中圖分類號：F270.7 文獻標識碼：A

在國際經(jīng)濟與貿(mào)易全球化不斷深化的背景下，全球貿(mào)易面臨新的挑戰(zhàn)和機遇。隨著經(jīng)濟、文化和科技融合度不斷提高，各國在經(jīng)濟全球化中的定位與角色也趨于固定。經(jīng)濟分工越來越細化，供應鏈越來越長，作為供應鏈的上游，大宗商品是基礎的生產(chǎn)物料。大宗商品供應鏈的安全是整個經(jīng)濟體系穩(wěn)定發(fā)展的安全帶，其交易具有資金集中、供需量大、價格波動大、關(guān)乎國計民生、貨期長等特點，這些特點決定了大宗商品供應鏈的頭部企業(yè)必然是資金實力雄厚、風險控制能力強的國有企業(yè)。面對大宗商品交易的復雜性，國有大宗商品供應鏈企業(yè)如何構(gòu)建完善的風險防范體系、規(guī)避交易風險和保障國家資金安全，已成為大宗商品交易的重點關(guān)注項目。供應鏈企業(yè)是產(chǎn)業(yè)供應鏈中的潤滑劑，其促進了供應鏈各個環(huán)節(jié)的順暢運轉(zhuǎn)，降低了生產(chǎn)企業(yè)運營成本，提高了生產(chǎn)效率。然而，供應鏈企業(yè)面臨諸多風險。本文從資金風險、貨權(quán)風險和監(jiān)管風險三個方面入手，通過分析提出相應的應對方法。

1供應鏈企業(yè)資金風險及應對方法

1.1資金風險概述

資金風險主要是指供應鏈企業(yè)未按時收到已支付款項對應的商品或未按時收回銷售回款，在公司財務層面以預付賬款和應收賬款體現(xiàn)。以鋼鐵供應鏈業(yè)務為例，鋼鐵作為現(xiàn)代工業(yè)的基石，被譽為“工業(yè)的骨骼”，是極為重要的基礎原材料。據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，截至2024年6月末，有2314家鋼鐵企業(yè)在運營中虧損，同時受供需關(guān)系影響，鋼材價格持續(xù)走低，鋼鐵企業(yè)盈利能力下降，但運營成本卻居高不下，中國鋼鐵行業(yè)面臨嚴峻考驗。這種狀況傳遞到鋼鐵供應鏈運營企業(yè)，反映的是鋼鐵制造企業(yè)交貨能力下降，并存在停產(chǎn)和減產(chǎn)風險。目前，鋼鐵供應鏈業(yè)務的交易模式主要是供應鏈運營企業(yè)先行向鋼鐵企業(yè)支付全額采購款，鋼鐵企業(yè)按生產(chǎn)計劃分批次交貨，交貨期長短和鋼鐵企業(yè)資信、實力呈負相關(guān)。然而，部分中小型民營鋼廠在鋼材價格走低時拖延交貨，不按時履行合同約定，且由于鋼廠已收全部貨款，供應鏈企業(yè)除正常催告外，沒有其他要求鋼廠按時交貨的途徑。鋼材逾期交貨會影響供應鏈企業(yè)正常的銷售進程，導致上下游資金鏈不匹配，若錯配金額過大，則有可能導致供應鏈企業(yè)資金鏈斷裂。在未按時收到銷售回款方面，如產(chǎn)品生產(chǎn)線和機械設備供應鏈業(yè)務，制造型企業(yè)在產(chǎn)線升級、設備更新時往往要尋求外部融資，但因銀行貸款、融資租賃審核流程煩瑣，會延緩設備和產(chǎn)線更新進度，這個階段制造型企業(yè)會先通過供應鏈運營公司進行設備代采，等銀行貸款批復后再償還代采款，若貸款不能批復或延遲批復，供應鏈運營企業(yè)會有貨款無法收回的風險。

1.2 資金風險應對方法

國有供應鏈運營企業(yè)的資金優(yōu)勢是其生存之本，作為國有供應鏈大宗商品運營企業(yè)，其首要任務是國有資產(chǎn)的保值增值。在大部分業(yè)務中，資金風險規(guī)避是第一位，收益率放在第二位，在實際業(yè)務操作中可以通過以下三點規(guī)避資金風險[1]：

第一，根據(jù)大宗商品特性，形成獨立的風控體系及準入制度。不同大宗商品的交易模式不同，因此需要對其交易的上下游企業(yè)進行多維度的調(diào)查分析，如財務指標分析、涉訴分析、環(huán)保分析等，評估其交貨能力和履約能力，對需要授信預付或賒銷的企業(yè)，要審慎地選擇授信額度，提高授信額度周轉(zhuǎn)率。針對民營企業(yè)，可以采取簽署連帶擔保合同、法人擔保合同等方式，保障交易安全。

第二，建立完善的應收賬款管理制度和單證管理制度。應收賬款管理是加快貨款回收速度和提高資金使用率的重要手段，在大宗商品供應鏈業(yè)務中，應按照應收賬款是否到期劃分為到期前管理和到期后管理。到期前管理具體指通過函證、郵件等方式，提醒參與主體應付款項的付款日期，應付金額等信息;到期后的管理，根據(jù)逾期天數(shù)和逾期金額，采取發(fā)送催收文件、法律文書等不同方式進行管理[2]。

單證是供應鏈業(yè)務合同履約的證明，由于供應鏈業(yè)務周轉(zhuǎn)快，要盡可能減少資金、物流鏈條的實際發(fā)生時間與單證處理上存在的時間差異。單證資料的完整性與規(guī)范性是供應鏈業(yè)務防范資金風險的重要手段。

第三，運用期現(xiàn)結(jié)合做好資金風險管理。期現(xiàn)結(jié)合的主要優(yōu)勢之一是資金風險管理，通過同時持有現(xiàn)貨和相應的期貨合約，企業(yè)可以在價格波動中鎖定收益，防范大宗商品價格下跌帶來的資金流出，提高市場競爭力。目前，大多數(shù)大宗商品供應鏈頭部企業(yè)都成立有專門操作期現(xiàn)業(yè)務的團隊，其利用期現(xiàn)結(jié)合的優(yōu)勢，可以把握市場動態(tài)，精準把控市場風險，靈活應對市場波動，為大宗商品供應鏈業(yè)務的價格穩(wěn)定提供保障。

2供應鏈企業(yè)貨權(quán)風險及應對方法

2.1貨權(quán)風險概述

貨權(quán)風險主要是指在大宗供應鏈貿(mào)易中，由于貨權(quán)交接、轉(zhuǎn)移或監(jiān)管不當，導致貨物損失或權(quán)屬爭議的風險。在大宗商品供應鏈業(yè)務中，不僅要審查貨物的真實性，還要審查貨物的所屬權(quán)。由于大宗商品貨物數(shù)量多和移庫成本高的特性，大宗商品的交易通常在存放貨物的倉庫完成，貨權(quán)也會在倉庫進行轉(zhuǎn)移，貨權(quán)轉(zhuǎn)移后由第三方倉庫進行保管，貨物所有者并沒有直接占用貨物，如果所屬權(quán)不清，則會面臨錢貨兩空的風險。在實際交易中，如果企業(yè)疏于對貨權(quán)的管理，沒有及時發(fā)現(xiàn)倉庫的操作以及道德風險，很有可能出現(xiàn)貨物被倒賣、抵押等風險。大宗商品是標準化種類物，同一規(guī)格的貨物可以相互替代，如糧食、鋼材等貨物，在倉庫存放貨物時，會存在不同權(quán)利人的貨物混合在一起存儲的情況，沒有對貨物按權(quán)利人進行劃分，如果合作倉庫破產(chǎn)，那么權(quán)利人的貨物有可能因沒有和破產(chǎn)人的財產(chǎn)進行區(qū)分而被認定為破產(chǎn)財產(chǎn)，或因其他權(quán)利人的經(jīng)濟糾紛，貨物因無法區(qū)分而被查封。

2.2 貨權(quán)風險的應對方法

供應鏈運營企業(yè)貨物權(quán)屬不清晰、未實際占用貨物、第三方惡意串通損害企業(yè)利益、貨權(quán)滅失等風險都會傳導到企業(yè)資金端。大宗商品貨物標的金額巨大，一次的貨權(quán)風險可能會帶來巨額的資金損失，這是國有供應鏈運營企業(yè)不能承受的重大風險，在實際業(yè)務操作中可以通過以下三點降低貨權(quán)風險：

第一，制定倉儲、物流等第三方服務商準入標準。嚴格制定倉儲、物流等第三方服務商的準入標準，優(yōu)先選擇國有倉庫、物流服務商進行倉儲、物流業(yè)務。在實際業(yè)務中，大部分國有倉庫使用了WMS（倉庫管理系統(tǒng)）、TMS系統(tǒng)（運輸管理系統(tǒng)）等物流管理系統(tǒng)。物流管理系統(tǒng)通過自動化和信息化手段，為供應鏈企業(yè)提供全面的倉儲數(shù)據(jù)和物流數(shù)據(jù)。企業(yè)通過調(diào)取倉庫數(shù)據(jù)與內(nèi)部庫存數(shù)據(jù)對比，可以清晰地掌握每一批貨物的實時狀態(tài)[3]。同時，物流管理系統(tǒng)可以實現(xiàn)倉儲物流全流程線上操作，在一定程度上減少人員舞弊等行為。相較于民營倉儲企業(yè)，國資控股的倉儲企業(yè)具有資金和資源優(yōu)勢，更加注重標準化管理，幾乎不存在重組、破產(chǎn)等情形。物流運輸?shù)谌椒丈桃惨獌?yōu)先選擇國資控股物流公司或供應商指定的物流公司，其運費雖然較其他物流公司偏高，但基本不存在運輸?shù)官u、運輸轉(zhuǎn)包等行為，極大地保障了貨物的安全及運輸時效性[4]。

第二，設置倉庫的庫存限額。倉庫的庫存限額設置是指供應鏈企業(yè)在特定時間內(nèi)在單一倉庫設定的最大存儲金額，所有倉儲業(yè)務都必須在該金額下進行。供應鏈企業(yè)要合理地為各倉庫設置限額，避免因過度采購造成的資金積壓，通過合理使用倉儲資源，提高存貨周轉(zhuǎn)率，降低倉儲成本，降低因庫存積壓或短缺帶來的風險。

第三，按區(qū)域設置倉庫管理員和巡查員。供應鏈企業(yè)要按庫房和區(qū)域分別設置倉庫管理員和巡查員。倉庫管理人員可按倉庫限額進行設置，限額高的倉庫至少設置一名管理人員，負責協(xié)調(diào)、監(jiān)督本企業(yè)的大宗商品出入庫情況，倉庫或存放貨物有異常情況時可及時被發(fā)現(xiàn)。企業(yè)可根據(jù)實際情況對貨物進行轉(zhuǎn)運，避免遭受大額損失。企業(yè)可按地區(qū)設置倉庫巡查員，倉庫巡查員可對倉庫管理員行使監(jiān)督職責，負責整個區(qū)域的倉庫巡查工作[5]。設置倉庫管理員和巡查員可為存放貨物安全提供雙重保障，利用定期巡檢等手段，及時發(fā)現(xiàn)貨物損壞、丟失或潛在的安全隱患，并通知企業(yè)采取相應措施，降低損失。倉庫管理員與巡查員作為企業(yè)的正式員工，要對其做好企業(yè)文化宣貫，強化其職業(yè)操守，杜絕舞弊行為出現(xiàn)。

3供應鏈企業(yè)監(jiān)管風險及應對方法

3.1 監(jiān)管風險概述

監(jiān)管風險是指在大宗商品交易過程中存在的稅務風險、會計準則執(zhí)行風險等。

第一，稅務風險。例如印花稅，大宗商品供應鏈業(yè)務的特點是交易金額巨大，資金、庫存周轉(zhuǎn)快，利潤率低，業(yè)務毛利率通常在 0 . 5 % 到 1 . 5 % 之間，印花稅的稅負通常占業(yè)務毛利率的 3 % 至 1 0 % ，對大宗商品供應鏈企業(yè)而言印花稅增加了企業(yè)的稅務負擔。2022年7月1日，《中華人民共和國印花稅法》開始實施，企業(yè)部分無法確定購銷合同的業(yè)務可在當?shù)囟悇站诌M行核定征收。該政策明確了應稅范圍，并取消了核定征收，具有一定靈活性。因此，企業(yè)必須嚴格按照購銷金額進行印花稅申報和繳納。以前企業(yè)部分關(guān)聯(lián)交易未簽署購銷合同，只憑轉(zhuǎn)庫單、調(diào)撥單等完成購銷業(yè)務，或與上下游簽訂年度購銷協(xié)議、框架合同等，上述業(yè)務均未進行印花稅申報?！吨腥A人民共和國印花稅法》實施后，此類業(yè)務都必須據(jù)實申報，若按固有方法核算和申報印花稅，可能會導致企業(yè)被稅務稽核，產(chǎn)生稅款滯納金。

第二，會計準則執(zhí)行風險。會計準則執(zhí)行風險是指公司未按會計準則規(guī)定進行核算，導致財務報告存在失真等風險?！镀髽I(yè)會計準則第14號—收入（2017年修訂）》指出，企業(yè)應根據(jù)其在向客戶轉(zhuǎn)讓商品前是否擁有對該商品的控制權(quán)，來判斷其從事交易時的身份是主要責任人還是代理人。企業(yè)在向客戶轉(zhuǎn)讓商品前能夠控制該商品，則該企業(yè)為主要責任人，應該按照已收或應收對價總額確認收入；否則，該企業(yè)為代理人，應按照預期有權(quán)收取的傭金或手續(xù)費的金額確認收入，該金額應當按照已收或應收對價總額扣除應支付給其他相關(guān)方的價款后的凈額，或按照既定的傭金金額或比例等確認。自2020年上市公司全面施行新收入準則以來，收入確認的“總額法”和“凈額法”一直是監(jiān)管部門的重點關(guān)注事項，如國有大宗商品供應鏈上市公司不能正確判斷收入確認方法，不僅會影響上市公司財務數(shù)據(jù)，還會收到證監(jiān)會警告函，從而造成公司股價波動。

3.2 監(jiān)管風險應對方法

會計準則變動，以及外部機構(gòu)的監(jiān)管要求具有強執(zhí)行性，企業(yè)在大部分情況下只能被動接受，因此，如何減少準則、監(jiān)管變化所造成的影響就顯得尤為重要。國有大宗商品供應鏈企業(yè)可以通過以下三個途徑應對監(jiān)管風險：

第一，明確業(yè)務實質(zhì)，規(guī)范收入確認方式。根據(jù)新收入準則，企業(yè)基于是否在交易中取得商品控制權(quán)來判斷收入方式，嚴格按照企業(yè)對商品是否擁有定價權(quán)、是否承擔存貨風險或主導物流交付來精準應用總額法與凈額法，避免融資性貿(mào)易和虛假交易，要取得貨物實際的流轉(zhuǎn)單據(jù)，以證明業(yè)務的真實性。

第二，優(yōu)化合同管理與業(yè)務流程。合同需明確商品控制權(quán)轉(zhuǎn)移時點（如交貨地點、貨權(quán)轉(zhuǎn)移證明），并留存各環(huán)節(jié)的書面證據(jù)（如驗收單、物流記錄），避免簽訂“雙合同”，此類操作會被審計機構(gòu)質(zhì)疑并追溯調(diào)整。企業(yè)應建立全流程風控體系，包括貨權(quán)管理、庫存監(jiān)控以及資金流向追蹤，通過物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實時監(jiān)控貨物狀態(tài)，確保貨權(quán)歸屬清晰。企業(yè)還應強化部門協(xié)同，財務、法務和業(yè)務部門需共同參與合同審核與執(zhí)行，確保業(yè)務實質(zhì)與會計處理一致。

第三，全面評估現(xiàn)有補貼合規(guī)性并主動整改與合規(guī)調(diào)整。企業(yè)要確認補貼政策是否符合《公平競爭審查條例》及相關(guān)法律法規(guī)，檢查補貼是否具有明確的法律授權(quán)，以及是否屬于國家或地方政府的合法政策范疇，若補貼具有特定性（如僅針對個別企業(yè)或行業(yè)），需評估其是否具備合理性和必要性，要停正依賴不合規(guī)補貼，避免進一步擴大風險。同時，企業(yè)要主動與發(fā)放補貼的政府部門溝通，了解政策調(diào)整方向及整改要求，爭取通過補充協(xié)議或調(diào)整補貼方式，如將特定性補貼改為普惠性政策，以降低風險。

參考文獻：

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[5]傅杰穎.傳統(tǒng)大宗商品貿(mào)易企業(yè)向供應鏈服務企業(yè)轉(zhuǎn)型研究：以鋼貿(mào)企業(yè)為例[J].時代商家，2024（10）：70-72.

作者簡介：宋嘉蒙（1991一），男，漢族，陜西渭南人，本科，研究方向為大宗商品、供應鏈企業(yè)運營。