“銀行業(yè)的改革迫在眉睫”，這是長(zhǎng)期致力于我國(guó)金融領(lǐng)域研究的北京師范大學(xué)金融研究中心主任鐘偉的肺腑之言。他同時(shí)表示，今年的金融改革，銀行將成為絕對(duì)的改革主戰(zhàn)場(chǎng)。

改革呈現(xiàn)三大趨勢(shì)

“集團(tuán)化、分拆上市、加快不良資產(chǎn)處置進(jìn)度”是今后3年～5年內(nèi)銀行業(yè)改革的趨勢(shì)。鐘偉認(rèn)為，目前，國(guó)有商業(yè)銀行改革的滯后降低了全社會(huì)儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資的效率，使一些頗具發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)得不到必要的資金，導(dǎo)致我國(guó)經(jīng)濟(jì)中持續(xù)高速增長(zhǎng)的潛力得不到充分發(fā)揮。由于占有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的市場(chǎng)份額，國(guó)有商業(yè)銀行的效率就決定著銀行業(yè)的整體效率，在此前提下，加大國(guó)有銀行業(yè)的改革力度顯得順理成章。

事實(shí)上，中國(guó)的四大國(guó)有商業(yè)銀行都不同程度地實(shí)施改革，但都想發(fā)展成為金融控股集團(tuán)。原因在于國(guó)有銀行規(guī)模大、包袱重，在現(xiàn)有體制下謀求發(fā)展已經(jīng)感到困難，而集團(tuán)化方向改革的成本少、陣痛小。一個(gè)相同的模式是，現(xiàn)有銀行在集團(tuán)化的框架下，分出“好銀行”(優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)組成的部門)、“壞銀行”(資產(chǎn)管理公司)、“公司業(yè)務(wù)部門”(主要進(jìn)行證券、保險(xiǎn)業(yè)務(wù))等一些平行的部門。近幾年，向金融控股公司方向發(fā)展已成為金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)研究與實(shí)踐的一大熱點(diǎn)。

分拆上市是國(guó)有商業(yè)銀行正積極實(shí)施的改革。中銀香港已成功在海外上市，為其他銀行的上市作出了樣板。與此相似的電信、航空等壟斷部門的改革最終都以分拆而告一段落。

目前，距央行要求的“2005年之前不良資產(chǎn)率降至15％的期限只有短短三年時(shí)間，鐘偉批評(píng)說(shuō)，目前四大資產(chǎn)管理公司的運(yùn)作效率不高，不過(guò)“農(nóng)行在方案中提出的專門成立資產(chǎn)管理公司是個(gè)很好的想法。因?yàn)閷⒉涣假Y產(chǎn)甩給內(nèi)部資產(chǎn)管理公司之后，由于在同一個(gè)集團(tuán)控制之下，集團(tuán)會(huì)不斷施壓，其處理不良資產(chǎn)的積極性要比四大資產(chǎn)管理公司大得多。”

民營(yíng)銀行發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期

鐘偉認(rèn)為，發(fā)展民營(yíng)銀行引入市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制顯得尤為必要。他的解釋是，目前我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的壟斷地位不是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果，而是我國(guó)金融業(yè)監(jiān)管長(zhǎng)期以來(lái)過(guò)多強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)準(zhǔn)入限制的結(jié)果。從最大的四家國(guó)有商業(yè)銀行占有的市場(chǎng)份額來(lái)看，我國(guó)銀行業(yè)的結(jié)構(gòu)表面上與某些西方發(fā)達(dá)國(guó)家差不多，其實(shí)有本質(zhì)上的不同。西方銀行業(yè)的壟斷結(jié)構(gòu)是長(zhǎng)期市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果，而我國(guó)銀行業(yè)的壟斷結(jié)構(gòu)是行政權(quán)力造成的。

目前對(duì)民營(yíng)銀行主要有三派，鐘偉歸納為：一是以政府部門為主的改造派，希望將城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社改組為民營(yíng)銀行，但顧慮是城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社的包袱大。二是新增派，即不管城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社的狀況，而進(jìn)行金融機(jī)構(gòu)的重建，這樣既無(wú)歷史包袱，也不用為人事問題發(fā)愁。也就是說(shuō)完全按市場(chǎng)化的路徑進(jìn)行運(yùn)作。但是針對(duì)這一點(diǎn)央行官員則認(rèn)為金融機(jī)構(gòu)太多而頗有微詞。三是折衷派。在改造派與新增派中找到一個(gè)平衡點(diǎn)。既能完成對(duì)城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社的成功改造，又不用為其他問題困惑；當(dāng)然最好不能對(duì)城市商業(yè)銀行折價(jià)過(guò)高，也決不能把銀行的董事會(huì)架空。

利率市場(chǎng)化逐步鋪開

從整個(gè)市場(chǎng)條件看，目前推進(jìn)利率市場(chǎng)化的時(shí)機(jī)已經(jīng)成熟，我國(guó)的利率市場(chǎng)化目前已有很大進(jìn)展，某種程度上，其市場(chǎng)化程度已很深。目前的銀行拆借、債券發(fā)行競(jìng)標(biāo)，已有200多家金融機(jī)構(gòu)參與，覆蓋面已很廣；外幣存款利率上，我國(guó)近年來(lái)根據(jù)國(guó)際匯市的變化，不斷作了調(diào)整，其利率也早已市場(chǎng)化了；目前只有存款利率沒有浮動(dòng)，未實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化。

鐘偉強(qiáng)調(diào)，不管怎么說(shuō)，利率市場(chǎng)化的改革，今年是關(guān)鍵的一年。好處是銀行具有定價(jià)權(quán)，但是有幾點(diǎn)值得注意：一、利率市場(chǎng)化的進(jìn)程不能拖得太久，因?yàn)橥茝V利率市場(chǎng)化后，資金是雙向流通，有可能引發(fā)機(jī)構(gòu)投資者的存款大搬家。如果這項(xiàng)工作越慢，引發(fā)的危險(xiǎn)就可能越大。二、隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程的加大，中小金融機(jī)構(gòu)有些可能破產(chǎn)，因?yàn)榇蟮你y行資金量大，大客戶多，在資金供求上有優(yōu)勢(shì)；但中小金融機(jī)構(gòu)在這點(diǎn)上就會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如大銀行，在我國(guó)目前還沒有存款保險(xiǎn)制度的前提下，就有可能引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)，因此，推行存款保險(xiǎn)制勢(shì)在必行。三是中小企業(yè)融資難變得更為困難?，F(xiàn)在中國(guó)工商銀行撤掉二萬(wàn)多個(gè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，其他國(guó)有銀行也著手此項(xiàng)工作，使得廣泛分布于縣以下的中小企業(yè)的融資變得更為困難。

金融分業(yè)漸轉(zhuǎn)混業(yè)

“周小川入主央行可能會(huì)加大金融混業(yè)的進(jìn)程?”，鐘偉的分析是，盡管這只是推測(cè)，但是結(jié)合周小川的經(jīng)歷以及金融界的動(dòng)向，金融業(yè)的混業(yè)趨勢(shì)值得注意。

但是，不管怎么說(shuō)，銀行業(yè)從目前的分業(yè)經(jīng)營(yíng)走向混業(yè)經(jīng)營(yíng)是大勢(shì)所趨，但要在法律上宣布估計(jì)5年至10年時(shí)間里還不大可能。這個(gè)做法需要過(guò)渡期，外國(guó)情況也是如此。其實(shí)，近兩年來(lái)，混業(yè)經(jīng)營(yíng)已悄然進(jìn)行，只是銀行監(jiān)管部門對(duì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)采取了“善意的忽略態(tài)度”。