摘" 要：在市場經(jīng)濟不斷進步發(fā)展的時代背景下，為保證企業(yè)內(nèi)部資源高效整合，提升企業(yè)競爭優(yōu)勢，企業(yè)必須要充分發(fā)揮出并購重組優(yōu)勢，推動企業(yè)結構優(yōu)化升級，借助稅收籌劃手段將稅負控制在最小范圍內(nèi)，進一步控制企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營需要的成本投入。同時，企業(yè)開展稅收籌劃還要從整體發(fā)展角度出發(fā)制定稅收籌劃方案，將獲取穩(wěn)定經(jīng)濟效益作為核心目標，為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展提供基礎保障。對此本文將分析基于并購重組開展稅收籌劃的重要意義和基本原則，進而提出并購重組下的常見稅收籌劃模式和有效策略。

關鍵詞：并購重組；稅收籌劃；競爭優(yōu)勢；稅收負擔

DOI：10.12231/j.issn.1000-8772.2025.18.028

企業(yè)開展并購重組是整合社會資源與推動自身穩(wěn)定發(fā)展的重要途徑。在此期間，并購成本是決定并購成敗的重要條件，稅收則是并購成本中的重點內(nèi)容。因此，開展高效合理的稅收籌劃可以幫助企業(yè)降低稅務負擔。近些年國家也在企業(yè)并購政策方面給予了足夠支持，企業(yè)并購行為也逐漸增加，需要企業(yè)深入探索并購重組中的稅收籌劃路徑，對影響稅收的各項因素展開系統(tǒng)分析，確保企業(yè)能將并購成本控制在最低范圍內(nèi)，幫助企業(yè)獲取更加理想的經(jīng)濟效益。

1 企業(yè)并購重組稅收籌劃相關概述

企業(yè)并購重組就是在開展經(jīng)營活動基礎上針對非經(jīng)營活動開展的一項交易，主要內(nèi)容包括股權收購、債務整合與分立合并等。通過對企業(yè)內(nèi)部組織與經(jīng)濟結構進行合理調(diào)整，能為企業(yè)爭取更多競爭優(yōu)勢，在優(yōu)化結構和資源整合方面發(fā)揮著重要價值。而稅收籌劃則是納稅主體或相關機構，在深入分析企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀之后，在參考相關納稅法規(guī)基礎上制定的稅務方案。開展稅收籌劃可以有效緩解稅收負擔，確保企業(yè)能在嚴格把控成本投入的前提下獲取豐厚經(jīng)濟利潤，整個過程具有以下特點：一是稅收籌劃合法性，各環(huán)節(jié)都會嚴格按照相關法律規(guī)定開展。二是稅收籌劃總體性。企業(yè)開展的稅收籌劃需要從整體角度出發(fā)，綜合考慮企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展期間的其他費用支出。比如并購企業(yè)可以采取貸款方式完成資金籌備，雖然可以對所得稅稅額進行有效控制，但需要承擔一定的利息負擔，對企業(yè)可持續(xù)發(fā)展產(chǎn)生了一定影響。因此，企業(yè)開展稅收籌劃要從全局發(fā)展角度出發(fā)，在深入分析各類費用和稅額之后制定合理的稅收籌劃方案。三是稅收籌劃長期性。通常情況下，實際納稅期限遞延并不會減少應繳稅額，只是延長了繳納時間。但貨幣本身就具有時間價值，通過在時間條件上進行延遲，可以有效節(jié)省企業(yè)成本資金，進而為企業(yè)創(chuàng)造良好效益。從目標層面來看，企業(yè)從整體角度出發(fā)開展并購重組就是在提升自身競爭實力，獲取更加理想的經(jīng)濟效益。并且節(jié)省稅收成本也是企業(yè)開展并購重組的重要原因。所以在企業(yè)并購整合期間，不能單方面考慮稅收成本，還要重視其他方面的因素。而開展稅收籌劃就是提前籌劃控制并重組企業(yè)內(nèi)部的稅收成本，進而規(guī)避企業(yè)在并購重組期間面臨的風險問題，確保企業(yè)稅后經(jīng)濟利潤得到顯著提升。另外，企業(yè)圍繞經(jīng)濟利益目標展開經(jīng)營一般都是為了提升自身經(jīng)濟利益。但傳統(tǒng)的稅收成本控制并不能完全保證整體利益提升，有時還會呈現(xiàn)出相反效果，絕大部分情況都是在短期之內(nèi)增加了企業(yè)效益，對企業(yè)長遠發(fā)展不利。而開展稅收籌劃不是針對最重要目標，而是以企業(yè)并購重組整體目標為核心，稅收籌劃目標始終為企業(yè)整體目標提供服務。

2 基于并購重組的企業(yè)稅收籌劃重要意義

2.1 有利于提升企業(yè)競爭優(yōu)勢

在法律規(guī)定范圍內(nèi)開展的稅收籌劃可以幫助企業(yè)有效控制稅務成本與財務壓力，使企業(yè)能在激烈的市場競爭環(huán)境中占據(jù)穩(wěn)定優(yōu)勢。同時，稅收籌劃也是企業(yè)開展理財活動的重點內(nèi)容，主要是以資金活動為基礎開展的。在企業(yè)各項決策正式制定之前，精細化稅收籌劃可以對企業(yè)經(jīng)營行為進行嚴格規(guī)范，企業(yè)在正確決策支持下也會呈現(xiàn)出良性經(jīng)營狀態(tài)。但稅收籌劃本身就具有系統(tǒng)性和復雜性，企業(yè)要想在稅收籌劃基礎上減輕稅負，必須要強化自身財務核算與財務管理，確保企業(yè)經(jīng)營管理模式能更加規(guī)范。尤其是在市場競爭日益激烈的經(jīng)濟環(huán)境下，只有深入了解市場發(fā)展規(guī)律并發(fā)揮稅收籌劃優(yōu)勢，才能在新時期市場競爭環(huán)境下獲取穩(wěn)定經(jīng)濟利潤。

2.2 有利于提升企業(yè)納稅意識

鼓勵企業(yè)在并購重組期間積極開展稅收籌劃，可以使企業(yè)納稅遵從度明顯提升。開展稅收籌劃的基本條件就是保證稅收合規(guī)性[1]。同時，開展高質量稅收籌劃可以使企業(yè)在獲取合法經(jīng)營利潤的同時履行納稅義務，使企業(yè)內(nèi)部納稅人員具備良好的法律意識。此外，稅收籌劃與納稅意識提升之間存在同步關聯(lián)，積極開展稅收籌劃也是企業(yè)開展普法教育的重要途徑之一。

2.3 有利于發(fā)揮經(jīng)濟杠桿作用

企業(yè)納稅方對國家政策的良好回應可以充分發(fā)揮出相關政策的規(guī)范作用，進而滿足宏觀經(jīng)濟調(diào)控需求。所以企業(yè)在并購重組稅收籌劃過程中必須要多方面了解稅收法律規(guī)定，精準了解稅收政策提出的各項需求。納稅主體在稅收籌劃方案選擇時也要參考節(jié)稅要求，促使社會經(jīng)濟能從客觀層面得到提升。此外，基于合法要求下的并購重組稅收籌劃，便于對企業(yè)整體發(fā)展布局進行優(yōu)化調(diào)整，促使企業(yè)能長久健康發(fā)展。

3 企業(yè)并購重組稅收籌劃相關理論

3.1 協(xié)同效應

應用于企業(yè)經(jīng)營管理期間的協(xié)同效應理論主要表現(xiàn)在財務和經(jīng)營兩方面。經(jīng)營方面的協(xié)同效應指的是在協(xié)同之后完成實現(xiàn)資源互補，在現(xiàn)有經(jīng)濟規(guī)?；A上提升經(jīng)營效率。而財務協(xié)同效應則是在協(xié)同后為企業(yè)創(chuàng)造更加理想的經(jīng)濟利益。從企業(yè)并購重組層面來看，稅收協(xié)同效應主要是由稅收擋板和稅盾效應兩部分內(nèi)容組成。如果企業(yè)在資產(chǎn)評估方面出現(xiàn)公允價值超出賬面價值的情況，那么在并購過程中就要選擇應稅合并模式，確保后期折舊額能得到顯著提升，將納稅所得額控制在最小范圍內(nèi)。

3.2 有效稅收籌劃

科學合理的稅收籌劃理論能探索企業(yè)降低稅負的有效路徑，還能將效益最大化作為稅收籌劃基本方向，具體內(nèi)容包括非稅成本與隱性稅收。其中，非稅成本主要是企業(yè)企業(yè)在稅收籌劃方案具體實施期間所產(chǎn)生的成本支出，引發(fā)非稅成本支出的原因體現(xiàn)在多方面，其中信息不對稱問題表現(xiàn)得較為明顯。并且，企業(yè)在并購重組期間的稅收籌劃在稅收和非稅成本之間存在緊密關聯(lián)，企業(yè)在降低稅負壓力的前提下也會導致非稅成本明顯提高，這就需要企業(yè)必須做出合理選擇。而隱性稅收則是在稅收規(guī)定之內(nèi)開展的不容易被直接察覺的稅收行為，通常來自于市場環(huán)境，出現(xiàn)隱性稅收的主要原因就是供需之間存在不均衡關系，導致優(yōu)惠資產(chǎn)價格明顯提升，投資回報率低于普通回報率[2]。

4 企業(yè)并購重組稅收籌劃的基本原則

4.1 合法性原則

企業(yè)開展稅收籌劃最基本的原則就是要在法律規(guī)定范圍內(nèi)進行，嚴格在規(guī)定制度范圍內(nèi)落實稅收籌劃要求，確保企業(yè)能獲取理想穩(wěn)定的經(jīng)濟效益，將并購重組成本控制在合理范圍內(nèi)。對此，企業(yè)應深度了解與并購重組稅收籌劃相關的法律規(guī)定，在滿足合規(guī)開展要求的前提下，選擇合適的稅收籌劃方案，確保并購重組要求得到貫徹落實。

4.2 預見性原則

企業(yè)在稅收籌劃開展期間應將注意力集中在可預見性活動開展中，在并購重組之前就提前分析稅收籌劃路徑。同時，企業(yè)并購重組過程中的相關業(yè)務較為復雜，需要企業(yè)提前了解與納稅相關的各類情況，便于對整個稅收并購重組過程進行管控。由此可見，要想保證稅收籌劃獲取理想經(jīng)濟效益，企業(yè)應提前將并購重組活動落實到位，確保稅收籌劃可以按照提前預定方向進行。

4.3 成本效益原則

企業(yè)在并購重組過程中開展的稅收籌劃并不是為了單純獲取經(jīng)濟利潤，在稅收籌劃過程中會出現(xiàn)很多額外成本。因此，企業(yè)應綜合考慮稅收成本和增量成本，隨后要根據(jù)成本效益基本原則判斷活動在經(jīng)濟層面的執(zhí)行效果，以此為基礎制訂合理計劃方案。

5 企業(yè)并購重組下的稅收籌劃模式分析

5.1基于現(xiàn)金并購支付的稅收籌劃

基于現(xiàn)金支付開展的并購方式能有效提升并購效率，具有簡單化和高效化特點。借助此方法開展稅收籌劃可以從以下兩方面進行：一是在現(xiàn)金并購方式可以通過分期付款開展，既要為資金運轉提供良好運作空間，也要將并購企業(yè)稅收壓力控制在合理范圍內(nèi)[3]。并購雙方如果都能合理運用此形式，那么企業(yè)稅收就會明顯減少，獲取了理想經(jīng)濟利潤。二是在完成并購之后，企業(yè)通過評估資產(chǎn)結構可以發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)價值有所提升，折舊信貸量變得越來越多，能將后續(xù)一段時期的經(jīng)營稅前利潤有效扣除，減少了企業(yè)經(jīng)營成本投入。除了上述兩方面工作之外，基于現(xiàn)金并購下的稅收籌劃主要是以增值稅為重點關注對象，在資產(chǎn)轉讓合并之后，雖然在表面上看似是提升了并購成本，但實際上是降低了并購重組稅收壓力，在推動企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展和經(jīng)濟效益提升方面發(fā)揮著重要作用。

5.2 基于股權并購支付的稅收籌劃

企業(yè)開展股權并購支付模式通常都是圍繞資本市場環(huán)境開展的，具體表現(xiàn)在以下幾方面：一是根據(jù)預期要求完成并購之后，內(nèi)部資產(chǎn)會成為企業(yè)股份，企業(yè)會取代部分對應資產(chǎn)。同時，合并后的企業(yè)會根據(jù)股份要素實現(xiàn)并購目標。二是并購企業(yè)股權交換會針對合并企業(yè)股東股份占比實現(xiàn)并購目標。整個過程不需要企業(yè)支付過多資金，所以并不會在短期之內(nèi)出現(xiàn)額外風險。但會導致相關控制權被稀釋。所以，企業(yè)可以在了解股權并購支付計稅基礎的前提下，免繳相關所得稅。

5.3 基于債券發(fā)行并購的稅收籌劃

在企業(yè)并購重組過程中，并購債券能發(fā)揮出一定的節(jié)稅優(yōu)勢。為避免企業(yè)在并購之后失去對應的控制權，通常都會采取債券形式向目標企業(yè)發(fā)起并購。經(jīng)過合并之后的企業(yè)會獲得延遲支付現(xiàn)金的權利，而且在債券發(fā)行方面也會表現(xiàn)出靈活性特征，減輕了企業(yè)在后續(xù)一段時期內(nèi)的發(fā)展壓力，能從根本上提升企業(yè)運營能力[4]。這也說明并購企業(yè)可以降低現(xiàn)金支付延遲時間的前提下處理資金周轉問題，使企業(yè)經(jīng)營風險可以控制在最小范圍內(nèi)，此方法生成的債券利息也可以從稅前財務費用中篩選去除，確保企業(yè)經(jīng)濟利潤能顯著提升。

6 企業(yè)并購重組中的稅收籌劃有效策略

6.1 全面發(fā)揮稅收籌劃指導價值

企業(yè)開展并購重組能滿足新時期經(jīng)濟環(huán)境發(fā)展需求，企業(yè)在市場環(huán)境內(nèi)的綜合競爭實力也會得到全面提升，實現(xiàn)可持續(xù)長遠發(fā)展目標。而稅收籌劃是順利開展并購重組的重要條件，只有將稅收籌劃工作落實到位，才能提升并購重組成功率，進而發(fā)現(xiàn)符合企業(yè)發(fā)展需求的核心目標。此外，選擇正確的稅收籌劃目標可以強化企業(yè)并購重組整體效果。所以，企業(yè)應針對自身發(fā)展類型進行分析，確保在并購重組實施之后能對流轉稅進行有效管控。在并購重組結束后，被并購企業(yè)營業(yè)稅會轉變?yōu)閮?nèi)部稅務，省略了對外繳納環(huán)節(jié)，能幫助企業(yè)減免稅務目標。除此之外，在稅收籌劃目標選取過程中還要多利用優(yōu)惠政策，真正滿足稅收減免要求。從目前發(fā)展形勢來看，絕大多數(shù)企業(yè)都開始享受優(yōu)惠政策帶來的便利，經(jīng)濟效益也得到明顯提升。

6.2 與稅務機關深入交流

企業(yè)開展并購重組中的稅收籌劃，必須要在稅務法律規(guī)定范圍內(nèi)開展各項工作，嚴禁出現(xiàn)違規(guī)行為，避免對企業(yè)經(jīng)濟效益和自身聲譽形象造成影響。對此，企業(yè)應深入了解稅收政策規(guī)定和自身發(fā)展現(xiàn)狀，精準判斷政策變動趨勢，進而將成本支出控制在最小范圍內(nèi)，幫助企業(yè)獲取更加理想的經(jīng)濟效益。與此同時，在時代進步發(fā)展環(huán)境下，政府部門針對各類產(chǎn)業(yè)也加大了扶持力度，這些支持既體現(xiàn)在資金和資源方面，也針對稅收政策提出了相關優(yōu)惠建議，其主要目的就是降低企業(yè)納稅負擔。此外，企業(yè)應與稅務機關部門進行深入交流，掌握新時期政策消息并根據(jù)稅務機關提出的建議調(diào)整稅務風險評估流程，結合企業(yè)并購重組真實情況開展稅收籌劃，爭取在稅務機關的支持幫助下杜絕操作不規(guī)范行為[5]。

6.3 選擇合適的并購出資方式

企業(yè)常見的并購出資方式主要包括現(xiàn)金購入、股票置換及混合支付。其中，現(xiàn)金購入并購主要涵蓋著股票和資產(chǎn)兩項內(nèi)容。企業(yè)利用現(xiàn)金購入股票主要是在出售基礎上獲取經(jīng)濟利潤，從而上繳相對應的所得稅，使目標企業(yè)所得稅可以穩(wěn)定提升，第一時間上繳所得稅并提升企業(yè)稅負。而現(xiàn)金購入資產(chǎn)模式可以使企業(yè)在享受原本目標的折舊，從而有效減少稅收款項[6]。也就是說，企業(yè)選擇現(xiàn)金購入的并購模式能提升稅收籌劃的成功幾率。股票置換形式主要是利用股票形式完成目標企業(yè)并購任務，以此來順利實現(xiàn)預期制定的稅收籌劃目標。從目標企業(yè)角度來看，在股票交換基礎上獲取的資本并不需要上繳所得稅，股票在出售之后才開始繳納稅務，通過股票換取方式獲得的目標公司也會成為并購企業(yè)子公司，在子公司出現(xiàn)盈利虧損的情況時，母公司就會對此虧損部分進行彌補。除此之外，混合支付并購方式能將稅負降至最小范圍內(nèi)。也就是說，企業(yè)要根據(jù)自身發(fā)展情況選擇具體并購方法。

7 結束語

綜上所述，基于企業(yè)并購重組下的合理稅收籌劃，可以將企業(yè)稅務負擔降至最低并有效管控并購成本。但部分企業(yè)并沒有認識到稅收籌劃重要性，只是通過制定經(jīng)營決策來減少采購成本。然而，稅收籌劃是企業(yè)高質量經(jīng)營發(fā)展的必要條件，良好的稅收籌劃可以為企業(yè)創(chuàng)造長久穩(wěn)定的經(jīng)濟利潤。所以，企業(yè)應從思想層面提升重視力度，確保與企業(yè)并購重組相關的工作都能貫徹落實到位。

參考文獻

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作者簡介：蘇雙雙（1986-），女，漢族，山東青島人，本科，中級會計師、中級審計師，研究方向：內(nèi)控管理、投融資管理、并購重組。