企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金包括流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債，其中涉及企業(yè)資金的籌措與運(yùn)用。對(duì)于企業(yè)而言，營(yíng)運(yùn)資金管理的關(guān)鍵在于控制好現(xiàn)金流，并最大程度地提高資金的利用率。企業(yè)通過(guò)科學(xué)有效的管理模式來(lái)實(shí)施資金營(yíng)運(yùn)管理，減少資金限制，合理把控和降低資產(chǎn)負(fù)債率，即實(shí)現(xiàn)對(duì)資金的高效利用和價(jià)值的最大化轉(zhuǎn)化。

基于價(jià)值鏈視角下的企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理更加重視企業(yè)資金在全過(guò)程活動(dòng)中的協(xié)同管理作用，重視對(duì)整個(gè)價(jià)值鏈各個(gè)活動(dòng)環(huán)節(jié)資金的監(jiān)控管理。其目的在于通過(guò)全面監(jiān)控企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金來(lái)分析和了解企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并實(shí)施針對(duì)性的協(xié)同、優(yōu)化，優(yōu)化資金配置，提高企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理水平，進(jìn)而提升企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和財(cái)務(wù)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的現(xiàn)狀及問(wèn)題

管理現(xiàn)狀 最新的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，國(guó)內(nèi)中小企業(yè)數(shù)量占比高達(dá)99%，而中小企業(yè)在發(fā)展進(jìn)程中普遍面臨融資難、資金周轉(zhuǎn)難、營(yíng)運(yùn)資金規(guī)模小、債償能力低、變現(xiàn)能力低、財(cái)務(wù)抗風(fēng)險(xiǎn)能力低等困境。不少中小型企業(yè)因缺乏流動(dòng)資金風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，資金管理模式單一，企業(yè)價(jià)值轉(zhuǎn)化能力相對(duì)偏低。在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展初期，企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理模式以財(cái)務(wù)報(bào)表為基礎(chǔ)，管理對(duì)象單一，內(nèi)容偏重于對(duì)資金的運(yùn)作和對(duì)現(xiàn)金的調(diào)劑，而忽略企業(yè)活動(dòng)各個(gè)環(huán)節(jié)間的協(xié)調(diào)作用對(duì)資金的影響。

近年來(lái)，隨著大數(shù)據(jù)技術(shù)在財(cái)務(wù)管理、資金管理方面的應(yīng)用加深，企業(yè)的資金管理對(duì)象和管理內(nèi)容也得到了極大擴(kuò)展，營(yíng)運(yùn)資金管理模式亦得到升級(jí)和創(chuàng)新。這首先表現(xiàn)為數(shù)字化技術(shù)在企業(yè)營(yíng)運(yùn)管理中的應(yīng)用；其次是營(yíng)運(yùn)資金管理方法變得多樣化；另外，營(yíng)運(yùn)資金管理體系框架日漸完善；同時(shí)，企業(yè)更加重視資金流管理，從企業(yè)內(nèi)部全過(guò)程活動(dòng)開始進(jìn)行資金流的優(yōu)化，以最大化地提高企業(yè)的資金利用率，減少資金浪費(fèi)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)活動(dòng)全過(guò)程營(yíng)運(yùn)資金的優(yōu)化配置。目前，部分企業(yè)已將資金運(yùn)營(yíng)管理與價(jià)值鏈管理相結(jié)合，根據(jù)全球化經(jīng)營(yíng)發(fā)展需求，構(gòu)建企業(yè)資金管理平臺(tái)，對(duì)資金進(jìn)行集中管理與配置。這種管理模式對(duì)于有境外業(yè)務(wù)的企業(yè)而言，能夠最大化地解決資金滯留和配置不合理的問(wèn)題，極大地提高企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的使用效率和企業(yè)資金價(jià)值的轉(zhuǎn)化。但目前僅有部分企業(yè)實(shí)現(xiàn)了對(duì)運(yùn)營(yíng)資金管理的整體性優(yōu)化，大部分企業(yè)仍舊面臨許多企業(yè)營(yíng)運(yùn)管理方面的問(wèn)題。

企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理中面臨的問(wèn)題 對(duì)于大多數(shù)企業(yè)而言，在營(yíng)運(yùn)資金管理中面臨的常見問(wèn)題如下：一是營(yíng)運(yùn)資金價(jià)值轉(zhuǎn)化率低，二是營(yíng)運(yùn)資金管理體系不完善，三是營(yíng)運(yùn)資金管理風(fēng)險(xiǎn)管理水平較弱，四是資金管理制度不完善，五是資金管理水平整體偏低。上述問(wèn)題往往不是單獨(dú)存在，而是交織存在的。一方面，由于資金價(jià)值轉(zhuǎn)化率低，導(dǎo)致資金流動(dòng)性不足，在日常管理中很難對(duì)現(xiàn)金流作出精細(xì)的開支劃分，并導(dǎo)致其他資金配置出現(xiàn)浪費(fèi)、閑置、不足等問(wèn)題。其中，資金不足問(wèn)題在出現(xiàn)資金占用較多時(shí)表現(xiàn)得尤為突出，還會(huì)伴隨部分資金周轉(zhuǎn)周期加長(zhǎng)。另一方面，由于企業(yè)缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，資金管理制度及體系不完善，導(dǎo)致對(duì)資金缺乏預(yù)算管理和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，常常引發(fā)資金管理混亂，極易引起財(cái)務(wù)問(wèn)題和資金風(fēng)險(xiǎn)，如流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等。這些都影響了企業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展，嚴(yán)重影響資金的使用效率和價(jià)值轉(zhuǎn)化效果。

價(jià)值鏈視角下企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的路徑創(chuàng)新

采購(gòu)環(huán)節(jié) 在采購(gòu)環(huán)節(jié)，企業(yè)需要向供應(yīng)商支付大量的資金，企業(yè)應(yīng)該從采購(gòu)計(jì)劃、供應(yīng)商管理、資金周轉(zhuǎn)效率等三方面實(shí)施對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的管理。首先，要基于企業(yè)整個(gè)內(nèi)部活動(dòng)及戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，確定采購(gòu)目標(biāo)，并制訂詳細(xì)的采購(gòu)計(jì)劃，合理安排采購(gòu)批次和時(shí)間。其次，要做好供應(yīng)商的篩選，通過(guò)成本、質(zhì)量、供貨能力等多個(gè)要素衡量和評(píng)估所要合作的供應(yīng)商，綜合篩選出原料質(zhì)量好、成本低、供貨穩(wěn)定且適合長(zhǎng)期合作的供應(yīng)商。另外，要定期核查原料和在售產(chǎn)品的庫(kù)存，防止貨物堆積造成資金浪費(fèi)，確保流動(dòng)資金在整個(gè)采購(gòu)環(huán)節(jié)能夠始終保持原料采購(gòu)和庫(kù)存售出之間的平衡，提高流動(dòng)資金的價(jià)值轉(zhuǎn)化率和利用率。

研發(fā)環(huán)節(jié) 對(duì)于企業(yè)而言，研發(fā)環(huán)節(jié)前期投入成本高，營(yíng)運(yùn)資金回收周期相對(duì)較長(zhǎng)，且存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。而一旦研發(fā)投入得到市場(chǎng)的認(rèn)可，將給企業(yè)帶來(lái)巨大的收益。這一環(huán)節(jié)的關(guān)鍵在于確保產(chǎn)品研發(fā)的有效性和研發(fā)成果的最大化價(jià)值轉(zhuǎn)化。首先，要求企業(yè)合理配置研發(fā)資金，為每個(gè)研發(fā)項(xiàng)目制訂詳細(xì)的研發(fā)計(jì)劃，確保研發(fā)項(xiàng)目能順利進(jìn)行。其次，要加強(qiáng)項(xiàng)目研發(fā)全過(guò)程的成本管控，使研發(fā)資金得到優(yōu)化配置，減少不必要的浪費(fèi)。另外，在研發(fā)出成果后要盡快投入市場(chǎng)，或通過(guò)專利、技術(shù)等方式回收成本，加快研發(fā)成果的市場(chǎng)價(jià)值轉(zhuǎn)化，盡快回籠資金、實(shí)現(xiàn)增收，為企業(yè)注入更多的流動(dòng)資金，以增強(qiáng)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的市場(chǎng)抗風(fēng)險(xiǎn)力。

生產(chǎn)環(huán)節(jié) 企業(yè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)涉及的營(yíng)運(yùn)資金包括在原料、人工、設(shè)備等方面的投入，要基于整個(gè)生產(chǎn)流程把控成本和安排生產(chǎn)計(jì)劃才能實(shí)現(xiàn)對(duì)于營(yíng)運(yùn)資金的有效控制。首先，在生產(chǎn)計(jì)劃環(huán)節(jié)，要結(jié)合市場(chǎng)需求和企業(yè)所持有的相對(duì)穩(wěn)定的訂單情況，制訂生產(chǎn)計(jì)劃，合理安排生產(chǎn)，防止生產(chǎn)環(huán)節(jié)占用較多的資金。其次，要轉(zhuǎn)變生產(chǎn)思路和生產(chǎn)方法，一改過(guò)去的粗放式生產(chǎn)，向精細(xì)化生產(chǎn)轉(zhuǎn)型升級(jí)，通過(guò)技術(shù)、設(shè)備的升級(jí)來(lái)提高生產(chǎn)效率，降低產(chǎn)品生產(chǎn)的成本。另外，要對(duì)庫(kù)存做到動(dòng)態(tài)化管理，應(yīng)用大數(shù)據(jù)平臺(tái)管理庫(kù)存，結(jié)合庫(kù)存和訂單量調(diào)整生產(chǎn)，防止庫(kù)存過(guò)剩而占用過(guò)多的資金。

銷售環(huán)節(jié) 在銷售環(huán)節(jié)，主要涉及支出賬款和應(yīng)收賬款的管理，其中支出賬款包括廣告費(fèi)、銷售費(fèi)等。企業(yè)首先要保證將支出賬控制在合理的范圍，在有效宣傳的基礎(chǔ)上盡可能地減少?gòu)V告費(fèi)、銷售費(fèi)用的投入。其次，就是制定行之有效的銷售策略，加快產(chǎn)品銷售，促進(jìn)產(chǎn)品價(jià)值向資金轉(zhuǎn)化，提高資金回籠的效率。對(duì)于應(yīng)收賬，要定期核查、定期收賬，防止壞賬的產(chǎn)生及對(duì)資金的占用。另外，企業(yè)要重視對(duì)于客戶關(guān)系的維護(hù)，篩選長(zhǎng)期客戶并建立穩(wěn)定的客戶關(guān)系。對(duì)于穩(wěn)定客戶，通過(guò)協(xié)商或給予一定的優(yōu)惠權(quán)益來(lái)促進(jìn)客戶的合作意愿，提升其主動(dòng)支付的意愿和速度，督促雙方的合作能真正落實(shí)到價(jià)值轉(zhuǎn)化上。

人力資源管理環(huán)節(jié) 企業(yè)在人力資源管理環(huán)節(jié)對(duì)于營(yíng)運(yùn)資金的管理主要體現(xiàn)在薪酬管理、績(jī)效管理、員工培訓(xùn)等方面，例如合理的獎(jiǎng)懲制度、與工作能力相匹配的薪酬制度、技能培訓(xùn)等，目的是為了提高員工的工作能力、效率和積極性，提升員工個(gè)體的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，使企業(yè)在投入人工成本相同的前提下能夠獲得更高的勞動(dòng)效率，降低人力成本，從而達(dá)到進(jìn)一步優(yōu)化企業(yè)資金使用和配置效率的目的。

作者單位：濮陽(yáng)龍豐紙業(yè)有限公司