吳保忠 柴嘉澤

摘要：文章通過(guò)對(duì)雅戈?duì)柟镜呢?cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，認(rèn)為新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則使得企業(yè)的利潤(rùn)和資產(chǎn)的反映更真實(shí)，財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量也有所提高。但同時(shí)也使企業(yè)面臨一些新的問(wèn)題和挑戰(zhàn)，例如金融資產(chǎn)可能成為企業(yè)操作利潤(rùn)的工具、金融資產(chǎn)減值的金額變得不確定、財(cái)務(wù)信息的披露不夠透明等。針對(duì)上述問(wèn)題相關(guān)部門應(yīng)制定應(yīng)對(duì)措施，從而幫助上市公司更好的實(shí)施新準(zhǔn)則。

關(guān)鍵詞：上市公司；金融資產(chǎn)；資產(chǎn)減值

中圖分類號(hào)：F406.7??????文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A???文章編號(hào)：1005-6432（2024）17-0000-04

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2024.17.009

1???引言

金融資產(chǎn)不單反映了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果，財(cái)務(wù)報(bào)表使用者還可以利用其反映的有關(guān)會(huì)計(jì)信息為企業(yè)的發(fā)展做出決策，更會(huì)對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)產(chǎn)生影響。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021?年底?A?股非金融企業(yè)應(yīng)收賬款（含應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款及應(yīng)收賬款融資）和其他應(yīng)收款凈值?11?萬(wàn)億元，約占凈資產(chǎn)的三成，應(yīng)收賬款減值準(zhǔn)備計(jì)提比例10.45%、遠(yuǎn)高于商業(yè)銀行貸款撥備率水平。企業(yè)通過(guò)對(duì)金融資產(chǎn)減值的準(zhǔn)確確認(rèn)，可以完善企業(yè)資本結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)的安全性，從而提高企業(yè)抵御抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力和未來(lái)發(fā)展動(dòng)力，有利于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。對(duì)新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下金融資產(chǎn)減值的研究有利于更好的反映我國(guó)企業(yè)的資產(chǎn)情況，了解新準(zhǔn)則下上市公司仍面臨的問(wèn)題有利于國(guó)家更好地完善金融資產(chǎn)有關(guān)政策措施，有利于促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。在新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則頒布之前，我國(guó)上市公司解決金融資產(chǎn)減值采用已發(fā)生損失法，新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則頒布后，金融資產(chǎn)減值采用預(yù)期損失法，企業(yè)需要在資產(chǎn)負(fù)債表日評(píng)估金融資產(chǎn)的預(yù)期未來(lái)信用損失風(fēng)險(xiǎn)，按照不同的情況來(lái)計(jì)提損失準(zhǔn)備。

新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則剛剛實(shí)施不久，我國(guó)學(xué)者研究預(yù)期損失法對(duì)我國(guó)上市公司金融資產(chǎn)減值產(chǎn)生的影響的文章不多，而且大部分材料和文獻(xiàn)為純理論模型的研究，與實(shí)際案例的聯(lián)系和分析比較少。劉瑞鋒（2020）通過(guò)將預(yù)期損失模型與已發(fā)生損失模型對(duì)比發(fā)現(xiàn)，預(yù)期損失模型金融資產(chǎn)減值的計(jì)提是一直變化的過(guò)程，信用風(fēng)險(xiǎn)降低時(shí)不需要任何條件就可將預(yù)期信用損失轉(zhuǎn)回[1]；李信（2020）通過(guò)資產(chǎn)管理有限公司實(shí)施新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則案例分析，認(rèn)為預(yù)期損失模型的實(shí)施促進(jìn)資產(chǎn)管理公司建立針對(duì)公司、客戶及同業(yè)交易對(duì)手的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系，或與外部評(píng)級(jí)相結(jié)合的信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與評(píng)價(jià)機(jī)制[2]。通過(guò)案例分析研究方法進(jìn)行研究的主要由杜海霞（2020）通過(guò)TB公司實(shí)施新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則案例分析，認(rèn)為非金融行業(yè)公司的金融資產(chǎn)以應(yīng)收款項(xiàng)為主，企業(yè)實(shí)施新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在確認(rèn)金融資產(chǎn)減值時(shí)，往往比較謹(jǐn)慎[3]；郭倩倩（2021）通過(guò)隆平高科實(shí)施新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則案例分析，認(rèn)為預(yù)期損失模型能提供更及時(shí)的會(huì)計(jì)信息，但在實(shí)際應(yīng)用中存在許多困難，或許會(huì)降低其財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)性[4]。綜上所述，學(xué)術(shù)界對(duì)金融資產(chǎn)減值模型給予了極高的關(guān)注。我國(guó)大多數(shù)的會(huì)計(jì)學(xué)者研究金融資產(chǎn)減值的時(shí)間都相對(duì)較晚，研究過(guò)程借鑒了西方的減值理論成果和模型。學(xué)者也對(duì)新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的金融資產(chǎn)減值模型抱有質(zhì)疑的態(tài)度，認(rèn)為其應(yīng)用雖然有優(yōu)勢(shì)，但仍然會(huì)給企業(yè)帶來(lái)一系列風(fēng)險(xiǎn)，所以金融資產(chǎn)減值模型的更新具有很重要的研究意義。對(duì)于金融資產(chǎn)減值問(wèn)題的研究，也應(yīng)當(dāng)從實(shí)際案例出發(fā)，結(jié)合我國(guó)具體國(guó)情，研究金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下金融資產(chǎn)減值對(duì)上市公司的影響，提出應(yīng)對(duì)的建議。

2???新金融工具準(zhǔn)則對(duì)上市公司的影響及實(shí)施存在的問(wèn)題

2.1??新準(zhǔn)則下金融資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)的主要變化分析

2017年財(cái)政部發(fā)布的金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有關(guān)金融資產(chǎn)減值的變化主要是采用預(yù)期信用損失法計(jì)提金融資產(chǎn)減值。舊準(zhǔn)則規(guī)定，金融資產(chǎn)的減值采用已發(fā)生損失法，企業(yè)只有在存在客觀證據(jù)證明金融資產(chǎn)已經(jīng)發(fā)生減值的情況下，公司才需要進(jìn)行減值測(cè)試，然后對(duì)其進(jìn)行減值確認(rèn)，對(duì)于未來(lái)的損失無(wú)論其是否必然發(fā)生，都不能減值確認(rèn)，而且應(yīng)在損失已發(fā)生的情況下按照“最佳估計(jì)值”確認(rèn)減值損失。在已發(fā)生損失法下，金融資產(chǎn)的減值缺乏預(yù)見(jiàn)性，無(wú)法預(yù)測(cè)金融資產(chǎn)的未來(lái)減值，例如當(dāng)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和經(jīng)營(yíng)環(huán)境存在不利變化時(shí)，金融資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)較大，發(fā)生減值的概率上升，那么企業(yè)的總資產(chǎn)就發(fā)生減值，但是企業(yè)沒(méi)有事先對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行減值預(yù)測(cè)，導(dǎo)致資產(chǎn)的賬面價(jià)值與實(shí)際價(jià)值存在一定差異，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題過(guò)晚，可能引發(fā)企業(yè)經(jīng)營(yíng)危機(jī)，所以企業(yè)按已發(fā)生損失法估計(jì)金融資產(chǎn)減值缺乏預(yù)見(jiàn)性。

在新準(zhǔn)則的預(yù)期損失法下，將預(yù)期這一因素納入信用減值的框架中，即使完全沒(méi)有跡象表明金融資產(chǎn)可能會(huì)發(fā)生減值或者金融資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)并沒(méi)有明顯增加，公司也應(yīng)將預(yù)期減值損失的確認(rèn)期限限定在今后12個(gè)月內(nèi)，而且應(yīng)在所有情形下，都應(yīng)該根據(jù)概率權(quán)重的方式來(lái)確定減值損失的期望值，同時(shí)至少考慮在出現(xiàn)違約和不出現(xiàn)違約這兩種情況下的概率期望值，所以可以看出，不管金融資產(chǎn)將來(lái)發(fā)生違約損失的可能性有多低，公司都必須確認(rèn)對(duì)一部分金融資產(chǎn)減值的損失予以確認(rèn)。

由于已發(fā)生損失法和預(yù)期損失法這兩種方法在計(jì)量上的差異，導(dǎo)致兩種方法確認(rèn)的金融資產(chǎn)減值損失并不一定完全相同。并且按照預(yù)期損失法，金融資產(chǎn)的未來(lái)信用損失會(huì)在每一個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日進(jìn)行預(yù)測(cè)，這樣不僅可以簡(jiǎn)化金融資產(chǎn)減值的會(huì)計(jì)處理方式，而且還使得企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告可以更及時(shí)地反映出金融資產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)變化情況，為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息使用者提供更多有參考價(jià)值的信息資料，從而在很大程度上提高了金融資產(chǎn)減值計(jì)量的可預(yù)測(cè)性和穩(wěn)健性，使企業(yè)能夠更加及時(shí)地計(jì)提金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，為財(cái)務(wù)報(bào)表使用者提示和預(yù)防可能的金融資產(chǎn)減值信用風(fēng)險(xiǎn)。

新準(zhǔn)則的發(fā)布在很大程度上解決了金融資產(chǎn)減值存在缺乏可以預(yù)見(jiàn)性和無(wú)法預(yù)測(cè)金融資產(chǎn)的未來(lái)價(jià)值以及金融資產(chǎn)減值存在缺乏可以預(yù)見(jiàn)性的問(wèn)題，提高了金融資產(chǎn)減值計(jì)量的可預(yù)測(cè)性和穩(wěn)健性，對(duì)我國(guó)上市公司的利潤(rùn)、資產(chǎn)和財(cái)務(wù)信息質(zhì)量產(chǎn)生了一定影響。但是新準(zhǔn)則仍存在問(wèn)題，金融資產(chǎn)減值仍存在不確定性和披露的問(wèn)題，有些上市公司也會(huì)存在不能正確運(yùn)用預(yù)期信用損失模型和利用金融資產(chǎn)減值操作利潤(rùn)的問(wèn)題。

2.2??新準(zhǔn)則對(duì)上市公司的影響

2.2.1????金融資產(chǎn)減值直接影響著資產(chǎn)和利潤(rùn)的波動(dòng)

在預(yù)期信用損失法下，企業(yè)金融資產(chǎn)需要計(jì)提減值的范圍增加，可能導(dǎo)致企業(yè)的資產(chǎn)減少，利潤(rùn)也隨之下降。所以在新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)用實(shí)施的前幾年，由于金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提的增加，企業(yè)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)會(huì)呈現(xiàn)明顯下降趨勢(shì)，但隨著時(shí)間的推移，利潤(rùn)下滑的趨勢(shì)會(huì)逐步緩解，從而能使企業(yè)持有的金融資產(chǎn)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)降低。金融資產(chǎn)減值的波動(dòng)直接影響著總資產(chǎn)的波動(dòng)，所以如果金融資產(chǎn)減值能準(zhǔn)確反映金融資產(chǎn)的狀況，企業(yè)資產(chǎn)的計(jì)價(jià)和利潤(rùn)的確定反映也更真實(shí)客觀。

2.2.2?有助于提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量

新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則采用預(yù)期信用損失法，在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的初期，企業(yè)就會(huì)對(duì)其進(jìn)行持續(xù)的跟蹤并對(duì)其做好相應(yīng)的減值計(jì)提準(zhǔn)備。這樣到問(wèn)題出現(xiàn)的時(shí)候，財(cái)務(wù)報(bào)表上的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)具有連續(xù)性和可預(yù)測(cè)性，與實(shí)際情況更為接近，從而有助于幫助上市公司更好管理和披露應(yīng)收款項(xiàng)信用風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于提高上市公司的財(cái)務(wù)信息質(zhì)量，增加上市公司之間財(cái)務(wù)信息的可比性，減少人為操縱空間并保證決策相關(guān)性具有一定的積極意義。

2.3??上市公司實(shí)施新準(zhǔn)則存在的問(wèn)題

2.3.1???上市公司可能運(yùn)用金融資產(chǎn)減值操縱利潤(rùn)

新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的改進(jìn)對(duì)企業(yè)肯定有好處，但是或許會(huì)給企業(yè)操縱利潤(rùn)提供機(jī)會(huì)。由于資產(chǎn)減值損失會(huì)對(duì)盈利產(chǎn)生一定的影響，企業(yè)基于未來(lái)利潤(rùn)的考慮，在建立模型時(shí)會(huì)存在較大的人為因素，所以企業(yè)對(duì)利潤(rùn)具有較大的操作性。如果利潤(rùn)表的凈利潤(rùn)超過(guò)預(yù)期，企業(yè)可以通過(guò)故意多提取金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備這一方法來(lái)適當(dāng)?shù)慕档屠麧?rùn)，并把減值做成了一個(gè)“蓄水池”，而在以后年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不好凈利潤(rùn)指標(biāo)沒(méi)有達(dá)到目標(biāo)時(shí)，企業(yè)也可以通過(guò)將前期多提的資產(chǎn)減值損失轉(zhuǎn)回來(lái)提高本期的利潤(rùn)，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)穩(wěn)定凈利潤(rùn)指標(biāo)的目的，就是進(jìn)行所謂的盈余管理，本質(zhì)上來(lái)講是操縱利潤(rùn)，此時(shí)金融資產(chǎn)減值可能成為企業(yè)操縱利潤(rùn)的工具。

2.3.2??金融資產(chǎn)減值估計(jì)不夠切合實(shí)際

新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下金融資產(chǎn)減值的一大不確定性是對(duì)預(yù)期損失的估計(jì)是否準(zhǔn)確。已發(fā)生損失有比較確定的信息可以參考，而預(yù)期損失法可能有很大的估計(jì)誤差。這是因?yàn)槠髽I(yè)管理層和會(huì)計(jì)人員在進(jìn)行預(yù)期損失法估計(jì)金融資產(chǎn)減值時(shí)需要額外進(jìn)行多方面的主觀判斷，包括是資產(chǎn)負(fù)債表日是金融資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)是否會(huì)有變化，這一估計(jì)是十分困難的，不僅需要企業(yè)使用過(guò)往歷史信息資料，還需要使用一系列前瞻性的預(yù)測(cè)來(lái)支持這一判斷，對(duì)企業(yè)的數(shù)據(jù)信息質(zhì)量和預(yù)測(cè)模型要求很高，目前各個(gè)行業(yè)沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，各上市公司對(duì)于同一風(fēng)險(xiǎn)情況劃分不同，計(jì)提的減值準(zhǔn)備也不同，企業(yè)財(cái)務(wù)信息缺乏可比性，這使得企業(yè)金融資產(chǎn)的減值的確認(rèn)和計(jì)量存在一定的不確定性。

2.3.3??金融資產(chǎn)減值信息披露更繁雜

新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于金融資產(chǎn)減值的披露更繁雜，很多上市公司并未完全披露管理層的關(guān)鍵假設(shè)和判斷，對(duì)非專業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表使用者閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表造成一定困擾，使其難以準(zhǔn)確掌握企業(yè)的有關(guān)財(cái)務(wù)信息。金融資產(chǎn)減值也涉及較多的主觀判斷，企業(yè)也有可能通過(guò)隱瞞部分的風(fēng)險(xiǎn)信息，或者對(duì)金融資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)變化沒(méi)有詳細(xì)解釋和詳細(xì)披露，這樣可能會(huì)使企業(yè)相關(guān)財(cái)務(wù)信息的可靠度下降。不可靠的財(cái)務(wù)信息將不能滿足最初的要求，也難以準(zhǔn)確地為財(cái)務(wù)報(bào)表使用者提示企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

2.3.4??許多公司沒(méi)有能力采用預(yù)期信用損失法

預(yù)期信用損失法是一種與會(huì)計(jì)估計(jì)有關(guān)的技術(shù)，企業(yè)運(yùn)用預(yù)期信用損失法預(yù)測(cè)金融資產(chǎn)可能的風(fēng)險(xiǎn)損失，要結(jié)合一些基于過(guò)去、現(xiàn)在和未來(lái)的前瞻性信息和貨幣的時(shí)間價(jià)值的考量，應(yīng)該反映出各種可能的信用損失，以及是否能夠?qū)@些因素進(jìn)行合理的確認(rèn)，這十分考驗(yàn)上市公司的風(fēng)險(xiǎn)管理能力以及正確管理和使用經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的能力。這些判斷和估算不但會(huì)提高新準(zhǔn)則的實(shí)施成本費(fèi)用，而且可能會(huì)造成企業(yè)更多的操縱利潤(rùn)的行為。同時(shí)大部分企業(yè)認(rèn)為預(yù)期信用損失法難以實(shí)施，許多企業(yè)尚不具備數(shù)據(jù)準(zhǔn)備、模型選擇、關(guān)鍵假設(shè)和變量設(shè)定的技術(shù)能力，在實(shí)務(wù)中也缺少操作指引。所以新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的預(yù)期信用損失法對(duì)金融資產(chǎn)減值進(jìn)行估計(jì)在應(yīng)用上仍存在一定難度。

3???案例分析

雅戈?duì)柟境闪⒂?979年，歷經(jīng)30余年，已形成確立了以服裝品牌、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、金融投資三大產(chǎn)業(yè)為主體，多種業(yè)務(wù)并進(jìn)、專業(yè)化發(fā)展的商業(yè)模式。雅戈?duì)柟咀鳛榉墙鹑诠?，同時(shí)也是目前市值最高的服裝行業(yè)公司，以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)較多，有一定代表性。雅戈?duì)柟咀?019年1月1日起，有關(guān)以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)、以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)，對(duì)其預(yù)期信用損失以都單項(xiàng)或組合的方式進(jìn)行估計(jì)。雅戈?duì)柟揪C合考慮了一些合理且有依據(jù)的信息資料，包括相關(guān)過(guò)去事項(xiàng)、目前情況以及對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)狀況的預(yù)測(cè)等，根據(jù)違約的風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)重，估計(jì)根據(jù)合同所應(yīng)付的現(xiàn)金流量和在預(yù)期應(yīng)獲得的現(xiàn)金流量期間余額的現(xiàn)值的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)金額，并將之用作確定預(yù)期信用風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)。

2022年9月30日，雅戈?duì)柟举Y產(chǎn)總額為7397590.1萬(wàn)元，流動(dòng)資產(chǎn)為3138680.3萬(wàn)元，其中金融資產(chǎn)的賬面原值為478313.28萬(wàn)元，占總資產(chǎn)的比例為6.5%，占流動(dòng)資產(chǎn)的比例為15%。金融資產(chǎn)中應(yīng)收賬款占比為7%，其他應(yīng)收款占比為93%。作為一家服裝行業(yè)企業(yè)，雅戈?duì)柟镜闹饕鹑谫Y產(chǎn)科目為應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、其他應(yīng)收款，因此，主要針對(duì)這些項(xiàng)目來(lái)分析新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)雅戈?duì)柦鹑谫Y產(chǎn)減值的影響。

3.1??對(duì)應(yīng)收賬款及其他應(yīng)收款項(xiàng)目的影響

根據(jù)雅戈?duì)柟镜哪陥?bào)，在2019年1月1日前，雅戈?duì)柟窘鹑谫Y產(chǎn)（不含應(yīng)收款項(xiàng)）減值的測(cè)試方法及會(huì)計(jì)處理方法為：除以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)外，于資產(chǎn)負(fù)債表日對(duì)金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值進(jìn)行檢查，如果有客觀證據(jù)表明某項(xiàng)金融資產(chǎn)發(fā)生減值的，計(jì)提減值準(zhǔn)備。

雅戈?duì)柟驹谛聹?zhǔn)則前采用賬齡分析法計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，2019年1月1日以后，對(duì)應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款用預(yù)期信用損失法進(jìn)行估計(jì)，從2014年到2021年，在實(shí)施新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則前，雅戈?duì)枒?yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例平穩(wěn)在5%左右，其中，2019年4.83%，2020年6.98%，2021年7.34%，自2019年起，壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例逐漸上升。說(shuō)明預(yù)期信用損失法對(duì)雅戈?duì)柟緫?yīng)收賬款產(chǎn)生了較大的影響。同時(shí)，其他應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例2019年3.52%，2020年0.22%，2021年0.47%，其他應(yīng)收款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提有了大幅度的下降，使雅戈?duì)柟窘鹑谫Y產(chǎn)更符合未來(lái)預(yù)測(cè)。

3.2???對(duì)審計(jì)判斷的影響

實(shí)施新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則后，金融資產(chǎn)的預(yù)期信用損失的計(jì)量存在不確定性，雅戈?duì)柕谝淮螌?shí)施新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則導(dǎo)致的金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)算方法的變化屬于會(huì)計(jì)政策的變更，后續(xù)在相同損失模型方法下的金融資產(chǎn)損失率的調(diào)整屬于會(huì)計(jì)估計(jì)的變更，這些調(diào)整都會(huì)涉及到企業(yè)管理層的主觀判斷。金融資產(chǎn)減值的計(jì)提工作變得越來(lái)越復(fù)雜、隱蔽，而且其主觀判斷空間過(guò)大，給一些試圖控制利潤(rùn)的上市公司濫用會(huì)計(jì)估計(jì)調(diào)節(jié)利潤(rùn)提供了更大的可利用空間，可能會(huì)誤導(dǎo)財(cái)務(wù)報(bào)表使用者。金融資產(chǎn)減值的確認(rèn)和計(jì)量存在大量的管理層的主觀判斷和會(huì)計(jì)估計(jì)，因此審計(jì)人員并不能完全保證企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告信息的真實(shí)可靠性。

3.3???對(duì)應(yīng)收賬款融資的影響

一般的融資方式通常需要以企業(yè)不動(dòng)產(chǎn)或其他形式的進(jìn)行擔(dān)?；蛸|(zhì)押，如應(yīng)收賬款融資就可以利用企業(yè)應(yīng)收賬款進(jìn)行信貸擔(dān)保，或以其當(dāng)作企業(yè)增信的對(duì)象去進(jìn)行商業(yè)投資應(yīng)收賬款融資允許公司在不提供抵押品的情況下獲得營(yíng)運(yùn)資金，這為公司保留自己的資產(chǎn)提供了極大的靈活性，公司可以有更好的現(xiàn)金流管理。

雅戈?duì)柟緫?yīng)收賬款較多，2021年為31390.56萬(wàn)元相比2020年的39902.23萬(wàn)元減少的并不多，但是應(yīng)收賬款融資占應(yīng)收賬款比例卻有明顯的下降（2020年占比19.33%，2021年占比9.67%）。有部分原因是因?yàn)樾陆鹑诠ぞ邥?huì)計(jì)準(zhǔn)則的貫徹實(shí)施，應(yīng)收賬款的壞賬準(zhǔn)備計(jì)提的增加，使雅戈?duì)柟究商峁┳鳛橘|(zhì)押的應(yīng)收賬款減少，金融機(jī)構(gòu)也會(huì)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的考量，可能相對(duì)減少融資資金的提供。從而會(huì)降低雅戈?duì)柟镜馁Y金流動(dòng)性，對(duì)其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)造成一定影響。

4???上市公司實(shí)施新準(zhǔn)則的建議

4.1???上市公司應(yīng)建立預(yù)期信用損失模型的制度體系

上市公司應(yīng)積極主動(dòng)尋找對(duì)策，來(lái)應(yīng)對(duì)新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則帶來(lái)的不利影響。新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求根據(jù)過(guò)去、現(xiàn)在和未來(lái)的前瞻性因素考慮，依據(jù)預(yù)期信用損失法計(jì)提金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，這將促進(jìn)企業(yè)更新管理制度，從而增強(qiáng)企業(yè)處理信用風(fēng)險(xiǎn)事件的能力。預(yù)期信用損失可能帶來(lái)利益，也可能帶來(lái)很大的會(huì)計(jì)估計(jì)誤差，所以企業(yè)管理層和會(huì)計(jì)人員需要更加謹(jǐn)慎和當(dāng)心，可以盡可能采用簡(jiǎn)化的方法，這樣就可以降低管理層的操作費(fèi)用成本和操作空間。上市公司也可設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)小組，探索數(shù)字化技術(shù)等科技手段提升企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)量化管理能力，完善客戶信用管理，為正確應(yīng)用新準(zhǔn)則提供便利。關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表的信息披露也應(yīng)更好的體現(xiàn)企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平，促進(jìn)企業(yè)和資本市場(chǎng)的高質(zhì)量發(fā)展。

4.2?對(duì)預(yù)期信用損失法的實(shí)施操作細(xì)節(jié)進(jìn)行完善

新準(zhǔn)則的預(yù)期信用損失法在實(shí)踐方面，對(duì)我國(guó)上市公司而言還過(guò)于理論化，相關(guān)部應(yīng)在其應(yīng)用方面進(jìn)行細(xì)節(jié)規(guī)范和有效指導(dǎo)，例如有關(guān)部門應(yīng)完善貸款的分類標(biāo)準(zhǔn)，完善風(fēng)險(xiǎn)的劃分；對(duì)上市公司建立預(yù)期信用模型和對(duì)金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)減值估計(jì)做出規(guī)定，對(duì)不良資產(chǎn)的賬面價(jià)值預(yù)估相關(guān)會(huì)計(jì)估計(jì)政策進(jìn)行完善，對(duì)模型的關(guān)鍵假設(shè)和變量設(shè)定提出要求，為企業(yè)在估計(jì)時(shí)提供更多的參考；對(duì)金融資產(chǎn)減值的披露的細(xì)節(jié)問(wèn)題進(jìn)行嚴(yán)格規(guī)定，使其在財(cái)務(wù)報(bào)表的披露更清晰全面，便于財(cái)務(wù)報(bào)告使用者的理解。國(guó)家應(yīng)同時(shí)進(jìn)行相關(guān)法律法規(guī)的完善，修補(bǔ)漏洞，不讓企業(yè)有機(jī)可圖。從而避免上市公司在金融資產(chǎn)減值問(wèn)題上過(guò)多的主觀判斷，減少企業(yè)以此操作利潤(rùn)的空間。

4.3???監(jiān)管部門應(yīng)加強(qiáng)對(duì)預(yù)期信用損失的監(jiān)管

政府相關(guān)監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)明確判定標(biāo)準(zhǔn)，通過(guò)細(xì)則、解讀等做出進(jìn)一步的細(xì)化統(tǒng)一的規(guī)范，并主動(dòng)跟進(jìn)新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在市場(chǎng)各行業(yè)以及各企業(yè)的落實(shí)情況，針對(duì)新的問(wèn)題向市場(chǎng)各方參與主體做到及時(shí)反饋和解決，使得上市公司經(jīng)營(yíng)管理更為合理。

4.4???注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)予以更多關(guān)注

注冊(cè)會(huì)計(jì)師要充分考慮公司所構(gòu)建的預(yù)計(jì)信用損失模型的可靠性和合理性，要及時(shí)向公司業(yè)務(wù)部門、風(fēng)險(xiǎn)管理小組及其他有關(guān)機(jī)構(gòu)部門了解市場(chǎng)上重要因素的變動(dòng)情況，如行業(yè)的變動(dòng)、市場(chǎng)宏觀形勢(shì)、產(chǎn)業(yè)變化、賒銷策略的調(diào)整情況等，同時(shí)關(guān)注企業(yè)管理層是否能夠及時(shí)全面揭示金融資產(chǎn)的重大變化情況的影響因素及其原因。如果企業(yè)按原賬齡計(jì)提信用減值損失的，應(yīng)當(dāng)充分考慮使用的相關(guān)方法的謹(jǐn)慎程度，以及是否存在少計(jì)提預(yù)期信用損失的情形，并提供管理意見(jiàn)。

上市公司關(guān)于金融資產(chǎn)減值的判斷是否準(zhǔn)確直接關(guān)系到整個(gè)企業(yè)的發(fā)展。為了企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展，企業(yè)必須積極主動(dòng)適應(yīng)新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，并適時(shí)地對(duì)相關(guān)制度進(jìn)行調(diào)整和完善。相關(guān)部門都應(yīng)及時(shí)做出應(yīng)對(duì)措施，來(lái)盡力降低新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)有可能造成的不利影響。讓會(huì)計(jì)信息盡量能夠準(zhǔn)確反映業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)，是各方努力達(dá)到的重要目標(biāo)。

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[作者簡(jiǎn)介]吳保忠（1978—），男，副教授，中華女子學(xué)院管理學(xué)院，主要研究方向：企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論與實(shí)務(wù)