戴兵 王曉琳 張偉

大財富時代背景下，居民的理財意識和投資需求逐年提升。伴隨而來的是財富管理市場迅速發(fā)展，面向不同客群、滿足不同需求的產(chǎn)品種類如雨后春筍般地出現(xiàn)。商業(yè)銀行作為財富管理領(lǐng)域的主力軍，應(yīng)快速響應(yīng)市場發(fā)展、及時滿足人民群眾對于各類財富產(chǎn)品的配置訴求。

為此，有效利用數(shù)智化手段構(gòu)建各類代銷產(chǎn)品的數(shù)字化生態(tài)環(huán)境，與數(shù)百家合作機(jī)構(gòu)建立安全高效的信息傳遞和賦能方式，從而形成一體化的產(chǎn)品全生命周期管理模式，建立可靠高效的運(yùn)營生態(tài)，最終安全、靈活地支撐大體量、多品類的財富產(chǎn)品銷售，將成為商業(yè)銀行破題的關(guān)鍵。

商業(yè)銀行財富管理產(chǎn)品運(yùn)營痛點(diǎn)

面對財富管理市場的迅猛發(fā)展，隨著創(chuàng)新產(chǎn)品不斷引入，對接機(jī)構(gòu)的數(shù)量逐年擴(kuò)充、產(chǎn)品品類及產(chǎn)品數(shù)量激增，商業(yè)銀行財富管理產(chǎn)品的運(yùn)營管理能力成為響應(yīng)市場變化、落實監(jiān)管要求、滿足客戶訴求的關(guān)鍵。

在與第三方機(jī)構(gòu)的合作中，商業(yè)銀行往往面臨多頭對接的情況。各家資管機(jī)構(gòu)的合規(guī)審核機(jī)制、參數(shù)配置規(guī)則、系統(tǒng)功能對接流程等均為非標(biāo)準(zhǔn)化的，商業(yè)銀行需要投入大量人力成本用于對接產(chǎn)品報審、系統(tǒng)聯(lián)測、協(xié)議簽署、參數(shù)運(yùn)維、物料審核、中收對賬及發(fā)票管理等工作。在財富管理業(yè)務(wù)發(fā)展初期，第三方合作機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)品類及代銷產(chǎn)品數(shù)量不多的情況下，通過人員的調(diào)配可以應(yīng)對。伴隨大財富時代的到來，資管機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)品類、產(chǎn)品數(shù)量激增，代銷業(yè)務(wù)的線下對接壓力日益增加，商業(yè)銀行面臨行內(nèi)系統(tǒng)耦合強(qiáng)、流程斷點(diǎn)多、自動化程度低、過于依賴線下工作流程和人工審核等方面的挑戰(zhàn)。

以代銷基金為例。目前商業(yè)銀行在代銷基金準(zhǔn)入對接方面，包括產(chǎn)品采集、評審打分、甄選引入、產(chǎn)品上架、協(xié)議管理及存量運(yùn)維等，每只產(chǎn)品至少需要四個以上的完整工作流程，每個流程均需保證雙崗審核機(jī)制，大大降低了產(chǎn)品擴(kuò)展的效能。在中收對賬及產(chǎn)品清算方面，隨著養(yǎng)老金融、商業(yè)養(yǎng)老、REITs等創(chuàng)新品類越來越豐富，賬務(wù)的復(fù)雜性越來越高，客戶對于清算的準(zhǔn)確性、時效性要求也在逐漸提升，面對多機(jī)構(gòu)、復(fù)雜產(chǎn)品的對賬與清算，商業(yè)銀行亟需借助數(shù)智化能力找到有效的解決方案。在安全生產(chǎn)運(yùn)營方面，隨著監(jiān)管日漸趨嚴(yán)，客戶對于財富管理產(chǎn)品運(yùn)作的穩(wěn)定性、可靠性要求也越來越高。從對客產(chǎn)品展示、對客資金處理到產(chǎn)品數(shù)據(jù)的報送，均需做到“質(zhì)”“量”齊升。在系統(tǒng)功能建設(shè)方面，商業(yè)銀行的對客銷售系統(tǒng)大都已經(jīng)成熟，可以滿足多機(jī)構(gòu)、多品類的產(chǎn)品銷售處理需求。但以產(chǎn)品運(yùn)營的視角看，缺少至關(guān)重要的“連接環(huán)”，即如何實現(xiàn)代銷產(chǎn)品從前端第三方合作機(jī)構(gòu)至銀行后臺交易處理系統(tǒng)間的閉環(huán)聯(lián)通。

打造開放式產(chǎn)品運(yùn)營管理生態(tài)

構(gòu)建雙向賦能鏈狀生態(tài)

當(dāng)前，商業(yè)銀行與第三方產(chǎn)品管理機(jī)構(gòu)之間在產(chǎn)品運(yùn)營管理方面缺少統(tǒng)一的行業(yè)對接標(biāo)準(zhǔn)和系統(tǒng)報文規(guī)范。面對上百家基金公司、數(shù)十家理財子公司及資管信托機(jī)構(gòu)，商業(yè)銀行采取人工甄選、準(zhǔn)入、審核、錄入、上線的方案，應(yīng)對不了當(dāng)下的市場體量。打造鏈狀開放式生態(tài)是銀行應(yīng)對挑戰(zhàn)的有效途徑。

商業(yè)銀行首先要打造自身的開放式生態(tài)，建立行內(nèi)的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，通過數(shù)字化平臺，與各個產(chǎn)品管理機(jī)構(gòu)實現(xiàn)產(chǎn)品互通，進(jìn)而建立“開放式貨架”運(yùn)營模式——在產(chǎn)品上架配置、參數(shù)運(yùn)維管理、中收清算等方面與各個合作機(jī)構(gòu)高效對接，實現(xiàn)信息速達(dá)和數(shù)據(jù)貫通。通過提升產(chǎn)品對接上架效率，加快與合作機(jī)構(gòu)接入的速度，從而提高產(chǎn)品供應(yīng)量，切實為客戶提供更全面的產(chǎn)品選擇。

新生態(tài)的打造不應(yīng)給產(chǎn)品管理機(jī)構(gòu)帶來額外的系統(tǒng)建設(shè)負(fù)擔(dān)。目前業(yè)內(nèi)對于財富管理產(chǎn)品的運(yùn)營管理尚無統(tǒng)一的規(guī)范與標(biāo)準(zhǔn)，產(chǎn)品管理機(jī)構(gòu)與銀行間的對接工作量大，存在巨大的系統(tǒng)建設(shè)負(fù)擔(dān)，需要智能化的兼容對接模式。通過提煉產(chǎn)品管理機(jī)構(gòu)的對接要素，利用語義識別、機(jī)器學(xué)習(xí)與OCR等智能技術(shù)，可以讓產(chǎn)品管理機(jī)構(gòu)端“零改造”，只需要簡單地開立用戶，在現(xiàn)有模式上進(jìn)行簡單的操作便可直接與銀行的開放貨架完成對接。

開放式運(yùn)營生態(tài)中，商業(yè)銀行端可以形成產(chǎn)品快速對接、快速上架的能力；產(chǎn)品管理機(jī)構(gòu)端可以借助生態(tài)數(shù)據(jù)賦能，制定更有效的產(chǎn)品經(jīng)營策略。

構(gòu)建數(shù)智化運(yùn)營管理平臺

開放式運(yùn)營生態(tài)需要數(shù)字化手段支持。商業(yè)銀行現(xiàn)有的產(chǎn)品運(yùn)營模式一般包含產(chǎn)品準(zhǔn)入、產(chǎn)品上架、產(chǎn)品運(yùn)維、臨期管理等節(jié)點(diǎn)，開放式平臺建設(shè)需要用數(shù)字化手段解決以上節(jié)點(diǎn)的串接問題。

在鏈路上，開放式運(yùn)營平臺需要通過開放門戶形式，形成對各個產(chǎn)品管理機(jī)構(gòu)的統(tǒng)一入口，借助產(chǎn)品要素的語義識別技術(shù)，形成對各機(jī)構(gòu)產(chǎn)品接入的兼容適配，從而做到一個門戶、百家機(jī)構(gòu)合并接入。

在產(chǎn)品準(zhǔn)入階段，商業(yè)銀行往往需要對財富產(chǎn)品完成打分、投決、合規(guī)審核等前序流程，在平臺建設(shè)中，商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)行數(shù)字量化，例如基于產(chǎn)品管理規(guī)模、投資業(yè)績、投資年限等評價維度建立評價矩陣，借助深度數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，沉淀產(chǎn)品打分?jǐn)?shù)據(jù)，形成產(chǎn)品分析決策的數(shù)據(jù)支持能力。同時建立在線投決流程，可視化展示投決結(jié)果，形成關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)的公開可視及評審物料的線上可追溯。

在產(chǎn)品上架階段，開放式運(yùn)營平臺應(yīng)與產(chǎn)品上架銷售形成閉環(huán)對接，完成準(zhǔn)入后即可無縫銜接到現(xiàn)有的上架流程中?；陂_放式貨架模式，產(chǎn)品參數(shù)可完成自動對接和智能校驗，利用OCR等技術(shù)，識別關(guān)鍵產(chǎn)品參數(shù)，通過配置校驗?zāi)Ｐ停瑢ζ渫瓿苫A(chǔ)校驗，從而提高上架效率，降低運(yùn)維成本。

在產(chǎn)品運(yùn)維及臨期管理方面，開放式運(yùn)營生態(tài)平臺可以運(yùn)用OCR、NLP、RPA及生物質(zhì)檢等技術(shù)，實現(xiàn)產(chǎn)品公告和對賬單的智能識別及自動對賬引用，通過雙邊智能對賬模式，大幅提高賬務(wù)處理效率，增量不降質(zhì)，切實做到降本增效。

財富管理產(chǎn)品運(yùn)營生態(tài)建設(shè)實踐

基于上述理論，中信銀行對市場進(jìn)行充分調(diào)研，結(jié)合自身業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀，對該生態(tài)模式進(jìn)行推演，成功上線“財富產(chǎn)品協(xié)同管理平臺”。

“開放式貨架”雙向賦能

“財富產(chǎn)品協(xié)同管理平臺”通過開放門戶的模式解決了銀行與合作機(jī)構(gòu)對接的痛點(diǎn)問題，平臺通過OCR等技術(shù)的應(yīng)用，以兼容模式支持大部分合作機(jī)構(gòu)的現(xiàn)有產(chǎn)品模板及不同產(chǎn)品品類的對接形式，合作機(jī)構(gòu)無需單獨(dú)開發(fā)或改造自身系統(tǒng)，僅需在合規(guī)前提下開立數(shù)據(jù)相互隔離的用戶，根據(jù)產(chǎn)品對接需求進(jìn)行相應(yīng)操作即可完成“開放貨架”模式的接入與建立。該平臺目前已完成百余家基金公司、理財公司、證券公司等合作機(jī)構(gòu)的鏈狀對接?；谠撈脚_，銀行解決了產(chǎn)品對接與運(yùn)營過程中存在的信息傳遞效率低、標(biāo)準(zhǔn)化低等痛點(diǎn)問題；合作機(jī)構(gòu)在合規(guī)原則下，依托銀行的個性化營銷數(shù)據(jù)及銷售數(shù)據(jù)，通過“開放式貨架”模式，可以在該平臺上進(jìn)行數(shù)據(jù)提取、分析，實現(xiàn)賦能。雙向賦能機(jī)制使產(chǎn)品設(shè)計和銷售更加貼合大眾需求。

風(fēng)控流程數(shù)字化

“財富產(chǎn)品協(xié)同管理平臺”借助“數(shù)智能力”，完成產(chǎn)品全生命周期流程的數(shù)字化，從“前”到“后”建立了全視圖風(fēng)險管控體系。

“前”是指針對產(chǎn)品引入前的科學(xué)打分、公開投決等流程進(jìn)行數(shù)字化重塑，針對產(chǎn)品準(zhǔn)入、協(xié)議簽署、參數(shù)配置等節(jié)點(diǎn)完成流程串接。一方面解決了原有流程分散、手工臺賬多、資料存檔量大等痛點(diǎn)問題；另一方面對流程進(jìn)行可視化管控，實時跟蹤產(chǎn)品狀態(tài)，及時通知關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)上的業(yè)務(wù)人員，切實把控進(jìn)度與風(fēng)險。

“后”是指財富產(chǎn)品協(xié)同管理平臺與財富產(chǎn)品綜合銷售平臺形成一體化運(yùn)營平臺，打通了原有的產(chǎn)品引入、配量參數(shù)、上架、運(yùn)維等分布在不同系統(tǒng)的斷點(diǎn)流程，“產(chǎn)品選品—產(chǎn)品引入—產(chǎn)品上架—產(chǎn)品存續(xù)—產(chǎn)品清盤”全產(chǎn)品生命周期完成一體化、“一站式”串接?？梢暬墓芸卮胧┛梢杂行Х婪懂a(chǎn)品運(yùn)作過程中的操作風(fēng)險、信息不對稱風(fēng)險及合規(guī)風(fēng)險。一體化、“一站式”的流程貫穿同步提高了產(chǎn)品接入能力和供給能力。

自動化賦能降本增效

“財富產(chǎn)品協(xié)同管理平臺”應(yīng)用人工智能前沿技術(shù)，在產(chǎn)品運(yùn)營的各個環(huán)節(jié)通過“微創(chuàng)新”實現(xiàn)效能增長。在產(chǎn)品引入方面，通過“量化投資大腦”進(jìn)行智能打分和評價，為產(chǎn)品選擇提供決策支持；在對賬運(yùn)維方面，通過OCR、NLP、RPA、生物質(zhì)檢、知識圖譜等技術(shù)，實現(xiàn)產(chǎn)品公告及對賬單智能識別、自動對賬，提高賬務(wù)處理的時效性和準(zhǔn)確性；參數(shù)配置方面，通過機(jī)器學(xué)習(xí)等技術(shù)，同時內(nèi)建運(yùn)營參數(shù)規(guī)則庫和參數(shù)監(jiān)控模型，提升產(chǎn)品參數(shù)的準(zhǔn)確度，有效監(jiān)控參數(shù)操作風(fēng)險（見圖1）。通過對以上節(jié)點(diǎn)的自動化賦能，以基金為例，預(yù)估人工工作量可壓降40%左右。通過構(gòu)建更加靈活的平臺接口，銀行將加強(qiáng)與外部合作伙伴的數(shù)據(jù)共享和服務(wù)集成，不斷提高產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新速度與質(zhì)量。

（作者單位：中信銀行財富管理部）