7月24日，中國證監(jiān)會發(fā)布了《關于上市公司增發(fā)新股有關條件的通知》，對上市公司增發(fā)新股的有關條件作出補充規(guī)定。該通知自發(fā)布之日起施行。2001年3月15日發(fā)布的《關于做好上市公司新股發(fā)行工作的通知》第二條同時廢止。

通知說，上市公司申請增發(fā)新股，除應當符合《上市公司新股發(fā)行管理辦法》的規(guī)定，還應當符合以下十個條件：一是最近三個會計年度加權平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于10％，且最近一個會計年度加權平均凈資產(chǎn)收益率不低于10％。扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權平均凈資產(chǎn)收益率的計算依據(jù)。二是增發(fā)新股募集資金量不超過公司上年度末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)值。三是發(fā)行前最近一年及一期財務報表中的資產(chǎn)負債率不低于同行業(yè)上市公司的平均水平。四是前次募集資金投資項目的完工進度不低于70％。五是增發(fā)新股的股份數(shù)量超過公司股份總數(shù)20％的，其增發(fā)提案還須獲得出席股東大會的流通股(社會公眾股)股東所持表決權的半數(shù)以上通過。股份總數(shù)以董事會增發(fā)提案的決議公告日的股份總數(shù)為計算依據(jù)。六是上市公司及其附屬公司最近12個月內不存在資金、資產(chǎn)被實際控制上市公司的個人、法人或其他組織(以下簡稱“實際控制人”)及關聯(lián)人占用的情況。七是上市公司及其董事在最近12個月內未受到中國證監(jiān)會公開批評或者證券交易所公開譴責。八是最近一年及一期財務報表不存在會計政策不穩(wěn)健(如資產(chǎn)減值準備計提比例過低等)、或有負債數(shù)額過大、潛在不良資產(chǎn)比例過高等情形。九是上市公司及其附屬公司違規(guī)為其實際控制人及關聯(lián)人提供擔保的，整改已滿12個月。十是符合《關于上市公司重大購買、出售、置換資產(chǎn)若干問題的通知》規(guī)定的重大資產(chǎn)重組的上市公司，重組完成后首次申請增發(fā)新股的，其最近三個會計年度加權平均凈資產(chǎn)收益率不低于6％，且最近一個會計年度加權平均凈資產(chǎn)收益率不低于6％，加權平均凈資產(chǎn)收益率按照本通知第一條的有關規(guī)定計算；其增發(fā)新股募集資金量可不受本通知第二條的限制。

與一個月前中國證監(jiān)會公布的征求意見稿相比，修改后出臺的通知增加了“上市公司及其董事在最近12個月內未受到中國證監(jiān)會公開批評或者證券交易所公開譴責”以及“上市公司及其附屬公司違規(guī)為其實際控制人及關聯(lián)人提供擔保的，整改已滿12個月”兩項內容作為申請增發(fā)新股的條件。

自6月22日起，中國證監(jiān)會向社會公開征求對《關于進一步規(guī)范上市公司增發(fā)新股的通知》(征求意見稿) 的意見。截至7月4日，證監(jiān)會共收到來自投資者、上市公司、證券公司、地方政府等231件反饋意見。證監(jiān)會在考慮了市場對增發(fā)問題的各種意見和建議之后，對此前發(fā)布的《關于進一步規(guī)范上市公司增發(fā)新股的通知》(征求意見稿)的部分條款進行了修改，形成了目前的《關于上市公司增發(fā)新股有關條件的通知》。

中國證監(jiān)會有關負責人表示，上市公司以增發(fā)方式進行再融資是國際證券市場的通行做法，也是發(fā)揮證券市場資源配置功能的基本方式之一。他還表示，考慮到26家已通過發(fā)審委審核的上市公司中，可能有部分公司會因政策的變更而遇到一些困難，因此證監(jiān)會決定，除對其中完全符合本通知條件的七家公司繼續(xù)安排發(fā)行外，對其余的19家公司，在其適當調整融資方式、降低籌資規(guī)模的前提下，按個案方式妥善處理。