［收稿日期］20230526

［基金項(xiàng)目］湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院青年項(xiàng)目（Q20222204）

［作者簡(jiǎn)介］付強(qiáng)（1976— ）男，湖北襄陽(yáng)人，湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)院講師，中原大學(xué)商學(xué)院博士生，從事審計(jì)理論與實(shí)務(wù)研究，E-mail：fuqiang@hbue.edu.cn；張呈（1987— ）女，湖北襄陽(yáng)人，湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)院講師，碩士生導(dǎo)師，從事審計(jì)理論與實(shí)務(wù)研究；廖益興（1972—），男，臺(tái)灣桃園人，中原大學(xué)會(huì)計(jì)系教授，博士生導(dǎo)師，從事審計(jì)理論與實(shí)務(wù)研究。

［摘要］借鑒審計(jì)師行業(yè)專長(zhǎng)的度量方法，將數(shù)字化客戶占比較高的審計(jì)師定義為數(shù)字化專長(zhǎng)審計(jì)師，并檢驗(yàn)在數(shù)字化變革過(guò)程中，積極參與數(shù)字化審計(jì)并取得數(shù)字化審計(jì)經(jīng)驗(yàn)的審計(jì)師是否能夠取得更好的審計(jì)結(jié)果。結(jié)果發(fā)現(xiàn)數(shù)字化審計(jì)專長(zhǎng)審計(jì)師在數(shù)字化市場(chǎng)領(lǐng)域能夠帶來(lái)更優(yōu)的審計(jì)質(zhì)量，并且他們的特殊技能帶來(lái)的積極作用能夠被資本市場(chǎng)的投資者和分析師識(shí)別和認(rèn)可（股價(jià)同步性更低且分析師預(yù)測(cè)更精準(zhǔn)）。該結(jié)論為在數(shù)字化變革中，審計(jì)師如何能動(dòng)應(yīng)對(duì)大樣本檔案提供了證據(jù)，并為實(shí)務(wù)中事務(wù)所發(fā)展數(shù)字化審計(jì)提供了一些啟示。

［關(guān)鍵詞］數(shù)字化企業(yè)；數(shù)字化審計(jì)專長(zhǎng)；審計(jì)質(zhì)量；審計(jì)師特殊技術(shù)專長(zhǎng)；股價(jià)同步性；分析師預(yù)測(cè)

［中圖分類號(hào)］F239.43

［文獻(xiàn)標(biāo)志碼］A［文章編號(hào)］10044833（2024）02004210

一、引言

我國(guó)數(shù)字化經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，越來(lái)越多的企業(yè)正在進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型，數(shù)字化在內(nèi)部管理、產(chǎn)品創(chuàng)新等多方面為企業(yè)帶來(lái)變革性改變。作為資本市場(chǎng)重要的參與者，事務(wù)所也正在迎接技術(shù)變革和市場(chǎng)變化的挑戰(zhàn)，積極應(yīng)用數(shù)字化技術(shù)，培養(yǎng)數(shù)字化審計(jì)人才，積累數(shù)字化審計(jì)經(jīng)驗(yàn)［1］。

為了應(yīng)對(duì)數(shù)字化變革，事務(wù)所紛紛加大數(shù)字化技術(shù)投入和數(shù)字化業(yè)務(wù)宣傳。很多事務(wù)所都成立了數(shù)字化研究中心，研究數(shù)字化審計(jì)技術(shù)、培訓(xùn)專門審計(jì)人才以及進(jìn)行事務(wù)所數(shù)字化業(yè)務(wù)宣傳。與此同時(shí)，面對(duì)世界范圍內(nèi)的數(shù)字化技術(shù)運(yùn)用和對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)的挑戰(zhàn)，世界各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)也都非常重視。國(guó)際審計(jì)與鑒證準(zhǔn)則委員會(huì)（IAASB）、加拿大特許職業(yè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)（CPA Canada）和美國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)（AICPA）等紛紛成立專門小組或者制定專門計(jì)劃來(lái)研究討論數(shù)字化技術(shù)對(duì)審計(jì)的影響。我國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)也在2022年專門制定《注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)“數(shù)字化建設(shè)年”主題活動(dòng)實(shí)施方案》，提出“推動(dòng)構(gòu)建注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)”“升級(jí)完善行業(yè)管理信息系統(tǒng)平臺(tái)”“推動(dòng)普及應(yīng)用事務(wù)所審計(jì)作業(yè)系統(tǒng)”等具體措施。

盡管實(shí)務(wù)界和監(jiān)管層都觀察和認(rèn)識(shí)到數(shù)字化技術(shù)給注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)帶來(lái)的改變，但是由于難以獲得個(gè)別事務(wù)所采用數(shù)字化技術(shù)的數(shù)據(jù)，大多數(shù)關(guān)于新技術(shù)變革的審計(jì)文獻(xiàn)都采用了調(diào)查或?qū)嶒?yàn)證據(jù)的方法［25］。雖然無(wú)法取得審計(jì)師數(shù)字化技術(shù)運(yùn)用的直接數(shù)據(jù)，但是從邏輯上講，參與更多數(shù)字化客戶審計(jì)實(shí)踐的審計(jì)師必然會(huì)率先利用數(shù)字化審計(jì)技術(shù)，研究和思考數(shù)字化審計(jì)特點(diǎn)并積累數(shù)字化審計(jì)經(jīng)驗(yàn)。因此，本文利用審計(jì)師的數(shù)字化客戶經(jīng)驗(yàn)這種間接度量方式來(lái)研究事務(wù)所和審計(jì)師在數(shù)字化變革背景下的能動(dòng)性反應(yīng)。具體的，本文參照審計(jì)師行業(yè)專長(zhǎng)的研究方法，將那些數(shù)字化客戶占比較高的審計(jì)師定義為具有數(shù)字化審計(jì)專長(zhǎng)的審計(jì)師，并試圖檢驗(yàn)這些數(shù)字化專長(zhǎng)審計(jì)師在應(yīng)對(duì)數(shù)字化審計(jì)過(guò)程中是否有更好的審計(jì)結(jié)果。

審計(jì)專長(zhǎng)的研究認(rèn)為，當(dāng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和會(huì)計(jì)披露在不同公司之間具有類似性時(shí)，審計(jì)人員可以將審計(jì)方法和具體的第一手知識(shí)積累起來(lái)并加以經(jīng)驗(yàn)化，從而提高審計(jì)質(zhì)量［6］?，F(xiàn)實(shí)中，整個(gè)社會(huì)層面的數(shù)字化發(fā)展給審計(jì)工作帶來(lái)了巨大改變。無(wú)論是在審計(jì)證據(jù)的識(shí)別方面，還是審計(jì)程序的運(yùn)用方面，數(shù)字化企業(yè)審計(jì)都不同于非數(shù)字化企業(yè)審計(jì)［78］。鑒于數(shù)字化技術(shù)應(yīng)用對(duì)審計(jì)工作產(chǎn)生的顛覆性影響，傳統(tǒng)審計(jì)工作經(jīng)驗(yàn)的積累很難簡(jiǎn)單轉(zhuǎn)移到對(duì)數(shù)字化客戶的審計(jì)工作中。數(shù)字化客戶審計(jì)工作的獨(dú)特性客觀上要求審計(jì)師從零開(kāi)始，摸索和體會(huì)數(shù)字化技術(shù)下獨(dú)特的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)并總結(jié)相關(guān)經(jīng)驗(yàn)加以應(yīng)對(duì)。通過(guò)對(duì)眾多數(shù)字化客戶實(shí)施審計(jì)，審計(jì)師將從中總結(jié)特定的失敗教訓(xùn)和汲取專門知識(shí)，從而改善自身審計(jì)工作。因此，我們預(yù)期具有數(shù)字化審計(jì)專長(zhǎng)的審計(jì)師在對(duì)數(shù)字化客戶實(shí)施審計(jì)的過(guò)程中將會(huì)有更加優(yōu)秀的審計(jì)表現(xiàn)。

本文的研究具有以下理論和現(xiàn)實(shí)意義。第一，將數(shù)字化研究延伸到審計(jì)領(lǐng)域我們關(guān)注到近年來(lái)中文期刊上少量關(guān)于數(shù)字化審計(jì)的文獻(xiàn)［911］，但是這些文獻(xiàn)只是單純地從客戶角度出發(fā)討論客戶變化對(duì)審計(jì)的影響，而并沒(méi)有從審計(jì)師的角度出發(fā)，提出審計(jì)師或事務(wù)所的能動(dòng)性改變。而本文檢驗(yàn)的是事務(wù)所能否通過(guò)培育出具有數(shù)字技術(shù)專長(zhǎng)的審計(jì)師來(lái)積極應(yīng)對(duì)數(shù)字化變局，即從事務(wù)所的角度出發(fā)來(lái)研究數(shù)字化審計(jì)問(wèn)題。從客戶層面的數(shù)字化風(fēng)險(xiǎn)特征出發(fā)，往往會(huì)延伸出數(shù)字化加大審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)和數(shù)字化減少審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)截然相反的理論假設(shè)，這很可能是由于不同企業(yè)的數(shù)字化帶給審計(jì)師的影響是不一樣的。簡(jiǎn)單地說(shuō)，表面上看都叫做數(shù)字化，但是此數(shù)字化的內(nèi)容與彼數(shù)字化的內(nèi)容不一樣，帶給審計(jì)師的影響也不一樣。因此客戶層面的變動(dòng)很可能混雜著不同影響方向的內(nèi)容，從而影響清晰的邏輯歸因。而本文的研究從事務(wù)所角度出發(fā)，衡量的是事務(wù)所和審計(jì)師對(duì)數(shù)字化審計(jì)的熟練應(yīng)用和熟練了解程度，是從單一行業(yè)（注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)）出發(fā)研究數(shù)字化問(wèn)題，因此能夠較好地回避不同類型數(shù)字化企業(yè)所導(dǎo)致的邏輯歸因問(wèn)題。。盡管實(shí)務(wù)界和學(xué)術(shù)界都觀察和認(rèn)識(shí)到數(shù)字化技術(shù)給注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)帶來(lái)了巨大改變，但是相較于其他行業(yè)中鋪天蓋地的數(shù)字化研究，關(guān)于數(shù)字化技術(shù)對(duì)審計(jì)師或者事務(wù)所帶來(lái)相關(guān)經(jīng)濟(jì)后果的大樣本檔案研究卻非常稀少［1］。實(shí)際上，審計(jì)實(shí)務(wù)部門很早就開(kāi)始展開(kāi)數(shù)字化技術(shù)的討論和探索。Fedyk等甚至認(rèn)為相較于其他行業(yè)，在審計(jì)行業(yè)中研究數(shù)字化問(wèn)題更具優(yōu)勢(shì)［1］。他們認(rèn)為人工智能對(duì)于不同產(chǎn)品的影響是不同的。審計(jì)行業(yè)不同于其他行業(yè)，審計(jì)流程的特點(diǎn)是具有嚴(yán)格的規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)的單一產(chǎn)品，因此審計(jì)行業(yè)為研究人工智能的相關(guān)影響提供了獨(dú)特的環(huán)境。

第二，從審計(jì)師數(shù)字化專長(zhǎng)角度探究了審計(jì)師特殊技術(shù)專長(zhǎng)，從而豐富了該領(lǐng)域的文獻(xiàn)。Liu和Simunic認(rèn)為審計(jì)細(xì)分領(lǐng)域的專業(yè)化絕不僅限于審計(jì)師行業(yè)專長(zhǎng)，他們還呼吁學(xué)術(shù)界對(duì)其他類型的審計(jì)專長(zhǎng)進(jìn)行研究［12］。相較于審計(jì)師行業(yè)專長(zhǎng)的研究，審計(jì)師特殊業(yè)務(wù)專長(zhǎng)的研究非常少。本文對(duì)Liu和Simunic的呼吁作出了回應(yīng)，對(duì)審計(jì)師數(shù)字化專長(zhǎng)話題進(jìn)行探討，從而豐富了審計(jì)師特殊業(yè)務(wù)專長(zhǎng)的有關(guān)文獻(xiàn)。

第三，為審計(jì)實(shí)務(wù)部門提供政策支持。近年來(lái)企業(yè)數(shù)字化進(jìn)程對(duì)各行各業(yè)都產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。就注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)而言，會(huì)計(jì)師事務(wù)所越來(lái)越認(rèn)識(shí)到數(shù)字化審計(jì)對(duì)于傳統(tǒng)審計(jì)技術(shù)帶來(lái)的沖擊和挑戰(zhàn)，紛紛加大了對(duì)數(shù)字化審計(jì)技術(shù)的研究以及加深了對(duì)數(shù)字化客戶審計(jì)經(jīng)驗(yàn)的總結(jié)。本文關(guān)于審計(jì)師數(shù)字化技術(shù)專長(zhǎng)的相關(guān)證據(jù)能夠?yàn)閷徲?jì)實(shí)務(wù)部門做專做精這一細(xì)分領(lǐng)域并開(kāi)拓?cái)?shù)字化客戶市場(chǎng)提供理論支持。

二、文獻(xiàn)回顧與假設(shè)提出

（一）數(shù)字化客戶發(fā)展與審計(jì)師數(shù)字化技術(shù)運(yùn)用

Knechel等認(rèn)為審計(jì)師更有可能在一個(gè)規(guī)模巨大的市場(chǎng)中發(fā)展專業(yè)化［13］。因?yàn)橹挥惺袌?chǎng)足夠大，審計(jì)師即使在細(xì)分市場(chǎng)領(lǐng)域也能夠獲得足夠多的審計(jì)客戶并產(chǎn)生規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。就單一國(guó)家而言，中國(guó)是除美國(guó)以外全世界最大的審計(jì)市場(chǎng)。不僅如此，中國(guó)的數(shù)字化經(jīng)濟(jì)在近十年來(lái)得到了飛速發(fā)展，并且其經(jīng)濟(jì)規(guī)模處于世界前列。因此，在考察審計(jì)師數(shù)字化專長(zhǎng)方面，中國(guó)的市場(chǎng)規(guī)模以及數(shù)字化經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展為我們提供了一個(gè)非常好的研究情境。

近年來(lái)，中國(guó)政府鼓勵(lì)企業(yè)加快數(shù)字化建設(shè)，并出臺(tái)了一系列鼓勵(lì)性政策。在市場(chǎng)需求和國(guó)家政策鼓勵(lì)的驅(qū)動(dòng)下，中國(guó)數(shù)字化經(jīng)濟(jì)得到了蓬勃的發(fā)展。國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室副主任曹淑敏透露：“從2017年到2021年，中國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模從27萬(wàn)億增長(zhǎng)到了超45萬(wàn)億，穩(wěn)居世界第二，數(shù)字經(jīng)濟(jì)在整個(gè)GDP中的比重已經(jīng)從33%提升至39.8%”。資料來(lái)源：http：//media.people.com.cn/n1/2020/0725/c14677-31797484.html2020中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展報(bào)告出爐。數(shù)字化經(jīng)濟(jì)的發(fā)展伴隨著數(shù)字化企業(yè)數(shù)量的增長(zhǎng)。楊德明等基于文本分析方法度量實(shí)施大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈的企業(yè)，他們發(fā)現(xiàn)截至2018年，實(shí)施大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈的上市公司占比為19%［14］。翟華云和李倩茹關(guān)于中國(guó)A股上市公司的統(tǒng)計(jì)結(jié)果表明，數(shù)字化企業(yè)從2009年的420家增長(zhǎng)至2019年的1853家，年均增長(zhǎng)率為34%［11］，樣本期間內(nèi)（2009—2019年）數(shù)字化企業(yè)占比平均為5.22%。

為了應(yīng)對(duì)日益增長(zhǎng)的數(shù)字化客戶審計(jì)需求以及變化，事務(wù)所紛紛加大數(shù)字化審計(jì)投入和進(jìn)行數(shù)字化業(yè)務(wù)宣傳。比如，普華永道中國(guó)成立了數(shù)字產(chǎn)品中心，“旨在幫助客戶應(yīng)對(duì)數(shù)字化以及遠(yuǎn)程工作所帶來(lái)的挑戰(zhàn)”“構(gòu)建可持續(xù)發(fā)展的數(shù)字化體系”“將過(guò)往沉淀的服務(wù)經(jīng)驗(yàn)結(jié)合新興技術(shù)，轉(zhuǎn)化為普華永道的數(shù)字產(chǎn)品”資料來(lái)源：https：//digitalstore.pwccn.com.cn/zh-cn/about-us普華永道數(shù)字化產(chǎn)品中心網(wǎng)站。。德勤中國(guó)官網(wǎng)同樣提供了服務(wù)與創(chuàng)新數(shù)字化產(chǎn)品宣傳冊(cè)，分析了數(shù)字化經(jīng)濟(jì)對(duì)不同行業(yè)的沖擊，并提出了“5G應(yīng)用研究院”“零時(shí)差消費(fèi)”“智慧城市”和“智能制造2.0”等數(shù)字化概念。類似的，安永成立了北京wavespaceTM旗艦創(chuàng)新中心。畢馬威開(kāi)發(fā)了畢馬威數(shù)字空間站，“全方位體現(xiàn)畢馬威領(lǐng)先科技賦能業(yè)務(wù)”。

數(shù)字化客戶的技術(shù)手段和商業(yè)模式的改變給審計(jì)師工作帶來(lái)巨大挑戰(zhàn)。數(shù)字經(jīng)濟(jì)背景下，企業(yè)目標(biāo)和治理結(jié)構(gòu)以及內(nèi)部管理模式都會(huì)發(fā)生變化［15］。在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理模式發(fā)生改變的情況下，企業(yè)的會(huì)計(jì)審計(jì)重點(diǎn)也會(huì)隨之調(diào)整。比如，相較于傳統(tǒng)企業(yè)，數(shù)字化企業(yè)表外資產(chǎn)（如投資者關(guān)系、高管團(tuán)隊(duì)、商業(yè)模式、治理結(jié)構(gòu)與組織結(jié)構(gòu)、供應(yīng)鏈與渠道、公共關(guān)系等）的重要性更加凸顯，是推動(dòng)表內(nèi)資產(chǎn)高效運(yùn)轉(zhuǎn)進(jìn)而創(chuàng)造利潤(rùn)和現(xiàn)金流的“第一資源”［15］。又比如，數(shù)字化讓重復(fù)性的業(yè)務(wù)處理自動(dòng)化，但是智力型業(yè)務(wù)必須仰賴知識(shí)密集型勞動(dòng)去解決，因此智力資本價(jià)值衡量對(duì)會(huì)計(jì)審計(jì)工作更加重要。更重要的是，數(shù)字化客戶數(shù)字化憑證和數(shù)字化交易的大量運(yùn)用讓以紙質(zhì)媒體為基礎(chǔ)的傳統(tǒng)審計(jì)技術(shù)難以適用［1617］。在大數(shù)據(jù)和云計(jì)算環(huán)境下，審計(jì)師需要在海量數(shù)據(jù)中篩選和識(shí)別關(guān)鍵證據(jù)相當(dāng)困難，基于因果關(guān)系來(lái)識(shí)別審計(jì)證據(jù)的傳統(tǒng)思維可能要讓位于基于相關(guān)關(guān)系識(shí)別證據(jù)的數(shù)字化審計(jì)思維［18］。Dai和Vasarhelyi猜想了數(shù)字化技術(shù)全面應(yīng)用情景下審計(jì)技術(shù)的巨大改變。他們認(rèn)為隨著工業(yè)技術(shù)邁向4.0版本，審計(jì)也會(huì)適應(yīng)新環(huán)境［19］。審計(jì)師可以利用新技術(shù)收集大量與審計(jì)相關(guān)的實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)，那些涉及簡(jiǎn)單判斷的重復(fù)流程可以完全自動(dòng)化，最終實(shí)現(xiàn)全面、及時(shí)和準(zhǔn)確的審計(jì)。與此同時(shí)，數(shù)字化技術(shù)也會(huì)產(chǎn)生與傳統(tǒng)技術(shù)條件下不同的風(fēng)險(xiǎn)。高廷帆和陳甬軍認(rèn)為區(qū)塊鏈一旦發(fā)生人為操縱，則將對(duì)整個(gè)系統(tǒng)性產(chǎn)生負(fù)面影響，且一般的參與者無(wú)法發(fā)現(xiàn)其中存在的問(wèn)題［16］。如果信息技術(shù)相關(guān)的控制環(huán)節(jié)出問(wèn)題，公司財(cái)報(bào)環(huán)境的弱點(diǎn)就會(huì)給公司帶來(lái)致命傷害［2022］。因此，相較于傳統(tǒng)企業(yè)而言，數(shù)字化企業(yè)的審計(jì)重點(diǎn)更加強(qiáng)調(diào)信息系統(tǒng)的控制測(cè)試［1617，2324］。

（二）審計(jì)師數(shù)字化技術(shù)專長(zhǎng)對(duì)審計(jì)質(zhì)量的影響

Wu等認(rèn)為，由于審計(jì)客戶在規(guī)模、復(fù)雜性、風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)歸屬、資本結(jié)構(gòu)和對(duì)非審計(jì)服務(wù)的需求等特征方面存在很大差異，因此他們?cè)跁?huì)計(jì)處理以及審計(jì)應(yīng)對(duì)方面表現(xiàn)出巨大差異［25］。事務(wù)所和審計(jì)師基于經(jīng)濟(jì)利益的考慮，有動(dòng)機(jī)在特定領(lǐng)域有意識(shí)地總結(jié)和累積相關(guān)專業(yè)知識(shí)，并成為專門為這些客戶服務(wù)的專家。專業(yè)化的好處是能夠提供更高質(zhì)量的審計(jì)以及降低規(guī)模經(jīng)濟(jì)造成的成本，從而能夠獲取更高的審計(jì)收費(fèi)或更大的市場(chǎng)份額。

Liu和Simunic認(rèn)為除了審計(jì)師行業(yè)專長(zhǎng)以外，審計(jì)師可以在其他不同的方面進(jìn)行專門化［12］。DeFond和Zhang也認(rèn)為審計(jì)師行業(yè)專長(zhǎng)的研究很多，而審計(jì)師特殊技術(shù)專長(zhǎng)的研究太少［26］。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及會(huì)計(jì)處理的復(fù)雜化，審計(jì)師將面臨越來(lái)越復(fù)雜多樣的審計(jì)環(huán)境。依據(jù)行業(yè)分類對(duì)審計(jì)師工作進(jìn)行劃分顯得過(guò)于簡(jiǎn)單和草率。實(shí)務(wù)中，諸如公允價(jià)值審計(jì)、跨國(guó)業(yè)務(wù)審計(jì)以及IPO業(yè)務(wù)審計(jì)也顯而易見(jiàn)的更加復(fù)雜以及難度更大。審計(jì)師在這些專業(yè)領(lǐng)域發(fā)展專業(yè)化將吸引該細(xì)分領(lǐng)域客戶，形成細(xì)分領(lǐng)域品牌效應(yīng)。學(xué)術(shù)界也陸續(xù)找到若干審計(jì)師特殊技術(shù)專長(zhǎng)有助于改善審計(jì)結(jié)果的相關(guān)證據(jù)［6，25，2731］。然而，盡管學(xué)者呼吁加大對(duì)審計(jì)師特殊技術(shù)專長(zhǎng)的研究，但是關(guān)于審計(jì)師特殊技術(shù)專長(zhǎng)的研究仍然非常有限。

公允價(jià)值審計(jì)專長(zhǎng)、跨國(guó)業(yè)務(wù)審計(jì)專長(zhǎng)以及IPO業(yè)務(wù)審計(jì)專長(zhǎng)的產(chǎn)生都是基于這些業(yè)務(wù)（公允價(jià)值、跨國(guó)業(yè)務(wù)以及IPO業(yè)務(wù)）的復(fù)雜性和特殊性。審計(jì)師在特殊業(yè)務(wù)里面做精做專有利于打磨專有技術(shù)，吸引特殊業(yè)務(wù)類型客戶，打造專有品牌聲譽(yù)。與其他類型的特殊技術(shù)專長(zhǎng)類似，我們預(yù)期那些在數(shù)字化業(yè)務(wù)審計(jì)過(guò)程中積累專門經(jīng)驗(yàn)，運(yùn)用專門技術(shù)，并取得數(shù)字化客戶認(rèn)可的審計(jì)師將在該專有領(lǐng)域取得更加優(yōu)秀的成績(jī)。

Ahn等認(rèn)為當(dāng)任務(wù)的特殊性和復(fù)雜性很高時(shí)，專業(yè)知識(shí)的好處會(huì)變得更加明顯，因?yàn)檫@些知識(shí)讓審計(jì)專業(yè)人員能夠更好地認(rèn)識(shí)和評(píng)估客戶特定情況下的不確定狀況［6］。如上文所述，數(shù)字化審計(jì)在審計(jì)證據(jù)運(yùn)用、審計(jì)重點(diǎn)查找、審計(jì)程序設(shè)置以及內(nèi)部控制評(píng)估等方面都與非數(shù)字化審計(jì)有著非常明顯的區(qū)別。Fedyk等發(fā)現(xiàn)審計(jì)師的傳統(tǒng)經(jīng)驗(yàn)對(duì)非數(shù)字化客戶有用，但是對(duì)數(shù)字化客戶作用不明顯［1］。相反，審計(jì)師的技術(shù)背景無(wú)助于非數(shù)字化客戶審計(jì)，但是對(duì)于數(shù)字化客戶效果明顯。這說(shuō)明在技術(shù)變革大背景之下，審計(jì)師數(shù)字化技術(shù)明顯異于傳統(tǒng)審計(jì)技術(shù)，而且能夠在數(shù)字化客戶審計(jì)這個(gè)特定領(lǐng)域發(fā)揮專門作用。考慮到席卷全球的數(shù)字化轉(zhuǎn)型浪潮以及中國(guó)政府對(duì)這一技術(shù)轉(zhuǎn)型的鼓勵(lì)和支持，審計(jì)實(shí)務(wù)中將有越來(lái)越多的事務(wù)所和審計(jì)師認(rèn)識(shí)到數(shù)字化技術(shù)專長(zhǎng)的作用并參與到這一專門技術(shù)專長(zhǎng)的經(jīng)驗(yàn)積累和品牌打造的過(guò)程中?；谏鲜龇治?，本文提出以下假設(shè)H。

H：其他條件一定的情況下，具有數(shù)字化技術(shù)審計(jì)專長(zhǎng)的審計(jì)師對(duì)數(shù)字化客戶實(shí)施的審計(jì)質(zhì)量更高。

三、研究設(shè)計(jì)

（一）樣本選擇與數(shù)據(jù)來(lái)源

本文選擇2007—2020年A股上市公司作為初始樣本，并執(zhí)行以下篩選程序：首先，剔除金融行業(yè)和ST、*ST公司。其次，構(gòu)建企業(yè)數(shù)字化詞庫(kù)［32］，利用Python對(duì)上市公司年報(bào)進(jìn)行分詞處理，將年報(bào)中提及（未提及）數(shù)字化轉(zhuǎn)型相關(guān)詞語(yǔ)的公司認(rèn)定為數(shù)字化（非數(shù)字化）轉(zhuǎn)型企業(yè)，并剔除非數(shù)字化轉(zhuǎn)型企業(yè)樣本。再次，考慮到本文將用簽字會(huì)計(jì)師當(dāng)期審計(jì)的數(shù)字化客戶占其全部客戶的比例來(lái)計(jì)算和定義數(shù)字化審計(jì)專長(zhǎng)，對(duì)于那些只有一到兩個(gè)客戶的審計(jì)師而言，這一兩個(gè)客戶如果剛好是或者剛好不是數(shù)字化客戶，根據(jù)我們的計(jì)算方法，該取值將是1或者是0，這種結(jié)果可能是偶然的，而并不一定是該審計(jì)師積累數(shù)字化審計(jì)經(jīng)驗(yàn)的結(jié)果，因此本文刪除了審計(jì)客戶小于等于兩個(gè)客戶的樣本。最后，刪除變量缺失的樣本，本文得到20653個(gè)“公司-年份-審計(jì)師”數(shù)據(jù)。其中，公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)以及審計(jì)相關(guān)數(shù)據(jù)來(lái)自CSMAR數(shù)據(jù)庫(kù)。為避免極端值影響，本文對(duì)所有連續(xù)變量進(jìn)行了上下1%縮尾處理。

（二）模型設(shè)計(jì)與變量定義

為了檢驗(yàn)簽字會(huì)計(jì)師數(shù)字化審計(jì)專長(zhǎng)對(duì)審計(jì)質(zhì)量的影響，本文借鑒Wu等［25］研究，建立如下研究模型（1）：

MAO=α0+α1EXP+Controls+∑Year+∑Ind+∑AudFirm+ε（1）

其中，被解釋變量MAO表示審計(jì)意見(jiàn)類型，若審計(jì)師出具非無(wú)保留意見(jiàn)，則取值為1，反之取值為0。根據(jù)DeAngelo的研究［33］，審計(jì)質(zhì)量是審計(jì)師發(fā)現(xiàn)并報(bào)告財(cái)務(wù)報(bào)表重大錯(cuò)報(bào)的聯(lián)合概率，當(dāng)審計(jì)師出具非無(wú)保留意見(jiàn)時(shí)，意味著他發(fā)現(xiàn)并報(bào)告了財(cái)務(wù)報(bào)表重大錯(cuò)報(bào)，此時(shí)審計(jì)質(zhì)量較好；反之審計(jì)質(zhì)量較差。

解釋變量EXP表示簽字會(huì)計(jì)師數(shù)字化審計(jì)專長(zhǎng)，本文采用虛擬變量DEXPDIGIT和連續(xù)變量EXPDIGIT分別進(jìn)行度量。參照Wu等對(duì)審計(jì)師IPO專長(zhǎng)的衡量方法［25］，本文利用簽字會(huì)計(jì)師當(dāng)期審計(jì)的數(shù)字化客戶占其全部客戶的比例計(jì)算數(shù)字化審計(jì)專長(zhǎng)，得到連續(xù)變量EXPDIGIT。同時(shí)，將數(shù)字化客戶占比處于前四分之一的簽字會(huì)計(jì)師認(rèn)定為數(shù)字化審計(jì)專家，生成虛擬變量DEXPDIGIT并賦值為1；數(shù)字化客戶占比處于后四分之三的簽字會(huì)計(jì)師認(rèn)定為非數(shù)字化專家，并將DEXPDIGIT賦值為0。根據(jù)前文分析，本文預(yù)計(jì)回歸系數(shù)α1顯著為正。

為了排除審計(jì)師行業(yè)專長(zhǎng)對(duì)審計(jì)質(zhì)量的影響，我們?cè)谀Ｐ椭性黾涌刂谱兞縀XPIND，借鑒已有研究［34］，首先計(jì)算某一年份簽字會(huì)計(jì)師在特定行業(yè)中的客戶數(shù)量占當(dāng)年全部客戶的比例，并取占比較高的四分之一認(rèn)定為行業(yè)專家。此外，本文還從公司層面、事務(wù)所層面、簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人層面引入控制變量，

具體包括：公司規(guī)模（Size），等于期末資產(chǎn)總額的自然對(duì)數(shù)；資產(chǎn)負(fù)債率（Lev），等于負(fù)債除以總資產(chǎn)；總資產(chǎn)收益率（ROA），等于凈利除以總資產(chǎn)；賬面市值比（BM），等于賬面價(jià)值除以市值；成長(zhǎng)性（Growth），等于（當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入-上期營(yíng)業(yè)收入）/上期營(yíng)業(yè)收入；第一大股東持股比例（Top1），等于第一大股東持股數(shù)量除以總股本；是否國(guó)企（SOE）；上期審計(jì)意見(jiàn)類型（MAOlag），若公司上期被簽字會(huì)計(jì)師出具非無(wú)保留意見(jiàn)，則取值為1，反之為0；事務(wù)所變更（Switch），若公司當(dāng)年發(fā)生事務(wù)所變更，則取值為1，反之為0；簽字會(huì)計(jì)師專業(yè)（Major），若簽字會(huì)計(jì)師具有會(huì)計(jì)專業(yè)背景，則取值為1，反之為0；性別（Female），若簽字會(huì)計(jì)師為女性，則取值為1，反之為0；學(xué)歷（Degree），若簽字會(huì)計(jì)師為碩士及以上學(xué)歷，則取值為1，反之為0；經(jīng)驗(yàn)（Experience），簽字會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)年限加1以后取自然對(duì)數(shù)。為了控制行業(yè)、年份以及事務(wù)所的影響，本文在模型中增加年份虛擬變量（Year）、行業(yè)虛擬變量（Industry）以及事務(wù)所虛擬變量（AudFirm）。

四、實(shí)證分析

（一）描述性統(tǒng)計(jì)

表1報(bào)告了主要變量描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果。其中，被解釋變量MAO的均值為0.029，表示大約有2.9%的數(shù)字化轉(zhuǎn)型企業(yè)收到非無(wú)保留意見(jiàn)，與我國(guó)審計(jì)市場(chǎng)的現(xiàn)狀相符。簽字會(huì)計(jì)師數(shù)字化審計(jì)專長(zhǎng)（EXPDIGIT）的均值為0.229，說(shuō)明簽字會(huì)計(jì)師承接的數(shù)字化客戶占全部客戶的比例約為22.9%。

另外，未列示的數(shù)據(jù)顯示，樣本公司平均資產(chǎn)收益率為3.5%，營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率17.4%，第一大股東持股比例33%；上期收到非無(wú)保留意見(jiàn)比例2%，有9.6%公司在當(dāng)年發(fā)生事務(wù)所變更；簽字審計(jì)師43%具有會(huì)計(jì)專業(yè)背景，32.8%是女性，12.2%擁有碩士以上學(xué)歷，平均執(zhí)業(yè)年限為13.38年。

（二）回歸結(jié)果分析

表2報(bào)告了簽字會(huì)計(jì)師數(shù)字化審計(jì)專長(zhǎng)對(duì)審計(jì)質(zhì)量的影響。第（1）列DEXPDIGIT的回歸系數(shù)為0.3372，在1%

水平上顯著為正。從經(jīng)濟(jì)含義來(lái)看，對(duì)數(shù)字化客戶出具非無(wú)保留意見(jiàn)的概率比為140%（e0.3372），即面對(duì)數(shù)字化客戶時(shí)，相較于那些沒(méi)有數(shù)字化審計(jì)專長(zhǎng)的簽字會(huì)計(jì)師而言，擁有數(shù)字化審計(jì)專長(zhǎng)的簽字會(huì)計(jì)師發(fā)現(xiàn)并報(bào)告數(shù)字化轉(zhuǎn)型企業(yè)報(bào)表中重大錯(cuò)報(bào)的概率更大，審計(jì)質(zhì)量更高。第（2）列EXPDIGIT的回歸系數(shù)為0.7806，在1%水平上顯著為正，說(shuō)明簽字會(huì)計(jì)師的數(shù)字化審計(jì)專長(zhǎng)與審計(jì)質(zhì)量顯著正相關(guān)，假設(shè)得到證明。

（三）異質(zhì)性分析

上述回歸分析給出了審計(jì)師數(shù)字化專長(zhǎng)促進(jìn)審計(jì)質(zhì)量的證據(jù)，下面我們?cè)噲D通過(guò)四個(gè)方面的截面分析來(lái)討論審計(jì)師數(shù)據(jù)化專長(zhǎng)如何促進(jìn)審計(jì)質(zhì)量。受制于數(shù)據(jù)的可獲取性，要深入觀察事務(wù)所內(nèi)部的數(shù)字化學(xué)習(xí)、培訓(xùn)以及審計(jì)師數(shù)字化審計(jì)行為是非常困難的。但是我們?nèi)匀幌Ｍㄟ^(guò)事務(wù)所外部數(shù)據(jù)來(lái)間接描繪審計(jì)師活動(dòng)，并為數(shù)字化專長(zhǎng)對(duì)審計(jì)質(zhì)量的影響提供更加深入的證據(jù)。

1.考慮客戶數(shù)字化類型

本文采用文本分析方法來(lái)認(rèn)定上市公司是否為數(shù)字化企業(yè)。文本中表達(dá)企業(yè)數(shù)字化的關(guān)鍵詞有兩種類型：第一種只是一般性提及該公司與數(shù)字化技術(shù)相關(guān)聯(lián)；第二種則強(qiáng)調(diào)該公司對(duì)數(shù)字化技術(shù)的應(yīng)用。也許數(shù)字化技術(shù)的擁有只是涉及無(wú)形資產(chǎn)或者存貨審計(jì)內(nèi)容的變化，然而，數(shù)字化技術(shù)的應(yīng)用則會(huì)極大改變企業(yè)作業(yè)程序、內(nèi)部控制流程以及對(duì)外關(guān)系網(wǎng)絡(luò)。顯然，數(shù)字化技術(shù)應(yīng)用將給審計(jì)師的工作帶來(lái)挑戰(zhàn)，也更加考驗(yàn)審計(jì)師的數(shù)字化技術(shù)專長(zhǎng)。

本文將企業(yè)披露數(shù)字化技術(shù)應(yīng)用次數(shù)與披露數(shù)字化技術(shù)擁有（包括人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算和大數(shù)據(jù)）次數(shù)相比較，并將比值排序，以中位數(shù)區(qū)隔為“技術(shù)應(yīng)用程度高”和“技術(shù)應(yīng)用程度低”兩組。回歸結(jié)果表明，面對(duì)數(shù)字化技術(shù)應(yīng)用程度較高的公司，數(shù)字化審計(jì)專家的審計(jì)質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)更加明顯。

2.考慮企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度

前面主檢驗(yàn)中我們考察了數(shù)字化審計(jì)專長(zhǎng)對(duì)數(shù)字化企業(yè)實(shí)施審計(jì)的結(jié)果，但是我們并沒(méi)有將數(shù)字化企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度做出區(qū)分。實(shí)際上，不同數(shù)字化企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度是有巨大差異的。那些初涉數(shù)字化的企業(yè)也許并沒(méi)有將數(shù)字化技術(shù)進(jìn)行整體運(yùn)用，而只是運(yùn)用在某些業(yè)務(wù)部門；或者他們的數(shù)字化轉(zhuǎn)型只是做出淺層次的數(shù)據(jù)搜集和數(shù)據(jù)分析，并沒(méi)有進(jìn)行深層次的數(shù)據(jù)整合并產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)。理論上，企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的程度差異對(duì)審計(jì)師的挑戰(zhàn)也是有差異的。淺層次的數(shù)字化運(yùn)用并沒(méi)有從根本改變企業(yè)數(shù)字化應(yīng)用環(huán)境，傳統(tǒng)的審計(jì)經(jīng)驗(yàn)尚可應(yīng)對(duì)；而復(fù)雜和全局的數(shù)字化運(yùn)用則必須依靠專門的數(shù)字化審計(jì)專家去識(shí)別和判斷。因此，本文預(yù)期數(shù)字化審計(jì)專長(zhǎng)對(duì)審計(jì)質(zhì)量的影響主要存在于數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度較高的企業(yè)中。

參照已有研究，本文利用上市公司年報(bào)中“企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型”相關(guān)詞語(yǔ)出現(xiàn)頻次判斷企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度［32］，并按其中位數(shù)劃分為數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度高、低兩組，分別代入模型（1）回歸?；貧w結(jié)果表明，面對(duì)數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度較高的公司，數(shù)字化審計(jì)專家的審計(jì)質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)更加明顯。

3.考慮計(jì)算機(jī)專業(yè)審計(jì)師在審計(jì)團(tuán)隊(duì)中的作用

數(shù)字化審計(jì)的有效實(shí)施不僅需要審計(jì)師在數(shù)字化技術(shù)方面有精深的理解以及在數(shù)字化審計(jì)實(shí)踐方面有熟練的經(jīng)驗(yàn)，而且需要事務(wù)所數(shù)字化審計(jì)技術(shù)的支持和數(shù)字化團(tuán)隊(duì)的配合。相較于數(shù)字化審計(jì)而言，傳統(tǒng)審計(jì)業(yè)務(wù)基本不需要事務(wù)所提供明顯的技術(shù)支持，僅僅依靠審計(jì)師個(gè)人能力和經(jīng)驗(yàn)就可以解決問(wèn)題。而數(shù)字化審計(jì)除了仰賴審計(jì)師個(gè)人審計(jì)專業(yè)能力以外，還需要事務(wù)所提供數(shù)字化審計(jì)所需要的技術(shù)團(tuán)隊(duì)環(huán)境。

面對(duì)越來(lái)越多客戶數(shù)字化環(huán)境的改變，擺在事務(wù)所面前的迫切任務(wù)是數(shù)字化審計(jì)人才的培養(yǎng)。相較于其他專業(yè)而言，數(shù)字化技術(shù)更加需要計(jì)算機(jī)相關(guān)專業(yè)人才。因此，讓更多計(jì)算機(jī)專業(yè)背景的審計(jì)師加入審計(jì)團(tuán)隊(duì)，提升審計(jì)技術(shù)短板，就成為事務(wù)所的必然選擇。

由此，本文將審計(jì)師團(tuán)隊(duì)（對(duì)于特定審計(jì)師A而言，那些與A審計(jì)師有過(guò)合作經(jīng)歷的審計(jì)師被認(rèn)定為A審計(jì)師的團(tuán)隊(duì)成員實(shí)務(wù)中的審計(jì)師團(tuán)隊(duì)大部分都是非簽字審計(jì)師，但是這些審計(jì)師的個(gè)人數(shù)據(jù)無(wú)法取得?？紤]到數(shù)據(jù)的可取得性，參考現(xiàn)有研究的通常做法，我們認(rèn)定同一家上市公司的一簽和二簽審計(jì)師屬于審計(jì)同伴。以某審計(jì)師A為網(wǎng)絡(luò)中心，凡是與A審計(jì)師具有審計(jì)同伴關(guān)系的群體，我們認(rèn)定其為A審計(jì)師參與的審計(jì)團(tuán)隊(duì)。）中是否擁有計(jì)算機(jī)相關(guān)專業(yè)如果審計(jì)師具有計(jì)算機(jī)、網(wǎng)絡(luò)、電算化、電子、信息等相關(guān)專業(yè)背景，我們認(rèn)定屬于計(jì)算機(jī)相關(guān)專業(yè)。成員作為審計(jì)團(tuán)隊(duì)數(shù)字技術(shù)支持的代理變量，并預(yù)期具有良好數(shù)字技術(shù)支持的審計(jì)師，其數(shù)字化技術(shù)專長(zhǎng)能夠得到更加有效的發(fā)揮。

4.考慮地區(qū)數(shù)字環(huán)境

審計(jì)師數(shù)字化審計(jì)的實(shí)施還需要良好的數(shù)字化外部環(huán)境。在大數(shù)據(jù)互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，數(shù)字化轉(zhuǎn)型的企業(yè)所有的業(yè)務(wù)都是網(wǎng)絡(luò)中的一個(gè)節(jié)點(diǎn)。企業(yè)的應(yīng)收應(yīng)付往來(lái)、購(gòu)銷等活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流印記以及實(shí)物流印記都會(huì)在網(wǎng)絡(luò)關(guān)系中被記錄，企業(yè)工商稅務(wù)等數(shù)字化信息也可以在數(shù)字化網(wǎng)絡(luò)中得到確認(rèn)。在一個(gè)數(shù)字化環(huán)境較好的地區(qū)，這些信息流建設(shè)得更加完善，有可能為審計(jì)師確認(rèn)業(yè)務(wù)發(fā)生的真實(shí)性提供技術(shù)便利。另外，地區(qū)優(yōu)良的數(shù)字化氛圍也有利于審計(jì)師和被審計(jì)單位學(xué)習(xí)和利用信息技術(shù)，審計(jì)師會(huì)有更加豐富的數(shù)字化手段，也將更好地掌握數(shù)字化技術(shù)，實(shí)施數(shù)字化審計(jì)?？紤]到地區(qū)數(shù)字化環(huán)境對(duì)數(shù)字化專長(zhǎng)審計(jì)師在外部環(huán)境方面發(fā)揮的加成作用，我們預(yù)期在數(shù)字化環(huán)境更好的地區(qū)，審計(jì)師數(shù)字化專長(zhǎng)的作用發(fā)揮更加有效。

參考楊德明和陸明［35］的研究，若企業(yè)處于杭州、深圳、廣州、珠海、廈門、南京、上海、北京、武漢和蘇州等地，則認(rèn)為地區(qū)數(shù)字環(huán)境較好；反之，認(rèn)為地區(qū)為數(shù)字環(huán)境較差。

通過(guò)以上四個(gè)方面的截面分析，我們從不同角度展示了審計(jì)師如何利用周圍資源和環(huán)境學(xué)習(xí)、積累經(jīng)驗(yàn)以及成長(zhǎng)的畫(huà)面。具體而言，審計(jì)師數(shù)字化專長(zhǎng)會(huì)更加關(guān)注客戶的數(shù)字化應(yīng)用（而不是簡(jiǎn)單數(shù)字化技術(shù)的擁有）、需要在數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度較高的客戶身上積累經(jīng)驗(yàn)、需要將更多計(jì)算機(jī)相關(guān)專業(yè)的審計(jì)人才納入到審計(jì)團(tuán)隊(duì)、需要良好的地區(qū)數(shù)字化外部環(huán)境加以配合。

（四）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

為了論證研究結(jié)論的穩(wěn)健性，本文從以下方面進(jìn)行敏感性測(cè)試（限于篇幅，具體結(jié)果未列示）。

第一，調(diào)整樣本區(qū)間。袁淳等認(rèn)為中國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模的迅速擴(kuò)張和數(shù)字技術(shù)高速發(fā)展及逐步應(yīng)用的趨勢(shì)主要體現(xiàn)在2010年之后［36］。盡管本文使用的樣本時(shí)間期間更長(zhǎng)，但是為了回應(yīng)樣本年度期間與現(xiàn)實(shí)中數(shù)字化運(yùn)用的配適性問(wèn)題，本文借鑒袁淳等的研究方法，將研究區(qū)間限定在2010年之后，重新篩選樣本并代入模型（1）進(jìn)行回歸。

第二，在前面的異質(zhì)性檢驗(yàn)中，我們證明了客戶（企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度）、事務(wù)所（計(jì)算機(jī)專業(yè)的團(tuán)隊(duì)環(huán)境）以及地區(qū)（地區(qū)的數(shù)字化環(huán)境）的數(shù)字化特征對(duì)審計(jì)師數(shù)字專長(zhǎng)作用發(fā)揮的促進(jìn)作用。這有沒(méi)有可能不是審計(jì)師而是這些外部數(shù)字化環(huán)境在真正起作用？如果是這樣，我們前面的檢驗(yàn)將產(chǎn)生遺漏重要變量的內(nèi)生性問(wèn)題。為了回應(yīng)這些擔(dān)憂，我們將企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度（DD）、計(jì)算機(jī)專業(yè)的團(tuán)隊(duì)環(huán)境（Percd）以及地區(qū)的數(shù)字化環(huán)境（Area）作為控制變量加入模型（1）中，再次觀察是否產(chǎn)生結(jié)論變化。

第三，更換數(shù)字化轉(zhuǎn)型、審計(jì)質(zhì)量的度量方式。首先，更換數(shù)字化企業(yè)衡量方式。本文借鑒劉淑春等［37］、譚志東等［38］的做法，將工信部公布的“兩化”融合貫標(biāo)試點(diǎn)企業(yè)認(rèn)定為數(shù)字化轉(zhuǎn)型企業(yè)，據(jù)此重新計(jì)算簽字會(huì)計(jì)師的數(shù)字化審計(jì)專長(zhǎng)，并重新篩選樣本代入模型（1）進(jìn)行回歸。其次，更換審計(jì)質(zhì)量度量方式。本文分別采用被審計(jì)單位應(yīng)計(jì)盈余管理（absDA）和財(cái)務(wù)重述（Restatement）兩個(gè)指標(biāo)衡量審計(jì)質(zhì)量。

第四，國(guó)際“四大”在數(shù)字化建設(shè)方面起步早，投入大。相比較而言，國(guó)內(nèi)事務(wù)所的數(shù)字化建設(shè)與國(guó)際“四大”尚有差距。我們前面主檢驗(yàn)的結(jié)論成立也許是因?yàn)閲?guó)際“四大”驅(qū)動(dòng)的結(jié)果。為了排除這個(gè)可能，我們將國(guó)際“四大”的樣本剔除，只考慮非國(guó)際“四大”的樣本進(jìn)行回歸，結(jié)論沒(méi)有變化。

第五，審計(jì)師數(shù)字化專長(zhǎng)是在特殊領(lǐng)域（數(shù)字化客戶領(lǐng)域）發(fā)展出來(lái)的特殊技能。邏輯上這種技能應(yīng)該在非數(shù)字化客戶身上不起作用，否則我們之前的結(jié)論會(huì)被人質(zhì)疑只是巧合，或者是其他原因在起作用。結(jié)果顯示，非數(shù)字化客戶進(jìn)行回歸的結(jié)果并不顯著，這說(shuō)明審計(jì)師數(shù)字化專長(zhǎng)的確是在特定領(lǐng)域培養(yǎng)出來(lái)的特定技能。

第六，擁有數(shù)字化審計(jì)專長(zhǎng)的簽字會(huì)計(jì)師更容易受到優(yōu)質(zhì)數(shù)字化轉(zhuǎn)型客戶的信賴，從而客戶本身審計(jì)質(zhì)量較高。換言之，到底是高質(zhì)量客戶選擇了數(shù)字化審計(jì)專長(zhǎng)的簽字會(huì)計(jì)師，還是數(shù)字化審計(jì)專長(zhǎng)的簽字會(huì)計(jì)師提供了高質(zhì)量審計(jì)，需要進(jìn)一步厘清。本文采用傾向得分匹配法和兩階段最小二乘法解決內(nèi)生性問(wèn)題，結(jié)論依然穩(wěn)健。

五、進(jìn)一步研究

如前所述，數(shù)字化專長(zhǎng)的審計(jì)質(zhì)量顯著更高。這背后的邏輯是審計(jì)師通過(guò)在細(xì)分領(lǐng)域（數(shù)字化技術(shù)審計(jì)領(lǐng)域）積累經(jīng)驗(yàn)并表現(xiàn)卓越，從而吸引更多的數(shù)字化客戶。而數(shù)字化客戶之所以被這些數(shù)字化審計(jì)專家所吸引，必須確定：經(jīng)過(guò)這些數(shù)字化專家審計(jì)以后，其財(cái)務(wù)報(bào)告更被資本市場(chǎng)辨識(shí)和認(rèn)可。資本市場(chǎng)的辨識(shí)度和認(rèn)可度將帶來(lái)降低資金成本、平穩(wěn)股價(jià)等現(xiàn)實(shí)好處，從而為選擇數(shù)字化專長(zhǎng)審計(jì)師提供激勵(lì)。為了厘清上述關(guān)系并給出數(shù)字化審計(jì)專長(zhǎng)與審計(jì)質(zhì)量之間邏輯聯(lián)系的深入證據(jù)，本文接下來(lái)將檢驗(yàn)資本市場(chǎng)上的信息使用者是否認(rèn)可數(shù)字化審計(jì)專家出具的審計(jì)報(bào)告，進(jìn)而提升財(cái)務(wù)報(bào)表信息的決策價(jià)值？具體的，本文選擇股價(jià)同步性、分析師預(yù)測(cè)準(zhǔn)確性兩個(gè)維度，分別考察數(shù)字化審計(jì)專家對(duì)資本市場(chǎng)的兩個(gè)重要參與者（投資者與分析師）決策的影響。

（一）股價(jià)同步性

股價(jià)同步性指某段時(shí)間內(nèi)股票價(jià)格同時(shí)上漲或下跌，可以衡量上市公司特有信息融入股價(jià)的程度［40］。股價(jià)同步性越低表示投資者對(duì)審計(jì)后的公司特有財(cái)務(wù)信息越認(rèn)可。因此，較低的股價(jià)同步性通常與較高的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量和較低的信息不對(duì)稱有關(guān)。為了考察簽字會(huì)計(jì)師數(shù)字化審計(jì)專長(zhǎng)對(duì)股價(jià)同步性的影響，本文構(gòu)建如下研究模型（2）：

SYN=α0+α1DEXPDIGIT+Controls+∑Year+∑Ind+∑AudFirm+ε模型（2）

其中，股價(jià)同步性（SYN）借鑒Durnev等［41］的研究方法，通過(guò)三種方法進(jìn)行計(jì)算，即分市場(chǎng)等權(quán)平均法（SYN_Mdeq）、分市場(chǎng)流通市值平均法（SYN_Mdos）以及分市場(chǎng)流通市值平均法（SYN_Mdtl）。

本文在股價(jià)同步性模型中控制審計(jì)師行業(yè)專長(zhǎng)（DEXPIND）、股票換手率（Turnover）、機(jī)構(gòu)投資者持股比例（Inshold）、第一大股東持股比例（Top1）、是否兩職合一（Dual）與公司規(guī)模（Size）、資產(chǎn)負(fù)債率（Lev）、資產(chǎn)收益率（ROA）、成長(zhǎng)性（Growth）、盈余管理（absDA）、是否“四大”（Big4）等因素對(duì)回歸結(jié)果的影響。其他變量定義同上。

表4報(bào)告了審計(jì)師數(shù)字化專長(zhǎng)對(duì)股價(jià)同步性的影響，如第（2）列、第（4）第和（6）列所示，變量DEXPDIGIT的回歸系均在1%水平上顯著為負(fù)，說(shuō)明數(shù)字化審計(jì)專家出具的審計(jì)報(bào)告引發(fā)了更低的股價(jià)同步性，意味著數(shù)字化審計(jì)專家增強(qiáng)了使用者對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的認(rèn)可，從而決策價(jià)值更高。

與此同時(shí)，投資者股價(jià)同步性降低是數(shù)字化專家改善了客戶公司審計(jì)質(zhì)量的結(jié)果，即經(jīng)過(guò)數(shù)字化專家對(duì)數(shù)字化企業(yè)盈余信息質(zhì)量的保證，投資者可以獲得更加真實(shí)可靠的差異化信息，由此降低股價(jià)同步性。因此，我們將審計(jì)質(zhì)量MAO作為中介變量，深入考察數(shù)字化專長(zhǎng)對(duì)股價(jià)同步性的作用路徑。經(jīng)過(guò)Sobel檢驗(yàn)，結(jié)果證明中

介效應(yīng)成立。以上結(jié)果說(shuō)明，的確是審計(jì)師數(shù)字化專長(zhǎng)經(jīng)由改善審計(jì)質(zhì)量，從而降低了數(shù)字化企業(yè)的股價(jià)同步性。

（二）分析師預(yù)測(cè)準(zhǔn)確性

審計(jì)報(bào)告是分析師決策的重要依據(jù)。較高審計(jì)質(zhì)量的財(cái)務(wù)報(bào)告有助于提高分析師預(yù)測(cè)準(zhǔn)確性。預(yù)測(cè)精準(zhǔn)的財(cái)務(wù)報(bào)告往往意味著較高的會(huì)計(jì)信息透明度，這將有益于平穩(wěn)公司股價(jià)，給外部投資者傳達(dá)正面的資本市場(chǎng)信號(hào)。為了檢驗(yàn)數(shù)字化審計(jì)專長(zhǎng)對(duì)分析師預(yù)測(cè)準(zhǔn)確性的促進(jìn)效應(yīng)，本文構(gòu)建研究模型（3）加以考察：

Ferr=α0+α1DEXPDIGIT+Controls+∑Year+∑Ind+∑AudFirm+ε模型（3）

變量Ferr為分析師預(yù)測(cè)偏差，利用公式abs［Mean（Feps）-Aeps］/abs（Aeps）計(jì)算得到。其中，Mean（Feps）表示同一公司不同分析師盈余預(yù)測(cè)的均值，Aeps為公司實(shí)際盈余。

參照已有研究成果，本文在模型中控制審計(jì)師行業(yè)專長(zhǎng)（DEXPIND）、公司規(guī)模（Size）、資產(chǎn)負(fù)債率（Lev）、應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)的比例（Rec）、資產(chǎn)收益率（ROA）、分析師跟蹤數(shù)量（Follow）、未預(yù)期盈余（UE）以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（Zscore）等因素的影響。其他變量定義同上。

表5報(bào)告了簽字會(huì)計(jì)師數(shù)字化審計(jì)專長(zhǎng)對(duì)分析師預(yù)測(cè)的影響。第（1）列DEXPDIGIT的回歸系數(shù)為-0.0067，在10%水平上顯著為負(fù)。這表明擁有數(shù)字化審計(jì)專家出具的審計(jì)報(bào)告有助于降低分析師預(yù)測(cè)偏差，提高分析師預(yù)測(cè)準(zhǔn)確性。與此同時(shí)，我們將財(cái)報(bào)重述Restatement作為中介變量，檢驗(yàn)數(shù)字化專長(zhǎng)對(duì)分析師預(yù)測(cè)準(zhǔn)確性的作用路徑。Sobel檢驗(yàn)顯示中介效應(yīng)成立，這說(shuō)明審計(jì)師數(shù)字化技術(shù)專長(zhǎng)經(jīng)過(guò)降低公司財(cái)報(bào)重述，提高了財(cái)務(wù)信息質(zhì)量，最終增強(qiáng)了分析師預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性。

六、研究結(jié)論和啟示

隨著互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算和區(qū)塊鏈等數(shù)字信息技術(shù)日新月異的發(fā)展，我國(guó)的數(shù)字化經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，數(shù)字化企業(yè)數(shù)量快速增長(zhǎng)。在這場(chǎng)顛覆性的技術(shù)革命過(guò)程中，事務(wù)所也在革新自己的審計(jì)手段，有意識(shí)地培養(yǎng)數(shù)字化審計(jì)人才并積極開(kāi)拓?cái)?shù)字化客戶市場(chǎng)。審計(jì)監(jiān)管部門也在積極研究數(shù)字化轉(zhuǎn)變可能給審計(jì)工作帶來(lái)的影響，并著手研究數(shù)字化審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)和數(shù)字化審計(jì)規(guī)范。

與實(shí)務(wù)界和監(jiān)管層積極研究和應(yīng)對(duì)數(shù)字化變革不同，由于難以獲取事務(wù)所內(nèi)部數(shù)字化技術(shù)應(yīng)用數(shù)據(jù)，審計(jì)學(xué)術(shù)界關(guān)于審計(jì)師能動(dòng)應(yīng)對(duì)數(shù)字化改變的學(xué)術(shù)論文非常稀缺。本文利用審計(jì)師數(shù)字化客戶占比作為衡量審計(jì)師數(shù)字化經(jīng)驗(yàn)程度的指標(biāo)，并模仿審計(jì)師行業(yè)專長(zhǎng)的計(jì)算方法構(gòu)建審計(jì)師數(shù)字化技術(shù)專長(zhǎng)變量。那些認(rèn)真打磨數(shù)字化審計(jì)技術(shù)和積累數(shù)字化審計(jì)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)并逐漸形成自己的技術(shù)專長(zhǎng)的審計(jì)師被我們稱為數(shù)字化專長(zhǎng)審計(jì)師。

通過(guò)對(duì)A股2007—2020年數(shù)字化轉(zhuǎn)型上市公司的實(shí)證檢驗(yàn)，本文有以下發(fā)現(xiàn)：第一，緣于在數(shù)字化客戶審計(jì)方面具有專門能力以及豐富經(jīng)驗(yàn)，具有數(shù)字化審計(jì)專長(zhǎng)的審計(jì)師能夠?yàn)閿?shù)字化客戶提供更高質(zhì)量的審計(jì)服務(wù)。而且，經(jīng)過(guò)改變樣本期間、改變解釋變量和被解釋變量度量方式以及增加變量等一系列敏感性測(cè)試以及PSM和2SLS內(nèi)生性檢驗(yàn)之后，上述結(jié)論依然成立。

第二，在企業(yè)數(shù)字化程度越高、企業(yè)越強(qiáng)調(diào)數(shù)字化應(yīng)用、審計(jì)團(tuán)隊(duì)有計(jì)算機(jī)專業(yè)人才以及地區(qū)數(shù)字化環(huán)境越好的情況下，審計(jì)師數(shù)字化技術(shù)專長(zhǎng)改善審計(jì)質(zhì)量的效應(yīng)更加明顯。

第三，經(jīng)由數(shù)字化技術(shù)專長(zhǎng)審計(jì)師審計(jì)之后，數(shù)字化客戶的股價(jià)同步性更弱，分析師對(duì)其業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)更加精準(zhǔn)。這說(shuō)明數(shù)字化技術(shù)專長(zhǎng)審計(jì)師的專業(yè)優(yōu)勢(shì)表現(xiàn)得到了資本市場(chǎng)的認(rèn)可，從而為數(shù)字化客戶提供了足夠的激勵(lì)去追逐這類專業(yè)審計(jì)師。總而言之，所有以上證據(jù)都支持?jǐn)?shù)字化技術(shù)專長(zhǎng)審計(jì)師在特定細(xì)分市場(chǎng)中對(duì)審計(jì)質(zhì)量的促進(jìn)作用。

本文的研究結(jié)論對(duì)于實(shí)務(wù)界有一定啟示作用。首先，面對(duì)數(shù)字化挑戰(zhàn)，事務(wù)所以及審計(jì)師在數(shù)字化細(xì)分領(lǐng)域打磨技術(shù)并贏得發(fā)展正當(dāng)時(shí)。想要贏得細(xì)分領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，審計(jì)師必須在該細(xì)分領(lǐng)域贏得足夠多的客戶，而且需要該領(lǐng)域的業(yè)務(wù)開(kāi)展具有獨(dú)特性。我國(guó)政府鼓勵(lì)更多的企業(yè)進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型，我們預(yù)期將來(lái)事務(wù)所的數(shù)字化客戶占比將進(jìn)一步增長(zhǎng)。這將激勵(lì)事務(wù)所和審計(jì)師進(jìn)行更多數(shù)字化投入并發(fā)展數(shù)字化技術(shù)專長(zhǎng)。就數(shù)字化審計(jì)業(yè)務(wù)的復(fù)雜性和特殊性而言，數(shù)字化憑證和數(shù)字化交易的廣泛應(yīng)用在審計(jì)證據(jù)的獲取和審計(jì)程序的設(shè)定方面相當(dāng)大程度地改變了傳統(tǒng)審計(jì)方法和審計(jì)模式。因此，這個(gè)技術(shù)變革時(shí)期有可能成為那些利用自身優(yōu)勢(shì)積極發(fā)展技術(shù)專長(zhǎng)的審計(jì)師的機(jī)會(huì)窗口。

其次，隨著實(shí)務(wù)中數(shù)字化客戶越來(lái)越多，基于獨(dú)特的數(shù)字化審計(jì)所暴露出來(lái)的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)被逐步揭示。盡管理論界對(duì)數(shù)字化企業(yè)的獨(dú)特風(fēng)險(xiǎn)表示擔(dān)憂，但是目前并沒(méi)有典型的審計(jì)失敗案例被揭示出來(lái)。然而，證監(jiān)會(huì)查處的審計(jì)失敗案件都有一定滯后期，事務(wù)所提前預(yù)判并提前準(zhǔn)備是必要的。審計(jì)師們盡管在會(huì)計(jì)審計(jì)領(lǐng)域積累了豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，但是面對(duì)大數(shù)據(jù)云計(jì)算等新生事物，畢竟經(jīng)驗(yàn)不足?？紤]到數(shù)字化審計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)主要不在于細(xì)節(jié)性測(cè)試，而是集中在內(nèi)部控制和程序性測(cè)試方面，一旦出現(xiàn)審計(jì)失敗，很可能是重大失敗案件。因此，事務(wù)所應(yīng)當(dāng)認(rèn)真培養(yǎng)會(huì)計(jì)審計(jì)與數(shù)字信息化技術(shù)相結(jié)合的復(fù)合型審計(jì)人才，在現(xiàn)有的數(shù)字化審計(jì)實(shí)踐中磨煉技術(shù)，鍛煉出部分?jǐn)?shù)字化審計(jì)專家，這樣才能更好應(yīng)對(duì)越來(lái)越多數(shù)字化客戶的審計(jì)挑戰(zhàn)。

最后，值得注意的是，數(shù)字化經(jīng)濟(jì)尚處于起步發(fā)展階段，未來(lái)發(fā)展到什么程度有無(wú)限的想象空間。相應(yīng)的，事務(wù)所的數(shù)字化客戶占比將會(huì)逐步增大，這將進(jìn)一步凸顯本文研究在實(shí)務(wù)應(yīng)用方面的重要性。另外，盡管本文研究采用的是中國(guó)上市公司樣本，但是研究結(jié)論在世界范圍內(nèi)有一定普遍適用性。數(shù)字化經(jīng)濟(jì)在很多國(guó)家都發(fā)展快速，政府對(duì)數(shù)字產(chǎn)業(yè)的推動(dòng)作用也并非中國(guó)所獨(dú)有，國(guó)際“四大”的數(shù)字化工具運(yùn)用更加屬于世界先進(jìn)水平，未來(lái)我們希望看到其他國(guó)家的相關(guān)證據(jù)來(lái)佐證本文研究結(jié)論的穩(wěn)健性。

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［責(zé)任編輯：劉" 茜］

Technical Transformation Challenge： Can the Positive Role of the Digital

Audit Expertise Help Improve the Audit Quality？

FU Qiang1，2， ZHANG Cheng1， LIAO YiHsing2

（1. School of Accounting， Hubei University of Economics， Wuhan 430205， China;

2. College of Business， Chung Yuan Christian University， Taoyuan 320314， China）

Abstract： This study borrows from the measurement of auditor industry expertise， defining auditors with a higher proportion of digital clients as digital expertise auditors. We examine whether auditors who actively engage in digital auditing and gain relevant experience achieve better audit outcomes during the digital transformation. Our findings reveal that digital expertise auditors lead to better audit quality in the digital market domain and their unique skills are recognized and appreciated by capital market investors and analysts （evidenced by lower stock price synchronicity and more accurate analyst forecasts）. This evidence provides large-sample archival proof of how auditors can proactively respond to digital transformation and offers practical insights for audit firms developing digital auditing capabilities.

Key Words： digital enterprises; digital audit expertise; audit quality; auditor-specific technical expertise; stock price synchronization; analyst forecasts