［摘 要］本研究旨在從投融資的視角深入探討企業(yè)金融風險的控制與管理。首先，對企業(yè)金融風險在投融資過程中的表現(xiàn)進行了全面概述，揭示了這一背景下企業(yè)所面臨的挑戰(zhàn)。其次，強調(diào)了企業(yè)金融風險控制的關(guān)鍵作用。最后，提出了投融資視角下企業(yè)金融風險控制的策略，如樹立正確的風險管理理念、完善內(nèi)部經(jīng)營管理制度、增強投融資業(yè)務能力、強化風險管理能力和健全風險管理工作制度等，以在投融資環(huán)節(jié)有效控制金融風險。綜合運用這些策略可以為企業(yè)提供一個綜合、系統(tǒng)的風險管理框架，從而確保企業(yè)在復雜的金融環(huán)境中穩(wěn)定發(fā)展。

［關(guān)鍵詞］投融資；企業(yè)金融風險；風險控制

［中圖分類號］F83 文獻標志碼：A

當前，企業(yè)面臨日趨激烈的市場競爭和不斷增大的生存壓力。為了更快更好地發(fā)展、擴大市場份額并提升經(jīng)濟效益，從投融資視角出發(fā)有效管理金融風險顯得尤為關(guān)鍵?？刂平鹑陲L險能確保企業(yè)穩(wěn)健運行，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。為此，企業(yè)需制定科學的投融資策略，規(guī)避潛在風險，同時建立風險管理機制和內(nèi)部控制體系，以增強抗風險能力，應對市場變化，實現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展。

1 投融資視角下企業(yè)金融風險的表現(xiàn)

1.1 概覽

金融風險泛指企業(yè)在日常運營過程中面臨的各種與金融活動相關(guān)的風險，主要包括市場風險、操作風險、信用風險和流動性風險等。當企業(yè)遭遇這些金融風險時，其正常運營和持續(xù)發(fā)展可能會受到嚴重的沖擊和影響。

風險的產(chǎn)生往往源于企業(yè)投資行為的不確定性。在投資市場快速變化的今天，企業(yè)的實際收益有可能與預期收益產(chǎn)生顯著偏差，這不僅可能導致資金利用效率低下，還可能使企業(yè)無法實現(xiàn)預期的投資回報，進而引發(fā)資本虧損的風險。

此外，金融風險還體現(xiàn)在企業(yè)融資過程中的不當規(guī)劃。當前，我國企業(yè)的融資方式相對單一，特別是對于中小企業(yè)而言，它們在發(fā)展過程中常常面臨多種挑戰(zhàn)，從而積累了潛在的金融風險。盡管非銀行金融機構(gòu)的融資門檻相對較低，但其較高的利率水平也相應地增加了企業(yè)的資金風險。

1.2 挑戰(zhàn)

現(xiàn)階段，企業(yè)在投融資視角下的金融風險控制面臨著多方面的挑戰(zhàn)。這些挑戰(zhàn)主要來自企業(yè)內(nèi)部管理、融資環(huán)境以及商業(yè)銀行的風險管理等方面。

第一，企業(yè)內(nèi)部對投融資與金融風險的認識尚顯淺薄，運營和管理層面存在顯著問題。具體表現(xiàn)在公司決策往往過度集中于高層管理人員，基層管理人員缺乏自主權(quán)和適應性，一旦高層決策失誤，難以有效規(guī)避金融風險。同時，企業(yè)內(nèi)部權(quán)責界限模糊，導致管理缺位和越位現(xiàn)象頻發(fā)，進一步加劇了金融風險。

第二，民營企業(yè)的融資和籌資能力受限，資金來源的單一性使得金融風險的發(fā)生概率提高。在投資決策中，企業(yè)決策者往往受到各種因素的影響，容易出現(xiàn)不理性的行為，從而加大了投資風險。此外，員工的職業(yè)素養(yǎng)和技能水平不足以滿足高級別的投融資需求，也制約了企業(yè)在風險控制方面的能力。

第三，我國商業(yè)銀行在風險管理方面存在缺陷，風險管理體系亟待完善。商業(yè)銀行作為金融市場的重要參與者，其風險管理水平直接影響到企業(yè)的融資環(huán)境和金融風險控制。然而，目前多數(shù)商業(yè)銀行在風險管理方面仍存在諸多不足，如風險評估不準確、風險控制手段單一等，這使得企業(yè)在獲取融資支持的同時，也面臨著較大的金融風險。

2 企業(yè)金融風險控制的關(guān)鍵作用

從投融資的視角來看，企業(yè)金融風險控制發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。這不僅有助于確保企業(yè)的穩(wěn)定與持續(xù)發(fā)展，還能提高企業(yè)財務管理的效率和效果，進而促進企業(yè)的整體發(fā)展。

其一，金融風險控制能夠幫助企業(yè)明確未來的生產(chǎn)和運營方向［1］。通過對自身生產(chǎn)運營、財務活動與發(fā)展之間的內(nèi)在聯(lián)系進行深入剖析，企業(yè)能夠制定出既科學又清晰，同時具備高度可行性和戰(zhàn)略性的經(jīng)營管理目標。這有助于企業(yè)在宏觀層面上把握自身的發(fā)展方向，避免盲目投資和經(jīng)營。

其二，有效的金融風險控制有助于企業(yè)有條不紊地實現(xiàn)自身發(fā)展目標。在當前市場環(huán)境下，企業(yè)資本運用領(lǐng)域不斷拓展，機遇與風險并存。通過對金融風險實施有效管理，企業(yè)能夠自上而下充分踐行公司的發(fā)展戰(zhàn)略，并展望公司的未來發(fā)展路徑。這有助于企業(yè)在抓住機遇的同時，有效規(guī)避潛在的風險。

其三，強化金融風險控制對于保障企業(yè)生產(chǎn)和運營的穩(wěn)定性至關(guān)重要。只有建立健全的財務風險預警與管控體系，才能更好地應對不斷變化的市場環(huán)境與劇烈的競爭。這樣企業(yè)才得以在一個平和的、客觀的環(huán)境中作出正確的投資決策，從而通過多元化的理財活動，提高企業(yè)的經(jīng)濟利益。與此同時，在進行財務風險管理的實踐中，公司也可以對自己的發(fā)展現(xiàn)狀和實際情況進行更為清醒的認識，從而為制定符合市場環(huán)境的發(fā)展戰(zhàn)略提供強大的支持。

3 投融資視角下企業(yè)金融風險控制的策略

3.1 樹立正確的風險管理理念

為有效實施金融風險控制，企業(yè)必須樹立正確的風險管理理念，這要求企業(yè)加強對員工的培訓，增強他們的風險管理意識。企業(yè)可以通過多種平臺和渠道，如公司日報、網(wǎng)站、微信公眾號等，向員工普及風險的相關(guān)知識。同時，企業(yè)應收集其他公司因金融風險引發(fā)問題乃至損失的案例，從中汲取經(jīng)驗教訓，加深員工對金融風險的理解［2］。長此以往，員工便能在日常工作中自覺采取風險控制措施，將風險管理與實踐相結(jié)合。此外，企業(yè)可以在關(guān)鍵區(qū)域設(shè)置宣傳展板，提升員工對金融風險的認識。為確保宣傳效果，企業(yè)應定期更新內(nèi)容，保持員工的關(guān)注度。在宣傳時，必須確保信息的真實性、科學性和時效性，幫助員工樹立正確的風險管理理念。

3.2 完善內(nèi)部經(jīng)營管理制度

其一，加強資金管控。在資本運營過程中，企業(yè)必須切實保護股東的合法權(quán)益，確保公司資本的有效利用，提高資本使用效率。通過對資金流動的優(yōu)化，把資金導向高收益產(chǎn)業(yè)，使企業(yè)資金得到最大限度的利用，使企業(yè)獲得更大的經(jīng)濟效益。加強資金管理和增加資金回籠是解決這一問題的關(guān)鍵。這就要求企業(yè)的財政部門要按照企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略來提高自己的經(jīng)營能力，跟蹤、分析生產(chǎn)經(jīng)營過程中發(fā)生的各種成本，保證及時支付，加快資金回籠。

其二，優(yōu)化制度制定落實機制。企業(yè)應從系統(tǒng)層面著手，有效地管理和防范金融風險。在制度制定的過程中，企業(yè)應該發(fā)揮公司各個層次的集體智慧，提倡開放式的協(xié)商環(huán)境，激發(fā)各方的熱情，提高企業(yè)應對外界環(huán)境的適應性，減少財務風險［3］。

其三，明確投融資權(quán)責劃分與風險控制。在投融資視角下，企業(yè)應對涉及資金籌集與投放的業(yè)務內(nèi)容進行細致梳理。根據(jù)投融資的性質(zhì)和具體需求，將相關(guān)業(yè)務劃分為不同的功能模塊，例如融資策劃、投資管理、風險評估等，并設(shè)立對應的專門部門或團隊。在確定組織架構(gòu)后，企業(yè)應進一步優(yōu)化投融資流程，消除冗余環(huán)節(jié)，提升決策與執(zhí)行效率。同時，確保每個投融資環(huán)節(jié)都有明確的責任主體，各部門或團隊之間職責清晰、協(xié)同高效。通過明確的權(quán)責劃分和流程優(yōu)化，企業(yè)不僅能提升投融資活動的整體效率，還能更有效地識別和控制潛在的金融風險。

3.3 增強投融資業(yè)務能力

其一，拓寬融資渠道。為增強融資能力，企業(yè)應積極加強與銀行的溝通與合作，并建立長期穩(wěn)定的借貸關(guān)系。在這一進程中，企業(yè)應該將自己的經(jīng)營狀況如實地反饋給銀行，保持自己的信用，以此來增進與銀行的關(guān)系，減少財務風險。此外，企業(yè)也可以自主地從國家層面尋求各種政策資金和補助。此外，上市融資、信用擔保貸款、融資租賃、供應鏈融資等也是非常有價值的選擇。企業(yè)在進行各種籌資模式的選用時，要兼顧籌資收益與籌資渠道的安全性，以防止因籌資渠道的不確定而造成的風險與經(jīng)濟損失。

其二，制訂科學的投融資計劃。在進行投資和融資活動時，企業(yè)要有長遠的目光，在眼前利益和長遠發(fā)展之間找到一個平衡點。所以，企業(yè)在進行投資決策時，必須進行全面的市場調(diào)研，制訂合理的投資計劃。通過市場調(diào)研，企業(yè)應該對項目的特點、資本結(jié)構(gòu)、市場發(fā)展前景、現(xiàn)實條件、潛在風險和預期收益等方面進行深入的剖析，對項目有一個完整的認識，并依據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)對項目的可行性和科學性進行評價。在對項目投資進行整體考量與權(quán)衡之后，才能作出最后的決策。

其三，組建一支專業(yè)化的投資隊伍。為提高投融資管理隊伍的整體水平，必須對其進行經(jīng)常性的業(yè)務培訓。在培訓過程中，企業(yè)應有計劃地提升投融資團隊在市場、財務、審計等相關(guān)領(lǐng)域的知識水平，強化團隊的綜合素質(zhì)，培養(yǎng)團隊的分析技能。

3.4 強化金融風險管理能力

其一，優(yōu)化投融資工作流程以降低金融風險。在投融資過程中，企業(yè)應首先識別和分析常見的金融風險點，如市場風險、信用風險、流動性風險等。相關(guān)人員應結(jié)合企業(yè)的資源分配和實際情況，對潛在風險進行全面研判，并評估其可能對企業(yè)生產(chǎn)和運營造成的負面影響。基于這些分析，企業(yè)應優(yōu)化投融資決策流程，確保風險評估與管理的有效性和及時性。通過建立風險防范機制、制定應急預案等措施，企業(yè)可以降低金融風險的發(fā)生概率［4］，并在風險事件發(fā)生時迅速應對，從而減小對生產(chǎn)和運營的干擾，保障企業(yè)的穩(wěn)定運營和持續(xù)發(fā)展。

其二，加強風險信息的精細化管理與應用。企業(yè)應充分收集和分析企業(yè)內(nèi)部與金融風險相關(guān)的各類信息，利用這些信息，制定有針對性的預防措施。此外，企業(yè)內(nèi)部風險管理部門還應總結(jié)過去金融風險事件的經(jīng)驗教訓，從中提煉出科學有效的風險防范策略，以降低未來金融風險的發(fā)生概率。通過這種精細化的風險信息管理與應用，企業(yè)能夠更有效地控制投融資過程中的金融風險。

其三，增強整體的力量。財務風險的所有工作都離不開雄厚的企業(yè)力量作為支持。為此，企業(yè)應該通過各種途徑提升自己的能力，加大對企業(yè)的經(jīng)營管理力度，構(gòu)建健全的企業(yè)經(jīng)營管理制度。通過這種方式，有關(guān)部門可以及時準確地發(fā)現(xiàn)企業(yè)的內(nèi)在財務風險，并對其所帶來的危害進行評價，從而制定出科學有效的防范對策。

3.5 健全風險管理工作制度

其一，建立協(xié)調(diào)一致的反應模型。企業(yè)要在不斷變化的市場競爭中，構(gòu)建一個完整的財務風險應對與管理模型。發(fā)揮制度的約束與規(guī)范作用，對財務風險進行有效的管理，同時保證企業(yè)能夠切實執(zhí)行財務風險的控制。需要明確的是，金融風險的控制不是單個部門的孤立任務，而是需要企業(yè)內(nèi)多個部門協(xié)同合作的系統(tǒng)工程。因此，企業(yè)應詳細規(guī)劃各部門在金融風險防范和化解方面的具體職責和操作規(guī)范，進而構(gòu)建一套完整的風險管理工作體系。

其二，實施全面預算管理。為了建立完善的財務預算體系，企業(yè)應首先明確自身的經(jīng)營目標，并確保在投融資活動中遵循誠信原則，防止因不當行為而引發(fā)的金融風險。企業(yè)在進行投資和籌資的過程中，要運用全面系統(tǒng)的預算管理方式，對預算金額進行科學、合理的計算，并對預算計劃的實施進行嚴密的監(jiān)控，從而保證預算的科學、高效。其目的在于盡量減少人為差錯，防止資金的損耗，以達到改善企業(yè)資產(chǎn)利用的目的，并降低財務風險的可能性。在編制總預算時，編制人員應對過去幾年內(nèi)各生產(chǎn)單位的資本開支狀況有充分的了解，并結(jié)合具體的購買能力及市場走勢來確定合理的預算指標。

其三，設(shè)立在線警報機制。利用大數(shù)據(jù)加強企業(yè)的財務風險管理工作，對財務風險進行有效的預防。各企業(yè)要將本企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營情況和有關(guān)資料，及時輸入網(wǎng)上報警系統(tǒng)。利用工作平臺對企業(yè)信息如商業(yè)信息和財務信息進行相關(guān)分析，以判定其有無財務風險。運用資訊采集設(shè)備與監(jiān)測設(shè)備，提高企業(yè)報警系統(tǒng)的時效性與敏感性，以保證企業(yè)的日常經(jīng)營。

4 結(jié)語

從投融資視角看，企業(yè)金融風險的控制至關(guān)重要。這要求企業(yè)深化對金融風險的認識，以科學思維引領(lǐng)工作。同時，強化內(nèi)部管理，提升投融資及風險管理能力，完善工作機制。建議企業(yè)積極尋求專業(yè)咨詢，提高風險控制的專業(yè)性和效率，保障企業(yè)的財務安全和穩(wěn)定發(fā)展。

參考文獻

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［3］楊傳鈺. 大數(shù)據(jù)背景下中小企業(yè)金融風險控制策略研究［J］. 全國流通經(jīng)濟，2022（29）：38-41.

［4］孟濤. 投融資視角下企業(yè)金融風險控制策略思考［J］. 全國流通經(jīng)濟，2022（5）：103-105.