0 引言

隨著經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的加速推進(jìn)，金融領(lǐng)域創(chuàng)新層出不窮，金融工具在企業(yè)經(jīng)營管理中的角色越發(fā)變得不可或缺。財政部于2006年發(fā)布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號一金融工具確認(rèn)和計量》（以下簡稱“金融工具準(zhǔn)則”），在提升會計信息透明度，規(guī)范會計準(zhǔn)則計量方面發(fā)揮了積極影作用[]。然而自國際金融危機(jī)爆發(fā)以后，原金融工具準(zhǔn)則實施過程中出現(xiàn)的“順周期”弊端日益凸顯，難以滿足監(jiān)管對高質(zhì)量會計報告的需求。為促進(jìn)金融系統(tǒng)健康發(fā)展，提高會計信息質(zhì)量，2014年國際會計準(zhǔn)則理事會頒布了《國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第9號——新金融工具準(zhǔn)則》（IFRS9），而我國則采取了會計準(zhǔn)則與國際會計準(zhǔn)則相趨同的策略。自2018年1月1日起，中國境內(nèi)外上市公司實施由財政部修訂發(fā)布的金融工具準(zhǔn)則，該準(zhǔn)則從理論上完善了金融工具分類和計量，減少了會計錯配，優(yōu)化了資產(chǎn)減值計量模型，對金融企業(yè)、投資公司、資本市場發(fā)展具有重要影響。

然而高質(zhì)量的會計準(zhǔn)則不一定能生成高質(zhì)量的會計信息，企業(yè)經(jīng)營管理人員為完成公司經(jīng)營指標(biāo)，要求會計人員根據(jù)會計準(zhǔn)則選擇有利于達(dá)成公司業(yè)績的核算方式進(jìn)行盈余管理。這種現(xiàn)象在國有企業(yè)中屢見不鮮。而金融工具會計準(zhǔn)則在實務(wù)中一直是會計人員核算的難點，加之新金融工具準(zhǔn)則給企業(yè)財會人員留出了主觀選擇空間，從而成為企業(yè)盈余管理的手段之一。

為推進(jìn)國有企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，2023年1月5日，國務(wù)院國資委對中央企業(yè)提出經(jīng)營指標(biāo)考核體系“一利五率”，其中“一利”是指利潤總額，作為考核國有企業(yè)的重要參考指標(biāo)。而新金融工具會計準(zhǔn)則實施后，會計人員的主觀可選擇性對“利潤總額”指標(biāo)影響較大，通過新金融工具準(zhǔn)則進(jìn)行盈余管理，進(jìn)而實現(xiàn)考核目標(biāo)。這給國資委監(jiān)管提出了一定的挑戰(zhàn)和壓力。

本文以第2號會計準(zhǔn)則《企業(yè)會計準(zhǔn)則第2號——長期股權(quán)投資》（以下簡稱“長期股權(quán)投資準(zhǔn)則”）及第22號會計準(zhǔn)則《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號—金融工具確認(rèn)和計量》及其應(yīng)用指南為基礎(chǔ)，聚焦實務(wù)中長期股權(quán)投資轉(zhuǎn)換為金融工具中盈余管理的可操作性，以及金融工具確認(rèn)對后續(xù)企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的影響，一方面揭示企業(yè)會計人員利用新金融工具準(zhǔn)則進(jìn)行盈余管理的手段方法，明確加強(qiáng)會計監(jiān)管的必要性；另一方面為會計準(zhǔn)則制定者提供新金融工具實務(wù)運(yùn)用中的案例，為后續(xù)準(zhǔn)則的改進(jìn)完善提供思路。

1金融工具及投資公司會計核算方式

金融工具在現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)濟(jì)中扮演著重要角色，企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)在資產(chǎn)中持有各類金融工具包括不限于股票、債權(quán)、衍生工具投資等，雖然金融工具會計準(zhǔn)則提供了規(guī)范及應(yīng)用指南，然而這些金融工具的會計核算處理具有相對復(fù)雜性且具有主觀可選擇性。本文以實體企業(yè)（投資公司）為例探究金融工具會計處理及轉(zhuǎn)換中盈余管理的操作方式，展示其對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生的重要影響。

投資公司經(jīng)營業(yè)務(wù)模式主要以股權(quán)投資項目為主，決定了金融工具中會計核算基本分為3類：長期股權(quán)投資（控制、共同控制和重大影響）、以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)（交易性金融資產(chǎn)），以及以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)（其他權(quán)益工具投資），面對這3類選擇，企業(yè)會計人員會根據(jù)會計準(zhǔn)則的相關(guān)性要求進(jìn)行初步判斷，同時會因其投資項目的優(yōu)劣，選擇有利于公司業(yè)績的會計核算科目，進(jìn)而規(guī)避對公司經(jīng)營業(yè)績的影響，保證完成公司的經(jīng)營業(yè)績目標(biāo)。

根據(jù)新金融工具準(zhǔn)則，如果金融資產(chǎn)初始確認(rèn)時滿足非交易性權(quán)益工具投資的標(biāo)準(zhǔn)，可以指定為其他權(quán)益工具投資，該指定一經(jīng)做出，不得撤銷。該類金融資產(chǎn)后續(xù)計量中，公允價值變動計入其他綜合收益，持有期間也無須計提減值準(zhǔn)備，且處置后原計人其他綜合收入的部分轉(zhuǎn)入留存收益，因此無論是持有還是處置均對公司利潤總額不產(chǎn)生影響。該類金融資產(chǎn)計量模式規(guī)避了股權(quán)投資項目對公司經(jīng)營利潤的影響，保證了公司利潤的平滑。此類金融資產(chǎn)會計核算模式相較于長期股權(quán)投資和交易性金融資產(chǎn)而言不影響會計利潤，成為國有投資公司劣質(zhì)投資項目的一個“避風(fēng)港”，因為國有投資公司可能會承擔(dān)部分“政治性投資項目”，在初始及后續(xù)計量處置中，會根據(jù)風(fēng)險偏好約定相關(guān)條款，規(guī)避重大影響及交易性工具的確認(rèn)條件，來滿足其他權(quán)益工具投資會計核算確認(rèn)條件，進(jìn)而主觀判斷選擇進(jìn)行盈余管理確保完成公司經(jīng)營考核指標(biāo)。

2X公司金融工具會計核算

2. 1 案例簡介

X公司是一家國有創(chuàng)業(yè)投資公司，主營業(yè)務(wù)為以自有資金從事股權(quán)投資活動，并作為基金管理人管理兩只基金。公司經(jīng)營發(fā)展穩(wěn)定，收取基金管理費作為主營業(yè)務(wù)收人，通過股權(quán)投資獲取投資收益，費用主要為員工薪酬及日常經(jīng)營支出。經(jīng)過十幾年發(fā)展，公司利用自有資金股權(quán)投資了N個項目。本文以其中一個股權(quán)項目投資處置為例，揭示企業(yè)在實際工作中，財會人員合理利用金融工具準(zhǔn)則轉(zhuǎn)換進(jìn)行盈余管理完成公司經(jīng)營考核指標(biāo)的過程，并在后續(xù)金融工具確認(rèn)中根據(jù)投資項目的優(yōu)劣進(jìn)行主觀選擇有利于公司業(yè)績的會計核算方式。

X公司于20X5年投資了某文化科技公司1000萬元資本金，為公司第二大股東，派駐董事，根據(jù)會計準(zhǔn)則規(guī)定對其具有重大影響，會計上作為長投股權(quán)投資核算。該文化科技公司初始經(jīng)營良好，前幾年陸續(xù)分紅，X公司通過分紅已收回其投資成本，且該文化科技公司陸續(xù)獲得新股東方溢價增資，稀釋了X公司的股權(quán)，股權(quán)稀釋后X公司占比 24% 。但近幾年經(jīng)濟(jì)形勢整體不容樂觀，文化行業(yè)受影響較大，該文化科技公司持續(xù)大額虧損，因X公司會計上對其采用權(quán)益法核算，每年受其虧損影響，公司經(jīng)營業(yè)績考核指標(biāo)利潤總額難以完成。

截至 20×3 年末，該文化科技公司在X公司長期股權(quán)投資明細(xì)見表1。

表1 x 公司持有文化科技公司長期股權(quán)投資科目明細(xì)

（單位：萬元）

X公司正常每年可實現(xiàn)1000萬元左右利潤，但受權(quán)益法核算文化科技公司影響，利潤指標(biāo)難以完成，且可能實現(xiàn)虧損。為完成當(dāng)年度經(jīng)營業(yè)績指標(biāo)，公司經(jīng)營管理層決定公開處置文化科技公司部分股權(quán)，因X公司前期已通過分紅收回相關(guān)成本，且前期新股東溢價增資，X公司被動享受了權(quán)益增加，本次股權(quán)處置以較低價格處置仍能獲得較高收益。

2.2股權(quán)處置后不再具有重大影響的會計核算

本次X公司擬處置股權(quán)方案：處置后擬持股比例不超過 10% ，且不再派駐董事，對其不再具有重大影響。在會計核算方法上，根據(jù)長期股權(quán)投資準(zhǔn)則第三章第十五條：投資方因處置部分股權(quán)投資等原因喪失了對被投資單位的共同控制或重大影響的，處置后的剩余股權(quán)應(yīng)當(dāng)改按金融工具確認(rèn)和計量準(zhǔn)則核算。

X公司本次對外公開轉(zhuǎn)讓 15% 文化科技公司股權(quán)，處置日長期股權(quán)投資賬面價值見表1，為6000萬元，則文化科技公司賬面凈資產(chǎn)為25000萬元（6000萬元/0.24），處置日文化科技公司總股權(quán)評估價值10000萬元（公允價值），處置 15% 后剩余 9% 股權(quán)，且不再委派董事，不再對文化科技公司具有重大影響。

《lt;企業(yè)會計準(zhǔn)則第2號—長期股權(quán)投資 gt; 應(yīng)用指南（2014）》第七條第（三）款“權(quán)益法核算轉(zhuǎn)公允價值計量”提供了具體的會計處理案例及分錄。X公司本次處置股權(quán)，處置后不具有重大影響，會計核算由長期股權(quán)投資轉(zhuǎn)變?yōu)榻鹑诠ぞ?，具體會計處理如下：

第一步：確認(rèn)股權(quán)處置收益，會計分錄為：

借：銀行存款 1 500

投資收益 2 250

貸：長期股權(quán)投資 3 750

第二步：原采用權(quán)益法核算的相關(guān)其他綜合收益應(yīng)當(dāng)在終止采用權(quán)益法核算時，采用與被投資單位直接處置相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債相同的基礎(chǔ)進(jìn)行會計處理（文化公司其他綜合收益為外幣報表折算差額處置時轉(zhuǎn)損益）。會計分錄為：

借：投資收益 400貸：其他綜合收益

400

第三步：因被投資單位除凈損益、其他綜合收益和利潤分配以外的其他所有者權(quán)益變動而確認(rèn)的所有者權(quán)益，應(yīng)當(dāng)在終止采用權(quán)益法時全部轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益。會計分錄為：

借：資本公積——其他資本公積6000

貸：投資收益 6 000

第四步：對剩余股權(quán)在改按公允價值計量時，公允價值與其原賬面價值之間的差額計人當(dāng)期損益，

借：其他權(quán)益工具投資 900投資收益 1 350貸：長期股權(quán)投資 2 250

根據(jù)上述會計分錄計算處置當(dāng)期，實現(xiàn)處置收益2000萬元（ 6000-2250-400-1350） ，即通過本次股權(quán)處置，公司可獲得2000萬元利潤。

從數(shù)學(xué)角度來辯證驗證會計核算方式的準(zhǔn)確性。X公司投資成本1000萬元，按本次全部處置股權(quán)后再購回 9% 股權(quán)計算，全部處置即 24% 股權(quán)評估價值10000×24%-1000 （投資成本） Φ=1 400 （萬元），因前期已確認(rèn)投資損失600萬元，本期需要轉(zhuǎn)回即1400+600=2000 （萬元）（整個持有期需確認(rèn)1400方元利潤，但前期確認(rèn)了600萬元損失，本期需要轉(zhuǎn)回600萬元），從而驗證了上述會計分錄的準(zhǔn)確性。

2.3股權(quán)處置后仍具有重大影響的會計核算

上述會計分錄處理的前提是基于長期股權(quán)投資會計準(zhǔn)則中重要內(nèi)容“原持有的對被投資單位具有共同控制或重大影響的長期股權(quán)投資，因部分處置等原因?qū)е鲁止杀壤陆担荒茉賹Ρ煌顿Y單位實施共同控制或重大影響的，應(yīng)改按金融工具確認(rèn)和計量準(zhǔn)則對剩余股權(quán)投資進(jìn)行會計處理”，否則如果處置股權(quán)后，X公司仍對文化科技公司具有重大影響，根據(jù)《〈企業(yè)會計準(zhǔn)則第2號—長期股權(quán)投資〉應(yīng)用指南》，投資方部分處置權(quán)益法核算的長期股權(quán)投資，剩余股權(quán)仍采用權(quán)益法核算的，原權(quán)益法核算的相關(guān)其他綜合收益應(yīng)當(dāng)采用與被投資單位直接處置相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債相同的基礎(chǔ)處理并按比例結(jié)轉(zhuǎn)，因被投資方除凈損益、其他綜合收益和利潤分配以外的其他所有者權(quán)益變動而確認(rèn)的所有者權(quán)益，應(yīng)當(dāng)按比例結(jié)轉(zhuǎn)入當(dāng)期投資收益。

如果處置后仍具有重大影響（仍然委派董事），其他處置條件仍按照初始假設(shè)，會計核算仍需要按長期股權(quán)投資核算，本次交易結(jié)果分錄如下：

第一步：確認(rèn)股權(quán)處置收益，會計分錄為：

借：銀行存款 1 500投資收益 2 250貸：長期股權(quán)投資 3 750第二步：按比例結(jié)轉(zhuǎn)其他綜合收益借：投資收益 250貸：其他綜合收益 250第三步：按比例結(jié)轉(zhuǎn)其他所有者權(quán)益變動借：資本公積——其他資本公積3750貸：投資收益 3 750

綜上可以得出，本次處置股權(quán)收益為3750-2250-250=1250 （萬元）。

對比上述處置后不具有重大影響的股權(quán)投資模式，同樣的處置方式，處置收益減少750萬元（2000-1250）。財務(wù)人員僅是規(guī)避了不具有重大影響這一條判斷準(zhǔn)則，間接為公司創(chuàng)造了剩余價值750萬元，管理會計的作用凸顯。因此X公司會在處置股權(quán)協(xié)議及相關(guān)控制權(quán)方面進(jìn)行約定，規(guī)避會計上重大影響的判斷，從而主觀影響本次交易結(jié)果及后續(xù)金融工具確認(rèn)，進(jìn)行盈余管理。

后續(xù)會計核算方面，根據(jù)金融工具確認(rèn)和計量準(zhǔn)則第十九條：“在初始確認(rèn)時，企業(yè)可以將非交易性權(quán)益工具投資指定為以公允價值計量且其變動計人其他綜合收益的金融資產(chǎn)，并按照本準(zhǔn)則第六十五條規(guī)定確認(rèn)股利收入。該指定一經(jīng)做出，不得撤銷?！逼髽I(yè)投資其他上市公司股票或者非上市公司股權(quán)的，都可歸屬于這種情形。X公司處置股權(quán)后，持有文化科技公司剩余 9% 股權(quán)，基本滿足非交易性權(quán)益工具投資核算條件，因此將其指定為其他權(quán)益工具投資。根據(jù)準(zhǔn)則，后續(xù)計量變動計人其他綜合收益，意味著X公司不再受文化科技經(jīng)營損益影響，直至后續(xù)處置文化科技公司出售時再其他綜合收益科目轉(zhuǎn)入留存收益，客觀上減少了利潤表的波動。這意味著即使未來文化科技公司繼續(xù)虧損，對X公司經(jīng)營指標(biāo)將不再產(chǎn)生影響。

2.4金融工具會計核算處理總結(jié)

綜上，X公司會計人員會計處理分析可以發(fā)現(xiàn)，財務(wù)人員充分進(jìn)行了業(yè)財融合，運(yùn)用了金融工具會計準(zhǔn)則中的長期股權(quán)投資轉(zhuǎn)金融工具條款、其他權(quán)益工具投資確認(rèn)條款，以及關(guān)于重大影響的判斷條款，綜合運(yùn)用以上會計準(zhǔn)則，在協(xié)議或控制權(quán)方面進(jìn)行規(guī)避，從而可以在準(zhǔn)則條件下進(jìn)行主觀判斷選擇，進(jìn)行盈余管理，保證了公司完成經(jīng)營業(yè)績，管理會計的作用凸顯。

3新金融工具準(zhǔn)則下會計核算盈余管理的思考

3.1 金融工具準(zhǔn)則需不斷更新和完善

新金融工具準(zhǔn)則雖然完善了金融工具分類和計量，優(yōu)化了資產(chǎn)減值計量模型，客觀上規(guī)避了原準(zhǔn)則的“順周期”效應(yīng)，但是高質(zhì)量的會計準(zhǔn)則下財會人員進(jìn)行盈余管理的手段仍然數(shù)見不鮮，客觀上給會計準(zhǔn)則制定者提出了更高標(biāo)準(zhǔn)的要求，會計準(zhǔn)則制定者結(jié)合企業(yè)實踐中遇到和審計發(fā)現(xiàn)的問題，不斷的修正和完善會計準(zhǔn)則規(guī)避企業(yè)盈余管理，是一條艱巨而漫長的道路。

3.2 國資監(jiān)管考核指標(biāo)需進(jìn)一步明確

國務(wù)院國資委提出的“一利五率”考核指標(biāo)，進(jìn)一步優(yōu)化了經(jīng)營指標(biāo)考核體系，推動企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。但考核過程中，應(yīng)充分結(jié)合企業(yè)經(jīng)營運(yùn)行的特點，剔除非經(jīng)營性因素對考核指標(biāo)帶來的影響，特別是投資公司金融資產(chǎn)不同核算模式下對經(jīng)營指標(biāo)的影響，引導(dǎo)企業(yè)投資行為的可持續(xù)性，規(guī)避企業(yè)盈余管理的操作影響。一方面應(yīng)明確公允價值變動損益和權(quán)益核算的投資收益，是否作為報表收益，還是以最終處置項目的投資收益為考核基準(zhǔn)；另一方面應(yīng)明確其他綜合收益這一科目的特殊性，由于其他權(quán)益工具投資其持有和處置過程中均不對利潤總額產(chǎn)生影響，是否應(yīng)將其作為輔助考核指標(biāo)，從而規(guī)避會計人員盈余管理的行為。

本文建議考核指標(biāo)最終應(yīng)以有“現(xiàn)金流的利潤”為宗旨，避免沒有現(xiàn)金流的人為盈余管理帶來的利潤，剔除一切非正常人為因素，從而推動高效的經(jīng)營指標(biāo)考核體系建立，使業(yè)績考核更加合理、有效、全面。

3.3 財會人員自身應(yīng)加強(qiáng)學(xué)習(xí)誠實守信

財會人員應(yīng)加強(qiáng)對會計準(zhǔn)則的學(xué)習(xí)，提高財務(wù)人員的綜合素養(yǎng)，遵守誠實守信的基本原則，客觀真實的反映企業(yè)財務(wù)經(jīng)營狀況。隨著2024年新會計法的頒布實施，加大了對會計違法行為的處罰力度，要求財務(wù)人員保持良好的職業(yè)操守，勤勉盡責(zé)，公正獨立。財會人員遵守新會計法，精通財務(wù)金融知識的同時，應(yīng)深刻理解復(fù)雜交易結(jié)構(gòu)下業(yè)務(wù)實質(zhì)，不僅有利于發(fā)揮財務(wù)監(jiān)管作用，更能夠為企業(yè)提出可行且有利的投資舉措，真正發(fā)揮財務(wù)人員價值作用，從而使管理會計與財務(wù)會計相融合。

3.4加強(qiáng)監(jiān)管規(guī)避盈余管理

國有投資公司盈余管理在企業(yè)中數(shù)見不鮮，投資公司自身應(yīng)建立健全內(nèi)部控制度，提高會計核算的準(zhǔn)確性和質(zhì)量，同時利用好內(nèi)部審計監(jiān)督，從公司自身角度規(guī)避盈余管理行為，促進(jìn)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展；審計機(jī)構(gòu)、政府等外部審計部門，應(yīng)加大對金融工具的審核力度，基于外部審計機(jī)構(gòu)自身“用腳”投票，政府部門應(yīng)做好巡視巡查，利用好經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計、離任審計等各種監(jiān)督手段，打擊企業(yè)盈余管理行為，使財務(wù)報表真實反映企業(yè)經(jīng)營情況。

4結(jié)語

新金融工具準(zhǔn)則的實施，在提高財務(wù)信息質(zhì)量的同時，對于企業(yè)內(nèi)部控制、風(fēng)險管理等方面的運(yùn)行質(zhì)量提出了較高的要求。企業(yè)盈余管理的手段也層出不窮，對國企考核監(jiān)管提出了一定的挑戰(zhàn)，政府及企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)國有企業(yè)內(nèi)外部監(jiān)管，打擊盈余管理行為。財務(wù)人員應(yīng)加強(qiáng)會計準(zhǔn)則的學(xué)習(xí)，遵守新會計法，避免盈余管理行為。會計準(zhǔn)則制定者根據(jù)實踐不斷完善金融工具會計準(zhǔn)則，推動會計信息高質(zhì)量發(fā)展，是一個持續(xù)發(fā)展不斷改進(jìn)的過程。

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收稿日期：2024-12-26

作者簡介：

楊振，男，1988年生，碩士研究生，會計師、注冊會計師，主要研究方向：管理會計、財務(wù)會計準(zhǔn)則。