馬思媛 張?zhí)祆V 鄭思語(yǔ) 石慧 王曉靜

摘?要：稅延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)作為我國(guó)養(yǎng)老第三支柱的重要組成部分，自2018年試點(diǎn)以來(lái)便得到較多關(guān)注。上海作為試點(diǎn)城市之一，其老齡化趨勢(shì)嚴(yán)重，受眾群體復(fù)雜，試點(diǎn)情況不樂(lè)觀。結(jié)合上海商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的發(fā)展?fàn)顩r，總結(jié)試點(diǎn)中存在的問(wèn)題，并從稅收優(yōu)惠、國(guó)民金融素養(yǎng)和專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展等方面探討相關(guān)解決對(duì)策。

關(guān)鍵詞：稅延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)；上海市；對(duì)策建議；專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)

中圖分類號(hào)：F23?????文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A??????doi：10.19311/j.cnki.16723198.2024.06.052

0?引言

世界銀行在1994年首次提出了著名的“三支柱”多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，這三支柱分別為“公共養(yǎng)老金計(jì)劃”“企業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃”和“個(gè)人儲(chǔ)蓄養(yǎng)老金計(jì)劃”。當(dāng)前中國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)已經(jīng)初步形成以第一支柱基本養(yǎng)老保險(xiǎn)為基礎(chǔ)，以第二支柱企業(yè)（職業(yè)）年金為補(bǔ)充的格局，而第三支柱商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)亟待發(fā)展，其中，個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)（以下簡(jiǎn)稱稅延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)）是第三支柱商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的重要組成部分。我國(guó)于2018年5月在上海市、福建省、蘇州工業(yè)園區(qū)三地開(kāi)啟稅延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的試點(diǎn)工作，然而試點(diǎn)效果不如預(yù)期。數(shù)據(jù)顯示，2018年試點(diǎn)以來(lái)，銀保監(jiān)會(huì)共批準(zhǔn)23家保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)稅延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，合計(jì)推出了66款產(chǎn)品。從最直觀的產(chǎn)品收益率來(lái)看，稅延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的收益多為3.5%甚至更低，銷售情況也遠(yuǎn)不及普通的商業(yè)養(yǎng)老年金類產(chǎn)品。截至2022年8月底，參保人數(shù)超過(guò)5萬(wàn)人，64支上線產(chǎn)品僅獲得保費(fèi)收入6.3億元，是規(guī)模最小的養(yǎng)老金融產(chǎn)品。

據(jù)上海市統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的2022年人口變動(dòng)情況抽樣調(diào)查數(shù)據(jù)結(jié)果顯示，2022年上海60歲及以上人口占比25.0%，65歲及以上人口占比18.7%。這兩個(gè)比例相較于2021年分別增長(zhǎng)了1.0%和1.3%，增長(zhǎng)速度均高于2021年。根據(jù)國(guó)際通行關(guān)于老齡化社會(huì)的劃分標(biāo)準(zhǔn)，上海已經(jīng)步入中等老齡化社會(huì)，且老齡化程度還在持續(xù)加深。在老齡化壓力逐漸增強(qiáng)的情況下，探究上海市養(yǎng)老保險(xiǎn)的發(fā)展尤為必要。

1?稅延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的發(fā)展現(xiàn)狀與問(wèn)題分析

1.1?發(fā)展現(xiàn)狀

2018年，我國(guó)在上海、福建、蘇州等三地開(kāi)始了期限為一年的個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的試點(diǎn)工作。具體政策包括：對(duì)試點(diǎn)地區(qū)個(gè)人通過(guò)個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老資金賬戶購(gòu)買符合規(guī)定的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的支出，允許在一定標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)稅前扣除；計(jì)入個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老資金賬戶的投資收益，暫不征收個(gè)人所得稅；個(gè)人領(lǐng)取商業(yè)養(yǎng)老金時(shí)再征收個(gè)人所得稅。

上海市試點(diǎn)初期，共有6家保險(xiǎn)公司獲準(zhǔn)銷售稅延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，即太平洋人壽、中國(guó)人壽、泰康養(yǎng)老、新華人壽、平安養(yǎng)老和太平養(yǎng)老。共有19款產(chǎn)品獲批銷售。隨著試點(diǎn)的進(jìn)行，銀保監(jiān)會(huì)也陸續(xù)發(fā)布了5批參與試點(diǎn)的保險(xiǎn)公司名單，共有23家保險(xiǎn)公司參與其中。而根據(jù)積累期養(yǎng)老資金收益類型的不同，這些產(chǎn)品可以分為三類：收益確定型、收益保底型和收益浮動(dòng)型。收益確定型產(chǎn)品（A類）指的是在積累期內(nèi)提供確定收益率（年復(fù)利）的產(chǎn)品；收益保底型產(chǎn)品（B類）指的是在積累期內(nèi)提供保底收益率（年復(fù)利），同時(shí)根據(jù)投資情況提供額外收益的產(chǎn)品，這類產(chǎn)品可以進(jìn)一步細(xì)分為每月結(jié)算收益的產(chǎn)品（B1款）和每季度結(jié)算收益的產(chǎn)品（B2款）；收益浮動(dòng)型產(chǎn)品（C類）指的是根據(jù)實(shí)際投資情況在積累期內(nèi)結(jié)算收益的產(chǎn)品。根據(jù)上海地區(qū)保費(fèi)收入情況來(lái)看，投保人風(fēng)險(xiǎn)偏好較為保守，收益確定和收益保底型的產(chǎn)品比較受歡迎。

從試點(diǎn)一年以來(lái)各項(xiàng)數(shù)據(jù)來(lái)看，試點(diǎn)城市中上海市的銷售占比最高，且保費(fèi)收入向頭部險(xiǎn)企靠攏，共計(jì)保費(fèi)收入1.20億元，保單2.92件，占78%及66%，為試點(diǎn)三地之首。試點(diǎn)兩年后，上海市共計(jì)保費(fèi)收入2.42億元，保單3.06萬(wàn)件，占81%及64%，三地總保費(fèi)共計(jì)3億元。試點(diǎn)之初，曾有機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，在靜態(tài)測(cè)算下，稅延養(yǎng)老險(xiǎn)將帶來(lái)千億元保費(fèi)增量，而數(shù)據(jù)顯示，盡管上海為試點(diǎn)三地中發(fā)展最好地區(qū)，其效果也遠(yuǎn)不如預(yù)期。

由于稅延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)市場(chǎng)整體情況不如預(yù)期，國(guó)家于2022年11月正式啟動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金制度，其目的在于彌補(bǔ)稅延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的缺陷，完善第三支柱商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。2018年稅延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)文件中寫到，投保人每年可享受最高1.2萬(wàn)元的個(gè)稅稅前扣除額度，而個(gè)人養(yǎng)老金的稅前抵扣額度也是1.2萬(wàn)元，二者稅前抵扣金額是互通的。這意味著，若投保人選擇同時(shí)參與稅延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)和個(gè)人養(yǎng)老金，最多也只能享受1.2萬(wàn)元的抵稅優(yōu)惠額度。個(gè)人養(yǎng)老金制度自出臺(tái)以來(lái)便有一套較為成熟的體系，這與稅延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)在過(guò)去幾年運(yùn)行中積累的經(jīng)驗(yàn)以及得到的反饋是密不可分的。而在2023年7月，有群眾反映稅延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)地區(qū)的群眾購(gòu)買的商業(yè)險(xiǎn)未能并入個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，導(dǎo)致目前每年多繳納1.2萬(wàn)元養(yǎng)老保險(xiǎn)，領(lǐng)取時(shí)還要多扣3%的稅。這也說(shuō)明稅延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)與個(gè)人養(yǎng)老金的銜接仍需加快進(jìn)度，進(jìn)而推動(dòng)稅延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的優(yōu)化發(fā)展。

1.2?存在問(wèn)題

1.2.1?稅收優(yōu)惠力度小，覆蓋范圍小

根據(jù)上海市人社局?jǐn)?shù)據(jù)估算，假設(shè)以2017年度上海市職工平均工資每月7132元為基準(zhǔn)。如果實(shí)施稅延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)并購(gòu)買，個(gè)人每月可減少繳納個(gè)稅35.3元，降幅為26.43%。假設(shè)從30歲開(kāi)始繳納，到60歲一次性領(lǐng)取養(yǎng)老金，職工每月收入為7132元，在30年的繳納期間，總共可以減少繳納1.54萬(wàn)元的稅款，每月可領(lǐng)取養(yǎng)老金1627元。如果職工的月收入為16666.67元或更高，30年共可減少繳納9萬(wàn)元的稅款，每月可領(lǐng)取養(yǎng)老金3803元。此數(shù)據(jù)表明稅延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)對(duì)于中高收入人群更具吸引力。隨著我國(guó)個(gè)稅起征點(diǎn)的提高，月收入為5000～17000元群體購(gòu)買個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的意義不大，其受惠人群有限。

1.2.2?投保流程復(fù)雜，產(chǎn)品收益偏低

除稅收優(yōu)惠政策外，稅延性商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)存在的收益率偏低、投保流程復(fù)雜等問(wèn)題也使其在市場(chǎng)上的吸引力大打折扣。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前市場(chǎng)上有60多種稅延性商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品，而大多數(shù)產(chǎn)品固定收益率在2.5%～3.5%之間，與其他理財(cái)類產(chǎn)品相比收益率較低。整體而言，稅延性商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)在辦理時(shí)業(yè)務(wù)流程復(fù)雜、稅前扣除手續(xù)繁瑣，勸退了人數(shù)本就不多的受惠群體，其競(jìng)爭(zhēng)力與其他產(chǎn)品相比并不明顯。

1.2.3?國(guó)民保險(xiǎn)素養(yǎng)偏低，養(yǎng)老意識(shí)較弱

自我國(guó)設(shè)立保險(xiǎn)體系以來(lái)，養(yǎng)老第一、二支柱占據(jù)主導(dǎo)地位，國(guó)民出于保守與謹(jǐn)慎心理常選擇基本養(yǎng)老保險(xiǎn)作為自己的養(yǎng)老保障，大部分的國(guó)民對(duì)養(yǎng)老第三支柱了解少之又少。此外人們自主規(guī)劃養(yǎng)老與養(yǎng)老儲(chǔ)備意識(shí)仍處于上升階段，2022年國(guó)務(wù)院頒發(fā)《關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見(jiàn)》，在此時(shí)期媒體圍繞“個(gè)人養(yǎng)老金制度”話題，在網(wǎng)上發(fā)布問(wèn)卷，收集整理出青年人對(duì)于該制度的看法，受訪青年當(dāng)中有66.8%的人表示對(duì)此還不甚了解，只有19.6%的青年表示更看重個(gè)人養(yǎng)老金制度未來(lái)或?qū)⒊雠_(tái)的稅收優(yōu)惠。我國(guó)在經(jīng)歷了過(guò)去幾十年高速發(fā)展的階段，個(gè)人養(yǎng)老金制度剛剛起步，在這樣的歷史背景下，成熟養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的建立需要一個(gè)長(zhǎng)期的過(guò)程。故對(duì)稅延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)認(rèn)知不足，投保數(shù)量較低也屬意料之中。

2?稅延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)未來(lái)發(fā)展對(duì)策

2.1?加大稅收優(yōu)惠力度，擴(kuò)大受惠群體

由于此現(xiàn)階段個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)是為月收入17000元以上人群提供保障的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，使得稅延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋面窄，受眾群體少，并且稅延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)設(shè)計(jì)初衷并不是為高收入群體設(shè)計(jì)的保險(xiǎn)，其目的是以稅收優(yōu)惠政策激勵(lì)國(guó)民積極規(guī)劃養(yǎng)老保險(xiǎn)，覆蓋的對(duì)象應(yīng)該是全體居民個(gè)人，因此個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)應(yīng)在稅收優(yōu)惠政策方面改變思路，加大優(yōu)惠力度，使更多的人能參與到第三支柱商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)中來(lái)。

2.2?落實(shí)養(yǎng)老收益，使個(gè)人養(yǎng)老金制度與稅延險(xiǎn)融合發(fā)展

2022年11月起，個(gè)人養(yǎng)老金制度在36個(gè)城市正式啟動(dòng)實(shí)施。這意味著城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)或者城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)參保人員都可有機(jī)會(huì)參與個(gè)人養(yǎng)老金制度。個(gè)人養(yǎng)老金采用個(gè)人賬戶制，繳費(fèi)完全由參保人自己承擔(dān)。參保人可以自主選擇購(gòu)買符合規(guī)定的儲(chǔ)蓄存款、理財(cái)產(chǎn)品、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、公募基金等金融產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)全額累積，并享受符合國(guó)家有關(guān)規(guī)定的稅收優(yōu)惠政策。參加人每年可以繳納的個(gè)人養(yǎng)老金金額上限為12000元，可以按月、分次或按年度繳納，繳費(fèi)金額按照自然年度累計(jì)，次年重新計(jì)算。而稅延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)每年的12000元稅優(yōu)額度是可以與個(gè)人養(yǎng)老金共享的。二者相對(duì)而言，個(gè)人養(yǎng)老金制度范圍更廣、產(chǎn)品選擇更多、稅收抵扣也更為方便，稅延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)或與個(gè)人養(yǎng)老金制度并軌發(fā)展，有序開(kāi)展稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)業(yè)務(wù)與個(gè)人養(yǎng)老金制度融合發(fā)展，才是明智之舉。

2.3?提高國(guó)民保險(xiǎn)素養(yǎng)，加強(qiáng)養(yǎng)老意識(shí)

后疫情時(shí)代背景下，國(guó)民生活壓力愈發(fā)增大，市場(chǎng)的大幅波動(dòng)也促使青年人增加儲(chǔ)蓄，規(guī)劃用于養(yǎng)老的長(zhǎng)期投資。雖然稅延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)這幾年的運(yùn)行也讓社會(huì)公眾，對(duì)第三支柱養(yǎng)老的理念和養(yǎng)老儲(chǔ)備重要性有了相關(guān)了解和認(rèn)識(shí)，但仍未得到全民普及并且未能深入人心。對(duì)于國(guó)家而言，最重要的是應(yīng)該從現(xiàn)在開(kāi)始，鼓勵(lì)全社會(huì)從老年人的需求出發(fā)，以老年人的思維和視角去思考問(wèn)題，當(dāng)我邁入老年階段，會(huì)面臨什么樣的情況？我又會(huì)怎樣應(yīng)對(duì)？然后采取相應(yīng)的措施。只有未雨綢繆，真正到了“銀發(fā)潮”的高峰時(shí)，全社會(huì)才能做到從容應(yīng)對(duì)。

2.4?稅延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的優(yōu)化發(fā)展——專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)

2021年我國(guó)開(kāi)始試點(diǎn)發(fā)展專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，它是稅延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的另一條優(yōu)化發(fā)展之路。專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)是一款面向全民的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品，其主要是為靈活就業(yè)人員研發(fā)的一款可以靈活繳費(fèi)的產(chǎn)品，充分考慮了靈活就業(yè)人員收入來(lái)源的不穩(wěn)定性，允許投保人選擇靈活繳費(fèi)的方式繳費(fèi)，不限制投保人員身份，有需要的任何群體都可以購(gòu)買，將個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)政策未覆蓋人群納入了保障范圍。

上海外來(lái)務(wù)工人員眾多，月薪在5000元以下人口占總?cè)丝?5%以上?，F(xiàn)實(shí)生活中投保人可能面臨意外情況導(dǎo)致資金流斷裂無(wú)法繼續(xù)繳費(fèi)，因此購(gòu)買該保險(xiǎn)的所有投保人（特別是中低收入投保人）都有靈活繳費(fèi)需求。該政策為有養(yǎng)老保障需求的中低收入群體提供了可購(gòu)買產(chǎn)品，減輕了這部分人群養(yǎng)老壓力。保險(xiǎn)公司設(shè)計(jì)產(chǎn)品的自主性較高，可根據(jù)自身經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)設(shè)計(jì)獨(dú)具特色的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，有無(wú)限創(chuàng)新的可能性。與稅延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)相比，雖無(wú)個(gè)稅優(yōu)惠，但其門檻低與靈活度高等方式已成為優(yōu)勢(shì)，在試點(diǎn)一年以來(lái)，成效顯著，根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2022年7月末，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)累計(jì)投保件數(shù)近21萬(wàn)件，累計(jì)保費(fèi)23.5億元，其中新經(jīng)濟(jì)、新業(yè)態(tài)從業(yè)人員和靈活就業(yè)人員投保近3萬(wàn)件。與稅延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)相比，參保率高且保費(fèi)收入增長(zhǎng)率高。因此，稅延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)要采取專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)優(yōu)勢(shì)之處，使準(zhǔn)入門檻得以降低，為更多的人提供保險(xiǎn)服務(wù)。

3?總結(jié)

稅延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)在自身制度設(shè)計(jì)上存在一些問(wèn)題，未達(dá)到預(yù)期設(shè)想效果，它作為養(yǎng)老第三支柱的“先行者”，仍有重大意義。在嘗試與探索過(guò)程中，國(guó)家能夠進(jìn)一步針對(duì)政策薄弱環(huán)節(jié)進(jìn)行修改與完善，相關(guān)企業(yè)從實(shí)際情況與大眾需求出發(fā)，不斷完善商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品體系，亦能讓大眾更多地了解商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)機(jī)制，得以進(jìn)行多樣化選擇，提升養(yǎng)老保險(xiǎn)待遇水平，完善老年生活規(guī)劃。長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，也能有效地推動(dòng)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展，減弱老齡化對(duì)于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的負(fù)面影響，從而拉動(dòng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

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