資產(chǎn)負(fù)債流動(dòng)性管理不善會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)穩(wěn)健性造成重大影響，進(jìn)而引發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。在此背景下，本文深入探究銀行資產(chǎn)負(fù)債流動(dòng)性管理的影響因素、財(cái)務(wù)影響及完善對(duì)策，旨在為銀行提升資產(chǎn)負(fù)債流動(dòng)性管理水平提供理論與實(shí)踐支持，助其在復(fù)雜的金融環(huán)境中實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

影響銀行資產(chǎn)負(fù)債流動(dòng)性的因素

資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配問(wèn)題 資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配是指銀行資產(chǎn)與負(fù)債在到期時(shí)間維度上呈現(xiàn)出顯著的不匹配狀態(tài)。具體而言，當(dāng)銀行以短期資金作為主要融資來(lái)源，卻大量投放長(zhǎng)期貸款時(shí)，會(huì)導(dǎo)致期限結(jié)構(gòu)失衡。這種失衡使得短期負(fù)債的到期償付時(shí)間與長(zhǎng)期貸款的回收周期無(wú)法有效銜接，極易使銀行在負(fù)債到期時(shí)面臨償還困難或再融資困境，進(jìn)而增加流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。因此，銀行需審慎規(guī)劃負(fù)債結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)期限，以確保在各類(lèi)市場(chǎng)條件下均能維持適度的流動(dòng)性水平。

信貸擴(kuò)張帶來(lái)的流動(dòng)性挑戰(zhàn) 為了加速發(fā)展，最大程度獲利，銀行傾向于投放長(zhǎng)期貸款。為了支撐新業(yè)務(wù)需求、降低資金成本，銀行可能過(guò)度依賴(lài)短期負(fù)債或降低高流動(dòng)性資產(chǎn)的持有比例，這會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)進(jìn)一步失衡，從而帶來(lái)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。在市場(chǎng)環(huán)境穩(wěn)定的情況下，銀行可以通過(guò)調(diào)節(jié)資金期限、賣(mài)出部分資產(chǎn)來(lái)緩解流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；但在外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生明顯不利變化時(shí)，銀行可能會(huì)因過(guò)度擴(kuò)張而遭遇資金緊張，使得流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)更為凸顯。因此，銀行必須時(shí)刻關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的流動(dòng)性匹配狀況，以防范流動(dòng)性危機(jī)的發(fā)生。

風(fēng)險(xiǎn)控制存在薄弱環(huán)節(jié) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制對(duì)銀行識(shí)別和管理流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)具有直接影響。銀行通常被要求在監(jiān)管指引下建立一套完整合規(guī)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系來(lái)管控風(fēng)險(xiǎn)。若銀行的管理機(jī)制不夠健全、管理體系存在漏洞，則流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)很可能被忽視或管理不善，進(jìn)而風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步擴(kuò)大。因此，完善風(fēng)險(xiǎn)管控體系是提高銀行流動(dòng)性管理能力的關(guān)鍵任務(wù)。

組織架構(gòu)應(yīng)健全 商業(yè)銀行管理層在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理中承擔(dān)重要職責(zé)，負(fù)責(zé)建立健全流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)、明確各部門(mén)職責(zé)、設(shè)置流動(dòng)性管理崗位，以確保銀行能夠在統(tǒng)一的組織協(xié)調(diào)下有效進(jìn)行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理。若銀行管理層對(duì)流動(dòng)性管理缺乏足夠重視，未建立適當(dāng)?shù)慕M織架構(gòu)及配備專(zhuān)業(yè)管理人員，則容易埋下重大隱患。因此，銀行應(yīng)建立健全流動(dòng)性管理組織架構(gòu)，確保流動(dòng)性管理機(jī)制靈活高效運(yùn)行。

宏觀經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)的傳導(dǎo)效應(yīng) 宏觀經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)，尤其是經(jīng)濟(jì)周期的變化，對(duì)銀行的流動(dòng)性狀況具有直接影響。在經(jīng)濟(jì)下行周期，企業(yè)的盈利能力和個(gè)人的償債能力通常會(huì)減弱，導(dǎo)致貸款違約率攀升，進(jìn)而影響銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和流動(dòng)性。此外，政府貨幣與財(cái)政政策的調(diào)整也會(huì)直接作用于銀行的融資成本與資金流動(dòng)性。因此，銀行必須深入理解宏觀經(jīng)濟(jì)周期對(duì)流動(dòng)性管理的作用機(jī)制，并在不同經(jīng)濟(jì)階段采取相應(yīng)的流動(dòng)性管理策略。

金融市場(chǎng)波動(dòng)的溢出效應(yīng) 金融市場(chǎng)的波動(dòng)性，特別是資本市場(chǎng)的劇烈波動(dòng)，可能對(duì)銀行的流動(dòng)性產(chǎn)生顯著影響。當(dāng)資本市場(chǎng)不穩(wěn)定時(shí)，銀行持有的金融資產(chǎn)（如股票、債券等）的市場(chǎng)價(jià)格會(huì)大幅波動(dòng)，直接沖擊銀行資產(chǎn)負(fù)債表的穩(wěn)定性。因此，銀行需加強(qiáng)對(duì)金融市場(chǎng)波動(dòng)的監(jiān)測(cè)，及時(shí)調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，以有效應(yīng)對(duì)市場(chǎng)的劇烈變化。

客戶(hù)信用風(fēng)險(xiǎn)的蔓延效應(yīng) 客戶(hù)信用狀況的變化直接關(guān)系銀行的資產(chǎn)負(fù)債流動(dòng)性。若大量客戶(hù)出現(xiàn)違約或償債困難，銀行不僅面臨壞賬增加的風(fēng)險(xiǎn)，還可能因無(wú)法按時(shí)收回貸款而導(dǎo)致資金鏈趨緊。因此，銀行必須強(qiáng)化客戶(hù)信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估與管控，在客戶(hù)信用風(fēng)險(xiǎn)上升時(shí)及時(shí)采取風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施，以保障銀行的流動(dòng)性安全。

銀行資產(chǎn)負(fù)債流動(dòng)性管理的財(cái)務(wù)影響

儲(chǔ)備流動(dòng)性資產(chǎn)增強(qiáng)財(cái)務(wù)穩(wěn)健性 銀行通過(guò)科學(xué)合理地配置流動(dòng)性資產(chǎn)，能夠顯著提升其財(cái)務(wù)報(bào)表的健康程度，增強(qiáng)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的韌性。具體而言，銀行需緊密結(jié)合自身實(shí)際業(yè)務(wù)規(guī)模、市場(chǎng)定位及風(fēng)險(xiǎn)偏好等因素，精準(zhǔn)設(shè)定優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)的比例。在此基礎(chǔ)上，適度增加流動(dòng)性資產(chǎn)的持有量，這些資產(chǎn)包括現(xiàn)金、國(guó)債、政策性銀行債等優(yōu)質(zhì)類(lèi)別?，F(xiàn)金作為最具流動(dòng)性的資產(chǎn)，能隨時(shí)滿(mǎn)足銀行的即時(shí)資金需求；國(guó)債以其高安全性和強(qiáng)流動(dòng)性，成為銀行流動(dòng)性?xún)?chǔ)備的重要組成部分；政策性銀行債則兼具高信用等級(jí)和良好的市場(chǎng)流動(dòng)性。通過(guò)持有這些優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)，銀行能夠構(gòu)建起更為充裕的流動(dòng)性?xún)?chǔ)備，從而在面對(duì)市場(chǎng)利率大幅波動(dòng)、突發(fā)資金外流等市場(chǎng)波動(dòng)時(shí)，展現(xiàn)出強(qiáng)大的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和資金運(yùn)用的靈活性。

提高資產(chǎn)收益率促進(jìn)盈利增長(zhǎng) 在當(dāng)前競(jìng)爭(zhēng)激烈的金融市場(chǎng)環(huán)境下，銀行通過(guò)優(yōu)化資產(chǎn)配置，在充分保障流動(dòng)性的前提下，追求資本的最大化回報(bào)，已成為實(shí)現(xiàn)盈利增長(zhǎng)的關(guān)鍵路徑。具體而言，銀行需密切關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，包括宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)及資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)等信息，同時(shí)結(jié)合自身的資金狀況，如資金規(guī)模、資金成本及資金來(lái)源的穩(wěn)定性等因素，綜合考量并合理調(diào)整不同資產(chǎn)類(lèi)別的占比。

優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)鞏固財(cái)務(wù)基礎(chǔ) 銀行積極優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)已成為鞏固財(cái)務(wù)基礎(chǔ)的關(guān)鍵舉措。優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)不僅需著眼于降低短期負(fù)債比例，減輕因短期債務(wù)集中到期而帶來(lái)的流動(dòng)性壓力，更要注重提高長(zhǎng)期負(fù)債比重，以獲取更為穩(wěn)定的資金來(lái)源。同時(shí)，借助資本市場(chǎng)進(jìn)行多元化融資也是優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)的重要途徑。資本市場(chǎng)擁有豐富的融資工具和廣闊的融資渠道，銀行可以通過(guò)發(fā)行長(zhǎng)期債券、股票等方式從資本市場(chǎng)籌集資金，從而獲得更為穩(wěn)定的資金來(lái)源，降低短期市場(chǎng)波動(dòng)對(duì)流動(dòng)性的負(fù)面影響。

匹配資產(chǎn)負(fù)債提升利差空間

凈利息收益作為銀行盈利的重要組成部分，其水平直接受到資產(chǎn)負(fù)債流動(dòng)性管理的顯著影響。在金融市場(chǎng)利率波動(dòng)頻繁、競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的背景下，銀行通過(guò)精確匹配資產(chǎn)與負(fù)債的利率和期限，實(shí)現(xiàn)科學(xué)有效的流動(dòng)性管理，這不僅是確保銀行擁有充足資金供應(yīng)的關(guān)鍵手段，更是在不同市場(chǎng)環(huán)境下有效控制利差波動(dòng)、提高利息收入的核心策略。具體來(lái)說(shuō)，銀行需建立一套完善的資產(chǎn)負(fù)債管理體系，運(yùn)用先進(jìn)的金融分析工具和模型，對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債的利率敏感性、期限結(jié)構(gòu)進(jìn)行細(xì)致深入的分析。根據(jù)市場(chǎng)利率走勢(shì)和自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)，合理安排不同利率類(lèi)型和期限的資產(chǎn)與負(fù)債的匹配關(guān)系，以有效提高利差空間，增強(qiáng)銀行的盈利能力。

完善銀行資產(chǎn)負(fù)債流動(dòng)性管理的對(duì)策

構(gòu)建流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系 銀行應(yīng)構(gòu)建一套全面的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系，該體系需涵蓋流動(dòng)性比例、優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)充足率、資金集中度等核心指標(biāo)。通過(guò)對(duì)這些指標(biāo)的實(shí)時(shí)監(jiān)控與分析，銀行能夠在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)初露端倪時(shí)迅速采取應(yīng)對(duì)措施，防止?jié)撛谖C(jī)擴(kuò)大。為此，銀行需投入資源搭建數(shù)據(jù)監(jiān)控與分析平臺(tái)，并持續(xù)優(yōu)化數(shù)據(jù)采集與分析的精準(zhǔn)度，以提高決策效率與風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力。

加強(qiáng)貸款質(zhì)量和期限的管控 為優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，銀行必須嚴(yán)格把控貸款質(zhì)量，并合理調(diào)整貸款期限結(jié)構(gòu)。具體而言，銀行可通過(guò)提高信貸準(zhǔn)入門(mén)檻、嚴(yán)格執(zhí)行貸后管理制度、確保授信條件落實(shí)等方式，加大對(duì)信貸客戶(hù)的監(jiān)控和管理力度，要求客戶(hù)按時(shí)還款，避免貸款逾期，并及時(shí)采取保全措施以防范信用風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，銀行應(yīng)做好貸款期限規(guī)劃，合理設(shè)置短期與中長(zhǎng)期貸款占比，并定期監(jiān)控貸款期限變化，以避免結(jié)構(gòu)失衡。通過(guò)這些措施，銀行既能提高資產(chǎn)質(zhì)量、降低不良貸款比例，又能有效調(diào)節(jié)資金流動(dòng)性，避免貸款集中到期帶來(lái)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

多元化負(fù)債來(lái)源渠道 銀行應(yīng)積極拓寬負(fù)債融資渠道，豐富交易對(duì)手類(lèi)型，以減少對(duì)單一資金來(lái)源的過(guò)度依賴(lài)，提高資金來(lái)源的穩(wěn)定性。通過(guò)發(fā)行債券、開(kāi)展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)、吸收長(zhǎng)期存款等多種方式，銀行可獲得更為多樣化的資金支持。同時(shí)，銀行應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)情況靈活調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)，以降低融資成本并提高資金使用效率。

實(shí)施全面的壓力測(cè)試機(jī)制 在復(fù)雜多變的市場(chǎng)環(huán)境下，銀行需借助全面的壓力測(cè)試機(jī)制來(lái)檢驗(yàn)自身的流動(dòng)性承受能力。通過(guò)模擬不同的市場(chǎng)情景與極端經(jīng)濟(jì)條件，壓力測(cè)試能夠幫助銀行評(píng)估自身的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)暴露程度，并據(jù)此制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。

建立流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急機(jī)制 商業(yè)銀行必須建立一套適合自身的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急機(jī)制。首先，銀行應(yīng)儲(chǔ)備充分的流動(dòng)性資產(chǎn)，并制定優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)管理辦法，實(shí)行分級(jí)管理并加強(qiáng)監(jiān)控，以確保其可變現(xiàn)性，從而有效抵御流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的沖擊。其次，銀行應(yīng)制定完整的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急方案，明確不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)下的應(yīng)急流程。一旦相關(guān)指標(biāo)觸發(fā)預(yù)警值，銀行可迅速啟動(dòng)應(yīng)急機(jī)制并按方案采取應(yīng)急措施。最后，銀行應(yīng)堅(jiān)持開(kāi)展流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急演練活動(dòng)。演練方案應(yīng)明確演練步驟、部門(mén)分工以及結(jié)果評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，并要求機(jī)關(guān)、網(wǎng)點(diǎn)等相關(guān)人員認(rèn)真參與、按方案執(zhí)行。

促進(jìn)組織建設(shè)與技術(shù)創(chuàng)新的結(jié)合 銀行應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部組織建設(shè)，建立運(yùn)行有效的治理架構(gòu)，明確部門(mén)崗位分工以提高流動(dòng)性管理的專(zhuān)業(yè)化水平。同時(shí)，銀行應(yīng)確保流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)偏好在行內(nèi)得到有效傳遞。此外，借助技術(shù)創(chuàng)新的力量推動(dòng)流動(dòng)性管理的自動(dòng)化與智能化進(jìn)程也是至關(guān)重要的。通過(guò)運(yùn)用大數(shù)據(jù)分析、人工智能等先進(jìn)技術(shù)手段，銀行可以?xún)?yōu)化資金流動(dòng)性管理的精準(zhǔn)度與響應(yīng)速度。技術(shù)創(chuàng)新不僅有助于銀行更高效地進(jìn)行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與資金調(diào)度，還能提高銀行的整體運(yùn)營(yíng)效率與風(fēng)險(xiǎn)控制能力。

銀行資產(chǎn)負(fù)債流動(dòng)性管理對(duì)于銀行的穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)和金融體系的穩(wěn)定具有重大意義。本文多維度地研究了影響銀行流動(dòng)性管理的因素，包括內(nèi)部的資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配、信貸業(yè)務(wù)過(guò)度擴(kuò)張、風(fēng)險(xiǎn)控制薄弱以及組織架構(gòu)存在缺陷等問(wèn)題；同時(shí)也考慮了外部的宏觀經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)、金融市場(chǎng)不穩(wěn)定以及客戶(hù)信用風(fēng)險(xiǎn)蔓延等風(fēng)險(xiǎn)因素。這些因素均有可能引發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。為應(yīng)對(duì)這些挑戰(zhàn)，銀行需強(qiáng)化流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理措施——構(gòu)建完善的流動(dòng)性指標(biāo)體系、優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)配置、拓寬負(fù)債來(lái)源渠道、構(gòu)建壓力測(cè)試與應(yīng)急機(jī)制，以及推動(dòng)組織建設(shè)與技術(shù)創(chuàng)新相結(jié)合等。通過(guò)這些措施的實(shí)施，銀行可以提高自身流動(dòng)性管理的智能化與精細(xì)化水平。

作者單位：海南農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司