摘要：中央一號文件多次強調(diào)，“三農(nóng)”問題是全黨工作重中之重，需推進數(shù)字鄉(xiāng)村建設以促進農(nóng)業(yè)增產(chǎn)和農(nóng)民增收。本文基于全國31個省區(qū)市面板數(shù)據(jù)，采用雙重固定效應模型，實證分析數(shù)字普惠金融對農(nóng)民收入的影響。研究發(fā)現(xiàn)，數(shù)字普惠金融對農(nóng)民收入具有顯著正向作用，且對中西部地區(qū)的促進作用強于東部。因此，提升數(shù)字普惠金融發(fā)展水平，對推動農(nóng)村經(jīng)濟、實現(xiàn)鄉(xiāng)村振興、提高農(nóng)民收入及縮小地區(qū)差距具有重要意義。

關鍵詞：數(shù)字普惠金融；農(nóng)民收入；區(qū)域差異

1 文獻綜述

習近平總書記在全國脫貧攻堅表彰大會上提出，脫貧摘帽并非終點，解決發(fā)展不平衡不充分問題、縮小城鄉(xiāng)發(fā)展差距、實現(xiàn)全體人民共同富裕仍任重而道遠，要把促進農(nóng)民富裕富足放在更加重要的位置上。2025年中央一號文件強調(diào)，“千方百計推動農(nóng)業(yè)增效益、農(nóng)村增活力、農(nóng)民增收入，為推進中國式現(xiàn)代化提供基礎支撐”。實現(xiàn)農(nóng)民增收，需要金融的支持。盡管政府不斷出臺和完善相關政策措施增加金融供給，但傳統(tǒng)金融行業(yè)仍存在融資成本較高、基礎設施覆蓋不足、安全監(jiān)管不完善等問題，部分農(nóng)村地區(qū)的金融服務可得性不高，農(nóng)民持續(xù)穩(wěn)定增收嚴重受阻[1]。

在農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化建設的進程中，數(shù)字普惠金融發(fā)揮著重要作用。楊怡等（2022）研究發(fā)現(xiàn)，通過拓展數(shù)字普惠金融的覆蓋廣度和數(shù)字化程度，有助于農(nóng)戶、涉農(nóng)企業(yè)或相關經(jīng)營組織獲得更為便捷、低成本的普惠金融支持渠道，打破信息壁壘，提升經(jīng)營收入，助力農(nóng)民增收[2]。譚靈芝等（2022）基于數(shù)字普惠金融市級層面指數(shù)研究發(fā)現(xiàn)，數(shù)字普惠金融能夠通過提供地方金融資源支持、增加就業(yè)機會、擴大職業(yè)選擇等方面吸引農(nóng)村勞動力回流，其三個維度均能夠顯著提升回流農(nóng)村勞動力的收入程度，進而提升農(nóng)民整體收入水平[3]。張芳（2023）研究發(fā)現(xiàn)，數(shù)字普惠金融的空間溢出效應能夠促進相鄰地區(qū)的創(chuàng)業(yè)活動，并為農(nóng)村創(chuàng)業(yè)活動提供有效的金融支持，通過收入渠道的拓寬提升農(nóng)民收入[4]。葛和平等（2021）研究發(fā)現(xiàn)，數(shù)字普惠金融的發(fā)展可以提高農(nóng)民的消費能力和水平，同時有助于延展農(nóng)民就業(yè)方式，優(yōu)化經(jīng)濟結(jié)構，完善農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈[5]。鄧榮榮等（2023）指出，數(shù)字基礎設施的建設能夠提高農(nóng)民的收入水平，數(shù)字普惠金融的發(fā)展、數(shù)字鴻溝的縮小以及創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)是數(shù)字基礎設施保障農(nóng)民增收的重要機制，并對周邊地區(qū)的農(nóng)民收入具有正向的空間溢出效應[6]。劉松濤等（2024）通過構建泰爾指數(shù)對城鄉(xiāng)收入差距進行衡量，并從宏觀和微觀兩個視角發(fā)現(xiàn)數(shù)字普惠金融的發(fā)展能夠賦能農(nóng)民增收，同時，數(shù)字普惠金融對西部地區(qū)城鄉(xiāng)差距的縮小效應最為顯著[7]。本文試圖從兩方面進行分析：第一，進一步探究數(shù)字普惠金融的發(fā)展對農(nóng)民收入的影響，并進行實證檢驗。第二，證明數(shù)字普惠金融對于農(nóng)民收入的影響存在區(qū)域異質(zhì)性，并對其進行分析。

2 理論分析與研究假設

數(shù)字普惠金融借助互聯(lián)網(wǎng)和數(shù)字技術，突破傳統(tǒng)金融服務的地域限制，降低門檻、提升效率，促進金融服務的普及。隨著農(nóng)村經(jīng)濟從單一農(nóng)業(yè)向多元化轉(zhuǎn)型，農(nóng)民金融需求的變化推動了農(nóng)村數(shù)字普惠金融的發(fā)展。呈現(xiàn)出以下特點：第一，便捷。絕大多數(shù)農(nóng)民可直接利用智能手機，在線交易、辦理銀行業(yè)務、進行理財?shù)龋瑪[脫時空限制，極大地提升了金融服務便捷性。第二，低成本。受生產(chǎn)周期、自然災害、市場價格波動等因素的影響，農(nóng)民收益不穩(wěn)定。傳統(tǒng)金融因抵押要求高、審核成本高等問題，許多農(nóng)戶不愿貸、不敢貸。數(shù)字普惠金融通過數(shù)字化模型，對農(nóng)戶積累的各類數(shù)據(jù)進行整合并交叉驗真，使其可憑借自身信用，完成無抵押擔保貸款[8]，降低了各類成本。第三，個性化。相較于農(nóng)民多樣化、復雜化的需求而言，傳統(tǒng)金融服務缺乏針對性，在辦理的過程中操作困難，無法滿足現(xiàn)階段的發(fā)展要求。數(shù)字普惠金融平臺可根據(jù)用戶需求與實際情況，提供定制化金融服務。此外，農(nóng)村電商的興起推動特色農(nóng)產(chǎn)品銷售范圍擴大，農(nóng)村生產(chǎn)經(jīng)營活動走向多樣化，農(nóng)民收入水平得以提高。數(shù)字普惠金融還緩解了創(chuàng)業(yè)中的信息不對稱和資金短缺問題，提升地區(qū)創(chuàng)業(yè)活躍度，創(chuàng)造更多就業(yè)機會，助力農(nóng)民收入結(jié)構多元化。

研究假設1：數(shù)字普惠金融的持續(xù)發(fā)展對于農(nóng)民收入具有正向影響。

數(shù)字普惠金融對不同地區(qū)農(nóng)民收入的影響存在差異。在經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)，傳統(tǒng)金融體系較完善，農(nóng)民獲取金融服務渠道多樣，可及時彌補資金缺口、擴大經(jīng)營規(guī)模，獲取更高經(jīng)濟效益，數(shù)字普惠金融的作用更多是補充和優(yōu)化，在該地區(qū)所發(fā)揮的影響較為有限。在經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)，基礎設施薄弱、產(chǎn)業(yè)結(jié)構單一，農(nóng)民融資渠道匱乏，數(shù)字普惠金融能顯著降低服務門檻和成本，提高金融可得性，幫助農(nóng)民擴大經(jīng)營規(guī)模、改善經(jīng)濟狀況，從而更有效地促進增收。

研究假設2：數(shù)字普惠金融對不同區(qū)域的農(nóng)民收入的影響存在著異質(zhì)性。

3 研究設計

3.1 數(shù)據(jù)來源

本文選取2012—2021年全國31個省、自治區(qū)、直轄市的相關數(shù)據(jù)作為分析樣本，被解釋變量數(shù)據(jù)來自《中國統(tǒng)計年鑒》，解釋變量數(shù)據(jù)來自北京大學數(shù)字金融研究中心編制的《數(shù)字普惠金融指數(shù)》，控制變量數(shù)據(jù)來源于《中國統(tǒng)計年鑒》《中國農(nóng)村統(tǒng)計年鑒》及各省市統(tǒng)計年鑒等。

3.2 變量選取

3.2.1 被解釋變量

將農(nóng)民收入水平（income）作為被解釋變量，根據(jù)國家官方統(tǒng)計數(shù)據(jù)，用農(nóng)民人均可支配收入的自然對數(shù)來表示農(nóng)民收入水平。

3.2.2 核心解釋變量

將數(shù)字普惠金融指數(shù)（indifi）作為核心解釋變量，選取北京大學數(shù)字金融研究中心所發(fā)布的數(shù)字普惠金融指數(shù)的自然對數(shù)，對我國各省、自治區(qū)、直轄市的數(shù)字普惠金融發(fā)展水平予以衡量。

3.2.3 控制變量

參考以往文獻，選擇以下變量：城鎮(zhèn)化率（urban），用城鎮(zhèn)常住人口占地區(qū)總?cè)丝诘谋戎乇硎荆划a(chǎn)業(yè)結(jié)構升級（is），用第二產(chǎn)業(yè)增加值與第三產(chǎn)業(yè)的增加值的比重來衡量；政府干預程度（gov），用政府財政支出與地區(qū)生產(chǎn)總值的比重來衡量。交通基礎設施水平（traffic），用公路里程的自然對數(shù)來衡量；互聯(lián)網(wǎng)基礎條件（inter），用互聯(lián)網(wǎng)寬帶接入端口數(shù)的自然對數(shù)來表示。社會消費水平（scl），用社會消費品零售總額與國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重來表示。

3.3 模型設定

本文以上述變量構建模型。對部分數(shù)據(jù)進行取對數(shù)處理以消除異方差，構建雙重固定效應模型：

其中，income表示農(nóng)民人均可支配收入，indifi表示數(shù)字普惠金融指數(shù)，controls表示上述控制變量，下角標i表示地區(qū)，下角標t表示時間，μ表示地區(qū)固定效應，σ表示時間固定效應，ε為隨機干擾項。

本文中各變量的描述性統(tǒng)計如表1所示，為平衡數(shù)據(jù)，對部分數(shù)據(jù)進行了對數(shù)化處理。根據(jù)分析結(jié)果可得知，各變量標準差較小，不存在極端值，所得數(shù)據(jù)均在合理范圍之內(nèi)，可進行實證檢驗。

4 實證分析

4.1 相關性分析

為探究本模型中解釋和被解釋變量之間的初步關系，采用Person相關系數(shù)法進行分析（表2）。其中，indifi與income之間系數(shù)為0.795，在1%的顯著性水平下呈正相關關系，可得出初步結(jié)論：數(shù)字普惠金融的發(fā)展對農(nóng)民收入水平具有顯著的正向影響。

4.2 基準回歸分析

本文采用逐步回歸法進行數(shù)據(jù)分析（表3）：在第（1）列數(shù)據(jù)針對解釋變量和被解釋變量進行分析，indifi系數(shù)為0.221（在0.001水平顯著），表明indifi每增加0.1%，農(nóng)民收入提升0.221%，支持假設1。第（2）列數(shù)據(jù)加入控制變量后，indifi、traffic，inter，scl的系數(shù)均為正顯著，證明能夠影響農(nóng)民收入水平，且存在正相關關系，這是因為隨著交通基礎設施水平和互聯(lián)網(wǎng)基礎條件的改善，金融機構下沉服務至農(nóng)村，提升農(nóng)村金融普惠水平，提高了農(nóng)民收入。相比第（1）列，Indifi系數(shù)略有下降但仍顯著（1%水平），urban不顯著可能受城鄉(xiāng)二元結(jié)構影響，無法依靠城鎮(zhèn)化水平的提高拉動農(nóng)民收入水平。綜上，數(shù)字普惠金融對農(nóng)民收入具有顯著正向作用，進一步驗證假設1。

4.3 區(qū)域異質(zhì)性檢驗

為檢驗數(shù)字普惠金融對不同地區(qū)農(nóng)民收入水平的影響，本文根據(jù)國家發(fā)改委官方定義，將31個省份劃分為東部中西部地區(qū)兩部分進行回歸分析（表4）。由此表可知，數(shù)字普惠金融的發(fā)展對于農(nóng)民收入水平均存在著正向影響。從indifi的系數(shù)來看，數(shù)字普惠金融的發(fā)展對于中西部地區(qū)的提升效果更加顯著。假設2可被證明成立。出現(xiàn)這種情況的原因主要有以下幾點。第一，東部地區(qū)因交通便利、資源豐富，早期獲得政策、資本和人才支持，經(jīng)濟發(fā)展較快，金融體系較完善，傳統(tǒng)金融服務已能滿足需求，故數(shù)字普惠金融對其影響有限。第二，中西部地區(qū)金融資源相對匱乏，經(jīng)濟發(fā)展較慢。數(shù)字普惠金融通過增加金融供給，促進金融創(chuàng)新和經(jīng)濟轉(zhuǎn)型，為農(nóng)民提供更多資金支持和發(fā)展機會，因此對中西部地區(qū)的惠及性更高，對農(nóng)民收入的正向影響更顯著。

4.4 穩(wěn)健性檢驗

為保證實證結(jié)果的有效性，采用變量替換法，從數(shù)字金融普惠水平的覆蓋廣度、使用深度、數(shù)字化程度三個維度進行檢驗。同時考慮到2019—2021年各行業(yè)所受沖擊較大，選取的數(shù)據(jù)對于實證結(jié)果可能存在影響，因此運用控制變量法，剔除這三年的數(shù)據(jù)進行檢驗（表5）。兩種檢驗方法的indifi的影響系數(shù)仍在1%的顯著性水平下顯著，估計結(jié)果與前文一致，可認為上述結(jié)論穩(wěn)健。

5 結(jié)論與建議

近年來，我國各級政府積極落實鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，數(shù)字普惠金融填補了農(nóng)村金融服務空缺，促進了農(nóng)民增收。研究表明：第一，數(shù)字普惠金融對農(nóng)民收入有顯著正向作用，通過改善農(nóng)村經(jīng)濟環(huán)境、降低生產(chǎn)經(jīng)營成本、提高生產(chǎn)效率推動收入增長。第二，良好的交通基礎設施降低了農(nóng)產(chǎn)品運輸成本；互聯(lián)網(wǎng)幫助農(nóng)民獲取市場信息，優(yōu)化產(chǎn)銷決策；城鄉(xiāng)居民消費升級擴大了農(nóng)產(chǎn)品銷售機會。第三，中西部地區(qū)受益更顯著，因其金融基礎設施薄弱，數(shù)字普惠金融以低成本、高效率優(yōu)勢彌補了傳統(tǒng)金融服務不足，為農(nóng)民提供了更便捷多元的金融服務。

基于以上結(jié)論，提出下述建議：第一，優(yōu)化金融服務，因地制宜開發(fā)特色金融產(chǎn)品，簡化審批流程，提升服務效率；完善鄉(xiāng)村金融體系，強化數(shù)字普惠金融監(jiān)管，保障農(nóng)民金融可得性。第二，提升數(shù)字素養(yǎng)，加強農(nóng)民數(shù)字技能培訓，增強其運用數(shù)字技術發(fā)展產(chǎn)業(yè)的能力；通過政策與資金支持，降低農(nóng)民參與創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)的風險與成本，推動鄉(xiāng)村智能新業(yè)態(tài)發(fā)展。第三，完善基礎設施，加快農(nóng)村道路建設，改善交通條件，助力農(nóng)產(chǎn)品流通和鄉(xiāng)村旅游；推進涉農(nóng)信息共享與行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，為鄉(xiāng)村經(jīng)濟提供硬件與數(shù)據(jù)支撐，促進農(nóng)民增收與農(nóng)村全面發(fā)展。

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