康愷

朱鶴新。圖/IC

6月19日，中國人民銀行（下稱“中國央行”）副行長、國家外匯局（下稱“外匯局”）局長朱鶴新在第十五屆陸家嘴論壇上表示，將擴大金融高水平開放，支持上海國際金融中心建設。

他表示，強大的國際金融中心是金融強國的關鍵核心要素之一。黨中央對上海建成具有全球重要影響力的國際金融中心賦予重任。近年來，上海作為中國金融開放的樞紐門戶，積極為國家試制度、探新路、補短板，金融外匯領域一批首創(chuàng)性改革、引領性開放舉措在上海率先落地，上海國際金融中心競爭力和影響力明顯增強。

其具體表現(xiàn)是：金融市場國際化水平顯著提升、金融機構和資本集聚效應持續(xù)凸顯、金融服務實體經(jīng)濟能力大幅增強。

朱鶴新還稱，當前，世界經(jīng)濟發(fā)展仍然面臨許多挑戰(zhàn)。支持和服務好上海國際金融中心建設，以高水平開放促進深層次改革、推動高質(zhì)量發(fā)展，既是金融部門落實黨中央精神的必然要求，也將為世界經(jīng)濟開放發(fā)展注入中國力量。“我們將以更大的決心和力度，堅定不移推動金融高水平開放，主動對接高標準國際經(jīng)貿(mào)規(guī)則，加大制度型開放力度，支持上海國際金融中心邁向更高能級，也希望上海的探索能夠為全局積累更多經(jīng)驗?！彼f道。

其主要做法是，一是提升資本項目開放質(zhì)量，為吸引更多外資金融機構和長期資本來華展業(yè)興業(yè)營造良好環(huán)境。二是提升貿(mào)易投資合作質(zhì)量和水平，加強對上海“五個中心”建設金融支持。三是充分發(fā)揮上海龍頭帶動作用，推進更大區(qū)域范圍內(nèi)的高層次協(xié)同開放。四是統(tǒng)籌金融開放和安全，為上海金融資源集聚和輻射的連續(xù)性可持續(xù)性提供保障。

擴大金融高水平開放

朱鶴新表示，擴大金融高水平開放，首先將提升資本項目開放質(zhì)量，為吸引更多外資金融機構和長期資本來華展業(yè)興業(yè)營造良好環(huán)境。

在境外投資者投資中國方向，朱鶴新表示：“將加快推進金融市場互聯(lián)互通，便利境外投資者參與境內(nèi)證券投資，我們正在修訂相關資金管理規(guī)定，進一步簡化和完善合格境外機構投資者（QFII/RQFII）資金管理，支持壯大耐心資本。”

截至5月末，已有70多個國家和地區(qū)超過1100家機構進入中國銀行間債券市場，外資在中國債券市場的持債總規(guī)模達4.3萬億元，近五年年均增速近20%。

澳新銀行中國資深策略師邢兆鵬認為，5月，證券投資項下結售匯為順差，這部分資金大多是通過合格境外機構投資者、直接進入內(nèi)地銀行間債券市場（CIBM）計劃等方式流入中國債券和股票市場。證券投資項下結售匯由逆差轉(zhuǎn)為順差，意味著境外資金對于中國在岸金融市場情緒轉(zhuǎn)好。

在中國投資者投資海外方向，朱鶴新稱：“支持境內(nèi)機構開展跨境投資，近期已向53家合格境內(nèi)機構投資者（QDII）發(fā)放額度合計22.7億美元，著力滿足居民境外投資合理需求?！?/p>

在中美利差較大背景下，中國內(nèi)地投資者向海外投資的勢頭持續(xù)。中國央行的數(shù)據(jù)顯示，4月，中國內(nèi)地投資者通過“跨境理財通”對中國香港和中國澳門的跨境匯劃金額達223.21億元，環(huán)比上升約七成。

在跨境理財需求推動下，財富管理業(yè)成為中國香港金融業(yè)的強勁風口。2023年，十余家內(nèi)地基金發(fā)布在港展業(yè)計劃。家族財富辦公室駐港已達400家。

瑞銀財富管理家族咨詢北亞區(qū)主管盧安悅表示，對中國內(nèi)地企業(yè)家而言，在香港設置家族財富辦公室更有利。首先，香港距離內(nèi)地更近，且不涉及身份的問題。其次，香港市場有“一國兩制”的優(yōu)勢。香港是比較自由的經(jīng)濟體，方便內(nèi)地家族企業(yè)融資，及吸引外地資本進入。

此外，朱鶴新還提及，將借鑒國際財資中心經(jīng)驗，研究完善本外幣一體化資金池政策，支持跨國公司在滬設立全球或區(qū)域資金管理中心。同時，還將促進跨境貿(mào)易投資外匯便利化，拓展科創(chuàng)企業(yè)跨境融資，更好服務跨境資本進入退出科技企業(yè)全生命周期，支持上海建設具有全球影響力的科技創(chuàng)新中心。再次，還要充分發(fā)揮上海龍頭帶動作用，推進更大區(qū)域范圍內(nèi)的高層次協(xié)同開放。

朱鶴新還表示，統(tǒng)籌金融開放和安全，為上海金融資源集聚和輻射的連續(xù)性可持續(xù)性提供保障。提升開放監(jiān)管能力和風險防控能力，加強外匯市場“宏觀審慎+微觀監(jiān)管”兩位一體管理，深入?yún)⑴c國際金融協(xié)調(diào)合作和全球金融治理，防范風險跨區(qū)域、跨市場、跨境傳遞共振，推動高質(zhì)量發(fā)展和高水平安全良性互動。

支持上海國際金融中心建設

朱鶴新稱，金融市場國際化水平顯著提升。經(jīng)過多年改革發(fā)展，上海金融市場發(fā)展格局日益完善，集聚各類全國性金融市場和金融基礎設施，股票、債券等市場規(guī)模位居世界前列，被納入多個主流國際指數(shù)。

近年來，中國推進銀行間和交易所債券市場對外開放，外資來華持債規(guī)模和投資活躍度持續(xù)提升。截至5月末，已有70多個國家和地區(qū)超過1100家機構進入中國銀行間債券市場，外資在中國債券市場的持債總規(guī)模達4.3萬億元，近五年年均增速近20%。

目前上海轄內(nèi)特許機構可兌換幣種已達50種，涵蓋多數(shù)共建“一帶一路”國家。圖/IC

朱鶴新表示，金融機構和資本集聚效應持續(xù)凸顯。隨著中國金融服務業(yè)對外開放步伐加快，眾多外資金融機構紛紛落戶上海，上海已成為境內(nèi)外資金融機構最集中的城市?！拔覀冎С稚虾Ｂ氏乳_展合格境外有限合伙人（QFLP）外匯管理試點，吸引外資投向生物醫(yī)藥、信息技術等先導產(chǎn)業(yè)。支持163家跨國公司在滬設立資金池，集中外債額度2300多億美元、境外放款額度700多億美元，企業(yè)全球資金管理效能不斷提升?！彼f。

6月19日，國際貨幣基金組織（IMF）表示，將在上海成立一個新區(qū)域中心。新的區(qū)域中心將促進研究工作，并為新興市場和中等收入國家提供政策參考。

摩根大通亞太區(qū)首席財務官兼中國區(qū)聯(lián)席首席執(zhí)行官何耀東在陸家嘴論壇上表示，外資金融機構借助集團的全球網(wǎng)絡資源、經(jīng)驗與產(chǎn)品優(yōu)勢，在中資企業(yè)機構“走出去”和跨國企業(yè)機構“引進來”方面提供具有競爭力的跨境產(chǎn)品和服務。中國相關金融監(jiān)管部門已經(jīng)關注到了外資金融機構的特色，并在一些具體的監(jiān)管舉措中給予了考量，例如跨境融資宏觀審慎管理、境外非金融企業(yè)債務融資工具專項主承銷商評定等方面。

朱鶴新表示，金融服務實體經(jīng)濟能力大幅增強。近年來，上海積極支持構建新發(fā)展格局，有力服務企業(yè)“引進來”“走出去”。金融中心和科創(chuàng)中心聯(lián)動效應日益增強，高新技術企業(yè)跨境融資便利化等一批外匯管理創(chuàng)新政策在上海先行先試。國際聯(lián)通交流持續(xù)擴大，外籍來華人員外匯服務、外籍人才用匯更加便利，目前上海轄內(nèi)特許機構可兌換幣種已達50種，涵蓋多數(shù)共建“一帶一路”國家，今年以來外籍來滬人員兌換外幣人數(shù)、筆數(shù)、金額均同比增長了4倍以上。企業(yè)匯率風險管理服務體系更加成熟，今年以來上海企業(yè)外匯套保比率達到35.7%，創(chuàng)歷史最高水平。

高盛亞太（除日本外）總裁施男德（Kevin Sneader）亦在陸家嘴論壇上表示，中國在科創(chuàng)等方面有較強的資源稟賦，但需要吸引更多的資金渠道，吸引私人資本的涌入。中國政府金融監(jiān)管機構發(fā)布的新“國九條”以及促進科技創(chuàng)新的政策，有助于解決上述問題，并推動科技創(chuàng)新與資本市場的良性互動。