中國(guó)即將加入WTO，入世必然帶來中國(guó)銀行業(yè)服務(wù)市場(chǎng)的加速開放。而外資銀行的全方位引入必然對(duì)國(guó)內(nèi)銀行業(yè)構(gòu)成巨大沖擊，然而，開放大勢(shì)畢竟已不可逆轉(zhuǎn)，而且符合中國(guó)的國(guó)家利益，因此，現(xiàn)在的問題已不是要不要開放，而是如何開放。

一、我國(guó)銀行業(yè)服務(wù)市場(chǎng)開放及其影響

1我國(guó)銀行業(yè)服務(wù)市場(chǎng)開放的進(jìn)程截止1999年9月底，我國(guó)境內(nèi)共設(shè)立外國(guó)銀行分行155家，本地注冊(cè)銀行13家（其中合資銀行7家，獨(dú)資銀行6家），外資財(cái)務(wù)公司7家，外國(guó)銀行代表處248家。在華外資銀行的外匯資產(chǎn)總額為313.63億美元，資本金（或營(yíng)運(yùn)資金）為26.49億美元。

我國(guó)銀行業(yè)的開放速度和當(dāng)前世界上的一些發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)相比，不能算是低的。截止1999年9月，外資銀行資產(chǎn)占中國(guó)銀行體系總資產(chǎn)的比重將近3％，這與很多新興工業(yè)化國(guó)家和地區(qū)相當(dāng)（見表1）。

2外資銀行對(duì)我國(guó)金融服務(wù)市場(chǎng)份額的分割外資銀行進(jìn)入中國(guó)后，業(yè)務(wù)迅速發(fā)展起來，表2反映了1999年外資銀行在華的經(jīng)營(yíng)狀況。目前外資銀行在外匯貸款和國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)領(lǐng)域已占領(lǐng)了相當(dāng)大的市場(chǎng)份額，在外資銀行較為集中的上海、深圳等地，所占市場(chǎng)份額更大。

在外匯存款方面，截止1999年9月底，外資銀行外匯存款總額占全部金融機(jī)構(gòu)外匯存款總額的4.54％。在上海轄區(qū)，外資銀行外匯存款的市場(chǎng)份額同樣遠(yuǎn)高于全國(guó)平均水平，1999年6月末為15％，1998年末為17％?？偟膩碚f，外資銀行的外匯存款總額與市場(chǎng)份額還不大，但這并不意味外資銀行在這方面不具有競(jìng)爭(zhēng)力。主要原因是外資銀行能夠以較低的成本從同業(yè)或聯(lián)行融資，而且其客戶多為跨國(guó)企業(yè)，這些企業(yè)的現(xiàn)金流很大一部分在境外，境內(nèi)現(xiàn)金較少。

在人民幣業(yè)務(wù)領(lǐng)域，由于外資銀行所受限制較多，外資銀行的人民幣業(yè)務(wù)市場(chǎng)份額很小，但1997年以來，隨著經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的外資銀行數(shù)目增多、地域限制放寬以及允許外資銀行拆入人民幣資金，其人民幣業(yè)務(wù)呈現(xiàn)迅速增長(zhǎng)勢(shì)頭。截止1999年9月底，外資銀行人民幣資產(chǎn)總額為64.93億元。其中貸款總額為32.28億元，比上年底增加了20.12億元；存款總額為38.22億元（其中包括少量異地存款），比上年底增加了21.52億元。

與中資銀行相比，外資銀行資產(chǎn)質(zhì)量較好。截止1999年9月底，外資銀行不良貸款總額為25.90億美元，不良貸款比例為12.22％。就工商客戶貸款而言，外資銀行對(duì)客戶資信狀況的要求很高，資產(chǎn)質(zhì)量一直較高。在國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)中，外資銀行也很少發(fā)生墊款問題。

外資銀行一般開業(yè)2至3年便能盈利，其資產(chǎn)收益率較中資銀行高得多，而且手續(xù)費(fèi)收入占總收入的比例較大。從上海地區(qū)來看，1999年上半年，外資銀行平均資產(chǎn)收益率（稅前利潤(rùn)/平均資產(chǎn)額）為0.28％，平均資本收益率為3.49％，其凈利差收入與手續(xù)費(fèi)收入之比約為4∶1。

二、加入WTO對(duì)我國(guó)金融服務(wù)市場(chǎng)開放的促進(jìn)

1加入WTO對(duì)金融服務(wù)貿(mào)易開放的要求按照服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定（GATS）《金融服務(wù)部門附錄》的定義，金融服務(wù)是指由一參加方(參加服務(wù)貿(mào)易談判的國(guó)家和地區(qū))服務(wù)供應(yīng)者提供的任何金融性服務(wù)①。在GATS中，“金融服務(wù)”的內(nèi)容被概括為信貸、結(jié)算、（證券、外匯）交易、保險(xiǎn)、資產(chǎn)管理、金融咨詢等六大類，計(jì)16項(xiàng)，可以說已囊括了金融領(lǐng)域內(nèi)的所有營(yíng)利性業(yè)務(wù)。

金融服務(wù)貿(mào)易，同樣適用于WTO基本規(guī)則。一是最惠國(guó)待遇(第2條)。GATS要求每一參加方給予另一參加方的金融服務(wù)或服務(wù)供應(yīng)者提供的待遇，也應(yīng)立即無(wú)條件地給予其他任何參加方的金融服務(wù)供應(yīng)者。如果一參加方有與上述不一致的措施，必須提出理由，并符合免除義務(wù)的條件。二是透明度(第3條)。根據(jù)GATS要求，任何一談判簽字方都必須把影響服務(wù)貿(mào)易措施的有關(guān)法律、行政命令及其他決定、規(guī)則和習(xí)慣做法(無(wú)論是中央政府或地方政府作出的，還是由非政府的有權(quán)制定規(guī)章的機(jī)構(gòu)作出的)，在生效之前予以公布；同時(shí)，還必須公布其參加的其它所有有關(guān)的國(guó)際協(xié)定。同時(shí)，還要求各參加方每年必須向其他所有參加方通報(bào)其對(duì)服務(wù)貿(mào)易產(chǎn)生重大影響的新的立法和對(duì)原有立法的修改。各參加方應(yīng)建立一個(gè)或多個(gè)咨詢機(jī)構(gòu)，以便盡快地回答其他參加方的詢問。三是市場(chǎng)準(zhǔn)入(第16條)。這一原則要求各參加方應(yīng)為其他參加方的服務(wù)與服務(wù)供應(yīng)者能夠進(jìn)入本國(guó)市場(chǎng)提供可行的渠道，而這種渠道須與各參加方適當(dāng)計(jì)劃表中已達(dá)成和規(guī)定的條款、條件或限制相一致。

2我國(guó)已經(jīng)作出的金融服務(wù)貿(mào)易開放承諾銀行、保險(xiǎn)、證券等金融部門，一直是中國(guó)加入WTO談判中爭(zhēng)議最多的領(lǐng)域，牽涉面也最廣。中美談判是中國(guó)整個(gè)入世談判的核心，中美雙邊協(xié)議基本反映了中國(guó)所作出的金融服務(wù)貿(mào)易開放承諾。中美雙方達(dá)成協(xié)議中，就銀行業(yè)市場(chǎng)開放的承諾有：在外匯業(yè)務(wù)方面，中國(guó)在加入WTO之時(shí)將向外資金融機(jī)構(gòu)全面放開外匯業(yè)務(wù)，取消地域和服務(wù)對(duì)象限制。也就是說，一入世，中國(guó)將允許外資銀行對(duì)所有客戶（包括中資企業(yè)和中國(guó)居民）經(jīng)營(yíng)所有外匯業(yè)務(wù)（包括公司業(yè)務(wù)和零售業(yè)務(wù)）。

在人民幣業(yè)務(wù)方面，中國(guó)將在4年內(nèi)分5批放開20個(gè)城市②的地域限制，5年后取消所有地域限制。與此同時(shí)，在服務(wù)對(duì)象上，從2002年1月1日起，外資銀行將獲準(zhǔn)為中資企業(yè)提供人民幣業(yè)務(wù)；5年之后，外資銀行將獲準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)人民幣零售業(yè)務(wù)。并且，設(shè)在中國(guó)某一地區(qū)并獲準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的外資金融機(jī)構(gòu)可以向其他已開放人民幣業(yè)務(wù)地區(qū)的客戶提供服務(wù)。

在營(yíng)業(yè)許可方面，中國(guó)金融服務(wù)部門營(yíng)業(yè)許可的發(fā)放條件完全是審慎性的（即在營(yíng)業(yè)許可上沒有經(jīng)濟(jì)需求測(cè)試或數(shù)量限制）。不遲于2005年1月1日，取消所有現(xiàn)存的對(duì)所有權(quán)、經(jīng)營(yíng)方式、外資金融機(jī)構(gòu)企業(yè)設(shè)立形式以及對(duì)分支機(jī)構(gòu)許可發(fā)放方面的非審慎措施。也即當(dāng)外資銀行申請(qǐng)?jiān)O(shè)立分支機(jī)構(gòu)時(shí)，人民銀行除了遵循審慎性標(biāo)準(zhǔn)外，不得有其它方面的限制。

自入世之日起，外資機(jī)構(gòu)即可獲得在中國(guó)從事有關(guān)存貸款業(yè)務(wù)、金融租賃業(yè)務(wù)、所有支付及匯劃服務(wù)、擔(dān)保及承兌、公司并購(gòu)、證券投資的咨詢、中介和其它附屬服務(wù)。

外國(guó)非銀行金融公司在中國(guó)進(jìn)入WTO之時(shí)即可以提供汽車貸款業(yè)務(wù)。

簡(jiǎn)單地講，在2006年1月1日之后，外資金融機(jī)構(gòu)在服務(wù)地域和服務(wù)對(duì)象上已與中資金融機(jī)構(gòu)沒什么兩樣。中國(guó)在貿(mào)易自由化、開放國(guó)內(nèi)市場(chǎng)、遵循國(guó)際慣例等方面作出的重要承諾，其影響之深刻、之廣泛超出了人們的一般預(yù)料。

三、因循WTO規(guī)則開放后我國(guó)金融服務(wù)市場(chǎng)面臨的壓力

由于國(guó)有商業(yè)銀行在中國(guó)的銀行體系占據(jù)絕對(duì)核心地位，我們考察加入WTO對(duì)銀行業(yè)的影響，關(guān)鍵是分析對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的影響。

1外資銀行的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)外資銀行規(guī)模龐大，資金實(shí)力雄厚，資產(chǎn)質(zhì)量?jī)?yōu)良。以花旗集團(tuán)為例，其資產(chǎn)總額高達(dá)7000億美元以上，相當(dāng)于中國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行資產(chǎn)的總和的60％。再如，1998年美國(guó)商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)比率為0.67％，而中國(guó)卻是它的30倍以上。

外資銀行的經(jīng)營(yíng)遵循的是國(guó)際慣例，基本上不受政府干預(yù)；而中國(guó)商業(yè)銀行在一個(gè)相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)仍將無(wú)法擺脫政府的干預(yù)。

外資銀行，特別是國(guó)際一流的大銀行內(nèi)部管理規(guī)范，風(fēng)險(xiǎn)管理制度、激勵(lì)機(jī)制和約束機(jī)制健全；中國(guó)商業(yè)銀行的內(nèi)控制度剛剛建立，還很不完善。

外資銀行在國(guó)際金融市場(chǎng)上運(yùn)作多年，經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)豐富，機(jī)制靈活，軟硬件設(shè)備先進(jìn)，提供產(chǎn)品的科技化程度較高，比較容易適應(yīng)多變的市場(chǎng)，及時(shí)滿足消費(fèi)者的需要，而中國(guó)商業(yè)銀行的對(duì)應(yīng)方面則顯然要欠缺得多。

外資銀行對(duì)市場(chǎng)有著深入細(xì)致的分析，定價(jià)手段和營(yíng)銷手段靈活。就跨國(guó)公司在華投資企業(yè)這一客戶群而言，外資銀行自然而然地在客戶關(guān)系上占有優(yōu)勢(shì)。例如，有些外資企業(yè)直接在董事會(huì)章程中寫明，一切外匯業(yè)務(wù)須在外資銀行辦理，其中日資企業(yè)尤為突出。

表3顯示了中外資銀行在競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力上的懸殊。2中外資銀行競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)我國(guó)的銀行服務(wù)市場(chǎng)不會(huì)立即全部開放，外資銀行也不會(huì)在短期內(nèi)作好搶灘的全部準(zhǔn)備，因此，現(xiàn)實(shí)的威脅是，外資銀行將在某些重點(diǎn)領(lǐng)域和重點(diǎn)區(qū)域與中資銀行展開激烈競(jìng)爭(zhēng)。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)和已經(jīng)進(jìn)入中國(guó)的外資銀行的實(shí)踐來看，壟斷外匯業(yè)務(wù)、鞏固中間業(yè)務(wù)、爭(zhēng)奪優(yōu)良的企業(yè)、吸引中資銀行的業(yè)務(wù)骨干等，將是中、外資銀行競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)。

在外幣業(yè)務(wù)方面，目前外資銀行的外匯貸款已經(jīng)占有接近1/4的市場(chǎng)份額，外匯存款由于受到政策限制，發(fā)展還比較緩慢。由于外資銀行在外匯業(yè)務(wù)上具有先天優(yōu)勢(shì)，加入WTO后，隨著業(yè)務(wù)限制的放寬，其增長(zhǎng)速度會(huì)非?？欤谕鈪R存貸款方面很有可能占有一半以上的市場(chǎng)份額。

風(fēng)險(xiǎn)小、成本低、利潤(rùn)高的國(guó)際結(jié)算、信用卡、投資咨詢等中間業(yè)務(wù)將是外資銀行力奪的重點(diǎn)。從目前進(jìn)入中國(guó)的外資銀行的發(fā)展來看，它們的側(cè)重點(diǎn)一直放在中間業(yè)務(wù)上。5年后達(dá)到一半左右應(yīng)是完全可能的，在少數(shù)中心城市比例將會(huì)更高。

金融衍生產(chǎn)品交易在中國(guó)的發(fā)展還處于初級(jí)階段，而對(duì)外資銀行來說這是他們最大的優(yōu)勢(shì)。目前外資銀行在中國(guó)從事金融衍生產(chǎn)品交易是受到嚴(yán)格限制的，但仍有一些外資機(jī)構(gòu)違法從事這類交易活動(dòng)。特別是遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)，由于人民幣匯率貶值的高預(yù)期，市場(chǎng)對(duì)此類業(yè)務(wù)的需求很大。但國(guó)內(nèi)銀行開辦這類業(yè)務(wù)還很少，不能滿足市場(chǎng)需求。一旦允許外資銀行開辦遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)，必然很有競(jìng)爭(zhēng)力。

外資銀行在批發(fā)業(yè)務(wù)方面會(huì)有較大發(fā)展。多數(shù)外資銀行為“金融百貨公司”，進(jìn)入中國(guó)后的首選目標(biāo)即是對(duì)“黃金客戶”的爭(zhēng)奪，其中包括外商的獨(dú)資企業(yè)、合資企業(yè)，中國(guó)的外向型企業(yè)、跨國(guó)企業(yè)、大型集團(tuán)公司以及高新科技企業(yè)。他們可以憑借雄厚的資金實(shí)力、靈活的經(jīng)營(yíng)機(jī)制、良好的國(guó)際信譽(yù)和完善的結(jié)算方式，豐富的服務(wù)品種，多樣化的服務(wù)方式拓展業(yè)務(wù)，爭(zhēng)奪市場(chǎng)。

中短期內(nèi)，外資銀行的零售業(yè)務(wù)只在一些中心城市對(duì)本地銀行形成威脅。零售業(yè)務(wù)需要機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)的支持，而外資銀行在這方面無(wú)法和本地銀行相比，因此在大部分地區(qū)零售業(yè)務(wù)仍將掌握在本地銀行手中，但在一些中心城市外資銀行仍可能爭(zhēng)奪到一些市場(chǎng)。但從長(zhǎng)期來看，零售業(yè)務(wù)也將受到外資銀行的激烈競(jìng)爭(zhēng)。盡管外資銀行在機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)上不可與國(guó)有商業(yè)銀行相比，但外資銀行可能針對(duì)高收入人士，通過個(gè)人理財(cái)服務(wù)、信用卡業(yè)務(wù)、網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)、電話銀行業(yè)務(wù)、家居銀行業(yè)務(wù)等，擴(kuò)大其對(duì)私業(yè)務(wù)的輻射面，以新技術(shù)手段不斷取代傳統(tǒng)的銀行柜臺(tái)業(yè)務(wù)，吸引外幣、人民幣儲(chǔ)蓄存款一旦允許外資銀行利用國(guó)內(nèi)大中城市的“金卡工程”，共享國(guó)內(nèi)現(xiàn)有的銀行網(wǎng)點(diǎn)、設(shè)備資源，對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行銀行卡業(yè)務(wù)產(chǎn)生極大的威脅，尤其在國(guó)際卡收單業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

外資銀行進(jìn)入中國(guó)，辦理人民幣業(yè)務(wù)，必須熟悉中國(guó)市場(chǎng)和適應(yīng)中國(guó)的文化。因此，網(wǎng)絡(luò)一批本地的銀行人才，實(shí)行“本土化”，將是它們的重要經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略之一。外資銀行全方位進(jìn)入后，憑借其優(yōu)厚的福利待遇和先進(jìn)的辦公條件，以及科學(xué)的人才管理方式來挖掘“金融精英”，而我們受工資、福利、社會(huì)保障等條件限制，對(duì)一些資深職員和高級(jí)管理人才缺乏吸引力。人才的流失，同時(shí)還意味著客戶的轉(zhuǎn)移。因此，中資銀行的“冗員和庸員沉淀”問題將更為嚴(yán)重。

由于外資銀行的業(yè)務(wù)集中于中心城市，對(duì)于本地銀行的利潤(rùn)來源形成嚴(yán)重威脅。中心城市歷來是本地銀行的利潤(rùn)主要來源地區(qū)甚至全部利潤(rùn)來源地區(qū)，偏遠(yuǎn)地區(qū)的銀行業(yè)務(wù)基本是不盈利乃至虧損的。

國(guó)內(nèi)客戶的忠誠(chéng)度是我們面臨的另一個(gè)問題。有不少企業(yè)是國(guó)有商業(yè)銀行一手扶植起來的，而它們一旦成長(zhǎng)起來，便有可能跑到外資銀行去。經(jīng)營(yíng)狀況好的國(guó)企會(huì)主動(dòng)選擇外資銀行，客戶群中經(jīng)營(yíng)狀況差的企業(yè)比率將直線上升。在國(guó)有企業(yè)脫貧解困的過程中，國(guó)有商業(yè)銀行盡可能地提供各種支持，外資銀行卻袖手旁觀，而一旦其中的一些企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況好轉(zhuǎn)，卻反到成了外資銀行的客戶。

對(duì)于中資銀行來說，最壞的結(jié)果是，盈利業(yè)務(wù)集中于外資銀行，而虧損業(yè)務(wù)全部留在中資銀行。

預(yù)計(jì)在加入WTO后的最初2－5年中，隨著各項(xiàng)減讓措施的逐步落實(shí)，中國(guó)商業(yè)銀行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將日益激烈，不斷升級(jí)；此后的5－10年將是決定中國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)格局的關(guān)鍵階段；然后市場(chǎng)份額的劃分將漸趨穩(wěn)定。

四、面對(duì)金融開放沖擊而實(shí)施的應(yīng)對(duì)對(duì)策

1全面看待金融服務(wù)市場(chǎng)開放問題開放國(guó)內(nèi)金融服務(wù)市場(chǎng)，給業(yè)內(nèi)外帶來很大震動(dòng)，最大的擔(dān)心是，中國(guó)的銀行體系會(huì)不會(huì)被外資銀行沖垮？面對(duì)外資銀行的沖擊，不少人寄希望于政府的保護(hù)。這只能是一種不切實(shí)際的幻想。第一，政府也是一個(gè)經(jīng)濟(jì)人，有自己的利益。外資銀行不是出口給中國(guó)某件產(chǎn)品，而是像跨國(guó)公司一樣，就地生產(chǎn)，就地銷售。對(duì)于政府來講，它與國(guó)有商業(yè)銀行按同樣的稅率納稅，也雇傭工人。政府的兩大利益———納稅和就業(yè)，都得到了維護(hù)。第二，在地方政府看來，外資銀行是一個(gè)引資渠道，而且還被很多地方政府當(dāng)作“開放”的標(biāo)志?？梢?，即使中央政府要保護(hù)，地方政府也不會(huì)去貫徹。所以，盡管今天我們都在抱怨開放得太快了，希望在履行WTO協(xié)議時(shí)打些折扣，而未來的實(shí)際情況很可能是中國(guó)的金融開放比WTO協(xié)議規(guī)定走的更遠(yuǎn)。

中國(guó)銀行業(yè)雖然較脆弱，但已有多年在競(jìng)爭(zhēng)中生存的歷史，這一點(diǎn)與國(guó)內(nèi)很多行業(yè)如電信、農(nóng)業(yè)等有著本質(zhì)的不同。當(dāng)然，外資銀行進(jìn)入之后，中資金融機(jī)構(gòu)面臨的競(jìng)爭(zhēng)，在領(lǐng)域、方式和激烈程度等方面，都將有所不同，然而，對(duì)于競(jìng)爭(zhēng)，中資銀行并不陌生。

即便在全面開放銀行市場(chǎng)后，中國(guó)銀行業(yè)也還有著自己特有的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。中國(guó)銀行業(yè)（特別是國(guó)有商業(yè)銀行）有國(guó)家信譽(yù)的支持，可以長(zhǎng)期獲得低成本資金。同時(shí)，經(jīng)過50年的積累，中國(guó)的銀行體系已經(jīng)建立了遍布全國(guó)城鄉(xiāng)的分支行網(wǎng)絡(luò)。再者，中資銀行在本土經(jīng)營(yíng)，與中國(guó)居民和中資企業(yè)有著千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系。同時(shí)，國(guó)內(nèi)金融業(yè)的市場(chǎng)化改革正在加快。1999年，專門用來解決國(guó)有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)問題的四家AMC已投入運(yùn)營(yíng)。在國(guó)有商業(yè)銀行獲得一個(gè)健康的資產(chǎn)負(fù)債表之后，股份化、資產(chǎn)負(fù)債比例管理、風(fēng)險(xiǎn)管理制度以及各項(xiàng)內(nèi)控制度就有了實(shí)施的基礎(chǔ)。從這個(gè)意義上說，面對(duì)金融大開放的局面，我們已經(jīng)有了一定的準(zhǔn)備。

從長(zhǎng)期、總體情況來看，外資銀行的市場(chǎng)份額也有一定的極限。由于客戶群基礎(chǔ)、銀行運(yùn)作程序不同，監(jiān)管體系和稅收體系存在著差異，再加上文化因素，外資銀行在進(jìn)入一國(guó)市場(chǎng)一個(gè)時(shí)期之后，其競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)逐漸與國(guó)內(nèi)銀行拉近，而其信息成本與人力成本又高于國(guó)內(nèi)銀行，從而將減弱其擴(kuò)充市場(chǎng)份額的潛力。在世界各個(gè)國(guó)家與地區(qū)，只有香港、新加坡、盧森堡等離岸金融中心外資銀行的資產(chǎn)占整個(gè)銀行業(yè)資產(chǎn)總額的比重很高，分別為78％、80％、90％，這主要是政府有意扶植的結(jié)果；其他國(guó)家一般均在25％以下。

不僅中國(guó)銀行業(yè)不會(huì)在競(jìng)爭(zhēng)中垮掉，外資銀行還能為中國(guó)經(jīng)濟(jì)帶來多方面的好處。在經(jīng)濟(jì)全球化的情況下，沒有任何一個(gè)國(guó)家可以脫離他國(guó)自我發(fā)展。對(duì)中國(guó)來說，最大的危險(xiǎn)不在于貿(mào)易和投資自由化對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)帶來的沖擊，而在于被排除在經(jīng)濟(jì)全球化潮流之外，即經(jīng)濟(jì)上的被“邊緣化”。那樣的話，不但中國(guó)的經(jīng)濟(jì)難以發(fā)展，政治大國(guó)的地位也難以保持。所以，在貿(mào)易、投資自由化潮流中，中國(guó)應(yīng)扮演積極的角色，充分利用國(guó)際資源發(fā)展經(jīng)濟(jì)。外資銀行在中國(guó)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，可以較好地適應(yīng)跨國(guó)公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的金融需求，改善中國(guó)的投資環(huán)境，因此引進(jìn)外資銀行，對(duì)于吸引跨國(guó)集團(tuán)來華投資具有促進(jìn)作用。

更重要的是，外資銀行還會(huì)成為中國(guó)金融業(yè)深化改革、提高競(jìng)爭(zhēng)能力的重要外在推動(dòng)力。世界銀行對(duì)80個(gè)國(guó)家（包括發(fā)達(dá)國(guó)家、發(fā)展中國(guó)家及轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)國(guó)家）銀行業(yè)對(duì)外開放的歷程進(jìn)行了綜合考察，發(fā)現(xiàn)外資銀行的進(jìn)入可以通過三種機(jī)制促進(jìn)一國(guó)金融體系的穩(wěn)定。第一種機(jī)制，外資金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入可以促進(jìn)一國(guó)金融素質(zhì)的提高，它通過增加信息透明度、加強(qiáng)監(jiān)管、完善金融基礎(chǔ)設(shè)施和提高金融管理技術(shù)來實(shí)現(xiàn)；第二種機(jī)制，外資金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入可以改善一國(guó)資本流動(dòng)，它通過提高資本流動(dòng)的質(zhì)量、改善資本流動(dòng)的結(jié)構(gòu)和減少其波動(dòng)性來實(shí)現(xiàn)；第三種機(jī)制，外資金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入可以促進(jìn)金融業(yè)效率的提高，它通過提高金融同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和技術(shù)轉(zhuǎn)移來實(shí)現(xiàn)。從實(shí)證分析來看，金融對(duì)外開放對(duì)于一國(guó)金融體系的穩(wěn)定的確起到了良好的促進(jìn)作用。

2尋求必要的合理保護(hù)世界經(jīng)濟(jì)的全球化并不意味著各國(guó)經(jīng)濟(jì)失去了獨(dú)立意義，恰恰相反，在世界經(jīng)濟(jì)日益全球化的大背景下各國(guó)都力圖加強(qiáng)自己的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，以便在與他國(guó)的經(jīng)濟(jì)往來和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中取得有利地位，并從經(jīng)濟(jì)全球化的進(jìn)程中獲得更大的利益。在經(jīng)濟(jì)全球化的過程中，對(duì)于各個(gè)國(guó)家來講，只有本國(guó)和本民族的利益才是最根本的利益。民族利益仍然是決定民族國(guó)家行為的首要根據(jù)，而包括民族金融業(yè)在內(nèi)的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，是民族利益的具體體現(xiàn)。在強(qiáng)大的跨國(guó)公司等外國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)體的競(jìng)爭(zhēng)下，對(duì)民族金融業(yè)不適當(dāng)加以保護(hù)，民族金融業(yè)就難以生存。

由于金融服務(wù)業(yè)的特殊地位，如今各國(guó)在開放過程中給予金融業(yè)一定的保護(hù)已成為國(guó)際慣例。在擁有2/3發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)成員的GATT烏拉圭回合多邊貿(mào)易談判中，對(duì)發(fā)展中國(guó)家的特殊待遇也給予了一些考慮，主要體現(xiàn)在市場(chǎng)準(zhǔn)入、國(guó)內(nèi)政策目標(biāo)和對(duì)外競(jìng)爭(zhēng)等方面，以使發(fā)展中國(guó)家逐步開放市場(chǎng)，并有實(shí)行最惠國(guó)待遇可最多豁免10年的規(guī)定。即便是發(fā)達(dá)國(guó)家，對(duì)金融業(yè)的開放也是慎之又慎。據(jù)美國(guó)財(cái)政部的研究顯示，在135個(gè)WTO成員國(guó)中，對(duì)外資銀行沒有明顯限制的只有13個(gè)。

鑒于中資、外資銀行在資本實(shí)力、服務(wù)水平、內(nèi)部管理及風(fēng)險(xiǎn)控制能力等方面存在巨大差距，外資銀行的激烈競(jìng)爭(zhēng)將使中資銀行陷于不利境地，即人才和優(yōu)質(zhì)客戶喪失、資產(chǎn)質(zhì)量惡化、盈利能力下降等。中國(guó)金融業(yè)長(zhǎng)期處于高度的政策壁

壘保護(hù)之下，對(duì)于加入WTO后高度的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)需要有個(gè)適應(yīng)過程。拉迪（1999）指出，大約需要10年，中國(guó)銀行業(yè)才能作好準(zhǔn)備，面對(duì)國(guó)外同業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，而不致于陷入險(xiǎn)境。

所以，我國(guó)在符合WTO規(guī)則的前提下，適當(dāng)保護(hù)民族金融業(yè)無(wú)可厚非。目前，應(yīng)著手研究其他國(guó)家的立法經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合多邊服務(wù)貿(mào)易規(guī)則和紀(jì)律，合理利用《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》賦予發(fā)展中國(guó)家開放金融市場(chǎng)的保障條款、例外條款以及逐步自由化等條款，制定有關(guān)銀行服務(wù)貿(mào)易的市場(chǎng)適度保護(hù)措施。這些符合規(guī)則的合理保護(hù)與合法限制主要有：（1）適當(dāng)控制外資銀行來源國(guó)分布、總數(shù)以及每家外資銀行分支機(jī)構(gòu)數(shù)量；（2）資產(chǎn)增長(zhǎng)及規(guī)模的限制。（3）限制外國(guó)銀行對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的股權(quán)持有。通過這些保護(hù)性措施，確保內(nèi)資銀行在銀行體系中的份額，以防止外資銀行對(duì)其國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的壟斷經(jīng)營(yíng)或控制。

3實(shí)現(xiàn)內(nèi)外資金融機(jī)構(gòu)國(guó)民待遇外資銀行并不會(huì)像一些人想象的那樣完全按照公平的市場(chǎng)規(guī)則去競(jìng)爭(zhēng)，相反，只要有錢可賺，不規(guī)范競(jìng)爭(zhēng)手段外資銀行也很垂青。

以中間業(yè)務(wù)為例，金融市場(chǎng)的開放及競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果應(yīng)該是降低中間業(yè)務(wù)費(fèi)率。從消費(fèi)者的角度來看，應(yīng)該是優(yōu)先選擇低費(fèi)率的銀行辦理。但由于中國(guó)目前的企業(yè)管理體制等原因，外資銀行以給回扣或出國(guó)參觀等不正當(dāng)手段吸引客戶，中國(guó)出現(xiàn)了客戶流向高費(fèi)率銀行的怪現(xiàn)象。在信用卡業(yè)務(wù)領(lǐng)域，不少外資銀行在國(guó)際卡收單業(yè)務(wù)中普遍采取了“搶占市場(chǎng)為目的，并不計(jì)較利潤(rùn)得失”的競(jìng)爭(zhēng)手段，如較大幅度降低商戶手續(xù)費(fèi)比例，或按規(guī)定比例收取手續(xù)費(fèi)后，再回扣給商戶，以及對(duì)商戶高層管理人員投入較大費(fèi)用進(jìn)行公關(guān)，吸引商戶與其簽約。

外資銀行幾乎都是全能型銀行集團(tuán)，它們?cè)谥袊?guó)設(shè)立的銀行機(jī)構(gòu)往往把境內(nèi)的客戶介紹給本集團(tuán)內(nèi)的其他境外子公司，做境外證券承銷、保險(xiǎn)、基金、投資等業(yè)務(wù)，這種做法實(shí)際上規(guī)避了中國(guó)監(jiān)管當(dāng)局分業(yè)經(jīng)營(yíng)的規(guī)定。例如，荷蘭商業(yè)銀行(ING)是一家集商業(yè)銀行、商人銀行、保險(xiǎn)于一身的國(guó)際金融集團(tuán)。它在上海、深圳分別設(shè)立了分行，取得了商業(yè)銀行執(zhí)照。與此同時(shí)，它的全資子公司巴林(Barings)作為商人銀行在上海設(shè)立代表處，其基金管理公司和保險(xiǎn)公司在北京分別設(shè)立了分公司和代表處。ING作為一家機(jī)構(gòu)，實(shí)際上在中國(guó)市場(chǎng)上從事著商業(yè)銀行、B股承銷、公司理財(cái)、直接投資（參股創(chuàng)維集團(tuán)）、保險(xiǎn)、房地產(chǎn)等多種業(yè)務(wù)。ING的市場(chǎng)營(yíng)銷人員在整個(gè)中國(guó)市場(chǎng)上尋找商機(jī)，全方位地推銷各類金融產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)交叉銷售。中國(guó)現(xiàn)行的監(jiān)管和限制事實(shí)上對(duì)它沒有多大作用，因?yàn)樗暮芏鄻I(yè)務(wù)源于中國(guó)國(guó)內(nèi)，而操作和處理環(huán)節(jié)則可以拿到中國(guó)境外去做（OriginatinginmainlandChina，andproceedingoverseas）。

在人民幣尚未實(shí)現(xiàn)完全可自由兌換的條件下，外資銀行不能敘做人民幣遠(yuǎn)期結(jié)售匯與債務(wù)保值業(yè)務(wù)，但不少外資銀行委托其境外機(jī)構(gòu)為客戶提供不涉及人民幣的外匯避險(xiǎn)業(yè)務(wù)，這也相當(dāng)于規(guī)避了中國(guó)的外匯管制政策。

最后，營(yíng)運(yùn)資金不到位、結(jié)算不嚴(yán)超范圍經(jīng)營(yíng)、少繳漏繳法定存款準(zhǔn)備金、超比例吸收存款也是外資銀行慣常的違規(guī)方式。

除了種種違規(guī)、不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)之外，外資銀行還在很多領(lǐng)域合法地享有“超國(guó)民待遇”（見表4）。

由此，加入WTO之后，進(jìn)入中國(guó)的外資銀行急劇增加，業(yè)務(wù)日益多元化，對(duì)中國(guó)金融市場(chǎng)的影響也越來越大，加強(qiáng)對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管就成為很迫切的事。各主要國(guó)家在這方面都有嚴(yán)密的法律體系來約束外資銀行的行為。

而我國(guó)現(xiàn)有的《商業(yè)銀行法》等金融法規(guī)，是以“內(nèi)外分立”的雙軌制立法模式為基礎(chǔ)的，主要是針對(duì)內(nèi)資銀行設(shè)計(jì)的，對(duì)于外資銀行缺少針對(duì)性規(guī)定。《外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》也是在特定時(shí)期頒布的，不具有持久的影響力。在目前金融服務(wù)法規(guī)很不健全的情況下，很難防止外國(guó)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)在中國(guó)的不正當(dāng)行為。而且，中國(guó)目前的對(duì)外經(jīng)濟(jì)立法的基本宗旨就是引進(jìn)外國(guó)資金和技術(shù)。隨著國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的融合，這種內(nèi)、外資機(jī)構(gòu)分而治之的模式勢(shì)必造成兩者權(quán)利、義務(wù)的不對(duì)等，不符合WTO的國(guó)民待遇原則。鑒于此，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)金融立法必須由原來的“內(nèi)外分立”的雙軌制模式向“內(nèi)外合一”的單軌制立法模式轉(zhuǎn)化，實(shí)現(xiàn)涉外經(jīng)濟(jì)立法與國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)立法并軌。當(dāng)前，需要加速完成的一項(xiàng)工作是，有必要以國(guó)民待遇為基準(zhǔn)制定一部《外資銀行法》，將對(duì)外資銀行的監(jiān)管納入法制化軌道。

4把握金融開放的主動(dòng)權(quán)WTO協(xié)議外在地規(guī)定了我國(guó)金融開放的速度和深度，我國(guó)不得不遵守。但并不意味著我們?cè)陂_放方面就別無(wú)選擇了，除了前述的合理保護(hù)外，更關(guān)鍵的是要正確引導(dǎo)外資金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)為我所用，以最大限度享受開放給國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來的好處。

在經(jīng)濟(jì)政策上，政府雖不能歧視外資金融機(jī)構(gòu)，但可在鼓勵(lì)措施方面區(qū)別對(duì)待。如現(xiàn)在西部大開發(fā)急需金融機(jī)構(gòu)介入，就可在政策上鼓勵(lì)外資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入西部地區(qū)。降低資本金要求放松準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、給以更多的業(yè)務(wù)發(fā)展權(quán)限、降低稅率等都是可選擇的鼓勵(lì)措施。在行業(yè)上，對(duì)于積極投資于中國(guó)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)及基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)的外資金融機(jī)構(gòu)給以更多的優(yōu)惠。還可以將外資銀行準(zhǔn)入與來源國(guó)在華投資貿(mào)易量掛鉤，投的多給予優(yōu)惠。在外資金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入形式上，對(duì)于中外合資的方式則給予更多的優(yōu)惠。而對(duì)于那些主要從事短期中間業(yè)務(wù)、服務(wù)產(chǎn)業(yè)的外資金融機(jī)構(gòu)則減少政策優(yōu)惠。當(dāng)然，種種優(yōu)惠政策的制定既要服從于利用外資的大政策，又不能在國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)與外資金融機(jī)構(gòu)之間搞歧視。

加強(qiáng)內(nèi)資銀行與外資銀行之間的合作也很重要。一方面，外資銀行在中國(guó)市場(chǎng)開展業(yè)務(wù)需要中資銀行的合作，如在中資銀行開立外匯結(jié)算賬戶用于調(diào)撥外匯頭寸、轉(zhuǎn)匯款或委托付款，以及從中資銀行借入人民幣資金等。另方面，隨著外資銀行在中國(guó)市場(chǎng)上的發(fā)展，它們將逐漸成為中國(guó)金融體系的重要組成部分，內(nèi)資銀行與它們開展業(yè)務(wù)合作尤其是人民幣業(yè)務(wù)的合作也是必然趨勢(shì)。如，1999年10月，中國(guó)銀行與匯豐、渣打、美洲等銀行簽訂了人民幣拆借協(xié)議，由于這些銀行均是高信用等級(jí)的全球性銀行，把人民幣資金拆借給它們有利于國(guó)有商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散化的目的。國(guó)有商業(yè)銀行與外資銀行組成銀團(tuán)共同對(duì)大客戶或者大型項(xiàng)目提供貸款也是一種常見的合作方式。可見，內(nèi)外資銀行的合作是一件互惠互利的事。

對(duì)外開放從來都是兩面的，不僅要請(qǐng)進(jìn)來，還要走出去。內(nèi)資金融機(jī)構(gòu)必須把握加入時(shí)機(jī)，利用對(duì)等條件，擴(kuò)展海外機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)。加入WTO后，國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)利用WTO的無(wú)歧視原則，加快增設(shè)海外分支機(jī)構(gòu)的步伐（尤其是在東南亞和南美地區(qū)），拓展海外業(yè)務(wù)，力爭(zhēng)早日完成國(guó)有商業(yè)銀行的全球化布局。

5完善銀行服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施對(duì)于銀行服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施的完善，不外乎金融機(jī)構(gòu)改革、減少政府干預(yù)、加強(qiáng)金融監(jiān)管等幾個(gè)方面。這里主要從增加金融運(yùn)行的透明度方面提點(diǎn)建議。透明度是GATS條款要求的基本原則，信息經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為金融監(jiān)管的主要目的就是提高透明度。透明度要解決的是游戲規(guī)則和某些必須披露信息的公開化問題，一是擔(dān)負(fù)經(jīng)濟(jì)調(diào)控和管理職能的政府，特別是金融監(jiān)管當(dāng)局，必須做到及時(shí)公布重大政策變動(dòng)，并且，中央政府與地方政府、政府各職能部門之間，在政策動(dòng)作上應(yīng)該協(xié)調(diào)一致；二是各類金融機(jī)構(gòu)的會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)規(guī)則基本符合國(guó)際慣例，并向監(jiān)管當(dāng)局報(bào)告真實(shí)的數(shù)據(jù)。從中國(guó)目前情況看，無(wú)論在落實(shí)政府政策的知情權(quán)還是各金融機(jī)構(gòu)的信息報(bào)告、統(tǒng)計(jì)制度上，我們不僅沒有做到，甚至這方面的意識(shí)都尚未形成，“數(shù)字出官，官出數(shù)字”的造假之風(fēng)已成普遍現(xiàn)象。金融機(jī)構(gòu)作假賬、向監(jiān)管部門報(bào)告假情況、假數(shù)字的情況非常普遍。系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)深埋于這種缺少透明度的“灰箱”運(yùn)作甚至是“黑箱”運(yùn)作當(dāng)中，金融機(jī)構(gòu)種種違規(guī)違法操作行為往往都是從造假開始的。

我國(guó)金融服務(wù)業(yè)運(yùn)行的特點(diǎn)，也使得增強(qiáng)透明度工作非常必要。中國(guó)的金融運(yùn)行機(jī)制與西方有很大的不同。我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作具有很強(qiáng)的封閉性，習(xí)慣于把涉及到金融工作的各種規(guī)定、要求以及業(yè)務(wù)做法等都納入保密范圍。而根據(jù)GATS關(guān)于透明度的要求，我國(guó)有關(guān)金融服務(wù)的數(shù)據(jù)、法規(guī)、條例、決定以及實(shí)施細(xì)則應(yīng)該予以公開。信息不透明，除了容易滋生腐敗外，還嚴(yán)重阻礙了世界各國(guó)了解中國(guó)金融服務(wù)業(yè)的情況，尋找合作機(jī)會(huì)，大大阻礙了我國(guó)金融國(guó)際化進(jìn)程。

目前的努力點(diǎn)是不僅要求監(jiān)管當(dāng)局盡可能向公眾報(bào)告，同時(shí)金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)建立直接對(duì)公眾的強(qiáng)制信息披露制度。當(dāng)然，在此之前，對(duì)各類金融機(jī)構(gòu)可根據(jù)情況劃分信息披露等級(jí)，哪些信息必須向監(jiān)管當(dāng)局報(bào)告，哪些信息應(yīng)向公眾告知都劃分出相應(yīng)的層次。最后，為防范不良客戶利用銀行間的業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)重復(fù)借貸或多頭騙取銀行資金，各銀行之間應(yīng)建立通暢的信息溝通渠道，以作到客戶信用等級(jí)信息資源共享。