)把盈余留在當(dāng)?shù)刂猓匾氖墙?jīng)濟(jì)活動(dòng)決策的主動(dòng)權(quán)能夠部分留在當(dāng)?shù)?。因此，這些當(dāng)?shù)貜S商就有可能主動(dòng)準(zhǔn)備下一波產(chǎn)業(yè)升級(jí)的到來(lái)。譬如至今，全球信息產(chǎn)業(yè)已進(jìn)入成長(zhǎng)緩慢的高原期，臺(tái)灣這些信息廠商也已尋好下一波的成長(zhǎng)產(chǎn)品如顯示器、3G手機(jī)等，幫助臺(tái)灣電子業(yè)維持成長(zhǎng)的趨勢(shì)。這顯示，對(duì)于先進(jìn)技術(shù)與管理模式的學(xué)習(xí)，若能夠在當(dāng)?shù)仄髽I(yè)中持續(xù)累積，學(xué)習(xí)效果才能落實(shí)，才能實(shí)現(xiàn)一波又一波的產(chǎn)業(yè)升級(jí)，維續(xù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動(dòng)能。

總之，二十世紀(jì)六十年代臺(tái)灣電子業(yè)的兩條路──合資家電廠與純外資裝配廠，對(duì)臺(tái)灣日后電子業(yè)的發(fā)展的貢獻(xiàn)大半是間接的，它們所訓(xùn)練出來(lái)的各種人才，包括工人、工頭、技師、工程師與管理人員，很多都加入了后來(lái)新興的當(dāng)?shù)仉娮悠髽I(yè)，確實(shí)有助于日后的發(fā)展。但原先的兩種企業(yè)多數(shù)沒(méi)有參與當(dāng)?shù)厝蘸蟮漠a(chǎn)業(yè)升級(jí)，是它們訓(xùn)練的人才加入了當(dāng)?shù)仉娮悠髽I(yè)之后，才參與了產(chǎn)業(yè)升級(jí)。如果沒(méi)有當(dāng)?shù)仉娮悠髽I(yè)適時(shí)出現(xiàn)，則這些人才未必能發(fā)揮功用。也就是說(shuō)外資“帶來(lái)”的先進(jìn)技術(shù)與管理模式，必須要由當(dāng)?shù)仄髽I(yè)來(lái)承接，才能算落實(shí)。

而臺(tái)灣當(dāng)?shù)氐碾娮訌S商，則是一方面承接上述的外溢效果，另一方面更是在參與市場(chǎng)的過(guò)程中，向國(guó)外的先進(jìn)買主、供貨商等學(xué)習(xí)先進(jìn)技術(shù)與管理模式，直接在自身企業(yè)層次累積這些學(xué)習(xí)效果，立即在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)上予以應(yīng)用。

臺(tái)灣經(jīng)濟(jì)規(guī)模小故以外銷導(dǎo)向?yàn)橹?，同時(shí)早期只歡迎成本型外資，限制市場(chǎng)型外資，情況和中國(guó)大陸有差異，不過(guò)必須要扶植當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的道理仍是相同的。

巴西作為反例

拉丁美洲在戰(zhàn)后的經(jīng)濟(jì)發(fā)展很不理想，一向被當(dāng)作東亞的反例做討論，而外資企業(yè)的影響也是如此。以拉美最大的國(guó)家巴西為例。二戰(zhàn)后，巴西推動(dòng)以國(guó)內(nèi)市場(chǎng)為主的進(jìn)口替代工業(yè)化，撐起保護(hù)傘，容許市場(chǎng)型外資進(jìn)入，但是要求外資盡量提高國(guó)產(chǎn)化率。推行至今，巴西主要的制造業(yè)，都是由跨國(guó)公司市場(chǎng)型外資所壟斷。

以汽車產(chǎn)業(yè)為例，巴西政府在二十世紀(jì)五十年代推動(dòng)汽車業(yè)進(jìn)口替代時(shí)，一方面禁止成車進(jìn)口，提供貿(mào)易保護(hù)，并保證給予進(jìn)口關(guān)鍵零配件的外匯；一方面則要求廠商在五年內(nèi)將國(guó)產(chǎn)化率提高到九成。因?yàn)楫?dāng)?shù)厥袌?chǎng)潛在規(guī)模夠大，跨國(guó)企業(yè)愿意進(jìn)行投資，提升原先純裝配性的作業(yè)，并配合零配件產(chǎn)業(yè)的成立，在幾年內(nèi)竟真的將國(guó)產(chǎn)化率提高到九成多，二十世紀(jì)七十年代中產(chǎn)量就已接近百萬(wàn)輛。不過(guò)，原先雖有些當(dāng)?shù)貜S商參與市場(chǎng)，但最終還是由大眾、福特與通用汽車三家跨國(guó)企業(yè)壟斷，三家的市場(chǎng)占有率達(dá)到九成。

到了二十世紀(jì)八十年代，如其他拉丁美洲國(guó)家一樣，巴西外債過(guò)高，對(duì)外收支出現(xiàn)困難，巴西政府開(kāi)始推動(dòng)出口，依據(jù)出口業(yè)績(jī)提供進(jìn)口關(guān)稅減免額度。汽車業(yè)的國(guó)產(chǎn)化率雖高，但甚少出口，并且仍須要運(yùn)用外匯進(jìn)口一些關(guān)鍵零配件，因此也受到創(chuàng)造外匯收入的壓力。同時(shí)外債危機(jī)使得經(jīng)濟(jì)蕭條，需求減少，促使跨國(guó)企業(yè)尋求外銷。不過(guò)，因?yàn)楫?dāng)?shù)爻绍嚾狈Ω?jìng)爭(zhēng)力，跨國(guó)企業(yè)的策略多是要當(dāng)?shù)胤止境隹谝媾c零配件回銷母公司，也算是出口了，更重要的是可以取得巴西政府政策上提供的外匯優(yōu)惠，可用來(lái)進(jìn)口必須的設(shè)備與關(guān)鍵零配件。通用汽車巴西分公司曾一再要求公司總部，讓它們改為生產(chǎn)較新的車型提高生產(chǎn)力，但總部卻認(rèn)為潛在需求達(dá)不到經(jīng)濟(jì)規(guī)模而一再拒絕所請(qǐng)。

為何當(dāng)?shù)爻绍嚾狈?guó)際競(jìng)爭(zhēng)力？首先，當(dāng)初所引進(jìn)的技術(shù)已經(jīng)相對(duì)落后，再則，由三家跨國(guó)企業(yè)所壟斷的當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)，也缺乏競(jìng)爭(zhēng)壓力，當(dāng)?shù)丶夹g(shù)更新的速度趕不上國(guó)際水準(zhǔn)，缺乏國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力難以避免。吊詭的是高國(guó)產(chǎn)化率卻也同時(shí)意味著改造的困難，因?yàn)橄嚓P(guān)聯(lián)的汽車零配件產(chǎn)業(yè)，也都有不符合經(jīng)濟(jì)規(guī)模、技術(shù)落后的問(wèn)題。同時(shí)，決策仍取決于遠(yuǎn)在他國(guó)的母公司總部，不易配合當(dāng)?shù)厣?jí)的要求，以致陷入發(fā)展的困境。

巴西汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的困境，可以拿來(lái)和韓國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)做對(duì)比。韓國(guó)政府發(fā)展汽車產(chǎn)業(yè)的策略，一開(kāi)始就是堅(jiān)持以當(dāng)?shù)仄髽I(yè)為主體，扶植了現(xiàn)代、起亞、大宇等韓國(guó)汽車廠商。韓國(guó)政府所用的政策工具與巴西有些類似，包括限制進(jìn)口，以出口業(yè)績(jī)給予進(jìn)口特權(quán)，以及低息貸款等，不過(guò)，韓國(guó)的成績(jī)則遠(yuǎn)非巴西汽車業(yè)所能及。其中，很重要的是當(dāng)?shù)仄髽I(yè)決策能夠和國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策完全配合，不斷引進(jìn)技術(shù)發(fā)展自有技術(shù)能力，產(chǎn)業(yè)政策上又不斷以外銷績(jī)效為檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)鞭策當(dāng)?shù)仄髽I(yè)，培養(yǎng)并維持國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。雖說(shuō)韓國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)規(guī)模過(guò)小，去支撐韓國(guó)建立世界級(jí)汽車業(yè)的企圖相當(dāng)吃力，同時(shí)東亞金融危機(jī)也重創(chuàng)了當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)（以至于大宇汽車被美國(guó)通用汽車買去，現(xiàn)代汽車則并購(gòu)了起亞），現(xiàn)代汽車全球地位雖尚未穩(wěn)固，但是就銷售車輛數(shù)目而言，已登上了全球第七位。至少?gòu)默F(xiàn)狀來(lái)看，韓國(guó)的汽車產(chǎn)業(yè)仍有成功的可能，而巴西汽車業(yè)的布局則令人無(wú)法看到這樣的前景。韓國(guó)依靠這樣的產(chǎn)業(yè)發(fā)展策略，也成為至今惟一能夠成功建立全球品牌（包括三星電子與現(xiàn)代汽車等）的發(fā)展中國(guó)家。

中國(guó)大陸的特殊情況

目前中國(guó)大陸的情況有所不同。

歐美先進(jìn)國(guó)家當(dāng)初在陸續(xù)追隨英國(guó)工業(yè)化腳步時(shí)，和先行者的技術(shù)差距不大，國(guó)際環(huán)境也容許美國(guó)、德國(guó)等保護(hù)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)及當(dāng)?shù)仄髽I(yè)，同時(shí)當(dāng)?shù)卣捕即罅Ψ鲋伯?dāng)?shù)仄髽I(yè)。以后的發(fā)展中國(guó)家都無(wú)法享有如此優(yōu)異的條件了。

二戰(zhàn)后，東亞發(fā)展經(jīng)濟(jì)時(shí)，與先行者的差距已經(jīng)不小，東亞經(jīng)濟(jì)在發(fā)展中國(guó)中已屬最優(yōu)異，但五十多年后也未能追趕上。相較之下，中國(guó)大陸的情況與東亞當(dāng)時(shí)情境已有所不同，除了技術(shù)差距必然隨時(shí)間加大之外，主要的差異在于國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變異。譬如，臺(tái)灣地區(qū)在二十世紀(jì)六七十年代有空間既可大力推動(dòng)出口同時(shí)又保護(hù)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)，既可大力引進(jìn)成本型外資又可限制市場(chǎng)型外資，以此方式極力扶植當(dāng)?shù)仄髽I(yè)。這樣的貿(mào)易與投資上的做法，在今日世界貿(mào)易組織當(dāng)?shù)赖那闆r下，幾乎已不被容許。因此如今中國(guó)大陸的“以市場(chǎng)換技術(shù)”的策略，也意味著容許市場(chǎng)型外資進(jìn)入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，而亟需被扶植的當(dāng)?shù)仄髽I(yè)就必須在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)與外資直接競(jìng)爭(zhēng)。在這樣的情況下，扶植當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的政策工具包括補(bǔ)貼與差別性的市場(chǎng)權(quán)利，這途徑并非不可行，但需要清楚的策略，同時(shí)不能依賴合資企業(yè)。

上述以巴西為代表的拉美模式，若與東亞相對(duì)照，它的失敗并不在于進(jìn)口替代政策，而在于當(dāng)?shù)卣疀](méi)有把扶植當(dāng)?shù)仄髽I(yè)作為政策目標(biāo)，在推動(dòng)進(jìn)口替代工業(yè)化時(shí)，便宜行事以令外資或合資企業(yè)建立當(dāng)?shù)毓I(yè)。

目前，中國(guó)的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)尚未整合完成。要將各地聯(lián)系在一起形成一個(gè)完整的市場(chǎng)，需要四通八達(dá)的交通網(wǎng)絡(luò)，各地比較同質(zhì)的發(fā)展，以及各個(gè)行政地區(qū)關(guān)于商品流通與投資行為有比較一致的規(guī)范（包括對(duì)外資、地區(qū)內(nèi)與地區(qū)外的中國(guó)企業(yè)的差別規(guī)范）。從產(chǎn)業(yè)政策的角度來(lái)考量，因?yàn)榈胤秸g的互相競(jìng)爭(zhēng)，而提高了對(duì)于成本型外資的誘因，這問(wèn)題必須由中央政府予以規(guī)范。不過(guò)，更重要的政策課題是對(duì)于市場(chǎng)型外資的規(guī)范，因?yàn)槭袌?chǎng)型外資對(duì)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的潛在排擠性比較大，這課題對(duì)中國(guó)長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)發(fā)展更為重要。同時(shí)，在扶植當(dāng)?shù)仄髽I(yè)之時(shí)，不同地區(qū)之間的投資與貿(mào)易壁壘，也是中央政府產(chǎn)業(yè)政策必須處理的范圍，因?yàn)榉鲋伯?dāng)?shù)仄髽I(yè)的原則是要讓優(yōu)秀的企業(yè)能從當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)得到資源回報(bào)，而地區(qū)間的壁壘將妨礙這機(jī)制的運(yùn)作。如何在引進(jìn)市場(chǎng)型外資之余，仍能成功扶植有競(jìng)爭(zhēng)力的當(dāng)?shù)仄髽I(yè)，是產(chǎn)業(yè)政策的最大挑戰(zhàn)。

發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，必須是不斷升級(jí)的過(guò)程，今日從初級(jí)加工進(jìn)步到中級(jí)加工，明日則進(jìn)步到高級(jí)加工，以后再進(jìn)一步加入全球創(chuàng)新競(jìng)賽。一方面，這些學(xué)習(xí)效果必須有系統(tǒng)地在當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的組織內(nèi)累積，才能發(fā)揮功效。另一方面，當(dāng)?shù)仄髽I(yè)源自當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)，必須不斷學(xué)習(xí)不斷升級(jí)，才能在這過(guò)程中生存下來(lái)。

外資企業(yè)來(lái)到發(fā)展中國(guó)家，它原本就具有先進(jìn)技術(shù)，在環(huán)境變化中不一定會(huì)調(diào)升它在當(dāng)?shù)氐慕?jīng)營(yíng)層次，這取決于企業(yè)總部的整體考量，沒(méi)有必然性。同時(shí)，這道理也適用于外資握有掌控權(quán)的合資企業(yè)。至今在全球中，還沒(méi)有任何發(fā)展中國(guó)家曾經(jīng)依靠外資為主體而成功地發(fā)展了經(jīng)濟(jì)的例子。

回到原先的問(wèn)題──“如何評(píng)估外資功過(guò)”，答案應(yīng)該是，在任一產(chǎn)業(yè)中，在引進(jìn)外資的過(guò)程中，能否扶植出有競(jìng)爭(zhēng)力、能持續(xù)升級(jí)的當(dāng)?shù)仄髽I(yè)。若答案是肯定的，則外資匯出獲利及壟斷市場(chǎng)問(wèn)題就不足為懼了。若答案是否定的，那經(jīng)濟(jì)發(fā)展的前途就很值得憂慮了。