11月16日，加拿大最大的礦業(yè)公司諾蘭達（Noranda）宣布，中止與中國五礦集團正在進行的排他性收購談判；雙方目前沒有達成收購協(xié)議。

兩個月前，9月24日，五礦與諾蘭達特別委員會就“收購諾蘭達”一事進入排他性談判階段，條件是五礦將基于諾蘭達近期股價適度溢價，收購諾蘭達100%已發(fā)行股票。而11月16日是雙方預定的談判期限。

諾蘭達在其公司網站發(fā)布公告稱，此后，五礦與諾蘭達的談判雖仍將繼續(xù)，但諾蘭達已有意引入新的談判者，五礦的獨家談判權已經喪失。

11月初，一位接近談判的投行人士曾告訴《財經》記者，五礦出高價取得獨家談判權，是爭取拿下此樁交易的策略。目前，盡職調查已經完成，雙方正在對此前競標的價格進行細節(jié)的商討，而五礦方面會力求“壓價”。“需要調整的條件仍在繼續(xù)談判中，大約仍需要兩到三周的時間才可以達成最后協(xié)議?！?/p>

然而，出人意料的是，直到11月16日期限到期，雙方都沒能達成任何協(xié)議?！?3日、14日，諾蘭達的談判代表特地飛到北京，與五礦做最后的討價還價。現在，五礦一直在壓低價格，但諾蘭達方面始終沒有同意?！?/p>

一位參與此次談判的知情人士向《財經》透露，在談判中，諾蘭達將“球”踢給了中方，需要中方對他們所提出的一攬子問題做出回應。但由于五礦總裁苗耕書正在南美洲訪問，有關問題必須等到苗回國后才能拍板，因此錯過了預定的談判期限。

此次收購的融資方——國家開發(fā)銀行的內部人士告訴記者，價格是雙方“談崩”的惟一因素，業(yè)界猜測的融資“并不存在什么問題”。按照最初的出價，五礦將以54億至59億美元收購諾蘭達100%的股份。但后來經雙方商議，決定將鋁業(yè)方面的資產排除在此次收購之外。

10月下旬，一位不愿透露姓名的中方談判小組成員稱，拿掉鋁業(yè)資產，將使收購價下調十幾億美元至42億美元左右。雙方還將在盡職調查完成之后，就最終收購價和稅收、勞工等問題進一步談判。

諾蘭達方面的解釋是，特別委員會之所以沒有延長五礦的獨家談判權期限，主要在于近期高漲的金屬價格、全球經濟環(huán)境的改善、公司前三季度向好的經營狀況，以及最近公司礦業(yè)勘探方面所取得的成功。

知情人士分析說，“諾蘭達收購”再次回到了公平競爭的階段，其他買家將再次回到談判桌前。

“巴西CVRD卷土重來的可能性最大?！辈贿^，一位接近五礦的投資銀行人士則告訴《財經》：“五礦與諾蘭達的談判并未終止?！?/p>