王渠

【摘要】2023年6月，國(guó)際可持續(xù)發(fā)展準(zhǔn)則理事會(huì)（ISSB）發(fā)布了《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告可持續(xù)披露準(zhǔn)則第1號(hào)——可持續(xù)相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露一般要求》（IFRS S1）和氣候相關(guān)披露要求（IFRS S2），這是信息披露領(lǐng)域重要的里程碑，對(duì)于建立全球統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)、推動(dòng)世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展意義非凡。文章對(duì)IFRS S1的重點(diǎn)內(nèi)容進(jìn)行詳細(xì)解讀和分析，以期有助于各界加深對(duì)相關(guān)國(guó)際規(guī)則的理解，加快構(gòu)建既有中國(guó)特色、又符合國(guó)際要求的信息披露體系。

【關(guān)鍵詞】國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則；可持續(xù)發(fā)展；信息披露；一般要求

【中圖分類(lèi)號(hào)】F233

信息不對(duì)稱(chēng)是企業(yè)管理和資本投資領(lǐng)域普遍存在的問(wèn)題，而信息披露則是減少信息差的有效手段，在改善企業(yè)管理、降低投融資成本等方面發(fā)揮著不可替代的作用。近年來(lái)，可持續(xù)發(fā)展理念的快速發(fā)展催生了對(duì)相關(guān)信息披露的巨大需求。據(jù)氣候相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露工作組（TCFD）等國(guó)際機(jī)構(gòu)近年來(lái)的調(diào)查顯示，越來(lái)越多的投資者在投資、資產(chǎn)定價(jià)等決策中，將可持續(xù)信息披露作為重要的信息來(lái)源和影響因子考慮。

中國(guó)作為具有全球影響力的經(jīng)濟(jì)體，主動(dòng)融入綠色發(fā)展大格局，努力推進(jìn)實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)。同時(shí)，隨著中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同，中國(guó)在可持續(xù)發(fā)展信息披露方面也將逐漸與國(guó)際接軌，深入學(xué)習(xí)、理解重要的國(guó)際可持續(xù)信息披露準(zhǔn)則勢(shì)必將成為每一個(gè)希望參與全球綠色競(jìng)爭(zhēng)的中國(guó)企業(yè)的必修課。

一、準(zhǔn)則出臺(tái)背景

雖然歐美等西方國(guó)家相繼發(fā)布了各自的可持續(xù)發(fā)展信息披露規(guī)定，但不同準(zhǔn)則或標(biāo)準(zhǔn)之間缺乏足夠的可比性和互操作性，從而增加了投資者和其他報(bào)告使用者獲取可持續(xù)發(fā)展信息的成本，也降低了基于這些信息披露進(jìn)行決策的效率和效果。同時(shí)，企業(yè)披露相關(guān)信息時(shí)，標(biāo)準(zhǔn)和框架的選擇成本和遵從負(fù)擔(dān)也較高。

在此背景下，國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則基金會(huì)（IFRS）于2021年成立了國(guó)際可持續(xù)發(fā)展準(zhǔn)則理事會(huì)（ISSB），致力于建立一個(gè)全球性的、可比的可持續(xù)發(fā)展信息披露標(biāo)準(zhǔn)。國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告可持續(xù)披露準(zhǔn)則第1號(hào)——可持續(xù)相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露一般要求（IFRS S1）和氣候相關(guān)披露要求（IFRS S2）是ISSB最先發(fā)布的兩個(gè)準(zhǔn)則，于2023年6月發(fā)布，2024年1月開(kāi)始適用。

其中，IFRS S1是ISSB對(duì)可持續(xù)發(fā)展財(cái)務(wù)信息披露的基本要求和整體規(guī)范，規(guī)定了企業(yè)進(jìn)行信息披露的一般要求；IFRS S2是IFRS S1的補(bǔ)充，在IFRS S1基礎(chǔ)上針對(duì)氣候話題做出了更具體的規(guī)定。本文將聚焦IFRS S1這一基礎(chǔ)要求進(jìn)行解讀和分析。

二、信息披露范圍和質(zhì)量要求

（一）披露范圍

IFRS S1要求企業(yè)披露整個(gè)價(jià)值鏈中所有與其可持續(xù)發(fā)展相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)的重要信息，并且可合理地預(yù)期這些風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)將影響企業(yè)的發(fā)展和前景，即影響企業(yè)短期、中期和長(zhǎng)期的現(xiàn)金流量、融資渠道或資本成本。對(duì)于不能“合理預(yù)期”會(huì)影響企業(yè)發(fā)展前景的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)，不在IFRS S1要求披露的范圍內(nèi)。同時(shí)，需披露的是“重要”的信息，即這些信息的披露如果存在遺漏、錯(cuò)報(bào)或模糊，會(huì)影響財(cái)務(wù)報(bào)告使用者的決策。對(duì)于那些不“重要”的信息，也不在IFRS S1要求披露的范圍內(nèi)。

（二）質(zhì)量要求

可持續(xù)發(fā)展相關(guān)財(cái)務(wù)信息需具有可比性、可驗(yàn)證性、及時(shí)性和可理解性?？杀刃约磁兜男畔⑴c企業(yè)歷史信息可比，還要與其他企業(yè)，特別是同行業(yè)的企業(yè)信息披露可比。可驗(yàn)證性即不同知識(shí)背景的獨(dú)立個(gè)體關(guān)于信息是否客觀表述能基本達(dá)成共識(shí)。及時(shí)性即決策者能夠及時(shí)獲得信息?？衫斫庑约葱畔⑴稇?yīng)當(dāng)清晰、簡(jiǎn)明扼要，與其他財(cái)務(wù)報(bào)告信息可明確區(qū)分，避免提供與企業(yè)無(wú)關(guān)的通用信息，或者重復(fù)提供財(cái)務(wù)報(bào)表和其他報(bào)告中已有的內(nèi)容。

三、主要披露內(nèi)容

IFRS S1共有28條核心披露規(guī)定，涵蓋了治理情況、戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)管理、度量標(biāo)準(zhǔn)和目標(biāo)四個(gè)主題的信息披露要求。

（一）治理情況

企業(yè)需披露其用于監(jiān)測(cè)、管理和監(jiān)督可持續(xù)發(fā)展相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)的企業(yè)治理流程及各類(lèi)控制手段，包括治理主體和管理層的角色兩方面內(nèi)容。

1.治理主體

企業(yè)需識(shí)別出對(duì)可持續(xù)發(fā)展相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)履行監(jiān)督職責(zé)的治理機(jī)構(gòu)或個(gè)人，包括董事會(huì)、專(zhuān)門(mén)委員會(huì)或者承擔(dān)類(lèi)似職責(zé)的其他機(jī)構(gòu)或個(gè)人。一方面，需披露機(jī)制建設(shè)情況，即該機(jī)構(gòu)或個(gè)人的崗位職責(zé)、職權(quán)設(shè)置、角色定位以及企業(yè)其他政策中，如何體現(xiàn)該治理主體在可持續(xù)發(fā)展相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)方面所承擔(dān)的責(zé)任。另一方面，還需披露具體的治理行為，如相關(guān)治理主體如何監(jiān)督相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)的目標(biāo)設(shè)定以及實(shí)現(xiàn)進(jìn)程，是否以及如何將相關(guān)績(jī)效指標(biāo)納入薪酬政策。

2.管理層的角色

管理層是企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)的具體組織執(zhí)行者，治理主體對(duì)可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)和決策最終需要管理層組織落實(shí)。因此，企業(yè)需要披露管理層是否被賦予相應(yīng)的角色、取得必要的授權(quán)，以及治理層如何監(jiān)督管理層相關(guān)履職情況。還應(yīng)披露管理層是否使用控制措施和流程來(lái)監(jiān)督與可持續(xù)發(fā)展相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)，以及這些控制措施和流程如何與企業(yè)其他內(nèi)設(shè)職能模塊相結(jié)合。

（二）戰(zhàn)略

戰(zhàn)略是IFRS S1中披露要求最多的部分，共有15條要求，占核心披露內(nèi)容的比例超過(guò)50%，反應(yīng)了企業(yè)在可持續(xù)發(fā)展方面最關(guān)鍵的信息，包含相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)、商業(yè)模式和價(jià)值鏈、戰(zhàn)略和決策、財(cái)務(wù)表現(xiàn)和現(xiàn)金流、彈性五方面內(nèi)容。

1.相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)

企業(yè)需描述其識(shí)別出的可持續(xù)發(fā)展相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)，并具體說(shuō)明這些風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)發(fā)生的時(shí)間和跨度（即短期、中期、長(zhǎng)期）。IFRS S1允許不同企業(yè)對(duì)于短期、中期和長(zhǎng)期時(shí)間范圍有不同定義，但企業(yè)需要解釋其所做出的定義，以及這些跨度如何與企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃范圍相聯(lián)結(jié)。

2.商業(yè)模式和價(jià)值鏈

企業(yè)需描述可持續(xù)發(fā)展相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)對(duì)于其商業(yè)模式和價(jià)值鏈的影響，并具體描述影響較集中的部分，如地理區(qū)域、設(shè)備、資產(chǎn)類(lèi)型等。

3.戰(zhàn)略和決策

企業(yè)需披露其在戰(zhàn)略和決策制定過(guò)程中如何應(yīng)對(duì)可持續(xù)發(fā)展相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)，既可以是已經(jīng)采取的行動(dòng)，也可以是工作計(jì)劃，既需要披露定量信息，也需要披露定性信息。除了本期情況，還需披露上期披露的計(jì)劃的執(zhí)行情況。同時(shí)，企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)的權(quán)衡取舍也需披露，如在決定新業(yè)務(wù)地理位置時(shí)，如何權(quán)衡該業(yè)務(wù)對(duì)當(dāng)?shù)丨h(huán)境的影響以及可能創(chuàng)造的就業(yè)機(jī)會(huì)。

4.財(cái)務(wù)表現(xiàn)和現(xiàn)金流

該部分是“戰(zhàn)略”主題中最重要的內(nèi)容，既要披露定量信息，也要披露定性信息。具體而言，企業(yè)需披露可持續(xù)發(fā)展相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)如何影響報(bào)告期的財(cái)務(wù)表現(xiàn)和現(xiàn)金流，及其在短期、中期、長(zhǎng)期可能發(fā)生的變化。如果預(yù)計(jì)下期財(cái)務(wù)報(bào)表中的資產(chǎn)和負(fù)債賬面金額可能發(fā)生重大調(diào)整，還需披露相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。

不過(guò)，IFRS S1允許在滿足一定條件時(shí)不披露定量信息，包括：（1）無(wú)法單獨(dú)識(shí)別該風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)影響；（2）對(duì)相關(guān)信息進(jìn)行估計(jì)時(shí)所面臨的不確定性過(guò)高，以致于無(wú)法使用所獲得的定量信息；（3）企業(yè)沒(méi)有足夠的能力、資源提供定量信息。

但是，企業(yè)需解釋為何不披露定量信息，并補(bǔ)充提供相關(guān)定性信息；還需披露未披露定量信息的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)與其他風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)結(jié)合對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)的綜合影響。

5.彈性

彈性即企業(yè)調(diào)整適應(yīng)可持續(xù)發(fā)展相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)所帶來(lái)的不確定性的能力，企業(yè)需定性和定量（如果適用）地評(píng)估其彈性，包括如何開(kāi)展評(píng)估以及評(píng)估的時(shí)間范圍。

（三）風(fēng)險(xiǎn)管理

企業(yè)需披露其識(shí)別、評(píng)估、排序和監(jiān)控可持續(xù)發(fā)展相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)的流程和政策，包括各類(lèi)輸入數(shù)據(jù)和參數(shù)，是否以及如何運(yùn)用場(chǎng)景分析來(lái)獲取信息，如何評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)、可能性和影響力，是否以及如何確定相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)與其他風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)先級(jí)，如何監(jiān)測(cè)這些風(fēng)險(xiǎn)，以及相關(guān)流程與上一期相比所發(fā)生的變化。

（四）度量標(biāo)準(zhǔn)和目標(biāo)

對(duì)于每一個(gè)可明確適用IFRS可持續(xù)發(fā)展信息披露準(zhǔn)則的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)，企業(yè)均應(yīng)披露其衡量和監(jiān)測(cè)該風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)，以及企業(yè)與之相關(guān)的表現(xiàn)的度量標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)于不適用IFRS可持續(xù)發(fā)展信息披露準(zhǔn)則的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)，企業(yè)應(yīng)識(shí)別出能代表該風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)并與報(bào)告使用者決策相關(guān)的信息，在與IFRS披露準(zhǔn)則不沖突的前提下，參考可持續(xù)發(fā)展會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（SASB）的度量標(biāo)準(zhǔn)，在此基礎(chǔ)上可參考同行業(yè)或地區(qū)其他企業(yè)所做的披露。針對(duì)每一個(gè)度量標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)需披露計(jì)算方法和輸入數(shù)據(jù)，以及相關(guān)計(jì)算方法和假設(shè)存在的局限性。

在目標(biāo)方面，企業(yè)需披露其用于監(jiān)測(cè)戰(zhàn)略進(jìn)度的具體目標(biāo)，其他法律法規(guī)要求企業(yè)達(dá)到的目標(biāo)，以及對(duì)這些目標(biāo)的度量標(biāo)準(zhǔn)。包括這些目標(biāo)是定性還是定量的，涵蓋的時(shí)間跨度和基期時(shí)間，相關(guān)的里程碑標(biāo)志和中期目標(biāo)，企業(yè)在每個(gè)目標(biāo)上的表現(xiàn)以及趨勢(shì)和變化分析，相關(guān)修訂和解釋。

四、其他一般披露要求

除了核心披露內(nèi)容外，IFRS S1還規(guī)定了其他一般披露要求，包括其他指引來(lái)源（即企業(yè)需滿足、或在IFRS信息披露準(zhǔn)則不適用的情況下可參考的其他指引和準(zhǔn)則），報(bào)告主體和時(shí)間，可比信息，合規(guī)性陳述，判斷、不確定性和以前期間錯(cuò)報(bào)，關(guān)聯(lián)性信息。其中，報(bào)告主體和時(shí)間以及關(guān)聯(lián)性信息很大程度上影響企業(yè)相關(guān)工作的組織，可予以特別關(guān)注。

（一）報(bào)告主體和時(shí)間

報(bào)告主體：IFRS S1要求可持續(xù)發(fā)展相關(guān)財(cái)務(wù)披露的報(bào)告主體與財(cái)務(wù)報(bào)表的報(bào)告主體一致，例如，使用國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)并提供合并財(cái)務(wù)報(bào)表的母企業(yè)，需披露自身及其子公司的可持續(xù)發(fā)展財(cái)務(wù)信息。

報(bào)告時(shí)間：企業(yè)需在報(bào)告財(cái)務(wù)報(bào)表的同時(shí)披露其可持續(xù)發(fā)展相關(guān)財(cái)務(wù)信息，且應(yīng)與財(cái)務(wù)報(bào)表涵蓋同一報(bào)告期。企業(yè)一般以12個(gè)月為周期編制財(cái)務(wù)報(bào)告，但I(xiàn)FRS S1允許企業(yè)基于實(shí)際需要采用其他報(bào)告周期（例如52周）。

（二）關(guān)聯(lián)性信息

企業(yè)需披露兩類(lèi)基本關(guān)聯(lián)性，一是可持續(xù)性發(fā)展各要素之間的聯(lián)系，例如不同的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)之間的聯(lián)系；二是不同披露內(nèi)容之間的聯(lián)系，例如“核心披露內(nèi)容”中四個(gè)主題之間的聯(lián)系，以及可持續(xù)發(fā)展信息披露與其他信息披露（例如企業(yè)普通的財(cái)務(wù)報(bào)表）之間的聯(lián)系。同時(shí)，在編制可持續(xù)發(fā)展相關(guān)披露時(shí)使用的數(shù)據(jù)和假設(shè)，應(yīng)與編制財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)的保持一致。如果企業(yè)采用貨幣作為可持續(xù)發(fā)展信息的計(jì)量單位，應(yīng)與財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)貨幣保持一致。

五、對(duì)中國(guó)的啟示

（一）打破企業(yè)組織邊界，加強(qiáng)價(jià)值鏈信息交互

可持續(xù)發(fā)展相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)來(lái)源于企業(yè)對(duì)自然資源和多種經(jīng)濟(jì)關(guān)系的依賴(lài)和互相影響，包括但不限于水、土地、能源等資源，以及與勞動(dòng)力、供應(yīng)商和當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)的關(guān)系。在資源逐漸緊缺，經(jīng)濟(jì)關(guān)系復(fù)雜化的背景下，這樣的依賴(lài)和影響關(guān)系對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、財(cái)務(wù)表現(xiàn)和投資價(jià)值等都會(huì)產(chǎn)生明顯的正向或負(fù)向影響?？梢钥闯?，IFRS S1正是基于這樣的理念，從投資者的需求出發(fā)，規(guī)范企業(yè)在整個(gè)“價(jià)值鏈”上所面臨的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)的識(shí)別和報(bào)告。

IFRS S1十分重視“價(jià)值鏈”的概念，即一系列與企業(yè)商業(yè)模式和外部運(yùn)營(yíng)環(huán)境相關(guān)的交互活動(dòng)、資源和聯(lián)系，而中國(guó)目前還缺乏從信息披露角度對(duì)價(jià)值鏈和相關(guān)信息收集、運(yùn)用的認(rèn)識(shí)。因此，要符合可持續(xù)發(fā)展基本理念、滿足投資者期待，中國(guó)企業(yè)在信息披露方面需盡早打破法人主體邊界，從更高角度識(shí)別價(jià)值鏈以及自己所處的位置，更全面地認(rèn)識(shí)和規(guī)劃未來(lái)可持續(xù)發(fā)展信息披露工作。除了關(guān)注自身，更要識(shí)別和獲取價(jià)值鏈上相關(guān)企業(yè)的信息以及對(duì)自身的影響，并定位到“可合理預(yù)期”的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)相關(guān)的“重大”信息，逐步將這些信息的收集和披露納入自身信息披露的系統(tǒng)建設(shè)和工作流程中。

（二）全面認(rèn)識(shí)利弊，理性開(kāi)展信息披露工作

統(tǒng)一的可持續(xù)發(fā)展財(cái)務(wù)信息披露規(guī)范，有助于投資者獲得相關(guān)的信息，基于此作出更好的決策。對(duì)披露信息的企業(yè)而言，其自身和價(jià)值鏈上其他企業(yè)的數(shù)據(jù)質(zhì)量將得到提高，這對(duì)企業(yè)治理、戰(zhàn)略發(fā)展、資本渠道和成本、企業(yè)聲譽(yù)等方面都會(huì)產(chǎn)生積極影響，相關(guān)報(bào)告的流程也可能簡(jiǎn)化。同時(shí)，企業(yè)能更及時(shí)把握價(jià)值鏈上新的商機(jī)，更快調(diào)整業(yè)務(wù)方向，增強(qiáng)業(yè)務(wù)彈性和發(fā)展能力。

另一方面，從IFRS S1的規(guī)定中可以看出，可持續(xù)發(fā)展財(cái)務(wù)信息披露并不僅僅關(guān)注各類(lèi)可量化、貨幣化信息，更關(guān)注企業(yè)組織架構(gòu)、治理方式、戰(zhàn)略方向、管理流程、企業(yè)文化等基礎(chǔ)設(shè)施是否滿足可持續(xù)發(fā)展的要求。因此，無(wú)論投資者還是披露信息的企業(yè)，都需要投入大量資源提升甚至重塑其基礎(chǔ)設(shè)施，這些成本在信息披露規(guī)則建立的初期可能會(huì)很高。投資者可能需要建立或修改其內(nèi)部系統(tǒng)，調(diào)整數(shù)據(jù)收集和分析流程。而企業(yè)則需要招聘額外的員工，改變數(shù)據(jù)收集、分析和報(bào)告的方式，建立或修改內(nèi)部系統(tǒng)。企業(yè)的會(huì)計(jì)政策也可能隨著信息披露的需要而調(diào)整，例如對(duì)或有負(fù)債的估計(jì)，對(duì)資產(chǎn)公允價(jià)值的計(jì)量等。

如何權(quán)衡可持續(xù)發(fā)展信息披露的利弊是中國(guó)監(jiān)管部門(mén)和眾多企業(yè)需要提前謀劃和統(tǒng)籌考慮的問(wèn)題，在看清收益的同時(shí)，也要準(zhǔn)確判斷可能付出的成本。既要避免消極逃避，錯(cuò)失發(fā)展機(jī)會(huì)，也要量力而行，步步為營(yíng)。蘋(píng)果公司等西方企業(yè)已經(jīng)在可持續(xù)發(fā)展信息披露方面有較為豐富的經(jīng)驗(yàn)，隨著這些企業(yè)經(jīng)驗(yàn)曲線的推進(jìn)，實(shí)施信息披露的成本可能逐漸降低。中國(guó)在推動(dòng)相關(guān)體系建設(shè)時(shí)，可以加強(qiáng)與外國(guó)成熟企業(yè)的交流和學(xué)習(xí)，既能提高自身規(guī)則與國(guó)際規(guī)則的融合度，也可以充分利用他國(guó)經(jīng)驗(yàn)降低實(shí)施成本。

（三）尊重客觀實(shí)際，循序漸進(jìn)完善體系建設(shè)

IFRS信息披露體系由一般要求（即IFRS S1）和專(zhuān)項(xiàng)披露要求（目前發(fā)布了氣候相關(guān)的要求）組成，并不是一個(gè)準(zhǔn)則包攬全部要求。這種從一般到特殊的制度體系，將披露工作模塊化，使企業(yè)可以根據(jù)需要選擇適用的模塊，避免一次性承擔(dān)過(guò)高的披露成本。同時(shí)，除了前文所述企業(yè)在滿足一定條件下可不披露“財(cái)務(wù)表現(xiàn)和現(xiàn)金流”定量信息之外，在采用IFRS可持續(xù)信息披露準(zhǔn)則的第一年（即2024年），只需披露與氣候相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)，并且可晚于其財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)布時(shí)間披露，還可以不提供比較信息。

可見(jiàn)ISSB在制定信息披露準(zhǔn)則的時(shí)候，已經(jīng)提前考慮了企業(yè)可能面臨的困難及其他外部阻力，并在IFRS S1體系設(shè)計(jì)和具體規(guī)定中嵌入了相關(guān)安排，這值得中國(guó)監(jiān)管部門(mén)借鑒。我國(guó)幅員遼闊，各省（區(qū)）經(jīng)濟(jì)發(fā)展差異較大，企業(yè)的現(xiàn)代化水平也參差不齊，如果不考慮各地和不同規(guī)模的企業(yè)實(shí)際，一方面可能增加體系建設(shè)和信息披露成本，本末倒置占用過(guò)多資源披露信息而不是真正培養(yǎng)可持續(xù)發(fā)展能力；另一方面也提高了制度落地難度，削弱監(jiān)管效果。中國(guó)在制定相關(guān)制度時(shí)，可采用先分后總的思路，分地區(qū)、分行業(yè)、分規(guī)模，針對(duì)性地提出與國(guó)際規(guī)范接軌的信息披露要求，再提煉出共性問(wèn)題作為通用規(guī)定，并可在重點(diǎn)區(qū)域和與環(huán)境關(guān)聯(lián)度較高的企業(yè)開(kāi)展試點(diǎn)，經(jīng)驗(yàn)成熟后推廣，逐步建立起全面、可行、有效、國(guó)際化的披露體系。

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責(zé)編：楊雪