摘要：論述了發(fā)達國家“金融超市”發(fā)展概況、經(jīng)營模式及特點。提出我國商業(yè)銀行向混業(yè)經(jīng)營方向發(fā)展的基本步驟：（1）加快銀行內(nèi)部改革，全面拓寬銀行業(yè)務(wù)；（2）全面加強銀行和證券、保險業(yè)的合作；（3）積極推進金融集團的試點工作；（4）加強人力資源開發(fā)，努力提高員工素質(zhì)。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；混業(yè)經(jīng)營；基本步驟

一、西方各國“金融超市”的發(fā)展概況

1929年股市崩潰后，美國一直實行的是銀行、保險和證券分業(yè)經(jīng)營。70年代后，由于美國金融業(yè)競爭加劇，各類金融機構(gòu)設(shè)計出多種金融產(chǎn)品以滿足用戶的需要，傳統(tǒng)上具有鮮明形象的金融產(chǎn)品，如儲蓄、股票、債券都可以由相似的產(chǎn)品（銀行推出的互惠基金、保險公司設(shè)計的有儲蓄計劃的人壽保險、證券回購協(xié)議交易等）替代，金融產(chǎn)品界別愈來愈模糊，功能也愈趨相似。而隨著電腦和通訊技術(shù)的普及，快速有效地處理大量數(shù)據(jù)變得可行，加之20世紀(jì)90年代以來金融業(yè)全球化迅速發(fā)展，而歐洲一些國家容許金融業(yè)混合經(jīng)營，這樣在1999年月10月《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》終于出臺。

新法案的通過，對金融產(chǎn)品創(chuàng)新、降低成本以及提高競爭力都有正面作用。它將加快銀行業(yè)、保險業(yè)和證券業(yè)的大購并。美國金融機構(gòu)可以名正言順地進行各式各樣的購并，新一輪購并潮即將展開。這項重大改革不僅會對美國金融業(yè)產(chǎn)生深遠影響，而且也將使整個國際銀行業(yè)乃至國際金融體系、金融制度發(fā)生重大變化。

英國在傳統(tǒng)上是實行專業(yè)化銀行制度的國家，金融機構(gòu)種類繁多，而且分工細致。20世紀(jì)80年代中后期，在國際金融改革與創(chuàng)新浪潮的推動下，英國開始實行金融體制改革。這次改革全面摧垮了英國本土及英聯(lián)邦國家金融分業(yè)經(jīng)營的體制，促進了投資銀行業(yè)務(wù)與股票經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相融合，以及商業(yè)銀行與投資銀行的相互結(jié)合。英國的商業(yè)銀行紛紛并購證券經(jīng)紀(jì)商，以致形成了沒有業(yè)務(wù)界限，無所不包的多元化金融集團，業(yè)務(wù)領(lǐng)域涵蓋了銀行、證券、保險、信托等各個方面，已成為與德國相類似的全能銀行集團。

德國一直實行的是全能銀行制度。20世紀(jì)90年代以來，銀行集團的經(jīng)營規(guī)模進一步擴張，并進行了一連串的并購活動。由于金融資本與產(chǎn)業(yè)資本的緊密結(jié)合，在德國形成了以銀行為核心的財團。主要特征是業(yè)務(wù)多元化，提供一條龍金融服務(wù)。全能銀行可以涉足金融領(lǐng)域所有的金融業(yè)務(wù)：商業(yè)銀行的存、貸、匯業(yè)務(wù)，投資銀行的債券、股票發(fā)行及各類證券、外匯、期貨。衍生金融產(chǎn)品的交易業(yè)務(wù)，項目融資、投資咨詢、證券經(jīng)紀(jì)、基金管理、抵押、租賃、保險等。德國全能銀行的多元化經(jīng)營是一種以金融業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)的內(nèi)在相關(guān)多元化，這可以保證銀行資金來源具有廣泛性，因而收益的穩(wěn)定性也較高。

1998年6月日本國會通過了一攬子法案，解除了銀行機構(gòu)不能經(jīng)營證券、保險業(yè)務(wù)的限制，擴大了銀行的經(jīng)營范圍。在準(zhǔn)許部分銀行在從事投資銀行業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，繼續(xù)推進日本銀行業(yè)向全能銀行過渡，計劃在2001年前全面實現(xiàn)銀行、證券公司和保險公司業(yè)務(wù)的相互交叉經(jīng)營。

20世紀(jì)80年代中期以來，經(jīng)合組織國家及金融體制與英國類似的其他歐洲國家也開始了以“自由化”為核心的金融改革。一些國家政府對金融業(yè)的經(jīng)營范圍采取放松限制的政策，允許不同類型金融機構(gòu)間的所有權(quán)發(fā)生聯(lián)系和結(jié)合。歐共體曾于1992年頒布銀行法令，決定在歐共體范圍內(nèi)全面推廣全能銀行制。目前，銀行、證券、保險、信托四位一體的大型跨國金融集團公司在西歐國家到處可見。

二、西方“金融超市”經(jīng)營模式及特點

根據(jù)國際慣例，金融集團公司的母公司都是金融控股公司，即是指母公司以金融為主導(dǎo)行業(yè)并通過控股兼營工業(yè)、服務(wù)業(yè)的控股公司?？毓晒疽话憧煞譃榧兇饪毓晒竞徒?jīng)營性控股公司兩種類型。純粹控股公司的設(shè)立目的只是為了掌握子公司的股份，從事股權(quán)投資收益活動；經(jīng)營性控股公司是指既從事股權(quán)控制，又從事實際業(yè)務(wù)經(jīng)營的母公司。

美國采取的是純粹控股公司。早在《金融現(xiàn)代化法案》通過之前，許多銀行就曾通過銀行控股公司所屬的子公司拓展跨行業(yè)的金融業(yè)務(wù)。而《法案》的通過終于明確了金融機構(gòu)成立金融控股公司實現(xiàn)多元化經(jīng)營的合法性。這一模式的特點在于：控股公司可以通過資本調(diào)節(jié)和不同期限綜合發(fā)展計劃的制定，調(diào)整集團在各個行業(yè)中的利益分配，形成最大的競爭力；子公司之間可以簽訂合作協(xié)議，實現(xiàn)客戶網(wǎng)絡(luò)、咨信、營銷能力等方面的優(yōu)勢互補，共同開發(fā)多樣化的金融產(chǎn)品，進而降低整體經(jīng)營成本，加快金融創(chuàng)新；各金融銀行既自成專業(yè)化發(fā)展體系，彼此之間沒有利益從屬關(guān)系，又能互相協(xié)作、凝聚競爭力，一定程度上實現(xiàn)了專業(yè)化與多樣化的有效統(tǒng)一；通過頻繁的并購，金融集團的規(guī)模更容易擺脫單個金融機構(gòu)資金實力的局限，向超大型方向發(fā)展。

歐洲的金融集團主要為經(jīng)營性控股公司，日本的金融改革也是采取這種形式。其中英國的銀行控股公司只從事商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，其他金融業(yè)務(wù)是通過所控股的機構(gòu)來進行的。德國的全能銀行既可以直接從事全方位的金融業(yè)務(wù)，又可以通過所控股的金融機構(gòu)從事專業(yè)化的金融業(yè)務(wù)。但是金融集團的母公司都是經(jīng)營性的控股公司，都是通過并購發(fā)展壯大起來的，以銀行業(yè)務(wù)為主，都從事著多元化的金融業(yè)務(wù)，都不同程度地經(jīng)營著非金融業(yè)的工商企業(yè)的投資活動。其特點是：運行機制迥異的金融業(yè)務(wù)如銀行、證券、保險等由不同的法人主體分別經(jīng)營，在一定程度上減少了風(fēng)險傳遞的可能性，既有利于金融機構(gòu)的內(nèi)部控制，也便于監(jiān)管當(dāng)局的有效監(jiān)控；集團內(nèi)部可以實行分業(yè)管理制度，監(jiān)管當(dāng)局可以獲得一定的緩沖時間逐步實現(xiàn)監(jiān)管體系和制度向綜合化的轉(zhuǎn)變。這一模式發(fā)展方向是向全能銀行過渡。這樣金融機構(gòu)可以根據(jù)自身實力和客觀需求制定多元化發(fā)展戰(zhàn)略，更有效地進行金融業(yè)務(wù)交叉的研究，創(chuàng)新多功能的金融產(chǎn)品，設(shè)計最優(yōu)的產(chǎn)品服務(wù)組合；同樣，業(yè)務(wù)多樣化有利于降低金融機構(gòu)的經(jīng)營成本，分散機構(gòu)內(nèi)部和整個金融體系的風(fēng)險，增強競爭力，提高效率。

三、西方“金融超市”給我國銀行業(yè)的啟示

1． 加快銀行內(nèi)部改革，全面拓寬銀行業(yè)務(wù)。

在現(xiàn)行法律框架內(nèi)拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，加快業(yè)務(wù)與制度創(chuàng)新的步伐，注重發(fā)展與資本市場有關(guān)的中間業(yè)務(wù)，包括財政、金融、企業(yè)債券的發(fā)行代理業(yè)務(wù)；代理保險業(yè)務(wù)；代客戶理財業(yè)務(wù)；資金結(jié)算與清算業(yè)務(wù)，如為券商資金往來提供清算、代理股票發(fā)行市場申購款的收繳與結(jié)算等；項目融資業(yè)務(wù)，如項目的評估與資金安排；有關(guān)企業(yè)并購的業(yè)務(wù)，如企業(yè)診斷與評級、制定兼并戰(zhàn)略、設(shè)計企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、制定并購價格、籌集并購資金、分銷企業(yè)債券；有關(guān)基金資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)。

同時，要健全銀行內(nèi)部控制機制，加強業(yè)務(wù)全能化的風(fēng)險控制。要建立和健全各類業(yè)務(wù)的管理制度，尤其是建立和健全授權(quán)制度和監(jiān)督檢查制度，對各類業(yè)務(wù)分別核算，分別計算盈虧。切實貫徹執(zhí)行收益性、風(fēng)險性和流動性相結(jié)合的經(jīng)營管理原則。

2． 全面加強銀行和證券、保險業(yè)的合作。

進一步拓展商業(yè)銀行與證券公司之間的合作領(lǐng)域。擴大參與抵押貸款的券商范圍和質(zhì)押品的股票范圍；推出個人股票質(zhì)押貸款，由證券公司提供擔(dān)保；商業(yè)銀行與企業(yè)、券商合作，為企業(yè)購并提供“過橋”貸款；商業(yè)銀行與證券公司共享客戶資源，促進銀行優(yōu)質(zhì)客戶與券商優(yōu)質(zhì)客戶共享；商業(yè)銀行與證券公司合作，為客戶提供財務(wù)顧問；商業(yè)銀行與證券公司合作，共同開發(fā)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)；設(shè)立開放式基金，銀行引導(dǎo)客產(chǎn)通過柜臺買賣基金；利用部分商業(yè)銀行利息種類設(shè)立新的投資品種，投資證券市場。

商業(yè)銀行與保險公司之間開展合作，商業(yè)銀行開辦保險單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，拓展代理保險業(yè)務(wù)，動員貸款企業(yè)投保財產(chǎn)保險等等。待時機成熟，建議保險公司開辦貸款風(fēng)險保險業(yè)務(wù)，合理確定抵押率、投保金額、投保期與有效期、投保率、賠償率，有效降低經(jīng)營風(fēng)險，實行風(fēng)險共擔(dān)、利潤共享，走雙方共贏之路。

3． 積極推進金融集團的試點工作。

我國目前對金融集團公司這種現(xiàn)代企業(yè)制度形式還缺乏研究和了解。因此，要研究和借鑒西方發(fā)達國家有關(guān)金融控股公司立法與監(jiān)管的經(jīng)驗，根據(jù)我國金融業(yè)的特殊國情，積極、穩(wěn)妥地推進我國金融集團試點工作。首先，應(yīng)鼓勵中小規(guī)模的金融機構(gòu)兼并與重組，選擇經(jīng)營機制相對完善的組建小型的金融控股集團，組建中外合資的投資銀行，并積極推動這類公司重組上市。第二，國有商業(yè)銀行在國內(nèi)開展收購證券公司、保險公司，組建金融集團的試點，點面經(jīng)營商業(yè)銀行業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)和保險業(yè)務(wù)。第三，借鑒英、德等西方國家金融集團公司的發(fā)展經(jīng)驗，進行個別多元化金融集團公司的試點，促進金融資本與產(chǎn)業(yè)資本、商業(yè)資本的有機結(jié)合，為國有企業(yè)改制上市、兼并、重組、優(yōu)化資源配置提供全面金融服務(wù)，使企業(yè)集團向金融集團公司這一更高級的現(xiàn)代企業(yè)制度形式過渡。

4． 加強人力資源開發(fā)，努力提高員工素質(zhì)。

國內(nèi)銀行業(yè)要在競爭中求得生存和發(fā)展，離不開高素質(zhì)的人才。目前，我國銀行業(yè)員工的素質(zhì)與國外同行相比還有很大差距。因此，如何全面提高員工業(yè)務(wù)素質(zhì)是面臨關(guān)鍵問題。要加強人事管理制度改革，建立適應(yīng)市場競爭機制的用人體制。要加大競爭上崗力度，將“末位淘汰制”落實到實處。對不合格的員工該淘汰的，堅決淘汰；對不合格的領(lǐng)導(dǎo)干部，降職使用。這樣可以激勵員工自覺地加強業(yè)務(wù)學(xué)習(xí)，提高自身素質(zhì)。同時要注意引進高素質(zhì)、高學(xué)歷人才。每年應(yīng)從畢業(yè)的大學(xué)生和研究生中招聘員工，補充到銀行隊伍中來，這樣可以形成銀行從業(yè)人員的良性循環(huán)。要做好員工的教育培訓(xùn)工作。從培訓(xùn)的人員層次看，各級管理人員的培訓(xùn)，將是一項極為重要的工作。從培訓(xùn)的內(nèi)容上看要加大新知識、新業(yè)務(wù)、新技能為主的適應(yīng)性培訓(xùn)，并注意將國際慣例和國外一些先進做法和工作經(jīng)驗與中國的實際國情，尤其是與當(dāng)?shù)氐膶嶋H結(jié)合起來，做到理論聯(lián)系實際，有選擇地加以接收、變革和使用。只有這樣才能在迎接國際銀行業(yè)混業(yè)經(jīng)營的趨勢和國外銀行的業(yè)務(wù)競爭中立于不敗之地。

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3．冷成松．國有商業(yè)銀行業(yè)務(wù)全能化的基本措施．中國城市金融，2000，（4）．

（作者單位：丁長軍、韓世群，中國礦業(yè)大學(xué)工商管理學(xué)院；丁長征，中國工商銀行徐州市分行）