金融業(yè)良性發(fā)展需要理財(cái)規(guī)劃服務(wù)。分紅保險(xiǎn)所積累的風(fēng)險(xiǎn)，不僅使投保人難以獲得預(yù)期的投資回報(bào)，還可能引起整個(gè)保險(xiǎn)業(yè)的信心危機(jī)，影響保險(xiǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。分紅保險(xiǎn)所存在的問題，不僅僅為保險(xiǎn)業(yè)所獨(dú)有，其折射出的是中國金融業(yè)發(fā)展初期所面臨的一個(gè)制度缺陷，即投資者在投資決策時(shí)缺少相應(yīng)的理性。

在中國經(jīng)濟(jì)日益繁榮之際，由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展所帶來的日益龐大的居民財(cái)富，也必然急切地尋找增值保值的途徑。因此，對(duì)于一個(gè)居民來講，無論他擁有多少財(cái)富，肯定會(huì)涉及投資決策問題。

一個(gè)好的投資決策，首先要對(duì)自身的風(fēng)險(xiǎn)狀況、收入狀況、風(fēng)險(xiǎn)偏好等進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，然后才考慮在金融業(yè)所提供的不同種類的投資品種中進(jìn)行資產(chǎn)配置，最后才是具體的投資策略。

因此，只有投資者對(duì)自身的狀況非常了解，而且對(duì)不同的金融品種的性質(zhì)有較為深入的認(rèn)知時(shí)，即投資者具有經(jīng)濟(jì)上的理性時(shí)，才能做出與自身約束相匹配的投資決策。如果投資者不具備理性所必需的知識(shí)，則資產(chǎn)的配置行為會(huì)被歪曲，金融業(yè)所獲得的資金（負(fù)債）的性質(zhì)，與其運(yùn)用這些資金時(shí)所形成的資產(chǎn)的性質(zhì)，會(huì)出現(xiàn)實(shí)際上的不匹配，使金融業(yè)表面繁榮的背后隱藏著巨大的支付風(fēng)險(xiǎn)。

居民的理性一是來源于自身的知識(shí)，另一途徑則來自于理財(cái)顧問的指導(dǎo)。

毫無疑問，一般的居民不可能對(duì)日益復(fù)雜和不斷創(chuàng)新的金融產(chǎn)品的性質(zhì)具有深刻認(rèn)識(shí)。而目前金融業(yè)中正在興起的所謂理財(cái)顧問也只是局限于某一行業(yè)，如銀行的理財(cái)顧問只熟悉銀行產(chǎn)品。

況且，理財(cái)顧問都是附屬于某一金融機(jī)構(gòu)，事實(shí)上是該機(jī)構(gòu)產(chǎn)品的代理人，自然也就不能為客戶進(jìn)行全面的理財(cái)規(guī)劃，甚至可能產(chǎn)生誤導(dǎo)作用。居民非理性的投資行為不僅難以取得合理回報(bào)，最終也會(huì)損害整個(gè)金融業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

筆者以為，引導(dǎo)理性投資行為的關(guān)鍵，在于建立和發(fā)展獨(dú)立的代表客戶利益的理財(cái)規(guī)劃行業(yè)。不僅要有專注于行業(yè)性的中介（如保險(xiǎn)中介），更要有綜合性的能為客戶提供全方位方案的規(guī)劃師。政府應(yīng)該在稅收等相關(guān)政策上給予大力扶持，因?yàn)檫@關(guān)乎金融業(yè)的穩(wěn)定與發(fā)展。