非執(zhí)行董事是有效公司治理的關(guān)鍵因素。令人矚目的《Cadbury報(bào)告》特別強(qiáng)調(diào)了獨(dú)立非執(zhí)行董事在公司治理中的貢獻(xiàn)，它指出:“委員會(huì)相信，非執(zhí)行董事的能力對(duì)于制定和堅(jiān)守公司治理的標(biāo)準(zhǔn)特別重要。”《Higgs Review（2003）》也做了同樣的論述，“一個(gè)與公司沒(méi)有任何聯(lián)系的強(qiáng)有力非執(zhí)行董事小組是顯著加強(qiáng)董事會(huì)的重要途徑?！边@兩段論述闡明了非執(zhí)行董事的兩個(gè)基本但非常重要的方面:第一是能力;第二是他們的獨(dú)立性。

非執(zhí)行董事的兩個(gè)關(guān)鍵職能

我們認(rèn)為，非執(zhí)行董事的關(guān)鍵職能之一是:能力。它將決定非執(zhí)行董事在公司中的作為，以及董事會(huì)討論不同問(wèn)題時(shí)所發(fā)揮的作用。非執(zhí)行董事先前的經(jīng)歷，包括關(guān)于商業(yè)的知識(shí)、關(guān)于某一領(lǐng)域（如財(cái)政、金融或市場(chǎng)）的專業(yè)知識(shí)、關(guān)于某一專業(yè)技術(shù)過(guò)程或系統(tǒng)的知識(shí)、他們的聲望、他們洞察事物本質(zhì)和質(zhì)詢問(wèn)題的能力，以及他們與其他董事聯(lián)系的能力，都將決定其能為公司增加多少價(jià)值。美國(guó)The Conference Board在其公司治理報(bào)告（2003)中忠告:“考察董事的背景和資格，相對(duì)于其他事務(wù)，應(yīng)取決于公司的本質(zhì)、發(fā)展階段、未來(lái)的戰(zhàn)略視野，以及現(xiàn)行業(yè)務(wù)的需求;當(dāng)然，這些要求必須與非執(zhí)行董事的獨(dú)立性和誠(chéng)實(shí)相配合?！蹦戏堑摹禟ing報(bào)告》也指出，任何非執(zhí)行董事行為對(duì)于公司最有意義的品質(zhì)證明，就是他們個(gè)人的“勇氣、智慧和獨(dú)立性”。

《Cadbury報(bào)告》對(duì)獨(dú)立性的廣泛定義是:“除了董事報(bào)酬和持有的股份外，非執(zhí)行董事應(yīng)獨(dú)立于管理層，或其他有可能干擾其獨(dú)立判斷能力的關(guān)系或事物?！?這一關(guān)于獨(dú)立性的定義，已經(jīng)一遍遍地被世界各種公司治理法典或報(bào)告所引用和強(qiáng)調(diào)。

獨(dú)立性是基本的，但更為重要的是非執(zhí)行董事應(yīng)該占董事會(huì)的大多數(shù)。全世界關(guān)于公司治理的法典或條例，都強(qiáng)調(diào)要寫(xiě)明這一點(diǎn)。比如，《OECD公司治理原則》中規(guī)定，“董事會(huì)應(yīng)該考慮安排足夠數(shù)量的非執(zhí)行董事成員，以便對(duì)有潛在利益沖突的事物做出獨(dú)立的判斷。比如:財(cái)務(wù)報(bào)告、經(jīng)理與董事會(huì)的任命和薪酬等問(wèn)題?！蹦戏堑摹禟ing報(bào)告》也敦促，“公司應(yīng)由一個(gè)富有成效的董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)，它既能領(lǐng)導(dǎo)公司也能控制公司。董事會(huì)在非執(zhí)行董事和執(zhí)行董事之間要保持前者占大多數(shù)的比例。為了更好地保護(hù)公司所有者的利益，非執(zhí)行董事應(yīng)被賦予充分的獨(dú)立性?！?同樣，中國(guó)證監(jiān)會(huì)也指出，獨(dú)立董事應(yīng)肩負(fù)“對(duì)上市公司和所有股東的忠實(shí)和勤勉義務(wù)”。

關(guān)于非執(zhí)行董事的發(fā)展趨勢(shì)

關(guān)于非執(zhí)行董事的一種明顯趨勢(shì)是，提高非執(zhí)行董事在董事會(huì)中的比例?！禜iggs Review（2003）》建議，治理良好的董事會(huì)至少有一半的成員是非執(zhí)行董事。同樣，美國(guó)The Conference Board（2003）規(guī)定，“董事會(huì)的基本大多數(shù)應(yīng)由非執(zhí)行董事組成?！边@種提法超過(guò)紐約證券交易所建議的“簡(jiǎn)單大多數(shù)”。

與委任更多的非執(zhí)行董事的發(fā)展趨勢(shì)共存的另一看法是，挑選非執(zhí)行董事的范圍應(yīng)該更加廣泛化，不能只從執(zhí)行董事中選擇。這將賦予個(gè)人更多的選擇，并為董事會(huì)融入不同的背景和經(jīng)歷的董事，從而為董事會(huì)的運(yùn)作拓展更豐富的緯度。與擴(kuò)大非執(zhí)行董事普選范圍相配套的是，非執(zhí)行董事的選舉過(guò)程必須公平、透明，以便全體董事會(huì)成員充分考慮從而選出最適合的候選人。

在確保公司能擁有最好的非執(zhí)行董事，并使他們的工作能夠獲得適當(dāng)支持的問(wèn)題上，仍然存在很大的改進(jìn)空間。此外許多小公司缺乏正規(guī)的選舉程序，甚至一些大型公司委任非執(zhí)行董事也是來(lái)自于一個(gè)小圈子。這種做法已經(jīng)使得董事會(huì)在人員背景、工作經(jīng)驗(yàn)、性別、宗教等方面缺乏多樣性。還有，很多公司會(huì)忽視對(duì)其非執(zhí)行董事的培訓(xùn)需求，這包括非執(zhí)行董事就職前的預(yù)備工作，以及此后的后續(xù)培訓(xùn)課程?！禖adbury報(bào)告》指出:“新當(dāng)選的董事有權(quán)要求以適當(dāng)程序了解公司事宜。每個(gè)董事都有義務(wù)提高個(gè)人素質(zhì)，擔(dān)負(fù)起他們的法律或更廣泛意義上的責(zé)任?！贝_保非執(zhí)行董事的推選范圍，并向其提供恰當(dāng)?shù)呐嘤?xùn)也許更能夠確保非執(zhí)行董事增加公司的價(jià)值。