摘 要：本文結(jié)合數(shù)字普惠金融與安徽省城鄉(xiāng)共同富?；纠碚摚?011—2021年安徽省數(shù)字普惠金融指數(shù)及16市相關(guān)經(jīng)濟(jì)發(fā)展指標(biāo)，對數(shù)字普惠金融影響安徽省城鄉(xiāng)共同富裕的效應(yīng)進(jìn)行檢驗(yàn)和實(shí)證分析。結(jié)果表明：數(shù)字普惠金融通過城鄉(xiāng)居民收入提高和縮小城鄉(xiāng)居民收入差距顯著促進(jìn)了安徽省城鄉(xiāng)間的共同富裕，數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的完善對減貧效果具有積極的促進(jìn)作用，相關(guān)部門應(yīng)夯實(shí)數(shù)字普惠金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，積極提高鄉(xiāng)村居民金融素養(yǎng)，早日實(shí)現(xiàn)安徽省城鄉(xiāng)共同富裕。

關(guān)鍵詞：數(shù)字普惠金融；安徽城鄉(xiāng)；共同富裕；統(tǒng)籌建設(shè)；金融發(fā)展

本文索引：季然.<變量 2>[J].中國商論，2024（04）：-025.

中圖分類號：F127；F830.6 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：2096-0298（2024）02（b）--04

1 引言

“共同富裕是社會主義的本質(zhì)要求，是中國式現(xiàn)代化的重要特征?！苯陙?，我國整體居民收入分布兩極化的格局有所優(yōu)化，但城鄉(xiāng)居民收入差距仍存在，且維持著較高水平。安徽省作為長三角一體化的一員，其城鄉(xiāng)發(fā)展不平衡問題一直備受關(guān)注。經(jīng)濟(jì)方面，安徽省城市地區(qū)GDP和人均收入水平普遍高于農(nóng)村地區(qū)，在醫(yī)療、教育和養(yǎng)老等領(lǐng)域，安徽省城鄉(xiāng)居民之間的差距逐漸擴(kuò)大，城市居民有更好的教育資源和醫(yī)療條件、更豐富的就業(yè)機(jī)會和相對較高的薪資水平。因此，本文對數(shù)字普惠金融支持安徽城鄉(xiāng)共同富裕的機(jī)制進(jìn)行實(shí)證分析，有利于緩和安徽省城鄉(xiāng)發(fā)展不平衡的矛盾，促進(jìn)安徽統(tǒng)籌發(fā)展。

綜合發(fā)現(xiàn)，雖然當(dāng)前關(guān)于數(shù)字普惠金融與城鄉(xiāng)居民收入差距的研究已相當(dāng)充分，但缺少數(shù)字普惠金融對單個省份城鄉(xiāng)共同富裕的影響機(jī)制研究。因此，本文基于2011—2021年安徽省16市相關(guān)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，對數(shù)字普惠金融影響安徽省城鄉(xiāng)共同富裕的效應(yīng)進(jìn)行實(shí)證分析，為實(shí)現(xiàn)安徽省城鄉(xiāng)共同富裕提供政策建議。

2 數(shù)字普惠金融支持安徽城鄉(xiāng)共同富裕的理論分析

2.1 數(shù)字普惠金融與城鄉(xiāng)收入差距

已有研究認(rèn)為，數(shù)字普惠金融的三個子維度對城鄉(xiāng)收入差距具有不同影響。其中，使用深度和覆蓋廣度對城鄉(xiāng)收入差距的作用效果較數(shù)字化程度更顯著，但由于城鎮(zhèn)地區(qū)的數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施較為完善，城鎮(zhèn)居民整體金融素養(yǎng)偏高，因此數(shù)字化程度指標(biāo)在一定程度上可能加劇城鄉(xiāng)收入不平等。此外，數(shù)字普惠金融對城鄉(xiāng)收入差距的作用存在區(qū)域異質(zhì)性，由于各地區(qū)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r的不同，數(shù)字普惠金融的服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量存在區(qū)域異質(zhì)性。綜上，本文提出以下假設(shè)：

假設(shè)1：數(shù)字普惠金融有助于縮小城鄉(xiāng)收入差距。

2.2 數(shù)字普惠金融與收入提高

已有研究表明，數(shù)字普惠金融具有勞動分工轉(zhuǎn)型和技術(shù)創(chuàng)新效應(yīng)，即數(shù)字普惠金融有助于推動欠發(fā)達(dá)地區(qū)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展，激發(fā)社會活力。通過為居民特別是農(nóng)民提供新興技術(shù)，數(shù)字普惠金融能提高居民的勞動積極性和生產(chǎn)效率，進(jìn)而提升收入水平。此外，數(shù)字普惠金融還能對中小企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生顯著的促進(jìn)作用，通過刺激居民創(chuàng)業(yè)、投資與消費(fèi)，使居民消費(fèi)升級，通過乘數(shù)效應(yīng)使得國民收入提高。綜上，本文提出以下假設(shè)：

假設(shè)2：數(shù)字普惠金融有利于提升城鄉(xiāng)居民收入水平。

2.3 數(shù)字普惠金融與城鄉(xiāng)共同富裕

在數(shù)字普惠金融促進(jìn)城鄉(xiāng)共同富裕的研究方面，已有研究認(rèn)為，數(shù)字普惠金融可以通過促進(jìn)城鄉(xiāng)資源優(yōu)化配置和提高農(nóng)村金融風(fēng)險管理能力，為城鄉(xiāng)共同富裕提供一個穩(wěn)定的金融環(huán)境。數(shù)字普惠金融可以將城市地區(qū)的資金引向農(nóng)村地區(qū)，推動城鄉(xiāng)資源互動、實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)。同時，借助大數(shù)據(jù)等技術(shù)，可以更精準(zhǔn)地評估農(nóng)村地區(qū)的金融風(fēng)險，提高風(fēng)險管理能力，為城鄉(xiāng)共同富裕提供穩(wěn)定的金融環(huán)境。綜上，本文提出以下假設(shè)：

假設(shè)3：數(shù)字普惠金融有利于城鄉(xiāng)共同富裕的實(shí)現(xiàn)。

3 研究設(shè)計(jì)

3.1 變量說明

3.1.1 被解釋變量：城鄉(xiāng)共同富裕程度

本文借鑒劉心怡等（2022）的做法，首先用變量inc表示安徽省城鄉(xiāng)居民的收入水平，若居民收入減少，則反映城鄉(xiāng)居民的富裕程度下降；其次，用變量gap表示城鄉(xiāng)居民收入的極化程度，若極化程度上升，則反映城鄉(xiāng)共同富裕水平下降。

3.1.2 解釋變量：數(shù)字普惠金融指數(shù)（DFI）

該指標(biāo)由郭峰等（2020）利用螞蟻金服的大量數(shù)據(jù)編制而成，因此能科學(xué)全面地反映安徽省數(shù)字普惠金融的發(fā)展水平。

3.1.3 主要控制變量

本文涉及的控制變量包括財(cái)政支持、對外開放、教育狀況及城鎮(zhèn)化率。具體而言，選擇地方財(cái)政一般預(yù)算支出來評估各市財(cái)政支持的力度，采用對外貿(mào)易的進(jìn)出口總額衡量各市的對外開放程度，選用地方在校人數(shù)衡量教育狀況，選用安徽省城鎮(zhèn)化率指標(biāo)衡量城鎮(zhèn)化。

3.1.4 調(diào)節(jié)變量與中介變量

在調(diào)節(jié)變量上，本文選取互聯(lián)網(wǎng)寬帶接入用戶作為衡量數(shù)字普惠金融基礎(chǔ)設(shè)施的典型變量。在中介變量上，本文選取年末金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸余額比來衡量融資約束的中介效應(yīng)。此外，本文選用各市實(shí)際GDP衡量經(jīng)濟(jì)增長的中介效應(yīng)。變量選取如表1所示。

3.2 實(shí)證模型

建立以下回歸模型：

其中，為被解釋變量，表示城鄉(xiāng)共同富裕水平，由城鄉(xiāng)居民收入水平和城鄉(xiāng)居民收入差距gapit組成；為解釋變量；為控制變量；為時間固定效應(yīng)；為區(qū)域固定效應(yīng)；為誤差項(xiàng)。

4 實(shí)證分析

4.1 基準(zhǔn)回歸

在未加入控制變量且控制了時間和區(qū)域雙向固定效應(yīng)的情況下，inc的回歸系數(shù)在1%水平上顯著為正，gap的回歸系數(shù)在10%水平上顯著為負(fù)，如表1列（1）、列（3）所示。在加入控制變量后，inc和gap的回歸系數(shù)均在1%水平上顯著。由此可知，數(shù)字普惠金融既能促進(jìn)安徽省城鄉(xiāng)收入水平的提升，又能縮小安徽省城鄉(xiāng)居民間的收入差距。研究發(fā)現(xiàn)，發(fā)展數(shù)字普惠金融有利于推動安徽省城鄉(xiāng)實(shí)現(xiàn)共同富裕，這與上文理論分析結(jié)果一致。

4.2 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

4.2.1 剔除極端值影響

由數(shù)據(jù)特征可知，安徽省城鄉(xiāng)居民收入水平及居民收入差距的分布并不完全符合正態(tài)分布，因此選擇winsor法處理，盡可能消除對回歸結(jié)果產(chǎn)生的偏誤，如表2列（1）、列（2）所示。inc的回歸系數(shù)為0.534，數(shù)字普惠金融對安徽省城鄉(xiāng)居民收入水平的影響在1%水平上顯著為正；gap的回歸系數(shù)為-0.579，說明數(shù)字普惠金融對安徽省城鄉(xiāng)居民之間收入差距的影響在10%水平上顯著為負(fù)，說明此回歸具有一定的穩(wěn)健性。

4.2.2 替換核心變量

本文選擇經(jīng)CPI處理后的安徽省城鄉(xiāng)居民人均消費(fèi)支出和安徽省城鄉(xiāng)居民消費(fèi)差距分別作為inc和gap的替代變量，如表3列（3）、列（4）。consum的相關(guān)系數(shù)在1%水平上顯著為正，說明數(shù)字普惠金融的發(fā)展可以促進(jìn)安徽省城鄉(xiāng)居民消費(fèi)水平的提升；cgap的相關(guān)系數(shù)在1%水平上顯著為負(fù)，說明數(shù)字普惠金融的發(fā)展有助于縮小安徽省城鄉(xiāng)居民之間的消費(fèi)差距?？傮w而言，替換核心變量得出的回歸結(jié)果與基準(zhǔn)回歸的結(jié)果基本保持一致。

4.2.3 內(nèi)生性分析

考慮到可能存在遺漏變量和反向因果這兩種內(nèi)生性問題，本文選擇工具變量法進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)，以滯后兩期的DFI作為工具變量（iv1）及以1990年各市的郵局?jǐn)?shù)量乘互聯(lián)網(wǎng)寬帶接入用戶數(shù)作為工具變量（iv2），結(jié)果如表3列（5）、列（6）所示。由實(shí)證結(jié)果可知，數(shù)字普惠金融對inc和gap的回歸系數(shù)分別在1%和10%的水平上顯著，且兩次回歸均通過了“過度識別”檢驗(yàn)和“不可識別”檢驗(yàn)，證明工具變量的選擇具有一定的合理性。

4.3 異質(zhì)性檢驗(yàn)

根據(jù)安徽省城鄉(xiāng)共同富裕指數(shù)可知，安徽省皖北地區(qū)城市共同富裕水平為中等偏下，越靠近皖南、皖中地區(qū)，共同富裕水平越高，安徽省的城鄉(xiāng)共同富裕水平呈現(xiàn)“中部強(qiáng)兩端較弱”的發(fā)展格局。為此，本文對數(shù)字普惠金融對安徽省實(shí)現(xiàn)共同富裕進(jìn)行區(qū)域異質(zhì)性分析，根據(jù)地理位置，安徽省各市可劃分為皖南、皖中和皖北地區(qū)，結(jié)果如表3所示。

表3列（1）～（3）分別顯示三地區(qū)的數(shù)字普惠金融對安徽省城鄉(xiāng)居民收入水平inc的作用效果，三個地區(qū)DIF的回歸系數(shù)均顯著為正。其中，皖南地區(qū)DIF系數(shù)值為0.915，皖中地區(qū)DIF系數(shù)值為0.568，皖北地區(qū)DIF系數(shù)值為0.238。對比發(fā)現(xiàn)，數(shù)字普惠金融對皖南地區(qū)的作用效果最為明顯，皖中地區(qū)次之，最后為皖北地區(qū)。表3列（4）～（6）分別顯示了三個地區(qū)數(shù)字普惠金融對安徽省城鄉(xiāng)居民收入差距gap的作用效果，可知數(shù)字普惠金融DIF的回歸系數(shù)在皖南地區(qū)及皖中地區(qū)都顯著為負(fù)，分別為-6.330和-3.015，而皖北地區(qū)的回歸系數(shù)則不顯著。比較發(fā)現(xiàn)，數(shù)字普惠金融在縮小安徽皖南地區(qū)的收入差距方面具有更為顯著的效果?？傮w來看，數(shù)字普惠金融在推動安徽省城鄉(xiāng)共同富裕方面，對皖南和皖中地區(qū)的作用更為明顯，而對皖北地區(qū)的作用效果有待進(jìn)一步提升，由此總結(jié)出數(shù)字普惠金融在安徽省城鄉(xiāng)共同富裕方面具有“南強(qiáng)北弱”的整體促進(jìn)格局。

5 結(jié)語

綜上，就全省而言，安徽省數(shù)字普惠金融仍具有較大的發(fā)展?jié)摿?，?shù)字普惠金融的發(fā)展有助于提升安徽省城鄉(xiāng)居民的收入水平，縮小城鄉(xiāng)收入差距，推動城鄉(xiāng)共同富裕；數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的完善對減貧效果具有積極的促進(jìn)作用。就地區(qū)而言，數(shù)字普惠金融的作用效果在皖南和皖中地區(qū)表現(xiàn)尤為顯著，在皖北地區(qū)的成效有待提高，整體呈現(xiàn)“南強(qiáng)北弱”的格局。

本文根據(jù)結(jié)論提出以下建議：一是提高居民數(shù)字金融素養(yǎng)，尤其是在發(fā)展較為落后的鄉(xiāng)村地區(qū)。相關(guān)部門應(yīng)積極鼓勵農(nóng)民學(xué)習(xí)金融知識，使更多居民享受到數(shù)字紅利。二是夯實(shí)數(shù)字普惠金融基礎(chǔ)支撐。數(shù)字普惠金融通過拓展偏遠(yuǎn)地區(qū)金融服務(wù)覆蓋面、拓寬農(nóng)村居民收入來源等途徑，為城鄉(xiāng)共同富裕提供有力支持。三是加強(qiáng)金融創(chuàng)新。根據(jù)群體特征設(shè)計(jì)創(chuàng)新性便利性和可獲得性的多樣金融產(chǎn)品和服務(wù)，擴(kuò)大受眾群體，提高金融服務(wù)效率。四是加強(qiáng)金融監(jiān)管，完善相關(guān)法律法規(guī)，從根源上完善金融安全防護(hù)體系。

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