摘要：國(guó)有企業(yè)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的中流砥柱，在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展、保障人民群眾利益等方面肩負(fù)著重要使命。然而，近年來(lái)國(guó)有企業(yè)內(nèi)控管理和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范中暴露出一系列突出問(wèn)題，如內(nèi)控制度不健全、執(zhí)行不到位、資金鏈斷裂等，嚴(yán)重制約了國(guó)有企業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展。因此，加強(qiáng)內(nèi)部控制、防范化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，已成為擺在國(guó)有企業(yè)面前的一項(xiàng)重大而緊迫的任務(wù)。文章將從內(nèi)控管理與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范間的關(guān)系入手，探索國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型與成因，并提出加強(qiáng)國(guó)有企業(yè)內(nèi)控管理的對(duì)策以及強(qiáng)化國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控的路徑，以期為國(guó)有企業(yè)深化內(nèi)控管理變革、筑牢財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防線提供有益借鑒。

關(guān)鍵詞：國(guó)有企業(yè)；內(nèi)控管理；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范

在當(dāng)今復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，國(guó)有企業(yè)作為國(guó)家經(jīng)濟(jì)的重要支柱，其經(jīng)營(yíng)管理的穩(wěn)健性與可持續(xù)性對(duì)于整個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定與發(fā)展具有不可估量的價(jià)值。然而，隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇以及國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不斷變化，國(guó)有企業(yè)面臨著前所未有的挑戰(zhàn)與風(fēng)險(xiǎn)。其中，內(nèi)控管理的薄弱與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的累積成了制約國(guó)有企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的關(guān)鍵因素。因此，對(duì)國(guó)有企業(yè)加強(qiáng)內(nèi)控管理與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的措施進(jìn)行深入研究，不僅具有理論意義，更具有重要的實(shí)踐價(jià)值。

一、內(nèi)控管理與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范間的關(guān)系

內(nèi)部控制作為一種管理工具和方法，貫穿于企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的全過(guò)程和各個(gè)環(huán)節(jié)，對(duì)于有效防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、確保企業(yè)資產(chǎn)安全完整、提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量、保障企業(yè)健康運(yùn)行具有重要意義。從目標(biāo)導(dǎo)向看，健全完善的內(nèi)控體系，有助于識(shí)別和評(píng)估企業(yè)面臨的各類(lèi)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，采取針對(duì)性的控制措施，將風(fēng)險(xiǎn)消滅在萌芽狀態(tài)，從而實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的事前防范、事中控制和事后監(jiān)督，這是構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范長(zhǎng)效機(jī)制的內(nèi)在要求。從運(yùn)行機(jī)理看，嚴(yán)格執(zhí)行內(nèi)控制度，規(guī)范關(guān)鍵業(yè)務(wù)流程，強(qiáng)化會(huì)計(jì)核算和財(cái)務(wù)監(jiān)督，有助于堵塞漏洞、消除隱患，從源頭上遏制財(cái)務(wù)舞弊、挪用資金、違規(guī)擔(dān)保等行為的發(fā)生，將企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受的范圍內(nèi)。反之，內(nèi)控管理的缺失或失效，必然導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大，給企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)、經(jīng)營(yíng)發(fā)展乃至生存造成嚴(yán)重威脅。可見(jiàn)，加強(qiáng)內(nèi)控管理是有效防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要手段，而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效防控又是檢驗(yàn)企業(yè)內(nèi)控管理成效的重要標(biāo)尺，兩者相互促進(jìn)、互為保障。只有將內(nèi)控管理與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范有機(jī)結(jié)合、雙管齊下，才能真正實(shí)現(xiàn)企業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和可持續(xù)發(fā)展。

二、國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型與成因剖析

國(guó)有企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，面臨著多種類(lèi)型的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)如果控制不當(dāng)，極易引發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)，威脅企業(yè)的生存和發(fā)展。根據(jù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的領(lǐng)域和環(huán)節(jié)不同，可以將國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)劃分為資金營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)、投資決策風(fēng)險(xiǎn)、債務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)舞弊風(fēng)險(xiǎn)等類(lèi)型。

（一）資金營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)

資金營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)是指國(guó)有企業(yè)在日常資金運(yùn)作中，由于現(xiàn)金流量失衡、資金使用效率低下、資金安全管控不力等因素引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)往往表現(xiàn)為多個(gè)方面：一是現(xiàn)金流入與流出嚴(yán)重失衡，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入不足以覆蓋投資、籌資等活動(dòng)的現(xiàn)金流出，出現(xiàn)資金缺口，面臨支付困難和資金鏈斷裂的威脅；二是大量資金被閑置和占用，沉淀在存貨、應(yīng)收賬款等流動(dòng)資產(chǎn)中，資金周轉(zhuǎn)速度緩慢，使用效率低下，形成資金的“內(nèi)部梗阻”；三是資金管理制度不健全，內(nèi)部控制存在漏洞，缺乏有效的資金計(jì)劃、使用、核算、監(jiān)督等管理機(jī)制，導(dǎo)致資金被挪用、侵占或違規(guī)處置，資金安全得不到有效保障。一旦企業(yè)陷入資金營(yíng)運(yùn)困境，必然會(huì)影響其正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，制約企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，并可能引發(fā)連鎖反應(yīng)，蔓延至企業(yè)的上下游，放大風(fēng)險(xiǎn)損失。

（二）投資決策風(fēng)險(xiǎn)

投資決策風(fēng)險(xiǎn)是指國(guó)有企業(yè)在項(xiàng)目投資決策過(guò)程中，由于決策依據(jù)不充分、決策程序不規(guī)范、決策失誤等因素引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。一是投資項(xiàng)目立項(xiàng)不科學(xué)，論證不充分，倉(cāng)促上馬，導(dǎo)致項(xiàng)目建設(shè)難以為繼或投產(chǎn)后效益不佳，資源嚴(yán)重浪費(fèi)；二是投資決策程序不規(guī)范，流于形式，沒(méi)有經(jīng)過(guò)必要的可行性研究、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和集體討論，個(gè)人或少數(shù)人說(shuō)了算，專(zhuān)斷專(zhuān)行，決策失誤在所難免；三是決策前瞻性和敏感性不足，對(duì)項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)不足，缺乏防范預(yù)案和應(yīng)對(duì)措施，一旦風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，損失慘重，后果嚴(yán)重。國(guó)有企業(yè)投資決策的失誤，不僅會(huì)造成直接的經(jīng)濟(jì)損失，資金血本無(wú)歸，還會(huì)導(dǎo)致錯(cuò)失發(fā)展良機(jī)，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于被動(dòng)和劣勢(shì)。

（三）債務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)

債務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)是指國(guó)有企業(yè)在籌資活動(dòng)和債務(wù)管理中，由于資本結(jié)構(gòu)失衡、債務(wù)期限錯(cuò)配、債務(wù)違約等因素引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。一是企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率居高不下，財(cái)務(wù)杠桿放大，一旦市場(chǎng)環(huán)境、政策形勢(shì)發(fā)生變化，財(cái)務(wù)成本上升，盈利水平下滑，極易引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；二是企業(yè)資金來(lái)源期限與資金運(yùn)用期限不匹配，存在短期借款投資長(zhǎng)期項(xiàng)目的傾向，資產(chǎn)的流動(dòng)性不足以保證負(fù)債的償還，出現(xiàn)期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)，資金鏈隨時(shí)可能斷裂；三是企業(yè)償債能力不足，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)加大，債券違約、貸款逾期等情況頻發(fā)，面臨債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)，信用評(píng)級(jí)下調(diào)。債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一旦失控，將嚴(yán)重影響國(guó)有企業(yè)融資能力，加劇資金緊張局面，限制企業(yè)發(fā)展，甚至有可能引發(fā)企業(yè)破產(chǎn)清算，危及生存。

（四）風(fēng)險(xiǎn)成因分析

國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成，是內(nèi)部條件和外部環(huán)境綜合作用的結(jié)果，是一個(gè)系統(tǒng)性的問(wèn)題。從內(nèi)部看，國(guó)有企業(yè)普遍存在的體制機(jī)制缺陷，如產(chǎn)權(quán)虛置、內(nèi)控缺失、經(jīng)營(yíng)粗放、管理落后等，是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的深層次根源。從外部看，國(guó)有企業(yè)面臨的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、行業(yè)政策變化等外部環(huán)境壓力，也給企業(yè)財(cái)務(wù)安全帶來(lái)諸多挑戰(zhàn)。此外，一些地方政府對(duì)國(guó)有企業(yè)的過(guò)度干預(yù)，要求企業(yè)承擔(dān)過(guò)多的社會(huì)責(zé)任，背離市場(chǎng)規(guī)律辦事，也加劇了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。總之，正視國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)峻性和復(fù)雜性，準(zhǔn)確把握風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型和成因，對(duì)于系統(tǒng)構(gòu)建和有效實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)防控體系至關(guān)重要。

三、加強(qiáng)國(guó)有企業(yè)內(nèi)控管理的對(duì)策

（一）健全內(nèi)控組織體系

國(guó)有企業(yè)只有從制度設(shè)計(jì)、人員配備、職責(zé)分工、權(quán)限賦予等各個(gè)方面完善內(nèi)控組織體系，才能為內(nèi)控工作提供堅(jiān)實(shí)的組織保障，形成科學(xué)高效的內(nèi)控管理運(yùn)行機(jī)制。一方面，國(guó)有企業(yè)要從公司治理層面入手，明確內(nèi)控工作在公司治理中的地位和作用，將內(nèi)控管理納入公司章程，確立董事會(huì)對(duì)內(nèi)控體系建設(shè)和評(píng)價(jià)的最終責(zé)任，建立起董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的內(nèi)控管理“三道防線”。第一道防線由業(yè)務(wù)部門(mén)和職能部門(mén)組成，負(fù)責(zé)識(shí)別評(píng)估業(yè)務(wù)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，落實(shí)內(nèi)控措施；第二道防線由風(fēng)險(xiǎn)管理、合規(guī)管理等專(zhuān)門(mén)部門(mén)構(gòu)成，負(fù)責(zé)內(nèi)控制度建設(shè)、監(jiān)督檢查、評(píng)價(jià)考核等；第三道防線由審計(jì)、紀(jì)檢監(jiān)察部門(mén)等構(gòu)成，負(fù)責(zé)內(nèi)控審計(jì)、違規(guī)查處等。各道防線各司其職、密切配合，已構(gòu)筑起全方位、立體化的內(nèi)控防線。另一方面，國(guó)有企業(yè)要建立一支高素質(zhì)的內(nèi)控管理隊(duì)伍，配備足夠的專(zhuān)業(yè)人員，加強(qiáng)內(nèi)控知識(shí)和技能培訓(xùn)，引進(jìn)內(nèi)控管理專(zhuān)業(yè)人才，建立內(nèi)控管理人員的培養(yǎng)、使用、考核、激勵(lì)機(jī)制，調(diào)動(dòng)內(nèi)控工作人員的積極性。同時(shí)，要完善內(nèi)控管理部門(mén)的職責(zé)權(quán)限設(shè)置，理順與其他部門(mén)的關(guān)系，賦予其相應(yīng)的獨(dú)立性和權(quán)威性，使其真正成為內(nèi)控工作的組織者、推動(dòng)者和執(zhí)行者。

（二）完善內(nèi)控制度建設(shè)

國(guó)有企業(yè)要把制度建設(shè)作為全面從嚴(yán)治企的有力抓手，在固根基、建制度、立規(guī)矩上下功夫，不斷健全內(nèi)控長(zhǎng)效機(jī)制，使企業(yè)真正做到有章可循、有據(jù)可依、有規(guī)可守。一方面，要以《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》等為基礎(chǔ)，全面梳理和修訂內(nèi)控制度，建立起覆蓋經(jīng)營(yíng)管理各領(lǐng)域、各環(huán)節(jié)的內(nèi)部控制制度體系。內(nèi)控制度要突出全面性、系統(tǒng)性和針對(duì)性，重點(diǎn)加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)投資決策、資金營(yíng)運(yùn)管理、工程項(xiàng)目管理、采購(gòu)與銷(xiāo)售業(yè)務(wù)、關(guān)聯(lián)交易、對(duì)外擔(dān)保等關(guān)鍵領(lǐng)域和高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的控制，以強(qiáng)化事前預(yù)防、事中控制、事后監(jiān)督等環(huán)節(jié)的制度安排，做到制度流程清晰、職責(zé)邊界明確、授權(quán)審批嚴(yán)密、風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)控制到位。另一方面，要建立健全內(nèi)控制度的動(dòng)態(tài)評(píng)估和持續(xù)改進(jìn)機(jī)制。國(guó)有企業(yè)要結(jié)合內(nèi)外部環(huán)境變化和自身發(fā)展需要，定期開(kāi)展制度評(píng)估，及時(shí)發(fā)現(xiàn)制度缺陷和管理漏洞，優(yōu)化完善相關(guān)制度。特別是在發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)事件、內(nèi)控缺陷、管理流程變更等情況時(shí)，要及時(shí)啟動(dòng)制度修訂，使內(nèi)控制度真正成為指導(dǎo)和規(guī)范企業(yè)經(jīng)營(yíng)行為的“家法家規(guī)”。以某公司為例，針對(duì)建設(shè)工程項(xiàng)目管理的薄弱環(huán)節(jié)，該公司專(zhuān)門(mén)制定了《建設(shè)工程項(xiàng)目?jī)?nèi)部控制管理辦法》，從立項(xiàng)決策、招投標(biāo)管理、合同簽訂、質(zhì)量控制、工程結(jié)算、后評(píng)價(jià)等方面進(jìn)行了詳細(xì)規(guī)范，明確了各職能部門(mén)和參建單位的職責(zé)分工，建立了嚴(yán)格的工程變更、簽證管理制度，有效堵塞了工程管理的“跑冒滴漏”，提高了工程項(xiàng)目的投資效益和建設(shè)質(zhì)量。

（三）優(yōu)化內(nèi)控業(yè)務(wù)流程

優(yōu)化內(nèi)控業(yè)務(wù)流程是提升國(guó)有企業(yè)內(nèi)控管理效能的關(guān)鍵一環(huán)，它要求企業(yè)不僅要從宏觀層面設(shè)計(jì)科學(xué)合理的內(nèi)控框架，更要從微觀操作層面入手，對(duì)現(xiàn)有的業(yè)務(wù)流程進(jìn)行精細(xì)化改造與升級(jí)。一方面，國(guó)有企業(yè)要系統(tǒng)梳理內(nèi)部控制業(yè)務(wù)流程，運(yùn)用流程再造、價(jià)值工程等方法，對(duì)現(xiàn)有業(yè)務(wù)流程進(jìn)行優(yōu)化設(shè)計(jì)。可以按照合規(guī)性、有效性、經(jīng)濟(jì)性的原則，減少流程中的瓶頸環(huán)節(jié)和低效率活動(dòng)，壓縮業(yè)務(wù)流轉(zhuǎn)時(shí)間，提高業(yè)務(wù)運(yùn)作效率。在此基礎(chǔ)之上，加強(qiáng)流程關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)控制，明確操作標(biāo)準(zhǔn)和控制要求，強(qiáng)化流程中的制衡機(jī)制和例外管理，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)流程的規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化、程序化。另一方面，要推進(jìn)內(nèi)控業(yè)務(wù)流程的信息化建設(shè)，利用信息技術(shù)手段提升內(nèi)控管理效能。國(guó)有企業(yè)要加大信息系統(tǒng)開(kāi)發(fā)投入，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)流程與信息系統(tǒng)的深度融合，將內(nèi)控要求嵌入業(yè)務(wù)流程和IT系統(tǒng)，通過(guò)系統(tǒng)控制實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)處理過(guò)程的自動(dòng)監(jiān)控和實(shí)時(shí)預(yù)警，以防范內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，要注重業(yè)務(wù)流程優(yōu)化與內(nèi)控信息系統(tǒng)建設(shè)的協(xié)同推進(jìn)，既要讓信息系統(tǒng)適應(yīng)優(yōu)化后的業(yè)務(wù)流程，又要以信息系統(tǒng)促進(jìn)流程再造，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)流程與信息技術(shù)的良性互動(dòng)、持續(xù)改進(jìn)、同步優(yōu)化。

（四）提升內(nèi)控信息化水平

高水平的內(nèi)控信息化建設(shè)，是夯實(shí)內(nèi)控管理根基、提升內(nèi)控管理效能、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防控能力的必然選擇。一方面，要加快內(nèi)控管理信息系統(tǒng)建設(shè)。國(guó)有企業(yè)要結(jié)合自身實(shí)際，開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)內(nèi)控信息管理系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)內(nèi)控制度、風(fēng)險(xiǎn)矩陣、關(guān)鍵控制點(diǎn)、控制流程、評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)等內(nèi)控要素的系統(tǒng)化管理，將內(nèi)控理念和要求嵌入信息系統(tǒng)，利用工作流程和系統(tǒng)控制手段，規(guī)范崗位操作行為，強(qiáng)化授權(quán)控制和職務(wù)分離，防止越權(quán)操作和業(yè)務(wù)舞弊。同時(shí)，要推進(jìn)內(nèi)控信息系統(tǒng)與財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)等其他管理系統(tǒng)的集成，建立覆蓋企業(yè)各層級(jí)、各業(yè)務(wù)條線的內(nèi)控大數(shù)據(jù)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)共享、業(yè)務(wù)協(xié)同和管理閉環(huán)。另一方面，要?jiǎng)?chuàng)新內(nèi)控管理信息化手段。國(guó)有企業(yè)要積極運(yùn)用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等先進(jìn)技術(shù)，探索內(nèi)控管理的智能化應(yīng)用。如利用大數(shù)據(jù)分析，可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)異常業(yè)務(wù)、關(guān)聯(lián)交易、違規(guī)操作等風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)，實(shí)現(xiàn)內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)的智能預(yù)警；運(yùn)用機(jī)器學(xué)習(xí)算法，建立內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估模型，提高風(fēng)險(xiǎn)研判的前瞻性和準(zhǔn)確性；基于區(qū)塊鏈技術(shù)，構(gòu)建內(nèi)控信息安全、審計(jì)跟蹤等應(yīng)用，提高內(nèi)控?cái)?shù)據(jù)的真實(shí)性和不可篡改性。例如，某集團(tuán)開(kāi)發(fā)了一套內(nèi)控稽核系統(tǒng)，利用大數(shù)據(jù)分析和可視化等技術(shù)手段，對(duì)各級(jí)單位的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行全量采集和多維分析，設(shè)置近百個(gè)內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)，對(duì)異常數(shù)據(jù)進(jìn)行自動(dòng)識(shí)別、提示和預(yù)警，形成了事前風(fēng)險(xiǎn)防范、事中實(shí)時(shí)監(jiān)控、事后無(wú)死角稽核的“自動(dòng)發(fā)現(xiàn)、快速反應(yīng)、聯(lián)動(dòng)處置”的智能化內(nèi)控管理模式，極大提升了內(nèi)控管理效率和風(fēng)險(xiǎn)管控能力。

四、強(qiáng)化國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控的路徑

（一）構(gòu)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系

構(gòu)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系是國(guó)有企業(yè)強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控的重要基礎(chǔ)。為此，國(guó)有企業(yè)要建立涵蓋事前預(yù)警、事中控制、事后評(píng)價(jià)的全流程風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。事前，要根據(jù)戰(zhàn)略目標(biāo)和業(yè)務(wù)特點(diǎn)，科學(xué)制定風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)容忍度，定期開(kāi)展全面風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，編制重大風(fēng)險(xiǎn)名錄清單，以形成前瞻性預(yù)警。事中，要將風(fēng)險(xiǎn)管控職責(zé)嵌入業(yè)務(wù)流程和管理環(huán)節(jié)，制定針對(duì)性控制措施，強(qiáng)化過(guò)程監(jiān)控，及時(shí)糾偏。事后，要實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理績(jī)效評(píng)價(jià)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)效果進(jìn)行“回頭看”，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，持續(xù)改進(jìn)。同時(shí)，建立重大風(fēng)險(xiǎn)直報(bào)、定期風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告等機(jī)制，確保風(fēng)險(xiǎn)信息傳遞及時(shí)、準(zhǔn)確、全面，從而為管理決策提供有力支持。通過(guò)系統(tǒng)構(gòu)建、有效運(yùn)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，做到橫向到邊、縱向到底、全員參與，就能實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的全流程、全方位管控，筑牢財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控屏障，為企業(yè)平穩(wěn)健康發(fā)展保駕護(hù)航。

（二）完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制是國(guó)有企業(yè)強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控的重要抓手。一方面，要建立科學(xué)完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系。國(guó)有企業(yè)要結(jié)合自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)狀況，圍繞資金鏈安全、投資效益、成本控制、運(yùn)營(yíng)效率等方面，設(shè)計(jì)一系列量化的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)，并合理設(shè)置預(yù)警閾值和容忍度。既要重點(diǎn)關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債率、現(xiàn)金流覆蓋率、毛利率等傳統(tǒng)財(cái)務(wù)指標(biāo)，又要引入EVA、ROIC等新興價(jià)值創(chuàng)造指標(biāo)，多角度、立體化反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。在此基礎(chǔ)之上，定期開(kāi)展財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，利用大數(shù)據(jù)分析等技術(shù)手段，及時(shí)捕捉異常波動(dòng)和突發(fā)事件，形成風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào)。另一方面，要健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的運(yùn)行機(jī)制。國(guó)有企業(yè)要明確各級(jí)管理層、各部門(mén)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警中的職責(zé)分工和報(bào)告路徑，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息的收集、整理、分析、上報(bào)等工作流程，確保預(yù)警信息及時(shí)、準(zhǔn)確、全面。同時(shí)，要加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警結(jié)果的運(yùn)用，將預(yù)警信息嵌入經(jīng)營(yíng)決策過(guò)程，對(duì)預(yù)警發(fā)現(xiàn)的重大風(fēng)險(xiǎn)隱患，及時(shí)采取風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、轉(zhuǎn)移、對(duì)沖等管控措施，嚴(yán)防風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散蔓延。此外，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的評(píng)估和持續(xù)改進(jìn)機(jī)制，定期評(píng)估預(yù)警模型的有效性，并根據(jù)內(nèi)外部環(huán)境變化動(dòng)態(tài)調(diào)整預(yù)警指標(biāo)、優(yōu)化系統(tǒng)功能，提高預(yù)警的精準(zhǔn)度和實(shí)效性。例如，某集團(tuán)針對(duì)投資并購(gòu)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)管控問(wèn)題，專(zhuān)門(mén)建立了投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。從投資規(guī)模、資金來(lái)源、現(xiàn)金流狀況、回收期等關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)入手，針對(duì)不同階段、不同類(lèi)型項(xiàng)目，設(shè)置差異化預(yù)警線，并嵌入投資項(xiàng)目管理信息系統(tǒng)。同時(shí)，明確了各級(jí)單位、各部門(mén)和崗位的預(yù)警職責(zé)，建立了投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的信息填報(bào)、分析研判、結(jié)果反饋、整改問(wèn)責(zé)的管理閉環(huán)，提升了投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管控能力，規(guī)避了一些重大風(fēng)險(xiǎn)隱患。

（三）加強(qiáng)資金管控和債務(wù)管理

加強(qiáng)資金管控和債務(wù)管理是國(guó)有企業(yè)強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控的關(guān)鍵舉措。一方面，要健全資金集中管理體制。國(guó)有企業(yè)要按照“統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、集中管理、分級(jí)負(fù)責(zé)、授權(quán)經(jīng)營(yíng)”的原則，建立資金歸集、調(diào)度、使用、考核的集中管控機(jī)制。在此基礎(chǔ)之上，統(tǒng)籌做好資金收支預(yù)算管理，增強(qiáng)資金調(diào)配能力，提高使用效率。同時(shí)，要加強(qiáng)資金計(jì)劃管理，嚴(yán)格資金支付審批，規(guī)范票據(jù)管理，強(qiáng)化資金安全。另一方面，要強(qiáng)化債務(wù)約束和規(guī)范管理。國(guó)有企業(yè)要合理確定債務(wù)規(guī)模，科學(xué)測(cè)算債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)邊界，嚴(yán)禁盲目舉債、過(guò)度負(fù)債。為此，可以健全融資決策機(jī)制，建立債務(wù)項(xiàng)目庫(kù)，從資金用途、期限、成本、風(fēng)險(xiǎn)等方面嚴(yán)格論證，防范債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，要加強(qiáng)債務(wù)全生命周期管理，動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)債務(wù)規(guī)模、結(jié)構(gòu)、成本等關(guān)鍵指標(biāo)，統(tǒng)籌做好債務(wù)籌措、使用、償還等各環(huán)節(jié)管理，有效識(shí)別和化解債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在此基礎(chǔ)之上，創(chuàng)新債務(wù)管理方式，利用資產(chǎn)證券化盤(pán)活存量資產(chǎn)，拓寬直接融資渠道，優(yōu)化債務(wù)期限結(jié)構(gòu)和融資成本，切實(shí)防范化解債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

例如，某公司針對(duì)投資并購(gòu)和海外業(yè)務(wù)擴(kuò)張帶來(lái)的債務(wù)激增，制定實(shí)施了一系列債務(wù)管控措施。一是建立債務(wù)規(guī)?！半p重鎖”，設(shè)定企業(yè)和所屬單位債務(wù)規(guī)模剛性約束；二是開(kāi)展債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)排查，實(shí)行分類(lèi)管控，壓降高風(fēng)險(xiǎn)債務(wù)；三是創(chuàng)新債務(wù)管理模式，積極開(kāi)展供應(yīng)鏈金融、ABN、并購(gòu)貸款等業(yè)務(wù)，盤(pán)活應(yīng)收賬款、存貨等資產(chǎn)，有效緩釋債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；四是加強(qiáng)全口徑債務(wù)統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)，嚴(yán)格實(shí)施債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)“日?qǐng)?bào)告”制度，及時(shí)采取風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施。通過(guò)上述努力，該公司資產(chǎn)負(fù)債率、帶息負(fù)債率等指標(biāo)明顯改善，債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)總體可控。由此可見(jiàn)，國(guó)有企業(yè)必須樹(shù)立過(guò)“緊日子”思想，堅(jiān)持開(kāi)源節(jié)流、量入為出，持續(xù)加強(qiáng)資金集中管理，有效防范債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)維護(hù)國(guó)有資本安全完整，不斷提升資金使用效益和價(jià)值創(chuàng)造能力。

（四）強(qiáng)化投資決策風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

強(qiáng)化投資決策的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，對(duì)于審慎開(kāi)展投資業(yè)務(wù)，提升投資決策的科學(xué)化水平至關(guān)重要。一方面，要建立健全投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估管理制度。國(guó)有企業(yè)要明確風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的對(duì)象、流程、方法、標(biāo)準(zhǔn)等，規(guī)范評(píng)估工作的組織實(shí)施。為此，可以將風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估嵌入投資決策全過(guò)程，覆蓋投資項(xiàng)目的立項(xiàng)、可研、審批、實(shí)施、后評(píng)價(jià)等各關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，貫穿項(xiàng)目全生命周期管理。同時(shí)，要建立投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估問(wèn)責(zé)機(jī)制，明確相關(guān)主體責(zé)任，對(duì)評(píng)估把關(guān)不嚴(yán)、風(fēng)險(xiǎn)失控造成重大損失的，嚴(yán)肅追責(zé)問(wèn)責(zé)。另一方面，要?jiǎng)?chuàng)新完善投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法和模式。國(guó)有企業(yè)要根據(jù)不同投資項(xiàng)目的特點(diǎn)，綜合運(yùn)用敏感性分析、情景分析、壓力測(cè)試等方法，多角度模擬評(píng)估投資風(fēng)險(xiǎn)。既要評(píng)估項(xiàng)目自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，如投資回報(bào)、現(xiàn)金流、資本結(jié)構(gòu)等，又要評(píng)估宏觀環(huán)境、行業(yè)趨勢(shì)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等外部風(fēng)險(xiǎn)因素。在此基礎(chǔ)之上，加強(qiáng)投資風(fēng)險(xiǎn)量化研究，利用大數(shù)據(jù)分析、人工智能等先進(jìn)技術(shù)手段，建立投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估量化模型，提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的準(zhǔn)確性和預(yù)見(jiàn)性。

例如，某公司在開(kāi)展境外并購(gòu)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)，創(chuàng)新采用情景分析與蒙特卡洛模擬相結(jié)合的方法。一是設(shè)置基準(zhǔn)情景、樂(lè)觀情景和悲觀情景，得出三種情景下的凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率等財(cái)務(wù)指標(biāo)，綜合評(píng)判項(xiàng)目財(cái)務(wù)可行性和風(fēng)險(xiǎn)水平；二是運(yùn)用蒙特卡洛模擬，從匯率、原材料價(jià)格、市場(chǎng)需求、產(chǎn)品價(jià)格等關(guān)鍵參數(shù)出發(fā)，構(gòu)建概率模型進(jìn)行隨機(jī)模擬，得出項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值的概率分布，量化分析和評(píng)判項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)?；谏鲜鲈u(píng)估，有針對(duì)性地制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)預(yù)案，最大限度規(guī)避和降低并購(gòu)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)?？梢?jiàn)，國(guó)有企業(yè)要樹(shù)立“投資無(wú)小事”理念，把好投資決策風(fēng)險(xiǎn)關(guān)，嚴(yán)格投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估把關(guān)，不斷提高風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的前瞻性、全面性和有效性，確保每一分錢(qián)都花在刀刃上，實(shí)現(xiàn)投資效益和風(fēng)險(xiǎn)管控的最佳平衡，從而為企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展保駕護(hù)航。

五、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，加強(qiáng)內(nèi)部控制管理、防范化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是國(guó)有企業(yè)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展、維護(hù)國(guó)有資產(chǎn)安全的必然要求。國(guó)有企業(yè)必須把加強(qiáng)內(nèi)控、防范風(fēng)險(xiǎn)作為推進(jìn)治理體系和治理能力現(xiàn)代化的重要抓手，著力構(gòu)建全面、全程、全員參與的內(nèi)控管理體系，健全以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的內(nèi)控工作機(jī)制，強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的全面識(shí)別、動(dòng)態(tài)評(píng)估、積極應(yīng)對(duì)，筑牢風(fēng)險(xiǎn)“防火墻”。同時(shí)，要將內(nèi)控管理和風(fēng)險(xiǎn)防控與深化改革、轉(zhuǎn)型升級(jí)、提質(zhì)增效緊密結(jié)合起來(lái)，堅(jiān)持守正創(chuàng)新、守住底線，在防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)中推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展，在高質(zhì)量發(fā)展中夯實(shí)防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)，不斷提升國(guó)有企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力、增強(qiáng)國(guó)有經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力、創(chuàng)新力、控制力、影響力，為實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)保值增值和做強(qiáng)做優(yōu)做大國(guó)有企業(yè)提供堅(jiān)實(shí)保障。

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[5]王蕾.新形勢(shì)下國(guó)有企業(yè)內(nèi)控管理的必要性與對(duì)策[J].財(cái)會(huì)學(xué)習(xí)，2023（19）：155-157.

[6]肖雪蘭.國(guó)有企業(yè)內(nèi)控管理制度建設(shè)中的主要問(wèn)題及應(yīng)對(duì)[J].財(cái)訊，2023（07）：35-37.

[7]劉博.國(guó)有企業(yè)內(nèi)控管理及企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范措施分析[J].現(xiàn)代商業(yè)，2022（27）：126-128.

（作者單位：泰州潤(rùn)江建設(shè)發(fā)展有限公司）