隨著利率市場(chǎng)化改革的不斷深化，我國商業(yè)銀行面臨著越來越復(fù)雜的經(jīng)營環(huán)境和競(jìng)爭環(huán)境。其中，中小型商業(yè)銀行由于規(guī)模較小、科技力量相對(duì)薄弱等原因，對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債管理的認(rèn)知和運(yùn)用還不夠深刻，導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債管理能力與發(fā)展速度不相匹配。在中小銀行的發(fā)展過程中，資產(chǎn)負(fù)債管理是其中的重點(diǎn)內(nèi)容，也是為商業(yè)銀行經(jīng)營效益帶來影響的核心要素，更是其在未來轉(zhuǎn)型發(fā)展過程中的有力舉措。對(duì)此，中小銀行對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債管理的認(rèn)知提升和實(shí)施開展具有重要性和緊迫性。中小銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理工作需要從多個(gè)方面著手，通過提升管理層對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債管理的認(rèn)知，建立健全資產(chǎn)負(fù)債管理制度，完善資產(chǎn)負(fù)債管理方法以及引入金融科技等手段，持續(xù)提升中小銀行資產(chǎn)負(fù)債管理工作的有效性，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量、可持續(xù)的發(fā)展。

隨著我國金融市場(chǎng)持續(xù)對(duì)外開放，大型銀行業(yè)務(wù)逐步下沉，加之互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊，中小銀行內(nèi)外部經(jīng)營環(huán)境出現(xiàn)了一系列變化，對(duì)其經(jīng)營發(fā)展帶來了巨大的挑戰(zhàn)。在中小銀行的經(jīng)營發(fā)展過程中，傳統(tǒng)的經(jīng)營模式已經(jīng)無法適應(yīng)新時(shí)期新變化，需要結(jié)合新形勢(shì)下的新發(fā)展要求，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部管理工作的不斷改革及創(chuàng)新。其中，中小銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理工作是一項(xiàng)系統(tǒng)性的長期工程，其涉及內(nèi)容多、覆蓋面廣，且與商業(yè)銀行經(jīng)營活動(dòng)息息相關(guān)。在中小銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理過程中，需要實(shí)現(xiàn)整體經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)可控，持續(xù)探索資產(chǎn)、負(fù)債、資本的最優(yōu)化組合，實(shí)現(xiàn)總量平衡、結(jié)構(gòu)合理、風(fēng)險(xiǎn)可控、監(jiān)管合規(guī)，達(dá)到價(jià)值創(chuàng)造最大化的基本目標(biāo)，以此帶動(dòng)管理體系的全面優(yōu)化，在越來越激烈的銀行業(yè)競(jìng)爭中求得生存，獲得穩(wěn)定健康的可持續(xù)發(fā)展。

中小銀行體系角色與資產(chǎn)負(fù)債管理的重要性

中小銀行在金融體系中的地位與作用 近年來，伴隨著我國改革發(fā)展的日益深入，中小銀行對(duì)于我國銀行業(yè)乃至整個(gè)金融體系而言，其具有的作用和價(jià)值日益凸顯。中小銀行的出現(xiàn)和發(fā)展，使得我國金融體系結(jié)構(gòu)得到了進(jìn)一步優(yōu)化，金融服務(wù)覆蓋范圍得到全面拓寬，金融服務(wù)層次更加豐富，有助于實(shí)現(xiàn)金融市場(chǎng)的良性競(jìng)爭，對(duì)于優(yōu)化資金配置效率有著非常重要的現(xiàn)實(shí)價(jià)值。因此，在我國金融業(yè)的發(fā)展過程中，需要對(duì)中小銀行的作用及地位予以肯定。中小銀行經(jīng)過多年以來的發(fā)展，規(guī)模和數(shù)量都有所提升。據(jù)《新京報(bào)》2023年12月發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，我國的中小銀行資產(chǎn)總額已經(jīng)突破了一百萬億元大關(guān)，在國家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)總額占比超過25%。中小銀行的發(fā)展，使得中小微企業(yè)的融資工作更為有序地向前推進(jìn)，真正地突破了傳統(tǒng)金融服務(wù)工作的“最后一公里”，同時(shí)也為地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展和滿足居民金融需求等方面作出了突出貢獻(xiàn)。

中小銀行加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理的重要性和緊迫性 近年來，我國中小銀行發(fā)展全面加速，對(duì)于促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展、為鄉(xiāng)村振興提供有效金融服務(wù)以及滿足中小微企業(yè)的融資需求作出了突出貢獻(xiàn)，成為了我國現(xiàn)行金融體系中不可缺少的一部分。但是，與大型銀行相比，中小銀行因經(jīng)營范圍較為集中、自身規(guī)模相對(duì)偏小、風(fēng)險(xiǎn)抵御能力相對(duì)偏弱，呈現(xiàn)出較高的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)呈現(xiàn)出了資產(chǎn)質(zhì)量有所惡化、盈利能力持續(xù)下降以及盈利空間持續(xù)被壓縮的問題。上述問題的出現(xiàn)，雖然不乏客觀因素的影響，但是從本質(zhì)上來說，仍然體現(xiàn)出中小銀行資產(chǎn)負(fù)債管理工作不夠系統(tǒng)化，發(fā)揮的作用暫不明顯。具體而言，一方面，中小銀行在負(fù)債結(jié)構(gòu)上相較于大型銀行，存在著客戶結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品期限相對(duì)集中，呈現(xiàn)出更加不穩(wěn)定的特征，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工作承擔(dān)著較大壓力；另一方面，中小銀行的資產(chǎn)端貸款投放缺少更加有效、穩(wěn)定的資金支持，部分中小銀行投資同業(yè)占比相對(duì)較高，收益存在一定的不確定性并且風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)特征較為突出。與此同時(shí)，與大型銀行的發(fā)展歷程相比，中小銀行的大多數(shù)業(yè)務(wù)需求是圍繞特殊的項(xiàng)目建設(shè)需求延伸而來，例如：為城市建設(shè)提供服務(wù)，為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供支持等。相較于大型銀行，中小銀行更為關(guān)注貸款的發(fā)放過程，有短時(shí)間內(nèi)擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模的沖動(dòng)，未能夠投入足夠多的時(shí)間和精力，沉下心建立良好的信用形象，導(dǎo)致其在存貸款業(yè)務(wù)的管理工作中更加依賴關(guān)系戶，較為關(guān)注整體規(guī)模的擴(kuò)張，合規(guī)風(fēng)控意識(shí)較為薄弱，進(jìn)而出現(xiàn)銀行發(fā)展本末倒置的問題。此外，中小銀行在存貸款業(yè)務(wù)上存在著較為明顯的同質(zhì)化特征，容易引發(fā)和集聚資金的流動(dòng)性和安全性風(fēng)險(xiǎn)。近些年，我國頻繁爆出中小銀行的風(fēng)險(xiǎn)事件，還暴露出由于銀行股東對(duì)銀行管理工作未能形成正確認(rèn)知，覺得銀行就是做好存貸款業(yè)務(wù)的問題。在中小銀行的各項(xiàng)決策制定中，決策制定者統(tǒng)籌規(guī)劃意識(shí)有所不足，未能結(jié)合非市場(chǎng)因素實(shí)現(xiàn)對(duì)銀行經(jīng)營情況的系統(tǒng)化分析。上述問題都顯露出中小銀行亟待從高速發(fā)展轉(zhuǎn)變?yōu)楦哔|(zhì)量發(fā)展，運(yùn)用資產(chǎn)負(fù)債管理提升綜合經(jīng)營質(zhì)效的重要性和緊迫性。

中小銀行資產(chǎn)負(fù)債管理現(xiàn)存問題分析

管理層對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債管理的認(rèn)知有待提升 傳統(tǒng)的中小銀行資產(chǎn)負(fù)債管理工作主要是以資產(chǎn)負(fù)債表平衡的被動(dòng)管理為主，尤其關(guān)注貸款與存款之間的平衡，做好期限備付和收益管理工作。在進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理時(shí)，中小銀行主要是以存貸規(guī)模作為管理水平的主要衡量指標(biāo)。因而，在各個(gè)部門的工作過程中，更加關(guān)注存貸款管理計(jì)劃和指標(biāo)的順利下達(dá)。但是隨著中小銀行資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模的逐步擴(kuò)大，傳統(tǒng)的貸款業(yè)務(wù)盲目擴(kuò)張凸顯出信用風(fēng)險(xiǎn)累積、貸款業(yè)務(wù)發(fā)展減速等跡象。與此同時(shí)，由于發(fā)展過程中歷史遺留因素的影響，中小銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營結(jié)構(gòu)較為單一，但資產(chǎn)負(fù)債管理內(nèi)容卻變得越來越豐富。傳統(tǒng)相對(duì)被動(dòng)的資產(chǎn)負(fù)債管理模式無法適應(yīng)新時(shí)代中小銀行的發(fā)展需要，管理層對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債管理的認(rèn)知亟待提升。

資產(chǎn)負(fù)債管理制度不健全 中小銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理工作需要通過制度的建立健全來為其提供約束。但是結(jié)合實(shí)際情況，在部分中小銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理工作中，制度建設(shè)長期處于缺位狀態(tài)，未能明確資產(chǎn)負(fù)債管理及其延伸工作內(nèi)容的管理程序、內(nèi)容、標(biāo)準(zhǔn)以及權(quán)限。部分中小銀行即便建立了制度，但是由于制度內(nèi)容不夠細(xì)化或未及時(shí)更新，或?qū)嶋H工作未結(jié)合制度要求開展等因素影響，導(dǎo)致最終的資產(chǎn)負(fù)債管理成效不理想。

資產(chǎn)負(fù)債管理方法單一，工具落后 在中小銀行資產(chǎn)負(fù)債管理工作中，需要實(shí)現(xiàn)不同業(yè)務(wù)模塊的最優(yōu)化組合，實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性、收益性、安全性的協(xié)調(diào)統(tǒng)一，因此需要確保資產(chǎn)負(fù)債管理方法的適應(yīng)性、管理工具的先進(jìn)性。但是結(jié)合現(xiàn)實(shí)條件，由于目前中小銀行資產(chǎn)負(fù)債管理工作受制于人員、技術(shù)和資金等多方面限制和影響，管理方法較為單一，管理工具較為滯后。部分中小銀行仍然在運(yùn)用傳統(tǒng)的信息化管理系統(tǒng)，金融科技的運(yùn)用不足，工具使用不夠科學(xué)合理，導(dǎo)致中小銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理工作難以落實(shí)到位。

中小銀行資產(chǎn)負(fù)債管理對(duì)策研究

提升管理層對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債管理的認(rèn)知 在新形勢(shì)下，中小銀行面臨的新環(huán)境對(duì)資產(chǎn)負(fù)債管理工作的靈活性提出全新的標(biāo)準(zhǔn)及要求。為此，在提升管理層對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債管理的管理理念認(rèn)知上，需要從傳統(tǒng)的被動(dòng)管理轉(zhuǎn)變?yōu)橹鲃?dòng)管理，即順應(yīng)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)和實(shí)際需要。以服務(wù)經(jīng)營工作為重點(diǎn)，做好前瞻性管理和動(dòng)態(tài)管理，實(shí)現(xiàn)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的進(jìn)一步優(yōu)化。與傳統(tǒng)相對(duì)被動(dòng)的資產(chǎn)負(fù)債管理工作相較而言，這類管理方法的優(yōu)勢(shì)更為突出，有助于實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債管理和戰(zhàn)略目標(biāo)的高度統(tǒng)一。通過資產(chǎn)負(fù)債事前管理工作，可以使得中小銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理前瞻性得到全方位的增強(qiáng)，使得業(yè)務(wù)發(fā)展和外部環(huán)境相適應(yīng)。通過加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債調(diào)控的主觀能動(dòng)性，能夠針對(duì)中小銀行資產(chǎn)負(fù)債的結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)和效益等進(jìn)行調(diào)整及分析，實(shí)現(xiàn)主動(dòng)干預(yù)，達(dá)到資源最優(yōu)化配置目標(biāo)，獲得更多的價(jià)值回報(bào)。

建立健全資產(chǎn)負(fù)債管理制度 為確保中小銀行資產(chǎn)負(fù)債管理工作落實(shí)到位，提高資產(chǎn)負(fù)債管理的綜合成效，需要通過建立健全制度框架，明確資產(chǎn)負(fù)債管理工作中各個(gè)部門的職責(zé)、管理內(nèi)容、管理方法及管理程序。

具體來說，中小銀行可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行調(diào)整優(yōu)化：一是中小銀行需要加強(qiáng)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債管理工作的關(guān)注和重視，了解到資產(chǎn)負(fù)債的重要價(jià)值；成立資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)，明確工作職責(zé)和議事規(guī)則；明確計(jì)劃財(cái)務(wù)部門為資產(chǎn)負(fù)債管理的牽頭部門，固化運(yùn)行機(jī)制，確保各項(xiàng)工作得以順利落實(shí)的同時(shí)，提高資產(chǎn)負(fù)債管理工作的專業(yè)性和規(guī)范性。二是明確資產(chǎn)負(fù)債管理工作的規(guī)定及要求，明確各個(gè)部門在資產(chǎn)負(fù)債管理工作中的職責(zé)分工、工作目標(biāo)和實(shí)施計(jì)劃。由于資產(chǎn)負(fù)債管理工作涉及內(nèi)容較多，與政策執(zhí)行、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控以及績效考核存在密切聯(lián)系，這就需要明確各個(gè)部門的工作方向及工作內(nèi)容，落實(shí)好責(zé)任區(qū)分，確保整個(gè)資產(chǎn)負(fù)債管理工作的有效性。三是確立資產(chǎn)負(fù)債管理風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系制度規(guī)范。在中小銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理工作中，面臨著較多風(fēng)險(xiǎn)，在這樣的情形之下，如果銀行缺乏風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和控制能力，則會(huì)引發(fā)更大的發(fā)展危機(jī)。據(jù)此，需要制定完善流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理制度，并結(jié)合內(nèi)外部經(jīng)營形式變化，及時(shí)更新優(yōu)化。

完善資產(chǎn)負(fù)債管理方法 在中小銀行的經(jīng)營發(fā)展過程中，資產(chǎn)負(fù)債管理為其中的重點(diǎn)。尤其是在外部因素不斷變化的時(shí)代背景下，中小銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)日益嚴(yán)峻，運(yùn)營壓力不斷提高，想要從根源上控制發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)，就需要全面創(chuàng)新完善資產(chǎn)負(fù)債管理方法，通過業(yè)務(wù)的最優(yōu)化組合實(shí)現(xiàn)深化轉(zhuǎn)型和高質(zhì)量發(fā)展。具體來說，可以從以下幾個(gè)方面著手：一是基于資產(chǎn)結(jié)構(gòu)開展分析。通過對(duì)資產(chǎn)業(yè)務(wù)收益、期限和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行系統(tǒng)性研判，在滿足監(jiān)管要求的情況下，實(shí)現(xiàn)對(duì)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的有效調(diào)整，并結(jié)合未來的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，在盡可能減少資本耗用的情況下，確定科學(xué)合理的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。二是需要結(jié)合業(yè)務(wù)規(guī)模，針對(duì)負(fù)債結(jié)構(gòu)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，保障負(fù)債業(yè)務(wù)期限的科學(xué)合理，負(fù)債成本可控，穩(wěn)定的核心負(fù)債充足。三是進(jìn)行資產(chǎn)和負(fù)債的組合式管理。結(jié)合經(jīng)營發(fā)展需要，在確保風(fēng)險(xiǎn)可管可控的過程中，擴(kuò)大利潤空間，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的合理設(shè)定以及最優(yōu)化分配。

引入金融科技手段，提升資產(chǎn)負(fù)債管理的精細(xì)化水平 人工智能、大數(shù)據(jù)以及云計(jì)算等科學(xué)技術(shù)發(fā)展為資產(chǎn)負(fù)債管理提供了可量化的管理模型，實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)流程的標(biāo)準(zhǔn)化處理，為資產(chǎn)負(fù)債管理工作奠定了基礎(chǔ)。在資產(chǎn)負(fù)債管理工作中，大型銀行已經(jīng)建設(shè)了獨(dú)具特色的金融科技信息化管理體系，通過持續(xù)推進(jìn)信息化建設(shè)和轉(zhuǎn)型，獲得了較為突出的發(fā)展成果。中小銀行可據(jù)此為參照，緊跟時(shí)代發(fā)展趨勢(shì)，加強(qiáng)對(duì)數(shù)字化技術(shù)的有效運(yùn)用，以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債管理的事前規(guī)劃計(jì)劃、事中監(jiān)測(cè)預(yù)警和事后管理評(píng)價(jià)。例如，以建設(shè)資產(chǎn)負(fù)債組合管理平臺(tái)為抓手，承擔(dān)起聯(lián)通各個(gè)業(yè)務(wù)系統(tǒng)的整合管理職能。中小銀行需要在經(jīng)營目標(biāo)既定的情況下，結(jié)合自身發(fā)展需要，構(gòu)建出與業(yè)務(wù)相適應(yīng)的實(shí)時(shí)分析和業(yè)務(wù)配置模型，跟蹤監(jiān)測(cè)全行資產(chǎn)負(fù)債規(guī)劃，包括各類資產(chǎn)負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)、占比等要素，動(dòng)態(tài)調(diào)整優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，編制資產(chǎn)負(fù)債計(jì)劃表，損益計(jì)劃表、關(guān)鍵經(jīng)營評(píng)價(jià)指標(biāo)表，圍繞資本約束、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可控、監(jiān)管合規(guī)的前提下規(guī)劃未來業(yè)務(wù)發(fā)展空間，測(cè)算不同定價(jià)策略下的未來收益，以此實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)、規(guī)模效益、資本約束、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)配置，滿足資產(chǎn)負(fù)債管理能力全面提升的現(xiàn)實(shí)訴求。伴隨著近年來內(nèi)外部經(jīng)營形勢(shì)變化，中小銀行資產(chǎn)負(fù)債管理面臨的挑戰(zhàn)和壓力不斷增加。在這一過程中，為促進(jìn)競(jìng)爭力提升，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營，中小銀行需要主動(dòng)開展積極有效的資產(chǎn)負(fù)債管理工作，強(qiáng)化對(duì)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的全方位分析，提高內(nèi)外部管理水平，并結(jié)合未來的發(fā)展需要，做好資產(chǎn)負(fù)債的動(dòng)態(tài)管理工作，對(duì)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)展開及時(shí)調(diào)整，有效服務(wù)戰(zhàn)略決策，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控，在滿足安全流動(dòng)性、收益性、安全性協(xié)調(diào)平衡的基礎(chǔ)上，通過持續(xù)優(yōu)化完善資產(chǎn)負(fù)債配置，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營效益提升和價(jià)值創(chuàng)造最大化，助力高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展。

（作者單位：無錫農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司）