網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)，或者數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，離不開一套高效、便利的電子支付體系，它是電子商務(wù)、網(wǎng)絡(luò)銀行等發(fā)展的必不可少的基礎(chǔ)。目前國內(nèi)盡管對(duì)電子商務(wù)的討論，但對(duì)電子支付方式的研究卻很少。本文對(duì)美國經(jīng)濟(jì)中的電子支付情況進(jìn)行一些綜合分析。

美國的支付清算體系可以分為現(xiàn)金支付清算和非現(xiàn)金支付清算。現(xiàn)金的支付清算主要是銀行間相互代理業(yè)務(wù)所形成的資金債務(wù)，在代理行之間以及通過聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)行。非現(xiàn)金支付結(jié)算則是利用支票、信用卡等支付工具進(jìn)行的結(jié)算，它可以分為3個(gè)層次，依賴于4個(gè)并行的系統(tǒng)，即在12個(gè)區(qū)行間進(jìn)行的全國資金清算層；區(qū)行內(nèi)清算層；代理行清算層；以及票據(jù)交換系統(tǒng)、聯(lián)儲(chǔ)電信系統(tǒng)（FEDWIRE）、銀行間票據(jù)交換所支付系統(tǒng)（CHIPS）和自動(dòng)清算所（ACH）。美國支付方式的電子化發(fā)展過程滲透在各個(gè)層次和系統(tǒng)之中，形成了目前以現(xiàn)金和支票為代表的傳統(tǒng)支付方式；以信用卡、ACH交易、電子貨幣等為代表的電子支付方式兩套支付體系。

一、傳統(tǒng)的支付方式正在日益受到先進(jìn)的電子技術(shù)的影響

1.現(xiàn)金與ATM機(jī)現(xiàn)金（紙幣和硬幣）在美國的總交易數(shù)量中，所占份額在50％以上。雖然現(xiàn)金天生是一種非電子支付方式，但是近年來現(xiàn)金的使用已經(jīng)受到自動(dòng)柜員機(jī)（ATM）的支撐，至少是支持。ATM本身并不是一種支付類型，而是存取現(xiàn)金的一種便利的電子手段。ATM交易的參與者包括4個(gè)方面：消費(fèi)者、發(fā)卡銀行、ATM機(jī)所有者和發(fā)卡銀行及ATM機(jī)所有者加入的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。表面上，ATM交易迅速無縫，實(shí)際上它包含了一系列復(fù)雜、實(shí)在的相互關(guān)聯(lián)的處理步驟。

在過去的10年中，美國ATM的交易額翻了一番多，1999年近110億美元。雖然有跡象表明ATM的數(shù)量可能已到頂點(diǎn)，但實(shí)際上卻仍在繼續(xù)增長(zhǎng)，時(shí)期內(nèi)，ATM機(jī)的總數(shù)翻了3翻，達(dá)到了23萬臺(tái)左右?，F(xiàn)在美國50％以上的便利店、加油站和商場(chǎng)已安置了ATM機(jī)。

2.支票與電子支票提交(ECP)支票是美國最主要的紙介質(zhì)支付方式，1997年美國共開出了660億張支票，交易量占非現(xiàn)金交易總額的72％，但由于電子支付方式的增長(zhǎng)，其交易量呈下降趨勢(shì)（1993年為79％）。信用卡、借記卡、自動(dòng)清算所交易和電信交易的增長(zhǎng)速度都快于支票，這些支付方式的總份額已由1993年的21％上升到1997年的28％。其主要原因是支票的支付清算過程費(fèi)用較高，據(jù)估計(jì)是電子支付的2－3倍。

有鑒于此，美國交換所協(xié)會(huì)、聯(lián)儲(chǔ)和銀行業(yè)近幾年來一直致力于在支票收集的各個(gè)環(huán)節(jié)實(shí)現(xiàn)電子化。這一努力被稱為電子支票提交（ECP），它是將紙質(zhì)支票本身的常規(guī)信息和支付信息分類處理，通過電子化手段傳輸至支付銀行。ECP方式縮短了傳輸時(shí)間，節(jié)省了費(fèi)用，提高了效率。在1999年的頭7個(gè)月，聯(lián)儲(chǔ)處理的支票總數(shù)中，有18％是通過電子提交的。聯(lián)儲(chǔ)的一些機(jī)構(gòu)現(xiàn)在正在提出一個(gè)指導(dǎo)程序，通過互聯(lián)網(wǎng)，將簡(jiǎn)化后的支票的數(shù)據(jù)圖像提交給ECP的消費(fèi)者。

二、電子支付方式發(fā)展迅速

美國的電子支付方式大體上可以分為3類：卡介質(zhì)支付、資金轉(zhuǎn)帳和電子貨幣。

（一）卡介質(zhì)支付。

主要包括信用卡和借記卡，二者合計(jì)已占美國經(jīng)濟(jì)中非現(xiàn)金交易量的近25％。

1.信用卡信用卡是美國最普通的電子支付方式。1997年信用卡交易總額近170億美元，占全部交易額的184％，1993－1997年期間，信用卡交易的年均增長(zhǎng)率為78％。

信用卡交易通過大型電子網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行。典型的電子網(wǎng)絡(luò)，通常連接著持卡人、商戶、發(fā)卡銀行、商人銀行和信用卡公司等。美國有近5億張卡在流通使用，其中85％是銀行發(fā)行的MasterCard和VISA卡。但非銀行信用卡，如美國快遞卡、探索卡和晚餐俱樂部卡，也占據(jù)重要地位，在日常性的美元支出中，有超過25％的份額歸非銀行信用卡所有。同時(shí)，有相當(dāng)部分的網(wǎng)絡(luò)購買也是通過信用卡來進(jìn)行的。一些銀行正在將其信用卡標(biāo)志同網(wǎng)絡(luò)公司的商標(biāo)聯(lián)合起來，以吸引更多的用戶。

信用卡被用來為互聯(lián)網(wǎng)銷售服務(wù)，引發(fā)了有關(guān)電子錢包的討論。使用信用卡進(jìn)行在線支付的缺點(diǎn)之一是，每當(dāng)訪問新的商戶時(shí)，都要重新輸入信用卡以及帳單和商店信息。電子錢包是一套軟件，持卡人可以使用它將相關(guān)信息儲(chǔ)存在其個(gè)人計(jì)算機(jī)中，或者儲(chǔ)存在電子錢包發(fā)行公司運(yùn)營(yíng)的服務(wù)器上。當(dāng)消費(fèi)者進(jìn)行在線購買時(shí)，只需要點(diǎn)擊一下鼠標(biāo)，就能傳輸這些數(shù)據(jù)，從而使信用卡交易更為容易。不過，直到現(xiàn)在，電子錢包尚未引起消費(fèi)者太大的興趣。

2.借記卡借記卡是美國增長(zhǎng)最快的電子支付方式，最近幾年，借記卡交易增長(zhǎng)率平均為53％，其交易額已占總交易額的4％，流通使用中的借記卡數(shù)量已達(dá)約2.5億張。1999年的調(diào)查表明，已有77％的銀行提供借記卡，另有14％的銀行計(jì)劃在一年以內(nèi)發(fā)行借記卡。

借記卡被用來進(jìn)行銷售點(diǎn)（POS）交易，但不能透支。同ATM和信用卡交易一樣，借記卡交易可以通過相互連接的通訊網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行，參與者包括消費(fèi)者、商人、發(fā)卡銀行、商人銀行和地區(qū)或全國性網(wǎng)絡(luò)。借記卡在線交易，使用與ATM交易相同的網(wǎng)絡(luò)，離線交易則通過信用卡網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行。一般的借記卡，都允許持卡人參與一個(gè)或多個(gè)借記卡網(wǎng)絡(luò)或ATM網(wǎng)絡(luò)。90年代早期，VISA和MasterCard公司在其信用卡網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)之上，建成了離線借記卡網(wǎng)絡(luò)，借記卡用戶已可以使用VISA和MasterCard所擁有的所有信用卡設(shè)施。因而，雖然在線借記卡交易的數(shù)量增長(zhǎng)很快，但離線交易的數(shù)量增長(zhǎng)得更快，1995年以來，離線交易的數(shù)量以60％的幅度遞增，流通中離線借記卡的數(shù)量翻了3翻。

除此之外，借記卡網(wǎng)絡(luò)和ATM網(wǎng)絡(luò)也被用于福利金的電子轉(zhuǎn)帳（EBT：ElectronicBenefitsTransfer），各類政府部門用其向那些沒有銀行帳戶的受益人發(fā)放現(xiàn)金補(bǔ)助或食物補(bǔ)貼。受益人可以持卡從簽約的ATM機(jī)上支取現(xiàn)金，也可以通過簽約的雜貨店、便利店的借記卡終端設(shè)備，購買食物?，F(xiàn)在，聯(lián)邦和39個(gè)洲政府利用EBT項(xiàng)目，為400多萬家庭提供福利。

（二）資金轉(zhuǎn)帳與信用卡和借記卡這種由消費(fèi)者持有的支付工具不同，資金轉(zhuǎn)帳系統(tǒng)完全是一個(gè)由指令來操作的系統(tǒng)。美國的資金轉(zhuǎn)帳系統(tǒng)有兩種：電信轉(zhuǎn)帳和自動(dòng)清算所（ACH）。

1.電信轉(zhuǎn)帳電信轉(zhuǎn)帳是發(fā)生在銀行、其他金融機(jī)構(gòu)，以及相互間的大額、批發(fā)支付。其交易數(shù)量雖不到1％，但所占交易份額卻非常大。

電信轉(zhuǎn)帳通過兩個(gè)電子支付網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行，一是聯(lián)儲(chǔ)電信（FEDWIRE），二是銀行間票據(jù)交換所支付系統(tǒng)（CHIPS）。聯(lián)儲(chǔ)電信由聯(lián)儲(chǔ)運(yùn)營(yíng)，用于銀行間交易的清算，CHIPS由紐約交換所協(xié)會(huì)運(yùn)營(yíng)，主要用于外匯交易的清算。目前聯(lián)儲(chǔ)電信的平均每筆金額約為300萬美元，CHIPS的平均每筆金額約為600萬美元。

2.自動(dòng)清算所（ACH）自動(dòng)清算所資金轉(zhuǎn)帳一般用于小額支付，目前其平均每筆金額在3000美元左右，它在功能上與其他一些零售支付工具，如現(xiàn)金、支票、信用卡、借記卡等較為相似。

自動(dòng)清算所網(wǎng)絡(luò)是一個(gè)全國性的電子支付網(wǎng)絡(luò)，代表其客戶的金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和政府，利用它交換支付指令。這一網(wǎng)絡(luò)被用于工資支付、自動(dòng)賬單支付和企業(yè)稅收支付等。它也常被作為其他支付方式，如ATM、信用卡、借記卡等交易的基礎(chǔ)清算機(jī)制。目前美國有2萬家金融機(jī)構(gòu)、200萬家企業(yè)、1億個(gè)消費(fèi)者直接或間接地使用ACH網(wǎng)絡(luò)。ACH的增長(zhǎng)速度位居第二，近幾年年均增長(zhǎng)速度為16％，但同借記卡一樣，其交易份額相對(duì)較小，目前只占5％。美國有4家ACH運(yùn)營(yíng)者，其中聯(lián)儲(chǔ)最大，它清算了近80％的ACH交易。

ACH網(wǎng)絡(luò)最廣泛的用途是直接存入交易，即用戶可以直接將其工資和政府福利存入其支票或儲(chǔ)蓄帳戶。美國已有50％的雇員，75％的社會(huì)保障受益者參加了工資存入工程。居民個(gè)人使用ACH網(wǎng)的第二種方式是進(jìn)行那些經(jīng)常性的自動(dòng)劃撥式的賬單支付，如抵押或分期付款的支付。1998年，賬單支付和其他消費(fèi)者債務(wù)的ACH交易支付共計(jì)12億美元，較上年增長(zhǎng)了17％。公司應(yīng)用ACH網(wǎng)絡(luò)的范圍也較廣，除了為雇員提供工資存入項(xiàng)目以外，許多公司也利用ACH對(duì)供貨商和貿(mào)易伙伴進(jìn)行電子支付。一些公司，尤其是大的零售商，也利用ACH網(wǎng)絡(luò)從不同的地區(qū)收集帳款。同時(shí)，利用ACH支付公司稅的企業(yè)數(shù)量也在日益增加。ACH交易的第三個(gè)主要使用者是聯(lián)邦政府，目前，73％的美國財(cái)政支出的支付是通過電子化方式進(jìn)行的，其中包括96％的工資支付，73％的福利支付和50％的采購支付。

3.電子帳單提交與支付（EBPP）EBPP是消費(fèi)者通過互聯(lián)網(wǎng)，接受并支付帳單的一種方法，由電子帳單支付和電子帳單提交兩部分組成。它通過網(wǎng)絡(luò)將帳單以在線的方式傳遞給消費(fèi)者，消費(fèi)者以在線方式收到帳單后，進(jìn)行在線支付。EBPP目前有兩種模式，一是債權(quán)人直接提交模式（BillerDirect），帳單開出者直接將帳單放在其網(wǎng)站上，消費(fèi)者得到帳單后，通過ACH或信用卡支付。這種模式的缺陷是，消費(fèi)者不得不訪問與之相關(guān)的每一個(gè)帳單開出者所在網(wǎng)站；二是聯(lián)合模式，由第三方收集各個(gè)帳單開出者開出的帳單，將其統(tǒng)一發(fā)布在中心網(wǎng)站上，供消費(fèi)者使用。在這種情況下，消費(fèi)者只需訪問一個(gè)網(wǎng)站即可。EBPP現(xiàn)在仍處于發(fā)展階段，但已受到了高度重視。

4.支票轉(zhuǎn)換支票轉(zhuǎn)換也就是銷售點(diǎn)（POS）支票轉(zhuǎn)換，它是指在銷售點(diǎn)將紙質(zhì)支票轉(zhuǎn)換為ACH交易的過程。POS支票轉(zhuǎn)換已在約1700個(gè)地區(qū)進(jìn)行了試點(diǎn)，一些主要的零售商已開始提供這一服務(wù)。一些網(wǎng)站也正在提供所謂在線支票轉(zhuǎn)換，它們與POS支票轉(zhuǎn)換相似，消費(fèi)者首先提供支票信息，然后將交易方式轉(zhuǎn)換為ACH交易。

（三）電子貨幣。

雖然至今為止，電子貨幣中的多數(shù)品種，只有有限的消費(fèi)者和商家感興趣，但電子貨幣中包含著一些創(chuàng)新和一些潛在的重要支付機(jī)理。美國的電子貨幣主要包括：1.儲(chǔ)值工具這是一類預(yù)付儲(chǔ)值產(chǎn)品，資金以電子方式被預(yù)先儲(chǔ)存在卡片之中，稱之為“儲(chǔ)值卡”；或計(jì)算機(jī)里，稱之為“電子現(xiàn)金”。

儲(chǔ)值卡既可以是多用途（開放系統(tǒng)）卡，進(jìn)行多種支付，也可以是單用途（封閉系統(tǒng)）卡，其支付范圍相當(dāng)有限。單用途儲(chǔ)值卡的例子很多，包括公眾交通卡、電話卡、復(fù)印卡和電子禮品卡等。多用途卡的代表是智能卡，在卡內(nèi)鑲有一個(gè)小芯片，與歐洲不同，多用途卡在美國尚未得到普遍接受。

電子現(xiàn)金在美國的影響也較小。早期的嘗試由DigiCash公司進(jìn)行，但不太成功，他們的設(shè)計(jì)是讓參與銀行對(duì)其儲(chǔ)戶發(fā)行電子現(xiàn)金，然后，客戶用這些電子現(xiàn)金在參與商戶那里進(jìn)行在線購買。近期的實(shí)驗(yàn)由Flooz.com公司進(jìn)行，它要求消費(fèi)者先購買一定單位的名為“Flooz”電子通貨，隨后再對(duì)參與商戶進(jìn)行在線支付。

2.微額支付與電子支票微額支付是指其金額太小，不宜用信用卡結(jié)算的那些支付。電子現(xiàn)金是一個(gè)途徑，其他途徑還包括：互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)提供商（ISPs）的帳單合并和電信公司帳單，參與商將有關(guān)支付信息發(fā)送給消費(fèi)者的ISP，后者將其加進(jìn)消費(fèi)者每月的ISP或電信帳單之中，一同收費(fèi)。在一定意義上，這些微額支付方式代表著一類新的電子貨幣形式。

電子貨幣的一種新形式是電子支票，它由“金融服務(wù)技術(shù)聯(lián)盟”設(shè)計(jì)發(fā)展而成，該聯(lián)盟包括銀行、政府機(jī)構(gòu)和其他金融業(yè)參與者。電子支票模仿紙質(zhì)支票，但其開出、遞送、存入、交換和清算，每一步都是電子化處理。作為一種與前文所述的支票轉(zhuǎn)換不同的支付工具，電子支票現(xiàn)在正在美國財(cái)政部有限的范圍內(nèi)進(jìn)行實(shí)驗(yàn)。

三、美國電子支付發(fā)展的啟示

美國電子支付方式的發(fā)展具有以下幾個(gè)特點(diǎn)：一是電子支付工具種類較多，能較好地滿足各類不同的支付清算需要；二是層次合理，既保證了支付清算效率的提高，降低了支付風(fēng)險(xiǎn)，又避免了對(duì)支付參與者形成一些不必要的限制和費(fèi)用；三是發(fā)展的遞進(jìn)性較好，支付工具層層遞進(jìn)，相互銜接，有效地利用了原有資源；四是積極引導(dǎo)，鼓勵(lì)競(jìng)爭(zhēng)和創(chuàng)新，不采取強(qiáng)行的統(tǒng)一規(guī)范政策，爭(zhēng)取技術(shù)領(lǐng)先；五是發(fā)展速度正在日益加快，電子支付的所有類型都呈上升趨勢(shì)，一些新的電子支付工具還在不斷涌現(xiàn)。由于電子商務(wù)的迅猛發(fā)展和90年代在高技術(shù)環(huán)境下成長(zhǎng)起來的一代對(duì)電子支付方式的喜愛，其發(fā)展的趨勢(shì)仍會(huì)繼續(xù)。

相比之下，我國目前的電子支付體系，雖然歷經(jīng)了10余年的發(fā)展，初步形成了一個(gè)以中央銀行、商業(yè)銀行和證券結(jié)算公司為主，由全國電子聯(lián)行系統(tǒng)（EIS）、電子資金匯兌系統(tǒng)、證券結(jié)算系統(tǒng)、同城清算所和郵政支付系統(tǒng)組成的系統(tǒng)框架，但相對(duì)于正在迅猛發(fā)展的電子商務(wù)而言，已嚴(yán)重滯后。同時(shí)，這一體系還存在著一些嚴(yán)重的問題：首先是支付清算體系內(nèi)容龐雜、層次不清。我國的支付清算體系不僅承擔(dān)著支付清算的任務(wù)，同時(shí)它又是銀行科技電子化的一個(gè)組成部分，在電子貨幣、網(wǎng)絡(luò)銀行等的發(fā)展過程中，又?jǐn)U展到了電子金融業(yè)的領(lǐng)域，形成了一個(gè)龐雜的體系。由于金融電子化所涵蓋的內(nèi)容過于廣泛，目前追求的仍然是“大而全”的模式，簡(jiǎn)單的金融電子化方面的規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)化工作反而受到了影響，造成管理困難，整體效能低下。目前各系統(tǒng)間還沒有形成一個(gè)多層次的有效資金轉(zhuǎn)移網(wǎng)絡(luò)，在零售支付結(jié)算服務(wù)方面嚴(yán)重滯后。一些常規(guī)問題，如前置系統(tǒng)、在途資金等都還沒有得到很好的解決。

其次是支付清算制度不合理。我國的電子聯(lián)行基本上是在模擬手工作業(yè)的基礎(chǔ)上建立的，一些制度安排也沿用了傳統(tǒng)的規(guī)定。例如，目前規(guī)定商業(yè)銀行每筆50萬元（有的地方是10萬元）以上的支付清算項(xiàng)目，必須經(jīng)過電子聯(lián)行，盡管對(duì)于4大國有商業(yè)銀行來說，利用其內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)，更經(jīng)濟(jì)，更高效。

第三，網(wǎng)絡(luò)安全和發(fā)展成本令人擔(dān)憂。目前的電子支付網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，可以用“一大二慢”來概括，“一大”是指物理上規(guī)模龐大；“二慢”是建設(shè)速度慢，應(yīng)變反應(yīng)慢。網(wǎng)絡(luò)過于龐大對(duì)網(wǎng)絡(luò)安全本身不利，增加了防范外部攻擊的難度，技術(shù)漏洞和網(wǎng)絡(luò)薄弱環(huán)節(jié)出現(xiàn)的可能性加大，意外事故出現(xiàn)的概率變大。由于重要設(shè)備基本上從國外引進(jìn)，這類設(shè)備的技術(shù)進(jìn)步又十分迅速，因而更新?lián)Q代的成本相當(dāng)高昂。同時(shí)，一旦系統(tǒng)受到威脅，點(diǎn)多面廣，將嚴(yán)重影響應(yīng)變反應(yīng)速度。

第四，原有法律、法規(guī)不適應(yīng)。支付離不開有關(guān)資金轉(zhuǎn)移、確認(rèn)、風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任劃分、交易記錄的保存，以及信息安全等法律規(guī)范，我國現(xiàn)有的相關(guān)法律法規(guī)，基本上是建立在資金有形轉(zhuǎn)移基礎(chǔ)上的，在一些方面，已不能適應(yīng)電子支付方式發(fā)展的需要。比如《合同法》，盡管全國人大1999年3月15日通過的新《中華人民共和國合同法》(于1999年10月1日起實(shí)施)，首次明確了電子合同的合法地位，但對(duì)電子合同的描述還是粗線條的，缺乏可操作性。再如，《票據(jù)法》中有關(guān)結(jié)算的規(guī)定，對(duì)一些新的電子結(jié)算工具幾乎沒有涉及。在個(gè)人隱私保護(hù)、支付風(fēng)險(xiǎn)管理等方面，尚無系統(tǒng)的法規(guī)體系等。這些問題不僅可能會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)、金融的順暢運(yùn)行造成不利的影響，增加了社會(huì)的交易費(fèi)用和福利損失，而且也會(huì)嚴(yán)重影響到電子金融業(yè)的發(fā)展。