孔文燮

龍年開年，外資乳企交出了一份可圈可點(diǎn)的財(cái)報(bào)。近日，荷蘭乳業(yè)巨頭菲仕蘭發(fā)布的2023年業(yè)績報(bào)告顯示，以美素佳兒為主的專業(yè)營養(yǎng)品業(yè)務(wù)集團(tuán)（Specialised Nutrition）收入增長8.9%至11.55億歐元，營業(yè)利潤增長3.5%至2.07億歐元；新西蘭乳業(yè)巨頭a2牛奶公司披露的2023-2024年上半財(cái)年財(cái)報(bào)（截至2023年12月31日）顯示，公司總營收增長3.7%，報(bào)告期內(nèi)在中國和其他亞洲地區(qū)實(shí)現(xiàn)營收5.495億新西蘭元，逆勢增長16.5%。兩大外資巨頭均以中國市場為業(yè)績亮點(diǎn)。

業(yè)內(nèi)分析人士指出，外資品牌在中國的市場份額逐步回升是有跡可循的，隨著近年來國內(nèi)乳企打起價(jià)格戰(zhàn)，奶粉企業(yè)業(yè)績承壓，但是外資品牌仍控貨穩(wěn)價(jià)，渠道信心足，經(jīng)銷商推廣品牌和產(chǎn)品的意愿強(qiáng)烈。隨著消費(fèi)信心的回升，看好中國市場的品牌將越來越多。

財(cái)報(bào)亮眼

菲仕蘭的全稱為荷蘭皇家菲仕蘭（Friesland Campina），創(chuàng)始于1871年，是荷蘭唯一獲得皇家稱號的乳品企業(yè)，擁有荷蘭近80%的牧場，主要產(chǎn)品包括乳品飲料、嬰幼兒營養(yǎng)品、奶酪等。美素佳兒是菲仕蘭旗下的營養(yǎng)業(yè)務(wù)品牌，亦是菲仕蘭在中國市場的主要業(yè)務(wù)。

2月20日晚間，菲仕蘭發(fā)布了新帥范晏德（Jan Derck van Karnebeek）上任后的首份財(cái)報(bào)，報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)收入為131億歐元，營業(yè)利潤為7500萬歐元。其中，菲仕蘭的專業(yè)營養(yǎng)品業(yè)務(wù)集團(tuán)2023年收入增長8.9%至11.55億歐元，營業(yè)利潤增長3.5%至2.07億歐元。財(cái)報(bào)指出，美素佳兒品牌在中國市場表現(xiàn)尤為亮眼，根據(jù)AC尼爾森數(shù)據(jù)，美素佳兒在嬰幼兒配方奶粉品類的市場占有率已攀升至第四。

a2牛奶公司于2000年成立，是一家位于新西蘭的乳制品公司，只專注于A2型蛋白質(zhì)的乳品，足跡遍及新西蘭、澳大利亞、美國及中國，a2?品牌牛奶是鮮奶產(chǎn)品，純天然、無添加，源自含有純A2β-酪蛋白的奶牛。

2月19日，a2牛奶公司發(fā)布的財(cái)報(bào)同樣亮眼。2023-2024年上半財(cái)年，a2中文標(biāo)簽嬰配產(chǎn)品在中國嬰配市場的份額從4.9%上升到6.4%，a2奶粉進(jìn)入中國嬰幼兒配方奶粉市場前五。財(cái)報(bào)還顯示，在中國和其他亞洲地區(qū)，英標(biāo)嬰幼兒配方奶粉增長19.9%至2.105億新西蘭元。受益于嬰幼兒配方奶粉熱銷，上半財(cái)年a2牛奶公司在中國和其他亞洲地區(qū)的息稅折舊及攤銷前利潤為1.359億新西蘭元，增長21.9%。

有進(jìn)有退

受新生兒數(shù)量下降、嬰幼兒配方奶粉產(chǎn)品向新國標(biāo)過渡等因素影響，近年來中國嬰幼兒配方奶粉市場規(guī)模出現(xiàn)萎縮。在此背景下，雅培、恒天然、利潔時(shí)等部分外資乳企選擇撤離，a2牛奶和菲仕蘭等則繼續(xù)押寶中國市場。

a2牛奶首次進(jìn)入國內(nèi)整體品牌前五陣營，市場份額提升至6.4%，是其持續(xù)聚焦并投資中國市場的顯現(xiàn)。2021年8月，a2牛奶公司宣布正式收購中牧集團(tuán)旗下馬陶拉乳業(yè)，進(jìn)一步加碼中國市場。a2牛奶公司曾表示，與農(nóng)墾、中牧等“國家隊(duì)”合作，能夠充分融入中國本土市場，為中國消費(fèi)者提供更多、更好的產(chǎn)品。

菲仕蘭在2023年啟動(dòng)“Expedition 2030”的業(yè)務(wù)強(qiáng)化戰(zhàn)略，旨在提高盈利能力并推動(dòng)可持續(xù)的未來增長，為此將開始大幅節(jié)省成本的行動(dòng)。實(shí)施該戰(zhàn)略的是菲仕蘭新CEO范晏德，他在荷蘭、中國香港、斯洛伐克、奧地利等國家和地區(qū)工作過，與中國市場有著頗深的淵源。8月，范晏德將上任后第一個(gè)出國行程的首站定在了中國，釋放出對扎根中國長遠(yuǎn)發(fā)展的信心。

與菲仕蘭、a2牛奶公司激流勇進(jìn)相比，雅培、恒天然、利潔時(shí)等巨頭則選擇了撤退。2022年12月，雅培中國發(fā)布聲明稱，將逐步停止中國大陸市場嬰幼兒營養(yǎng)品的運(yùn)營和銷售；2021年6月，快消品巨頭利潔時(shí)以22億美元的高價(jià)格將其在中國（包括中國大陸、臺(tái)灣和香港地區(qū)）的嬰兒配方和兒童營養(yǎng)品業(yè)務(wù)出售給春華資本；新西蘭乳業(yè)巨頭恒天然則從2019年以來出售了其在中國的三座牧場，還撤出了對貝因美的投資。

仍有壓力

“換帥如換刀，菲仕蘭在新掌門人的帶領(lǐng)下，取得了市場的初步認(rèn)可?！敝袊称樊a(chǎn)業(yè)分析師朱丹蓬認(rèn)為，菲仕蘭的整體表現(xiàn)出乎意料，主要原因有三個(gè)：一是整個(gè)組織架構(gòu)、人員的調(diào)整；二是市場策略的下沉；三是產(chǎn)品矩陣的完善以及創(chuàng)新。

在組織架構(gòu)調(diào)整方面，菲仕蘭宣布在中國市場銷售的兩大奶粉產(chǎn)品系列已全部通過了奶粉新國標(biāo)的注冊，這意味著拿到了在華奶粉競爭的進(jìn)場券。同時(shí)，根據(jù)不同的消費(fèi)群體、產(chǎn)品和品牌、市場將業(yè)務(wù)劃分為七大集團(tuán)，其中奶粉被劃入專業(yè)營養(yǎng)品業(yè)務(wù)集團(tuán)，主要在中國、越南、馬來西亞、希臘和墨西哥等五大市場做好美素佳兒品牌。

獨(dú)立乳業(yè)分析師宋亮表示，外資乳企的市場份額在逐步增長，主要是因?yàn)檫^去四五年國內(nèi)乳企在打價(jià)格戰(zhàn)，這幾個(gè)外資乳企不參與，而是控貨穩(wěn)價(jià)，主打品牌?！氨M管國人對國產(chǎn)奶粉的信心恢復(fù)了，但還有很大一批消費(fèi)者認(rèn)可外資乳企，再加上其運(yùn)用數(shù)字化等新業(yè)態(tài)形式，總體業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)增長?！彼瘟琳f。

不過，作為專注A2型蛋白質(zhì)的乳品企業(yè)，a2牛奶已經(jīng)感受到了壓力。經(jīng)過近幾年的市場培育，伊利、飛鶴、君樂寶、三元等國產(chǎn)奶粉頭部陣營乳企紛紛推出含A2蛋白的嬰幼兒配方奶粉，在銷量與聲量上已經(jīng)有后來者居上的氣勢。

在去年以前，美素佳兒所在的高端市場份額也被國產(chǎn)品牌侵蝕，相關(guān)業(yè)務(wù)營收承壓。美仕蘭業(yè)績報(bào)告顯示，2019-2021年，包括美素佳兒在內(nèi)的菲仕蘭營養(yǎng)業(yè)務(wù)板塊收入分別為12.05億歐元、11.19億歐元和10.86億歐元，呈現(xiàn)逐年下滑的態(tài)勢。

根據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的相關(guān)報(bào)告顯示，在三線及以下的下沉市場，國內(nèi)奶粉品牌的市場份額占比超60%，線下母嬰店的銷售額在低級別城市和鄉(xiāng)鎮(zhèn)中占比更是高達(dá)75%。

行業(yè)“內(nèi)卷”之下，a2牛奶公司開始布局兒童、成人、老年人乳品及營養(yǎng)品。宋亮表示，成人奶粉近兩年雖仍保持增長，但目前只能說是基礎(chǔ)營養(yǎng)的一種翻版，隨著企業(yè)相繼介入，并加大科技創(chuàng)新，未來會(huì)向著發(fā)展專業(yè)成人營養(yǎng)的方向前進(jìn)。