［摘 要］作為我國第二產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，制造企業(yè)主要為社會(huì)公眾提供所需的技術(shù)設(shè)備和生產(chǎn)平臺(tái)，在經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和社會(huì)發(fā)展中發(fā)揮著重要的作用。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)階段，制造企業(yè)要改變過去規(guī)模經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，向著高質(zhì)量模式轉(zhuǎn)型升級(jí)，積極從內(nèi)部挖潛增效，加強(qiáng)對(duì)資金管理工作的重視，提高資金利用效率，保證資金的充足穩(wěn)定，從而實(shí)現(xiàn)健康穩(wěn)定發(fā)展。文章簡單闡述制造企業(yè)提高資金運(yùn)營效率的環(huán)境和趨勢，結(jié)合企業(yè)在資金運(yùn)營中存在的問題提出優(yōu)化策略。

［關(guān)鍵詞］制造企業(yè)；資金運(yùn)營；成本

［中圖分類號(hào)］F27文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A

制造企業(yè)是工業(yè)企業(yè)的核心構(gòu)成內(nèi)容，是國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要助力，而資金是企業(yè)健康發(fā)展的基礎(chǔ)資源，是企業(yè)健康發(fā)展的戰(zhàn)略保障，但是隨著內(nèi)外部環(huán)境的變化，許多制造企業(yè)面臨的資金壓力不斷增大，在發(fā)展過程中經(jīng)常出現(xiàn)資金短缺問題，阻礙了企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。制造企業(yè)要對(duì)各類資金進(jìn)行全面整合和科學(xué)調(diào)配，積極優(yōu)化內(nèi)部資金結(jié)構(gòu)，提高資金利用效率和質(zhì)量，防范資金管理風(fēng)險(xiǎn)，控制資金使用成本，提高資金管理水平，為企業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展提供助力。

1 提升制造企業(yè)資金運(yùn)營效率的環(huán)境及趨勢分析

1.1 環(huán)境分析

從外部環(huán)境角度來說，市場具有較多的不穩(wěn)定因素，國家對(duì)金融市場的監(jiān)管力度不斷加大，使得制造企業(yè)融資渠道受到限制，融資成本普遍較高，有關(guān)部門積極通過成長貸、小微貸等金融扶持政策，幫助企業(yè)控制資金使用成本。同時(shí)，企業(yè)也可以積極與銀行建立長期戰(zhàn)略合作關(guān)系，保證日常運(yùn)營資金的充足。從內(nèi)部環(huán)境角度來說，制造企業(yè)資金運(yùn)營基礎(chǔ)良好，管理制度較為完善，融資管控、預(yù)算管理等工作流程相對(duì)規(guī)范，但是在風(fēng)險(xiǎn)管理、預(yù)算監(jiān)督、應(yīng)收賬款回收等方面依然存在許多的問題，影響了資金運(yùn)營的效率，需要引起有關(guān)人員的高度重視。同時(shí)，隨著信息技術(shù)的發(fā)展，制造企業(yè)要積極完善內(nèi)部信息管理系統(tǒng)，加快信息共享和利用，為資金運(yùn)營工作提供助力［1］。

1.2 趨勢分析

現(xiàn)代企業(yè)的競爭，不但體現(xiàn)在產(chǎn)品、成本、質(zhì)量等方面，還體現(xiàn)在資金管理、人力資源管理、產(chǎn)品性能更新等方面，因?yàn)楣芾硭綍?huì)直接影響成本支出和物資損耗，因而企業(yè)在管理和創(chuàng)新方面的競爭更加明顯。同時(shí)，作為企業(yè)內(nèi)部管理的核心指標(biāo)，資金運(yùn)營效率的影響因素包括資金計(jì)劃與企業(yè)戰(zhàn)略的匹配性、資金分配的合理性、資金風(fēng)險(xiǎn)控制的有效性等，這也是影響企業(yè)健康發(fā)展的核心要素，與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個(gè)環(huán)節(jié)具有緊密的關(guān)聯(lián)，不但會(huì)影響企業(yè)日常運(yùn)營現(xiàn)金流的穩(wěn)定，也直接關(guān)系戰(zhàn)略規(guī)劃和管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。因此，提高資金運(yùn)營管理效率，是現(xiàn)代企業(yè)向著精細(xì)化管理模式轉(zhuǎn)型升級(jí)的必然趨勢。

2 制造企業(yè)資金運(yùn)營現(xiàn)狀

2.1 資金使用成本高且效率低

許多制造企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度較慢，存貨規(guī)模較大，資金被長期占用，使用效率偏低。在實(shí)際管理中，部分企業(yè)在開展項(xiàng)目投資時(shí)，未能對(duì)有關(guān)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)進(jìn)行科學(xué)評(píng)估，未能對(duì)可行性進(jìn)行分析，投資成立多個(gè)公司和分廠，上馬多個(gè)項(xiàng)目，使得重資產(chǎn)比例較高，資金周轉(zhuǎn)率下降。

2.2 融資渠道及方式受限

許多制造企業(yè)采用的融資渠道過于單一，過分依賴傳統(tǒng)的抵押或者擔(dān)保貸款，但是金融機(jī)構(gòu)更加重視大型企業(yè)貸款，對(duì)中小制造企業(yè)金融貸款存在較多的限制，增加了中小企業(yè)融資的難度。另外，在開展融資時(shí)，一些企業(yè)未能對(duì)不同渠道的融資成本進(jìn)行比較和分析，缺乏對(duì)供應(yīng)鏈融資、票據(jù)融資等方法的應(yīng)用，也未能對(duì)國家制定的優(yōu)惠政策進(jìn)行合理應(yīng)用，增加了企業(yè)的融資成本。

2.3 資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)缺乏合理性

許多制造企業(yè)未能結(jié)合內(nèi)外部環(huán)境對(duì)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)進(jìn)行科學(xué)調(diào)整，一些企業(yè)負(fù)債率過低，無法利用負(fù)債杠桿開展融資，容易出現(xiàn)流動(dòng)資金短缺問題；一些企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿太高，債務(wù)償還風(fēng)險(xiǎn)增加，如果無法獲得理想的經(jīng)濟(jì)效益，就會(huì)出現(xiàn)資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。

2.4 資金預(yù)算管理不到位

預(yù)算管理是企業(yè)對(duì)各類資源進(jìn)行分配和控制的有效手段，是提高資金運(yùn)營質(zhì)量的重要措施，但是許多企業(yè)對(duì)資金預(yù)算管理工作缺乏重視，采用的預(yù)算編制流程和方法不夠科學(xué)，編制出的預(yù)算缺乏可行性和科學(xué)性。同時(shí)，企業(yè)在預(yù)算執(zhí)行過程中，未能建立完善的監(jiān)督機(jī)制對(duì)各個(gè)部門的預(yù)算執(zhí)行效果進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)督，未能結(jié)合預(yù)算發(fā)生和既定目標(biāo)的偏差制定出整改措施。另外，在預(yù)算完成后，也未能結(jié)合項(xiàng)目不同制定出有針對(duì)性的考核指標(biāo)，無法對(duì)預(yù)算執(zhí)行實(shí)際情況進(jìn)行科學(xué)公正的評(píng)估，對(duì)結(jié)果也缺乏深入的應(yīng)用，無法激發(fā)員工參與預(yù)算管理的積極性，影響了預(yù)算管理的整體質(zhì)量。

2.5 應(yīng)收賬款管控有待優(yōu)化

一些制造企業(yè)缺乏對(duì)應(yīng)收賬款管理工作的重視，在賬款形成時(shí)，未能對(duì)客戶的信用等級(jí)進(jìn)行全面評(píng)估，盲目采用賒銷模式進(jìn)行銷售，增加了呆賬壞賬的出現(xiàn)概率。部分企業(yè)沒有安排專業(yè)人員對(duì)應(yīng)收賬款的賬齡進(jìn)行分析，未根據(jù)應(yīng)收賬款的實(shí)際情況制定差異化的催收措施，也未能及時(shí)安排人員進(jìn)行催收，使得企業(yè)資金被長期占用，影響了資金的利用效率。另外，許多企業(yè)并未將應(yīng)收賬款管理效果與考核獎(jiǎng)懲機(jī)制進(jìn)行對(duì)接，因而也難以激發(fā)有關(guān)人員參與應(yīng)收賬款管理工作的積極性，影響了應(yīng)收賬款管理的整體質(zhì)量，不利于資金運(yùn)營效率的提高。

2.6 成本管理體系存在不足

許多制造企業(yè)缺乏對(duì)成本管理工作的重視，沒有通過定期培訓(xùn)和教育宣傳等方式增強(qiáng)員工的成本管理意識(shí)，未能將成本管理工作覆蓋到經(jīng)營管理的各個(gè)環(huán)節(jié)，未能將成本項(xiàng)目進(jìn)行歸類劃分，沒有明確成本控制的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，制定的成本管理措施缺乏針對(duì)性和有效性。同時(shí)，企業(yè)未能將成本管理效果與獎(jiǎng)懲機(jī)制進(jìn)行對(duì)接，無法激發(fā)員工參與成本管理工作的積極性，影響了成本控制的實(shí)際效果。

3 制造企業(yè)資金運(yùn)營優(yōu)化措施

3.1 加強(qiáng)資金管控，提高資金使用效率

首先，在開展項(xiàng)目投資時(shí)，企業(yè)要對(duì)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)進(jìn)行科學(xué)分析，對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)估，無法帶來理想收益的項(xiàng)目要及時(shí)退出，假如需要進(jìn)行大額物資采購，可以選擇與租賃公司合作，采取直接租賃或者售后回租的方式，有效節(jié)約資金支出。其次，企業(yè)要建立完善的貨幣資金存量管理制度，積極完善內(nèi)部控制流程，按照不相容崗位分離原則對(duì)組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，包括記賬和資金收付，付款錄入和審批，報(bào)表編制和審核等；企業(yè)要對(duì)銀行開戶、銷戶、支出審批流程進(jìn)行規(guī)范，定期對(duì)貨幣資金進(jìn)行盤點(diǎn)，編制余額調(diào)節(jié)表，如果出現(xiàn)差異，要及時(shí)采取措施進(jìn)行調(diào)整，保證賬目和實(shí)際的一致性。企業(yè)財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)人要結(jié)合資金預(yù)算執(zhí)行情況，做好理財(cái)規(guī)劃，提高企業(yè)理財(cái)收益［2］。第三，企業(yè)要加強(qiáng)存貨管理，結(jié)合銷售、生產(chǎn)預(yù)算方案確定最佳的安全庫存，加強(qiáng)對(duì)經(jīng)濟(jì)批量采購方式的應(yīng)用，有效控制采購成本。同時(shí)，積極采用ABC分類管理方法，加強(qiáng)對(duì)A類存貨的關(guān)注，定期進(jìn)行庫齡分析，及時(shí)清理積壓物資，利用存貨庫值、周轉(zhuǎn)率、積壓庫值等指標(biāo)，對(duì)責(zé)任部門進(jìn)行績效考核，利用信息化系統(tǒng)進(jìn)行收發(fā)存管理，有效降低庫存量，提高存貨周轉(zhuǎn)率。最后，由于制造企業(yè)通常會(huì)頻繁進(jìn)行采購業(yè)務(wù)，在商品和勞務(wù)方面的資金投入規(guī)模較大，因此企業(yè)要建立完善的應(yīng)付賬款管理制度，與供應(yīng)商建立戰(zhàn)略框架協(xié)議，合理設(shè)置采購價(jià)格和付款周期，爭取最佳的賬期；積極利用遠(yuǎn)程承兌匯票進(jìn)行款項(xiàng)的支付，實(shí)現(xiàn)利息成本的轉(zhuǎn)嫁；嚴(yán)格按照合同內(nèi)容進(jìn)行款項(xiàng)支付，提高企業(yè)的信用等級(jí)，為付款賬期的延長奠定信用基礎(chǔ)。

3.2 拓寬融資渠道，降低資金使用成本

在實(shí)踐中，制造企業(yè)需結(jié)合自身發(fā)展戰(zhàn)略合理設(shè)置融資時(shí)間和規(guī)模，靈活選擇融資渠道。當(dāng)前制造企業(yè)可以選擇的融資渠道主要分為四種。第一，銀行融資。信用貸款主要適用于信用良好、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定、盈利水平高的中小企業(yè)，資金使用成本較低，但是額度較??；抵押貸款主要是利用廠房、設(shè)備、存貨等進(jìn)行抵押，利率較低，但是擔(dān)保、評(píng)估、公證等手續(xù)費(fèi)用較高；低息科技貸主要用于科技型企業(yè)，利率較低。企業(yè)要積極與金融機(jī)構(gòu)交流和溝通，及時(shí)了解融資政策和產(chǎn)品，提高企業(yè)信用等級(jí)，從而以較低的利率獲得充足的資金［3］。第二，供應(yīng)鏈融資。供應(yīng)鏈融資主要以供應(yīng)鏈企業(yè)為主體，將上游供應(yīng)商和下游客戶捆綁為整體，結(jié)合交易和行業(yè)特點(diǎn)進(jìn)行融資計(jì)劃的制訂。第三，票據(jù)融資，指的是通過商業(yè)或者銀行承兌匯票開展融資。企業(yè)將承兌票據(jù)提供給銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)，也可以進(jìn)行匯票的承兌，利用票據(jù)支付貨款，有效實(shí)現(xiàn)資金成本的轉(zhuǎn)嫁。第四，政府補(bǔ)助資金。承擔(dān)基礎(chǔ)設(shè)施或者民生工程建設(shè)的制造企業(yè)，可以獲得一定的政策資金支持。比如，部分軟件企業(yè)可以享受增值稅即征即退、先征后退的政策；出口型企業(yè)可以享受增值稅免抵退稅政策。企業(yè)要根據(jù)稅法政策積極申報(bào)，實(shí)現(xiàn)對(duì)融資成本的有效控制。

3.3 優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，控制資產(chǎn)負(fù)債水平

控制償債風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，是企業(yè)對(duì)融資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)管理的有效手段。制造企業(yè)要根據(jù)內(nèi)外部環(huán)境的變化，對(duì)各種類型影響因素進(jìn)行科學(xué)分析和動(dòng)態(tài)調(diào)整，對(duì)資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行持續(xù)優(yōu)化，建立平均資本成本最低、價(jià)值最大化的資本結(jié)構(gòu)。同時(shí)，根據(jù)利率大小、經(jīng)營規(guī)模、行業(yè)環(huán)境等因素，確定合適的負(fù)債比例，保證負(fù)債水平的合理性，對(duì)管理人員的行為進(jìn)行約束和激勵(lì)，幫助企業(yè)降低稅務(wù)負(fù)擔(dān)，保證企業(yè)的健康發(fā)展。在開展項(xiàng)目投資時(shí)，要保證盈利能力高于融資成本，避免出現(xiàn)虧損問題；在開展融資時(shí)，企業(yè)要積極拓展融資渠道，加強(qiáng)對(duì)綠色信貸、商圈信貸、能效信貸等新型融資方法的應(yīng)用，并積極在內(nèi)部進(jìn)行集資持股，利用股權(quán)激勵(lì)或者非銀行金融機(jī)構(gòu)融資，對(duì)融資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)分析，合理調(diào)整長短期債務(wù)比例，科學(xué)規(guī)劃資金收支時(shí)間，從而保證融資規(guī)模和時(shí)限的合理性，在滿足各項(xiàng)業(yè)務(wù)實(shí)際需求的基礎(chǔ)上，有效控制融資成本支出。

3.4 嚴(yán)格執(zhí)行預(yù)算，提高資金計(jì)劃水平

制造企業(yè)要加強(qiáng)對(duì)預(yù)算管理工具的應(yīng)用，持續(xù)優(yōu)化財(cái)務(wù)預(yù)算管理體系，通過預(yù)算的編制、執(zhí)行、考核，提高資金運(yùn)營效率。首先，在預(yù)算編制環(huán)節(jié)，制造企業(yè)要對(duì)資金收支進(jìn)行科學(xué)規(guī)劃，建立規(guī)范化的預(yù)算編制流程，結(jié)合項(xiàng)目實(shí)際情況靈活選擇預(yù)算編制方法，科學(xué)設(shè)置預(yù)算編制內(nèi)容，根據(jù)業(yè)務(wù)實(shí)際需求科學(xué)調(diào)配企業(yè)資金，編制科學(xué)可行的資金計(jì)劃。其次，在預(yù)算執(zhí)行環(huán)節(jié)，企業(yè)要建立嚴(yán)格規(guī)范的執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)預(yù)算執(zhí)行過程進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)督和科學(xué)分析，加強(qiáng)所有員工對(duì)預(yù)算管理工作的重視，及時(shí)結(jié)合預(yù)算實(shí)際執(zhí)行和既定目標(biāo)的偏差制定有針對(duì)性的整改措施，為預(yù)算方案的高效落實(shí)奠定基礎(chǔ)［4］。同時(shí)，企業(yè)要建立嚴(yán)格的調(diào)整審批機(jī)制，在遇到內(nèi)外部不可控因素變化時(shí)，要按照規(guī)范化的流程進(jìn)行調(diào)整，保證預(yù)算方案的可行性。最后，企業(yè)要堅(jiān)持定性和定量、財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)、長期和短期相結(jié)合的原則，設(shè)置科學(xué)公正的考核指標(biāo)，對(duì)各個(gè)部門和崗位員工的預(yù)算執(zhí)行效果進(jìn)行評(píng)估，并將考核結(jié)果與獎(jiǎng)懲機(jī)制進(jìn)行有效對(duì)接，對(duì)有關(guān)人員責(zé)任進(jìn)行追究，從而強(qiáng)化預(yù)算執(zhí)行的剛性。

3.5 加快資金回收，強(qiáng)化應(yīng)收賬款管理

制造企業(yè)在發(fā)展過程中要加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，結(jié)合自身實(shí)際情況和業(yè)務(wù)特點(diǎn)建立科學(xué)完善的資金回收機(jī)制。首先，企業(yè)要建立應(yīng)收賬款分析制度和信用評(píng)估機(jī)制，收集客戶財(cái)務(wù)狀況、業(yè)務(wù)運(yùn)行情況、履約能力等資料，利用定性和定量相結(jié)合的方式對(duì)客戶的信用狀況進(jìn)行科學(xué)評(píng)估，盡量選擇與信用度較高的客戶開展合作，有效防范壞賬呆賬風(fēng)險(xiǎn)問題。其次，制造企業(yè)要對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)督，將監(jiān)督機(jī)制覆蓋到交易、產(chǎn)生、回收的各個(gè)環(huán)節(jié)，利用信息化系統(tǒng)對(duì)應(yīng)收賬款的賬齡進(jìn)行實(shí)時(shí)分析，結(jié)合賬期和額度的不同制定差異化的催收措施。第三，制造企業(yè)要加大資金回收力度，及時(shí)清除無法回收的應(yīng)收賬款，比如，財(cái)務(wù)部門可以采取讓利清收的方式將所有賬款全部收回；假如客戶具有債務(wù)償還能力，但是違反合同規(guī)定無法如期償還債款，要及時(shí)采取電話溝通、上門催收、法律訴訟等手段，降低呆賬壞賬問題出現(xiàn)概率。最后，企業(yè)要加大對(duì)應(yīng)收賬款的力度，針對(duì)資金實(shí)力雄厚且應(yīng)收賬款拖欠時(shí)間較長的客戶，企業(yè)可以通過銀行辦理轉(zhuǎn)讓手續(xù)，利用應(yīng)收賬款開展融資，有效盤活企業(yè)流動(dòng)運(yùn)營資金，緩解企業(yè)的回款壓力。

3.6 加強(qiáng)成本管理，合理調(diào)用企業(yè)資金

制造企業(yè)在開展資金運(yùn)營管理的過程中，要加強(qiáng)對(duì)成本費(fèi)用的管控，科學(xué)調(diào)配和使用內(nèi)部資金，推動(dòng)企業(yè)管理工作向著精細(xì)化轉(zhuǎn)型升級(jí)，為企業(yè)效益最大化目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供助力。首先，企業(yè)要增強(qiáng)管理人員的成本管理意識(shí)，定期組織所有員工進(jìn)行思想宣貫和定期培訓(xùn)，提高員工對(duì)成本管理工作的認(rèn)識(shí)，使他們深入了解成本管理有關(guān)的理論知識(shí)和操作技術(shù)，為成本管理的精細(xì)化升級(jí)奠定基礎(chǔ)。其次，制造企業(yè)要對(duì)成本管理的所有流程進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤和實(shí)時(shí)監(jiān)督，對(duì)項(xiàng)目成本支出情況進(jìn)行定期分析，結(jié)合存在的問題制定有針對(duì)性的調(diào)整措施，有效提高資金利用效率，控制成本費(fèi)用支出。最后，企業(yè)要將成本費(fèi)用與往期數(shù)據(jù)、競爭對(duì)手、行業(yè)數(shù)據(jù)等進(jìn)行縱向或者橫向比較，及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)在成本管理方面存在的不足或者缺陷，組織有關(guān)人員制定優(yōu)化措施，幫助企業(yè)利用最低的成本支出創(chuàng)造最大化的經(jīng)濟(jì)效益。

4 結(jié)語

資金運(yùn)營管理的質(zhì)量對(duì)于企業(yè)整體運(yùn)營的流暢性具有直接影響，是企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)品生產(chǎn)和制造的基礎(chǔ)。面對(duì)競爭日趨激烈的市場環(huán)境，制造企業(yè)要加強(qiáng)資金管控，拓展融資渠道，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，完善預(yù)算管理，加快資金回收，控制資金成本，提高資金管理水平，為企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供助力。

參考文獻(xiàn)

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［作者簡介］何燕敏，女，浙江溫州人，安德利集團(tuán)有限公司，中級(jí)會(huì)計(jì)師，本科，研究方向：財(cái)務(wù)管理。