人民幣的跨境使用與商業(yè)銀行貿(mào)易金融業(yè)務(wù)密不可分。在人民幣“走出去”的初級(jí)階段，我國(guó)選擇了與實(shí)體經(jīng)濟(jì)最密切相關(guān)的跨境貿(mào)易為起點(diǎn)，推進(jìn)人民幣的全球流通。商業(yè)銀行通過(guò)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算、貿(mào)易融資、擔(dān)保等貿(mào)易金融業(yè)務(wù)為人民幣“走出去”開(kāi)辟跨境使用渠道，成為人民幣國(guó)際化的主要推動(dòng)者和參與者。但是，商業(yè)銀行跨境人民幣業(yè)務(wù)目前正面臨著國(guó)際清算體系依賴(lài)度較高、匯率風(fēng)險(xiǎn)管理滯后等現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)。對(duì)此，商業(yè)銀行應(yīng)該以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為導(dǎo)向，通過(guò)創(chuàng)新跨境人民幣投融資產(chǎn)品并加強(qiáng)與金融市場(chǎng)領(lǐng)域的合作，健全跨境合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制，以此來(lái)推動(dòng)人民幣國(guó)際化發(fā)展，提升跨境金融服務(wù)的質(zhì)量及效果。

商業(yè)銀行發(fā)展跨境人民幣業(yè)務(wù)的挑戰(zhàn)與機(jī)遇

從發(fā)展挑戰(zhàn)的角度出發(fā)，商業(yè)銀行在開(kāi)展跨境人民幣業(yè)務(wù)時(shí)，確實(shí)面臨著不少難題，比如說(shuō)包括跨境清算體系對(duì)于SWIFT（環(huán)球銀行金融電信協(xié)會(huì)）的過(guò)度依賴(lài)。據(jù)2023年國(guó)際清算銀行報(bào)告統(tǒng)計(jì)，CIPS（中國(guó)人民幣跨境支付系統(tǒng)）系統(tǒng)處理的業(yè)務(wù)占比還不到30%。商業(yè)銀行因受到?jīng)_擊，自主清算能力逐漸降低。匯率風(fēng)險(xiǎn)管理工具供給不足的問(wèn)題也很?chē)?yán)重，目前涉外企業(yè)匯率避險(xiǎn)的覆蓋率只有20%左右，現(xiàn)有期權(quán)和遠(yuǎn)期這些產(chǎn)品很難滿足中小微企業(yè)的“短頻急”需求。除此以外，商業(yè)銀行的跨境業(yè)務(wù)合規(guī)成本也在不斷增加，由于反洗錢(qián)審查標(biāo)準(zhǔn)的差異，單筆業(yè)務(wù)處理時(shí)效持續(xù)延長(zhǎng)，這在一定程度上影響了商業(yè)銀行跨境人民幣業(yè)務(wù)的服務(wù)效率。

從戰(zhàn)略機(jī)遇角度出發(fā)，區(qū)域經(jīng)貿(mào)合作越來(lái)越緊密，這給業(yè)務(wù)拓展帶來(lái)了新的動(dòng)力。特別是在RCEP（區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定）模式下，商業(yè)銀行有效帶動(dòng)了跨境供應(yīng)鏈金融等需求的深度擴(kuò)容。同時(shí)，隨著數(shù)字化的逐步轉(zhuǎn)型，傳統(tǒng)的服務(wù)模式也在發(fā)生變化。而且政策紅利的持續(xù)釋放，一定程度上為財(cái)富管理業(yè)務(wù)創(chuàng)造了更多的發(fā)展空間。

商業(yè)銀行發(fā)展跨境人民幣業(yè)務(wù)的具體策略

商業(yè)銀行要構(gòu)建多層次同業(yè)合作機(jī)制，通過(guò)業(yè)務(wù)協(xié)同、戰(zhàn)略聯(lián)盟和資源共享的方式，提升跨境人民幣業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)能力。在實(shí)施過(guò)程中，銀行要建立常態(tài)化的溝通機(jī)制，聯(lián)合境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)定期召開(kāi)市場(chǎng)研判、政策解讀和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警專(zhuān)題會(huì)議，確保信息對(duì)稱(chēng)和行動(dòng)協(xié)同。在此基礎(chǔ)上，深度探索聯(lián)合產(chǎn)品創(chuàng)新機(jī)制，針對(duì)跨境貿(mào)易結(jié)算、風(fēng)險(xiǎn)管理以及投融資等場(chǎng)景，整合各方的技術(shù)優(yōu)勢(shì)和客戶資源，定制化開(kāi)發(fā)金融解決方案。與此同時(shí)，銀行還要加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施的互動(dòng)聯(lián)通，利用區(qū)塊鏈技術(shù)搭建跨境支付清算信息共享平臺(tái)，動(dòng)態(tài)核驗(yàn)交易背景的真實(shí)性，從而降低合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。另外，還需要主動(dòng)對(duì)接監(jiān)管機(jī)構(gòu)，和同業(yè)一起參與跨境人民幣業(yè)務(wù)規(guī)則的制定，在自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)先行試點(diǎn)新型業(yè)務(wù)模式，形成可復(fù)制的推廣經(jīng)驗(yàn)。在人才培養(yǎng)方面，可以通過(guò)聯(lián)合培訓(xùn)、跨境輪崗等方式，打造一支精通產(chǎn)品設(shè)計(jì)、熟悉國(guó)際規(guī)則的專(zhuān)業(yè)化團(tuán)隊(duì)，為各項(xiàng)業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展提供充足的支撐。例如，銀行可通過(guò)實(shí)施“三步走”策略深化同業(yè)合作，與同業(yè)銀行簽署互通協(xié)議，明確雙方在清算渠道、客戶互薦等項(xiàng)目中的具體條款。在實(shí)際操作時(shí)，雙方可針對(duì)企業(yè)“走出去”的需求，聯(lián)合開(kāi)發(fā)“工程承包＋項(xiàng)目理賠”的服務(wù)方案，通過(guò)優(yōu)化結(jié)算流程縮短基建企業(yè)項(xiàng)目的回款周期。此外，商業(yè)銀行還可聯(lián)合上海票據(jù)交易所創(chuàng)新“人民幣信用證＋電子商業(yè)匯票”組合工具，利用智能合約實(shí)現(xiàn)跨境貿(mào)易款項(xiàng)的自動(dòng)清算，進(jìn)而縮短結(jié)算周期。為了防控風(fēng)險(xiǎn)，合作方可以共同制定風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估手冊(cè)，建立客戶畫(huà)像共享數(shù)據(jù)庫(kù)，對(duì)重復(fù)融資等多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)設(shè)置雙向核查機(jī)制。這樣一來(lái)，既能通過(guò)機(jī)制化安排實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，又能在提升服務(wù)效能的同時(shí)構(gòu)筑風(fēng)險(xiǎn)防火墻。

商業(yè)銀行應(yīng)以市場(chǎng)需求為核心導(dǎo)向，搭建多層次跨境人民幣投融資產(chǎn)品體系，圍繞企業(yè)全球化布局中的資金配置、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖以及成本優(yōu)化需求進(jìn)行創(chuàng)新。在實(shí)施過(guò)程中，商業(yè)銀行需要建立產(chǎn)品研發(fā)動(dòng)態(tài)響應(yīng)機(jī)制，通過(guò)分析行業(yè)趨勢(shì)、客戶畫(huà)像和政策變化，找準(zhǔn)跨境產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)融資痛點(diǎn)的差異化產(chǎn)品。對(duì)于那些“走出去”的企業(yè)，可增設(shè)“匯率期權(quán)＋跨境并購(gòu)貸款”的組合產(chǎn)品，在提供人民幣中長(zhǎng)期融資的過(guò)程中用上套期保值工具，減少匯率波動(dòng)對(duì)項(xiàng)目收益的影響。而對(duì)于那些“引進(jìn)來(lái)”的外資企業(yè)，最好能夠開(kāi)發(fā)出“人民幣資金賬戶＋跨境雙向資金池”的服務(wù)方案，方便他們高效歸集和劃撥境內(nèi)外資金。此外，銀行還要強(qiáng)化科技賦能，利用大數(shù)據(jù)構(gòu)建企業(yè)跨境信用評(píng)估模型，整合跨境支付、稅務(wù)以及海關(guān)等數(shù)據(jù)源，動(dòng)態(tài)預(yù)測(cè)企業(yè)真實(shí)的融資需求和償債能力，提高授信審批效率。還可以利用區(qū)塊鏈技術(shù)創(chuàng)建跨境融資信息存證平臺(tái)，精準(zhǔn)核驗(yàn)貿(mào)易背景的真實(shí)性，避免虛假融資的風(fēng)險(xiǎn)。除此以外，還要持續(xù)加強(qiáng)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的同步創(chuàng)新，在自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)試點(diǎn)引入“綠色債券跨境直投”“跨境人民幣資產(chǎn)證券化”等新型工具，探索標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品備案流程。商業(yè)銀行還要完善配套服務(wù)體系，通過(guò)組建跨境金融專(zhuān)家團(tuán)隊(duì)，為企業(yè)提供涵蓋方案設(shè)計(jì)、法律合規(guī)以及稅務(wù)籌劃的一站式咨詢服務(wù)，讓創(chuàng)新產(chǎn)品能真正落地見(jiàn)效。

健全跨境風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制需要構(gòu)建覆蓋事前預(yù)警、事中監(jiān)控和事后處置的全流程管理體系。在實(shí)施過(guò)程中，商業(yè)銀行要完善跨境業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估框架，根據(jù)《跨境人民幣業(yè)務(wù)管理辦法》要求，將交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)、匯率波動(dòng)以及國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)等核心要素納入量化模型，參考國(guó)際清算銀行的跨境資本流動(dòng)監(jiān)測(cè)指標(biāo)，設(shè)定動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)閾值。同時(shí)，還要進(jìn)一步優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具，通過(guò)套期保值合約、跨境擔(dān)保和多幣種流動(dòng)性池等組合工具管理敞口，還要依據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法》中的相關(guān)規(guī)定，持續(xù)加強(qiáng)資本充足率管理。另外，要以信息系統(tǒng)為支撐，將海關(guān)數(shù)據(jù)、跨境支付平臺(tái)信息和SWIFT（國(guó)際資金清算系統(tǒng)）報(bào)文整合在一起，利用人工智能動(dòng)態(tài)追蹤異常交易，借助區(qū)塊鏈技術(shù)充分確保每個(gè)交易鏈條都能夠動(dòng)態(tài)追溯。為了保證能夠及時(shí)響應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行還要進(jìn)一步完善應(yīng)急預(yù)案，針對(duì)外匯管制和地緣政治沖突等極端情景開(kāi)展壓力測(cè)試，明確風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告路徑和處置權(quán)限劃分。尤其要促進(jìn)業(yè)務(wù)部門(mén)和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制深度協(xié)同，通過(guò)定期提升基層工作者風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力，在分支機(jī)構(gòu)的KPI體系內(nèi)加入風(fēng)險(xiǎn)考核指標(biāo)，從而動(dòng)態(tài)平衡業(yè)務(wù)拓展和風(fēng)險(xiǎn)管控的矛盾。

探究商業(yè)銀行跨境人民幣業(yè)務(wù)的發(fā)展挑戰(zhàn)與機(jī)遇，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。商業(yè)銀行開(kāi)展跨境人民幣業(yè)務(wù)，是服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略的核心舉措，也是參與國(guó)際金融競(jìng)爭(zhēng)的有效路徑。然而，在當(dāng)前全球經(jīng)貿(mào)格局深度調(diào)整的大背景下，金融機(jī)構(gòu)既要應(yīng)對(duì)地緣政治風(fēng)險(xiǎn)加劇、對(duì)SWIFT等國(guó)際清算體系依賴(lài)等實(shí)際挑戰(zhàn)，也要抓住人民幣儲(chǔ)備貨幣地位提升、區(qū)域經(jīng)貿(mào)合作不斷深化等戰(zhàn)略機(jī)遇。因此，在實(shí)際發(fā)展過(guò)程中，商業(yè)銀行需要重視加強(qiáng)金融市場(chǎng)領(lǐng)域的同業(yè)合作，創(chuàng)新跨境人民幣投融資產(chǎn)品，健全跨境風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。這樣一來(lái)，不僅能為構(gòu)建雙循環(huán)新發(fā)展格局增添金融動(dòng)力，還可以推動(dòng)商業(yè)銀行跨境人民幣業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。