中東歐國(guó)際銀行市場(chǎng)桂冠上最有價(jià)值的珠寶不屬于花旗集團(tuán)或是匯豐銀行，它屬于總部在維也納的奧地利銀行－信貸銀行集團(tuán)（BA-CA）。BA-CA在中東歐已有13年的擴(kuò)張歷史，在10 國(guó)被新吸收為歐盟成員時(shí)，它成了贏家

上月大多數(shù)西歐國(guó)家都全力關(guān)注原有15個(gè)成員的歐盟又增加了10個(gè)國(guó)家和7500萬(wàn)消費(fèi)者，它們大多來(lái)自前東歐板塊。但銀行是個(gè)例外，它們已對(duì)中東歐地區(qū)垂涎了十幾年。

擴(kuò)張了的歐盟，擁有5億人口，成為全球最大的貿(mào)易區(qū)，比美國(guó)大55%。但是，捷克共和國(guó)、愛(ài)沙尼亞、匈牙利、拉脫維亞、立陶宛、馬耳他、波蘭、斯洛文尼亞和南塞浦路斯總的GDP只是整個(gè)歐盟產(chǎn)出的微不足道的2%。這些新的鄰居真的值得如此關(guān)注嗎？

也許現(xiàn)在不需要，但將來(lái)就需要了。據(jù)預(yù)測(cè)，接下來(lái)的四年，中東歐（CEE）經(jīng)濟(jì)體每年的增長(zhǎng)速度為3%，遠(yuǎn)高于西歐1.9%的增長(zhǎng)預(yù)期。2003年，中東歐的人均GDP值為4800歐元（5828美元），到2013年將翻倍。這就意味著以總金融資產(chǎn)計(jì)量的真正財(cái)富將隨之而來(lái)，目前，這個(gè)數(shù)值為人均2400歐元，僅僅是歐元區(qū)平均值的8%。

機(jī)會(huì)在召喚

盡管中東歐銀行總的資產(chǎn)為3500億歐元，僅僅是歐元區(qū)銀行的2.4%，中東歐300家銀行中約74%為外資銀行，主要的幾家包括比利時(shí)銀行KBC、奧地利銀行Erste、 BA-CA在內(nèi)的二級(jí)梯隊(duì)銀行。這些銀行的CEO們對(duì)中東歐地區(qū)銀行業(yè)的前景極其樂(lè)觀，大多數(shù)預(yù)測(cè)未來(lái)幾年的年增長(zhǎng)速度將達(dá)兩位數(shù)。

機(jī)會(huì)在召喚。中東歐10個(gè)家庭中只有5.5個(gè)與銀行有業(yè)務(wù)關(guān)系，而其他歐盟國(guó)家10個(gè)中有8個(gè)。像信用卡、個(gè)人信貸抵押等標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品在大多數(shù)的這批新成員中并不普遍，許多工人的工資仍以現(xiàn)金形式發(fā)放。前JP摩根董事Kopech強(qiáng)調(diào)零售銀行業(yè)務(wù)將有巨大的增長(zhǎng)空間，尤其是存款和信用卡，“公司銀行業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)很激烈，從收益與風(fēng)險(xiǎn)成正比角度看不是很有吸引力”Kopech認(rèn)為?！耙恍┲虚g市場(chǎng)借貸款業(yè)務(wù)可能更符合風(fēng)險(xiǎn)收益規(guī)則也有吸引力。資產(chǎn)管理和保管業(yè)務(wù)將很好地發(fā)展，未來(lái)五年內(nèi)貿(mào)易融資和信用證的需求也會(huì)很大。

過(guò)去，幾乎所有中東歐銀行都受到過(guò)政府救援，有著高額壞帳，頻臨崩潰邊緣?！暗酉聛?lái)的幾年，這些出牙期的問(wèn)題將得到解決，現(xiàn)在，這些銀行的管理都很好?！边@就使當(dāng)?shù)氐你y行成為很好的被收購(gòu)對(duì)象?！芭c有些人想的不一樣，這些銀行的風(fēng)險(xiǎn)比我們一直所認(rèn)為的要小得多，”Kopech說(shuō)，它們有著極大的保守主義和審慎精神，符合最佳慣例和基準(zhǔn)，并且很愿意學(xué)習(xí)。

BA-CA做了早起鳥

中東歐國(guó)際銀行市場(chǎng)桂冠上最有價(jià)值的珠寶不屬于花旗集團(tuán)或是匯豐銀行，盡管它們?cè)谀抢镆灿袠I(yè)務(wù)。它屬于總部在維也納的BA-CA。據(jù)稱，它擁有10國(guó)地區(qū)最大的銀行網(wǎng)絡(luò)，資產(chǎn)達(dá)到227億歐元（276億美元）。BA-CA近年來(lái)大膽但漸進(jìn)的中東歐擴(kuò)張戰(zhàn)略得到了回報(bào)。預(yù)計(jì)， 2004年該機(jī)構(gòu)在中東歐地區(qū)的銀行利潤(rùn)將達(dá)38%，為28500萬(wàn)歐元，比2003年高23.3%。

BA-CA視自己為實(shí)力雄厚的銀行，且熱衷于提高存款和貸款。中東歐地區(qū)的這兩塊業(yè)務(wù)比歐元區(qū)的增長(zhǎng)速度要快3倍，BA-CA中東歐地區(qū)的高級(jí)總經(jīng)理馬丁·格魯威爾，拒絕稱BA-CA在中東歐地區(qū)的擴(kuò)張是“激進(jìn)的”，稱其大膽推進(jìn)只是為了“取得領(lǐng)導(dǎo)地位”的一步。

一家過(guò)去一直都對(duì)勝利很老練的銀行有這種態(tài)度并不令人奇怪。在其母國(guó)奧地利，BA-CA是最大的銀行，它的總資產(chǎn)為1370億歐元，有著180萬(wàn)顧客，幾乎比它的頭號(hào)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手大2倍。BA-CA幾乎沒(méi)有脫離它的大本營(yíng)：它98%的業(yè)務(wù)在歐洲，奧地利80%的公司都是BA-CA的客戶，它的銀行網(wǎng)絡(luò)覆蓋全國(guó)，并在賬戶管理、房地產(chǎn)金融和租賃、商業(yè)融資和私人銀行的專業(yè)上有著悠久的好名譽(yù)。

“我們意識(shí)到中東歐是個(gè)巨大的機(jī)會(huì)，格魯威爾說(shuō)，強(qiáng)調(diào)在HVB集團(tuán)內(nèi)BA-CA的任務(wù)是發(fā)展奧地利和中東歐的業(yè)務(wù)，“安然丑聞發(fā)生時(shí)，我們就抓住機(jī)會(huì)建立機(jī)制，由于中東歐還沒(méi)有完全私有化，我們還不能收購(gòu)銀行。最初的努力集中于提供公司服務(wù)，可以預(yù)見(jiàn)這塊業(yè)務(wù)在中型市場(chǎng)成長(zhǎng)潛力充分，逐漸的，BA-CA也擴(kuò)展到零售業(yè)務(wù)?！?/p>

BA-CA預(yù)計(jì)未來(lái)10年中東歐的零售業(yè)務(wù)和公司貸款將增長(zhǎng)25%，到2009年，它將增加50個(gè)支機(jī)構(gòu)，它的計(jì)劃是通過(guò)收購(gòu)。格魯威爾說(shuō)潛在的目標(biāo)是波蘭和保加利亞銀行?！拔覀儗⒉捎萌碌姆椒ǎ瑢⑾蚩鐕?guó)客戶提供所有的服務(wù)，我們要建立一站式購(gòu)買?！边^(guò)去5年波蘭、捷克共和國(guó)和匈牙利，零售借貸業(yè)務(wù)受消費(fèi)貸款和汽車金融的驅(qū)動(dòng)，年增長(zhǎng)率超過(guò)20%，盡管預(yù)測(cè)新的增長(zhǎng)將會(huì)是抵押和信用卡，BA-CA也希望能出售更多的優(yōu)先基金和資本投資服務(wù)；目前，它在中東歐地區(qū)管理的資產(chǎn)達(dá)到9億歐元，而歐元區(qū)有150億歐元。

押注波蘭

自從1991年BA-CA在匈牙利首都布達(dá)佩斯開了第一家分支機(jī)構(gòu)，它就開始積極地推進(jìn)選擇性增長(zhǎng)。它計(jì)劃擴(kuò)大選擇點(diǎn)至捷克共和國(guó)、斯洛伐克、匈牙利、斯洛文尼亞、羅馬尼亞和波斯尼亞—塞爾維亞，在波蘭、克羅蒂亞和保加利亞提供更廣泛的銀行業(yè)務(wù)。去年7月，它的首次公募籌得了10億歐元的現(xiàn)金，實(shí)力充沛。

但BA-CA最大的賭注在波蘭。在波蘭，它是第三大銀行BPH銀行的主要所有者之一：去年，它還成為在華沙證券交易所上市的首家外國(guó)公司。“我們最大的成功和最大的資產(chǎn)在波蘭，” 格魯威爾認(rèn)為，特別指出了它在那里的兩家兼并收購(gòu)案例和2002、2003年高達(dá)40%的利潤(rùn)率，今年預(yù)計(jì)也差不多，預(yù)計(jì)2004年波蘭經(jīng)濟(jì)將增長(zhǎng)4%，2005年增長(zhǎng)45%“我們?cè)谀抢锏牡瓦\(yùn)營(yíng)成本，給我們帶來(lái)巨大的競(jìng)爭(zhēng)力優(yōu)勢(shì)，他說(shuō)，強(qiáng)調(diào)BA-CA是波蘭第三大的抵押借貸銀行，今后幾年，將發(fā)行5000萬(wàn)張信用卡。

總之，10 國(guó)自己和國(guó)外的投資者都意識(shí)到，隨著時(shí)間的推移，與歐盟的融合將帶來(lái)極大的利益。對(duì)愿意長(zhǎng)期留在中東歐的銀行而言利益最大，雖然可能需要20到25年時(shí)間，但未來(lái)5年的過(guò)程將很有意義。中東歐銀行的CEO們還會(huì)告訴你，這里非常、非常、非常的有利可圖。