在國外，個人理財服務(wù)已呈行業(yè)化趨勢。在國內(nèi)，經(jīng)過標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)證的金融理財師明年也將會出現(xiàn)。

2004年9月1日，中國金融理財師標(biāo)準(zhǔn)委員會在京成立。它是由中國金融教育發(fā)展基金會牽頭成立的，目前是國際CFP（Certified Financial Planner）委員會在中國大陸的惟一聯(lián)系單位。經(jīng)過該委員會培訓(xùn)合格的理財師將會得到相應(yīng)的資格認(rèn)證。

“今年11月1日和11月15日，首批在國際CFP理事會指導(dǎo)下的中國金融理財師培訓(xùn)就要正式開始了。”理財師標(biāo)準(zhǔn)委員會主任委員劉鴻儒在10月9日召開的新聞發(fā)布會上表示，委員會將致力于創(chuàng)建和制定中國金融理財師的標(biāo)準(zhǔn)和職業(yè)道德準(zhǔn)則。劉鴻儒隨后透露，在制定好標(biāo)準(zhǔn)、職業(yè)道德準(zhǔn)則之后，2005年，標(biāo)準(zhǔn)委員會將在中國舉辦第一次中國金融理財師資格考試。首批金融理財師將在明年正式誕生，屆時，這些理財師將會出現(xiàn)在中國工商銀行以及中國銀行的相應(yīng)的崗位上。

此前，國內(nèi)對于金融理財師并無統(tǒng)一的行業(yè)規(guī)范和認(rèn)證。分析人士指出，理財師標(biāo)準(zhǔn)委員會的成立，將有助于推動我國理財市場進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)化時代，提升整個市場的服務(wù)水平。

根據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)字，2003年我國GDP總量相當(dāng)于1.4萬億美元，人均1090億美元，“這本身標(biāo)志著中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入了工業(yè)化加速的時期?！北本┐髮W(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院院長劉偉指出，人均GDP超過1000美元，意味著整個社會消費結(jié)構(gòu)將產(chǎn)生升級，推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級換代。隨著居民可支配收入的大幅增加，個人理財需求必然會急劇擴(kuò)大。

對于商業(yè)銀行而言，發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)，有助于商業(yè)銀行實現(xiàn)從單一的負(fù)債業(yè)務(wù)和簡單的個人中間業(yè)務(wù)向全方位的負(fù)債、資產(chǎn)、中間業(yè)務(wù)相結(jié)合的多功能個人金融服務(wù)的轉(zhuǎn)變，使商業(yè)銀行的零售業(yè)務(wù)向深層次拓展。

專家指出，個人理財服務(wù)將是未來銀行業(yè)乃至整個金融服務(wù)業(yè)競爭的焦點。

巨大的市場潛力

句俗話：存錢防老。這是支撐我國高達(dá)12萬億銀行儲蓄存款的背后的觀念。幾乎所有的中國人都有存錢的習(xí)慣，希望通過盡可能多的儲蓄，使自己未來的人生之路能夠從容穩(wěn)健。這是國人首選的理財方式，而且這一習(xí)慣似乎很難動搖。1996年以來連續(xù)8次的降息，以及居民消費價格指數(shù)的不斷攀升，實際利率已成負(fù)值，儲蓄早已失去了理財?shù)囊饬x，可是居民儲蓄存款余額仍在固執(zhí)地增長著。

老百姓如此鐘情于儲蓄，不能完全歸結(jié)于根深蒂固的存錢意識。老百姓選擇個人理財服務(wù)的目的基本上可以分為生活理財和投資理財兩大類。目前銀行做得最多的理財服務(wù)是衣、食、住行、教育、養(yǎng)老等生活必須消費所進(jìn)行的財務(wù)規(guī)劃和管理，這是屬于較低層次的理財服務(wù)，投資理財主要是為客戶提供確保其資產(chǎn)保值與增值的服務(wù)，盡管有儲蓄、債券、股票、信托、基金、保險、期貨、貴重金屬、藝術(shù)品收藏、房地產(chǎn)等諸多投資工具可供選擇，然而這畢竟屬于較高層次的理財服務(wù)，需要體現(xiàn)出理財機(jī)構(gòu)在信息量上的豐富性和完整性，以及在理財技巧和資金運作能力方面的優(yōu)勢，如何分配資產(chǎn)組合投資才能兼顧收益性和保障性，需要相當(dāng)專業(yè)的安排。由于缺少發(fā)達(dá)而完善的理財市場，沒有專業(yè)的理財顧問的支持，面對著風(fēng)險各異的投資品種，多數(shù)缺少投資經(jīng)驗的人難免會無所適從，況且還會因投資不當(dāng)而遭受損失。國際的一項調(diào)查表明，人們在沒有得到專業(yè)的理財指導(dǎo)和咨詢時，一生中損失的個人財產(chǎn)從20％到100％不等。因此，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和國民財富增長，專業(yè)化的理財服務(wù)將在居民家庭中扮演越來越重要的角色。

中國社會調(diào)查事務(wù)所曾經(jīng)在京、津、滬、穗四地做過專項問卷調(diào)查，其結(jié)果顯示，74%的被調(diào)查者對個人理財服務(wù)感興趣，有40％的人需要個人理財服務(wù)，希望自己的金融消費有個好的理財顧問。2001年麥肯錫公司曾做出預(yù)計，中國個人理財市場成熟期在2002年，其中中國個人理財服務(wù)市場的稅前利潤將達(dá)310億美元，成為繼美國、日本、德國之后最具機(jī)會與潛力的國家。這一預(yù)計現(xiàn)在看來有些過于樂觀，卻可充分反映出這一市場蘊含的巨大潛力。

服務(wù)缺少個性化

20世紀(jì)90年代開始，我國各大銀行相繼開展了個人理財業(yè)務(wù)。

1996年中信實業(yè)銀行廣州分行率先掛出了“個人理財中心”的牌子，短短幾年間，幾乎所有銀行都在開拓個人理財業(yè)務(wù)。個人理財服務(wù)越來越紅火。很快又波及到了證券、保險、信托。

但是總體而言，由于缺乏專業(yè)化理念和運作模式，真正意義上的個人理財服務(wù)并未成形。市場上林林總總的理財品種，其實并不能真正滿足居民家庭長期理財?shù)膶嶋H需要，供求矛盾依然突出。

2004年11月11日，首屆“北京國際理財投資博覽會”在北京國際貿(mào)易中心開幕，8000平米的展出面積中，匯集了中外銀行、保險公司、證券投資基金、理財咨詢公司、房地產(chǎn)公司等各種類型的投資理財機(jī)構(gòu)。展品從銀行卡、基金信托產(chǎn)品到房地產(chǎn)項目，幾乎涵蓋了市場上所有投資理財產(chǎn)品。

然而，走訪中記者發(fā)現(xiàn)，這里雖然可以稱得上投資理財大超市，可是新貨并不多，各家展臺里展示的幾乎都是原有的一些產(chǎn)品，如中國銀行匯聚寶、農(nóng)業(yè)銀行金鑰匙、華夏理財、分紅保險等等。參展企業(yè)均以產(chǎn)品服務(wù)為主，國外理財市場上唱主角的一對一的個性化、差別化的理財服務(wù)，在這里卻難以見到。

專家指出，個人理財同單個產(chǎn)品的理財服務(wù)還是有著本質(zhì)的不同，前者是基于現(xiàn)實、面向未來的統(tǒng)籌個人財務(wù)規(guī)劃行為，而后者多數(shù)情況下只是儲蓄產(chǎn)品的延伸。

日前，華夏銀行對原有理財產(chǎn)品進(jìn)行了新的調(diào)整。據(jù)華夏銀行個人業(yè)務(wù)部的一位女士介紹，華夏銀行在新近調(diào)整的理財服務(wù)中，引入了“財富管理”的概念，她介紹說：“與過去的做法不同，我們現(xiàn)在會首先考察客戶本身的情況，分析客戶的中長期收支狀況和抗風(fēng)險能力，并結(jié)合客戶家庭其它成員的情況與綜合需求，例如子女教育、購房置業(yè)等?；谶@些綜合情況，為客戶制定真正符合需求的理財規(guī)劃。”從具體的資料上看，盡管仍未跳出產(chǎn)品服務(wù)的范疇，但是比之單純的銷售產(chǎn)品，已向真正的理財服務(wù)邁進(jìn)了一步。

劉鴻儒教授指出，金融理財或個人財務(wù)規(guī)劃是一種綜合性金融服務(wù)。是一個評估客戶各方面財務(wù)需求的綜合過程，“它是由專業(yè)理財人員，通過明確客戶的理財目標(biāo)、分析客戶的生活和財務(wù)現(xiàn)狀，從而幫助客戶制訂出可以實現(xiàn)其目標(biāo)的理財方案?！彼J(rèn)為，個人財務(wù)規(guī)劃應(yīng)是針對客戶整個一生而不是某個階段的規(guī)劃，它包括個人生命周期每個階段的資產(chǎn)、負(fù)債分析，現(xiàn)金流量預(yù)算和管理，個人風(fēng)險管理與保險規(guī)劃，投資目標(biāo)確立與實現(xiàn)，職業(yè)生涯規(guī)劃，子女養(yǎng)育及教育規(guī)劃，居住規(guī)劃，退休計劃，個人稅務(wù)籌劃及遺產(chǎn)規(guī)劃等各個方面。

因此，專業(yè)的個人理財規(guī)劃應(yīng)是一個標(biāo)準(zhǔn)化的程序，它包括六個方面。即，建立和界定與客戶的關(guān)系、收集客戶數(shù)據(jù)并判斷客戶目標(biāo)與期望、分析客戶當(dāng)前財務(wù)狀況、提出理財方案、執(zhí)行理財方案，最終還要監(jiān)督理財方案的執(zhí)行。

制度性障礙

根據(jù)理財業(yè)務(wù)的性質(zhì)，它不是一個簡單的產(chǎn)品或產(chǎn)品組合式的理財方案，而是一種長期的財務(wù)規(guī)劃，理財規(guī)劃應(yīng)當(dāng)分析出個人的風(fēng)險偏好、損失承受能力，再考慮家庭、年齡、退休目標(biāo)、養(yǎng)老生活方式等不同人生階段的不同需求等因素，為客戶制訂個人化方案。

因此，有關(guān)人士指出，理財規(guī)劃應(yīng)該基于一個全金融產(chǎn)品的概念，然而我國金融分業(yè)體制的限制，目前各金融機(jī)構(gòu)理財規(guī)劃人員在面向客戶的實際理財操作中卻各有側(cè)重，僅僅體現(xiàn)了各金融機(jī)構(gòu)自身的業(yè)務(wù)特色，金融產(chǎn)品交叉銷售的深度不夠。

銀行的優(yōu)勢是為客戶提供有效的存款計劃、貸款計劃、外匯買賣計劃，但對于基金產(chǎn)品、保險產(chǎn)品就缺乏針對性，往往只推廣自己代銷的產(chǎn)品。對非銀行金融產(chǎn)品的規(guī)劃和營銷缺乏全局觀。

券商往往只注重對證券產(chǎn)品的策劃和推廣，雖然券商在對證券市場動態(tài)的把握上有天然的優(yōu)勢，可以使其有效的進(jìn)行基金代銷和推廣自己設(shè)計的理財產(chǎn)品，但卻很難起到為客戶做全面理財規(guī)劃的作用。

保險公司則更側(cè)重于保險產(chǎn)品的策劃和營銷。

作為構(gòu)成金融市場的三大分市場處于相對分離狀態(tài)，客戶資金一般只能在各自的體內(nèi)循環(huán)，忙著為各自的客戶理財，彼此在產(chǎn)品和服務(wù)上缺少有效的融合，很難為客戶做出更為客觀全面的服務(wù)。

建設(shè)銀行北京分行市場部的一位先生告訴記者，“我國是分業(yè)的金融體制，對金融產(chǎn)品的控制十分嚴(yán)格，我們所做的一切都只能是基于我們現(xiàn)有的業(yè)務(wù)范圍，在這個范圍內(nèi)最大限度地設(shè)計和提供服務(wù)，當(dāng)然我們也可以根據(jù)客戶的不同需要，適當(dāng)?shù)南蛲庋由臁１热?，我們的手頭可能代理著幾家不同風(fēng)險類型的基金、幾家不同風(fēng)格的保險產(chǎn)品，我們有不同特點的存貸款產(chǎn)品，以及外匯、黃金等。這些產(chǎn)品在一起，也可以組合出多種方案，適合不同類型的顧客?！?/p>

“我們現(xiàn)在能做到的只有這些，已經(jīng)到了政策允許的邊緣了，現(xiàn)在的條件下，再往前推進(jìn)恐怕是不行了。而且，所有的操作都要由客戶親自來完成，我們只是提供咨詢建議，委托理財?shù)男问揭彩遣辉试S的，現(xiàn)在很敏感?！?/p>

商業(yè)銀行在銀證合作、銀保合作、代銷基金的同時，可以在一定程度上實現(xiàn)操作上的突破，但這中間的交易成本也會在一定程度上限制業(yè)務(wù)的進(jìn)一步開展，而且，在許多業(yè)內(nèi)人士看來，目前各類金融機(jī)構(gòu)的理財師還僅僅是各自機(jī)構(gòu)營銷利益的代表。真正的理財師應(yīng)該是各類金融機(jī)構(gòu)理財師的融合，只有對銀行、證券和保險類產(chǎn)品有了全面的把握才有可以為客戶做出適時的全面的理財規(guī)劃。

助推混業(yè)

“一個孩子出生以后就可以開立一個賬戶，從他開始上學(xué)時，就可以獲得一些特殊的貸款或獎金；當(dāng)他開始工作時，就可以獲得一些投資方面的幫助，以及參加壽險；當(dāng)他們買第一棟房子時，就可以獲得抵押貸款，而從此他也將開始一系列金融方面的計劃和對個人財富的管理?！?瑞士信貸集團(tuán)執(zhí)行董事布克曼博士向人們描繪了瑞士信貸集團(tuán)的全功能金融業(yè)務(wù)圖景。

金融控股公司這種全新的金融機(jī)構(gòu)組織形式，使得瑞士信貸等著名的跨國銀行可以為客戶提供全方位的金融服務(wù)。

由于國際上大批的金融機(jī)構(gòu)通過并購的方式使得金融業(yè)務(wù)迅速的走向融合，個人理財業(yè)務(wù)得以在近20年得到了突飛猛進(jìn)的發(fā)展。根據(jù)有關(guān)資料，目前全球個人金融的業(yè)務(wù)量一般占銀行整個業(yè)務(wù)量的50%左右，利潤貢獻(xiàn)率高達(dá)30％-50％。已經(jīng)涵蓋了從個人儲蓄到消費信貸、證券與基金投資，再到外匯、保險、租賃與融資，以及個人理財、委托代理、資產(chǎn)管理、財務(wù)咨詢等眾多領(lǐng)域的業(yè)務(wù)內(nèi)容。

個人金融業(yè)務(wù)目前已成為國外商業(yè)銀行中發(fā)展最快、最賺錢的業(yè)務(wù)，甚至可能取代公司業(yè)務(wù)成為西方商業(yè)銀行，特別是大型商業(yè)銀行的發(fā)展重點。

加拿大麥吉爾大學(xué)金融學(xué)教授劉峰指出：“分業(yè)是就內(nèi)容而言的，對于消費者來說，金融產(chǎn)品都是同等的，對他而言，最佳的選擇是一站式的服務(wù)，一家機(jī)構(gòu)就能滿足他全部的需求，這需要所有業(yè)務(wù)（金融）的支持。所以在這個事情上，我們應(yīng)該力求把金融服務(wù)統(tǒng)一起來。實際上國外的金融業(yè)已經(jīng)走向holding（金融控股）了。監(jiān)管層面上盡管是分開的，但是并不影響業(yè)務(wù)內(nèi)容的融合。在一個holding之下，不同業(yè)務(wù)雖然是分開經(jīng)營的，但是在集團(tuán)層面上卻是統(tǒng)一的，通過這樣的安排，為客戶提供全功能的服務(wù)。這是全球金融業(yè)的一個發(fā)展趨勢?！?/p>

劉峰認(rèn)為，個人理財作為一種橫跨多種金融業(yè)務(wù)的服務(wù)品種，需要全金融服務(wù)的支持，競爭可以加速我國金融業(yè)務(wù)的融合。